Симонян В., Гагин В., Шапошникова И., Кузнецов А. 1000 и 1 урок валютного трейдинга
Подождите немного. Документ загружается.
171
Особенно удобно использовать значения Parabolic при резких
движениях рынка, когда постановка стопов с помощью графических
моделей или индикаторов невозможна.
4.21.3. Использование Parabolic в трендах
Если на рынке формируется восходящий тренд, то индикатор
находится ниже графика цен. И, наоборот, при нисходящем тренде ин/
дикатор будет выше цен.
Сигнал о развороте рынка появляется, когда график цены пере/
секает индикатор Parabolic, который уже начинает формироваться в
противоположном направлении. Это говорит об окончании текущего
тренда. Соответственно, дает возможность предположить формирова/
ние нового тренда и открыть позицию в этом направлении.
В принципе можно закрывать текущую позицию и тут же открывать
новую в противоположном направлении всякий раз, когда появляется этот
сигнал. Но следует обра/
тить внимание на то, что
этот индикатор работает
исключительно в тренде,
и при его отсутствии он
дает много ложных сигна/
лов. Поэтому если откры/
тые подряд две позиции
по Parabolic не принесли
положительного резуль/
тата, это говорит о разви/
тии на рынке бокового
тренда и в такой ситуации
лучше воздержаться от
открытия новых позиций.
Вновь открывать
позиции, ориентиру/
ясь на сигналы этого
Рисунок 77
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.21
172
индикатора, рекомендуется после появления двух положительных
сигналов.
Таким образом, система Parabolic SAR, связывая цены и время,
дает возможность трейдеру не только вовремя отреагировать на появ/
ление нового тренда, но и получить наибольшую отдачу от каждой от/
крытой сделки благодаря выставлению скользящего стопа.
4.22. Геометрия теханализа:
симметричный треугольник на примерах
«В жизни встречаются просто божественные фигуры, но гео-
метрия, увы, не в силах их описать...». (Фома Евграфович Топорищев)
Симметричный треугольник обычно формируется во время трен/
да как фигура продолжения. Фигура содержит, по крайней мере, два
более низких максимума и два более высоких минимума. Когда эти точ/
ки связываются между собой, то по мере того, как линии продлеваются,
они сходятся и принимают форму симметричного треугольника. Эта
фигура может также напоминать сжимающийся клин, широкий внача/
ле и ссужающийся через какое/то время.
Бывают случаи, когда симметричные треугольники отмечают
важные развороты тренда, но чаще всего они показывают продолже/
ние текущего тренда. Независимо от характера фигуры, продолжения
или разворота, направление последующего основного движения может
быть определено только после состоявшегося прорыва верхней или ниж/
ней границы. Давайте, исследуем каждую часть симметричного треу/
гольника отдельно и затем рассмотрим соответствующий пример.
1. Тренд. Чтобы квалифицировать фигуру как фигуру продолже/
ния, необходимо присутствие установившегося тренда. Тренд должен
продолжаться, по крайней мере, несколько месяцев (для дневного мас/
штаба), и симметричный треугольник отмечает период консолидации
перед продолжением тренда после прорыва границ консолидации.
2. 4 точки. Требуется, по крайней мере, 2 точки для формирова/
ния трендовой линии и две трендовые линии, чтобы сформировать сим/
метричный треугольник. Поэтому необходимо, как минимум, 4 точки,
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.22
173
чтобы начать рассматривать формацию как симметричный треуголь/
ник. Второй максимум (4) должен быть ниже, чем первый (2) и верхняя
линия должна наклоняться вниз. Второй минимум (3) должен быть выше
первого (1) и нижняя линия должна наклоняться вверх. Идеально, если
фигура формируется с 6 точками (3 на каждой стороне) прежде, чем
происходит прорыв.
3. Объем. По мере того, как симметричный треугольник развива/
ется, и торговый диапазон сужается, объем должен начать снижаться.
Это всё равно как затишье перед бурей или сжатие консолидации пе/
ред прорывом.
4. Продолжительность. Симметричный треугольник на дневном
масштабе может продолжаться в течение нескольких недель или мно/
гих месяцев. Если фигура развивается менее 3 недель, то ее обычно рас/
сматривают в качестве вымпела. Как правило, продолжительность со/
ставляет приблизительно 3 месяца.
5. Точка прорыва. Идеальная точка прорыва происходит в проме/
жутке от 1/2 до 3/4 общей протяженности модели. Протяженность моде/
ли может быть измерена от вершины (схождение верхней и нижней ли/
нии) назад к началу нижней трендовой линии (база). Прорыв до 1/2 об/
щей протяженности может быть преждевременным, а прорыв слишком
близко к вершине может быть незначительным. В конце концов, по мере
продвижения к вершине когда/нибудь прорыв должен будет произойти.
Рисунок 78
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.22
174
6. Направление прорыва. Будущее направление прорыва может
быть определено только после того, как прорыв произошел. Звучит дос/
таточно очевидно, но попытка предположить направление будущего
прорыва и торговать, исходя из этого, может быть опасной. Даже при/
том что симметричный треугольник является фигурой продолжения и,
соответственно, предполагается прорыв в направлении долгосрочного
тренда, но это не всегда так.
