Симонян В., Гагин В., Шапошникова И., Кузнецов А. 1000 и 1 урок валютного трейдинга
Подождите немного. Документ загружается.
281
сбой в работе одной из них приведет к неудаче в торговле. Элементы дол/
жны быть сбалансированы. Только тогда система станет алгоритмом ва/
шего успеха.
6.1.1.2. Торговая система
Двух одинаковых систем быть не может. Каждый человек ана/
лизирует рынок по/своему, по/разному действует в одинаковых ситу/
ациях. Отсюда, нет и единственно правильной системы. Главное —
создать по/своему безупречное сочетание компонентов. Соросом спо/
собен стать каждый.
Важно выдерживать пос/
ледовательность создания торго/
вой системы. Никто же не начи/
нает строить дом с крыши. Фун/
даментом служат приемы анали/
за. Их потребуется немного, иначе
вы запросто погрязнете в черно/
вой работе, так и не добравшись
до сути. Выберите только то, что
вы знаете, чему доверяете и к
чему привыкли.
После этого вы столкнетесь с необходимостью выбора эффектив/
ной тактики (а лучше нескольких) торговли для каждой сложившейся
ситуации. Почитайте книги и статьи профессионалов, но помните: чу/
жие подсказки не подойдут вам на 100%. Ваша задача — выбрать для
себя наиболее подходящие. И, конечно же, не забудьте пропустить ото/
бранные варианты через призмы риск/менеджмента и психологии.
Третьим шагом станет тестирование вашей торговой системы.
Возьмите данные за любой промежуток времени в прошлом, и при/
мените свои наработки. Одновременно проведите учебные торги в ре/
альном времени по той же схеме. Результат покажет вам эффектив/
ность вашей системы. Если в ней обнаружатся изъяны — обязатель/
но исправляйте. Возможно, что даже придется всё переделать цели/
ком. Лишь когда система начнет «давать доход», ее можно применять
в реальных торгах.
Рисунок 135
МАСТЕРСТВО УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ
6.1
282
На этом работа не закончится. Невозможно создать систему, ко/
торая будет работать безупречно в течение десяти лет. Неизменной ос/
танется лишь суть, но постоянные корректировки необходимы. Посте/
пенно, работая долгое время, вы достигнете профессионализма. И то,
что раньше приходилось делать по написанному плану, станет интуи/
тивным. Но поначалу неотступно следуйте системе.
Систему обязательно оформляйте письменно. Человек склонен
обманывать себя и преувеличивать значимость текущих событий. Пись/
менный план действий — это борьба с собой. Только так вы сможете не
подстраиваться под ситуацию. Перефразируя пословицу, лучше один
раз записать, чем сто пятьдесят проговорить.
И напоследок, прислушайтесь к совету одного из «прожженных
профи». Он рассказал, какой обязана быть система торговли на финан/
совых рынках:
³ краткой, чтобы главная идея уместилась на обратной стороне
почтовой марки;
³ простой, чтобы «даже бабушка пришла, открыла записи, и
начала торговать по ней»;
³ гибкой – быть, скорее, шаблоном по подбору подходящего шаблона.
Имея такую систему, вы смело можете ловить за хвост птицу удачи.
6.1.1.3. Азы торгового плана
Торговый план пишется для применения системы торговли на прак/
тике. Единственно верного плана действий не существует, ведь он — ча/
стный случай применения торговой системы. А систему создает человек.
Тем не менее, можно обрисовать скелет, на который каждый сможет на/
растить собственный алгоритм успеха.
Торговый план обычно включает четыре обязательных пункта.
³ Цена открытия позиции (open price).
³ Цена закрытия позиции с убытком (stop/loss price).
³ Цена закрытия позиции с прибылью (take/profit price).
³ Временные параметры торговли.
Первые три пункта понятны. Используя свою систему, трейдер ори/
ентируется, по каким конкретным ценам он проведет операции. Четвер/
тый пункт должен быть обязательно. Любой план составляется на корот/
кое время, и предполагает сочетание условий именно за этот период. Это
так же логично, как составлять план по уборке урожая после посевной.