7. Подтверждение прорыва. Для того чтобы прорыв можно было
рассматривать как состоявшийся, он должен произойти на основе цены
закрытия. Некоторые трейдеры применяют фильтр цены (например,
3%/й прорыв) или времени (например, поддержанный в течение 3 дней),
чтобы подтвердить надежность прорыва. Прорыв должен произойти с
расширением объема, особенно при восходящем тренде.
8. Возврат к вершине. После прорыва вверх или вниз вершина мо/
жет превратиться в будущую поддержку или сопротивление. Цена иногда
возвращается к вершине или к уровню поддержки/сопротивления в рай/
оне прорыва перед возобновлением движения в направлении прорыва.
9. Ценовая цель. Существуют два метода оценки величины последу/
ющего движения после прорыва. Первый заключается в измерении само/
го широкого расстояния симметричного треугольника и откладывании этого
расстояния от точки прорыва. Второй состоит в том, чтобы провести трен/
довую линию параллельно трендовой линии модели, которая наклонена
вверх или вниз в направлении прорыва. Продолжение этой линии отметит
потенциальную цель движения после возникновения прорыва.
Эксперты считают, что примерно 75% симметричных треуголь/
ников являются фигурами продолжения, а остальные отмечают разво/
роты. Фигуры разворота могут быть особенно трудными для анализа, и
они часто имеют ложные прорывы. Даже в этом случае не стоит прогно/
зировать направления прорыва, а лучше дождаться пока не произой/
дет прорыв. К прорыву должен быть применен дальнейший анализ пу/
тем поиска «гэпов» (разрывов), ускорения ценового движения и объема
для подтверждения. Подтверждение особенно важно для прорыва вверх.
Цены иногда возвращаются к точке прорыва во время коррекции
перед возобновлением движения в направлении прорыва. Этот возврат
может предоставить второй шанс для входа в рынок, чтобы поучаство/
вать в дальнейшем движении с лучшим соотношением доходности к
риску. Потенциальные цели для последующего движения могут быть
найдены измерением высоты треугольника или проведением параллель/
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.22
175
ной трендовой линии, но следует иметь в виду, что это предназначено
только для получения грубого ценового ориентира.
Технический анализ является динамическим и требуется продол/
жающаяся оценка рыночного действия. В приведенном на рис. 78 при/
мере SUNW, возможно, выполнил свою цель на отметке 22 через не/
сколько месяцев, но рынок не показал никаких признаков замедления
и смог продвинуться за последующие месяцы еще выше.
На рис. 79 сформирован довольно большой симметричный треу/
гольник за 5/месячный период прежде прорыва нижней стороны.
1. Цена снижалась от отметки 50 в марте до отметки 22 в октябре
перед началом консолидации. Минимум на 22, вероятно, был чрезмер/
ной реакцией, но долгосрочный тренд был нисходящим и продолжался
в течение почти года.
2. После того, как первые 4 точки были сформированы, можно было
построить линии симметричного треугольника. Акция торговалась в
пределах этих границ в течение следующих 2 месяцев, чтобы сформи/
ровать последние 2 точки.
Рисунок 79
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.22
176
3. После «гэпа» вверх от точки 3 до точки 4 объем снизился за сле/
дующие несколько месяцев. Было небольшое увеличение объема в кон/
це июня, но 60/дневная простая скользящая средняя оставалась в нис/
ходящем тренде по мере формирования модели.
4. Прямоугольник отмечает идеальное место для прорыва в про/
межутке от 50 до 75% общей протяженности треугольника. Прорыв про/
изошел менее чем 2 недели спустя, но, тем не менее, оказался действи/
тельным. Хотя, возможно, и хотелось бы иметь идеальное развитие мо/
дели, но это бывает достаточно редко.
5. После того, как сформировались точки 5 и 6, цена двинулась к
нижней границе фигуры. Даже в этой точке направление прорыва всё
еще оставалось всего лишь предположением, и было бы благоразумнее
дождаться самого прорыва. Прорыв произошел с увеличением объема
и ускорением ценового снижения. Денежный поток снизился ниже –
30% и объем превысил 60/дневную SMA во время периода расширения
движения.
6. После снижения от 29,5 до 25,5 цена восстанавливалась, но была
не в состоянии достигнуть потенциального уровня сопротивления у вер/
шины треугольника. Слабость коррекционного ралли указывала на ве/
роятность сильного последующего снижения.
7. В своей самой широкой части фигура составляет 10,5 пунктов.
С прорывом поддержки на 29,5 цель отмеренного снижения можно было
оценить, приблизительно, в районе отметки 19. Проведение трендовой
линии параллельно верхней границе модели показывает ожидаемое
снижение, ориентировочно, в район 20.
4.23. ´Линейныеª исследования рынков
«Исследование убивает предрассудок». (Пьер Буаст)
Графические инструменты представляют собой удобный способ из/
мерить соотношения цены и времени. Многие из них связаны друг с дру/
гом, имея только небольшие изменения в принципах построения. По своей
сути графические инструменты представляют собой геометрические по/
строения. Систематизируем подобные методы анализа.
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.23
177
4.23.1. Трендовые линии
Трендовые линии являют/
ся базовым инструментом графи/
ческого анализа. Наиболее часто
они проводятся между двумя су/
щественными поворотными точ/
ками рынка. Данный тип трендо/
вой линии часто называют лини/
ей колебания.
Разновидность: трендовая
линия Линейной регрессии мате/
матически определяется таким
образом, чтобы она являлась более пригодной линией. Линия строится
через цены с помощью метода наименьших квадратов таким образом,
чтобы минимизировать расстояния между ценой и трендовой линией.
Разновидность: линии продолжаются вперед и/или назад во времени.
4.23.2. Линии канала
Линии канала строятся
параллельно трендовой линии с
интервалом, который включает
самый высокий максимум и са/
мый низкий минимум графичес/
ких баров.
Разновидность: интервал
основывается на Стандартном от/
клонении цен.
Разновидность: интер/
вал основывается на проценте
от цены.
Разновидность: линии канала Регрессии Раффа являются рав/
ноудаленными проведенными линиями канала параллельно трендовой
линии Линейной регрессии.
Рисунок 81
Рисунок 80
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.23
178
4.23.3. Модели Пезавенто
Этот графический инстру/
мент назван в честь Лари Пеза/
венто, который популяризировал
данный метод анализа в своей
книге «Выгодные модели для тор/
говли на рынке». Техника состо/
ит в маркировке линии X–B про/
центным соотношением цен A–B
по сравнению с X–A.
В примере: (Цена А – Цена B) / (Цена – Цена X) = 0,618
4.23.4. Линии поддержки и сопротивления
Трендовые линии поддерж/
ки проводятся ниже графических
баров, соединяя минимумы коле/
бания. Трендовые линии сопро/
тивления проводятся выше гра/
фических баров, соединяя макси/
мумы колебания. Самое популяр/
ное использование таких линий
состоит в отслеживании, когда
тренд прорвется через трендовую
линию, чтобы войти в рынок в на/
правлении нового тренда.
Разновидность: добавляются линии канала параллельно трен/
довой линии поддержки или сопротивления. Например, линия кана/
ла может быть проведена через точку А, которая будет параллельна
линии X–B.
Рисунок 83
Рисунок 82
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.23
179
4.23.5. Расширения Фибоначчи
Модель X–A–B часто ис/
пользуется, чтобы спрогнозиро/
вать будущее ценовое действие.
Техника Расширения Фибоначчи
состоит в построении следующей
трендовой линии B–C параллель/
но трендовой линии X–A. Длина
линии B–C будет равна процент/
ному соотношению Фибоначчи от
длины линии X–A. Тремя самы/
ми обычными процентными соот/
ношениями считаются — 0,618; 1,000 и 1,618. Приведенный пример по/
казывает эти три целевых ценовых уровня.
Разновидность: точка C (Расширение Фибоначчи 1,000) может
быть получена, при перемещении линии X–B к точке A. Линия A–C
равна по длине линии X–B и параллельна X–B. Линия A–C является
отмереным движением до Цели по цене и времени. Выражение «Цель
по цене и времени» взято из книги «Точная торговля с Целями по цене и
времени» Стивенсона.
4.23.6. Параллельные линии
Линия проводится парал/
лельно линии X–A, чтобы пост/
роить канал через точку B. Канал
подразделяется большим коли/
чеством линий на равные проме/
жутки.
Разновидность: используют/
ся различные проценты для разде/
ления линии A–B, вроде процентов
Фибоначчи — 0,214; 0,382; 0,50;
0,618, и 0,7856
Рисунок 85
Рисунок 84
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.23
180
Разновидность: используются большие проценты, чтобы постро/
ить дополнительные параллельные линии вне канала A–B.
Разновидность: сначала проводится опора X–B, а затем передви/
гается к точке A. Это проведет линию параллельно линии X–B вместо
параллельной линии X–A.
4.23.7. «Вилы Эндрюса»
«Вилы Эндрюса» строятся,
при использовании параллель/
ных линий, проведенных через
три точки, обозначаемые X–A–B.
Точки X, A и B являются типич/
ными пиками колебания. Ручка
«вил» образуется из точки X че/
рез среднюю точку трендовой ли/
нии A–B. Две линии («зубцы»)
проводятся параллельно ручке
из точек А и B.
Разновидность: дополни/
тельные линии («зубцы») прово/
дятся через четверти и восьмые
трендовой линии A–B, то есть в
0,125; 0,25; 0,375; 0,625; 0,75 и 0,875.
Разновидность: используются процентные соотношения Фибонач/
чи вместо восьмых долей, то есть 0,214; 0,382; 0,618 и 0,786.
Разновидность: проводятся «зубцы» вне линии A–B, используя
более высокие процентные уровни.
4.23.8. Линии Шиффа
Линии Шиффа строятся подобно «Вилам Эндрюса». Различие
состоит в том, что конец «ручки вил» начинается с середины линии
Рисунок 86
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.23