МАСТЕРСТВО УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ
6.1
283
И если рынок не создал
нужных условий в течение
этого промежутка, не нужно
убеждать себя в том, чего нет.
Это похоже уже на уборку
клумбы комбайном. То есть
трейдер попросту неадекватно
отреагирует на состояние рын/
ка, за что и будет наказан. Если
дольше, чем рассчитано в пла/
не, рынок не движется в нуж/
ном направлении или с нужной
силой, необходимо либо не на/
чинать торговлю вообще, либо
закрывать позицию. Лучше сразу признать ошибочность допущения,
чем потом испытать на себе «зубы» рынка.
Изначальный недостаток торгового плана — его статичность. Ска/
жем, сегодня вечером вы составили план на завтра, а ночью произошло
что/то, изменившее ход событий в корне. Или это произойдет после от/
крытия позиции, и будет неожиданностью. Можно, конечно, развить в
себе быструю реакцию. Но лучше учесть все варианты заранее, и под/
готовить план сценарного типа.
В таком плане трейдер прописывает все возможные варианты
развития событий от открытия до закрытия позиции. Сначала пропи/
сываются все варианты открытия позиции. На эти пункты «навешива/
ются» варианты изменения цен в результате действия различных фак/
торов по ходу торговли.
В результате трейдер уверен в своих действиях, как бы ни повел
себя рынок. И если план составлен верно, трейдеру остается действо/
вать полуавтоматически. Он как бы перекладывает на систему ответ/
ственность за свою работу. И лишь подстраховывает вручную на слу/
чай попадания самолетов в небоскребы. Как ни странно, это и есть пра/
вильная работа.
Таковы основные положения построения торговой системы и ве/
дения торговли валютами. Правильно применить ее на практике — уже
ваша задача. Торговля на финансовых рынках — не увлекательная игра,
а работа, скрупулезная и творческая одновременно. Торговать просто,
но эта простота — результат вашего труда.
Рисунок 136
МАСТЕРСТВО УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ
6.1
284
6.1.2. Системы торговли
Есть, по существу, два типа систем, используемых трейдерами.
³ Системы следования за ценой.
³ Системы предсказания цены.
Кратко рассмотрим каждую из них.
6.1.2.1. Системы следования за ценой
Это системы, которые полагаются на динамические индикаторы,
осцилляторы и скользящие средние, чтобы просто следовать в направле/
нии движения рынка. Наиболее простые из них заключаются в подборе
подходящих скользящих средних и торговле в направлении, которое они
указывают, с ценой на правильной стороне от этих средних. Можно доба/
вить к этому многообразие других индикаторов типа MACD, Stochastics,
RSI и Bollinger Bands и т. д. Любая графическая программа, которую ис/
пользует трейдер, имеет десятки различных индикаторов, ведя к пере/
грузке бесконечных возможных для использования комбинаций. Кроме
того, имеется приблизительно 20 различных временных форматов.
Не удивительно, что многие трейдеры заканчивают общеизвест/
ным «параличом анализа», который проявляется в виде коматозной руки
с мышью и остекленевших глаз человека, сидящего перед экраном в
течение 12 часов, не входя в торговлю.
Ключом здесь является простота. Выберите временной формат,
на котором вы будете торговать («скальпирующие» рынок могут пред/
почесть 5/ или 15/минутные графики, тогда как сессионные или днев/
ные трейдеры — 1/ или 4/часовые графики), и найдите очень простую
систему, которая объединяет не более 2–3 индикаторов.
МАСТЕРСТВО УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ
6.1
285
Такие системы могут также включать изучение простых трендо/
вых линий с торговлей в направлении преобладающей прямой линии
тренда. Когда вашей системой подаются сигналы, уверенно и последо/
вательно входите в торговлю. Не отказывайтесь от своего метода и не
начинайте искать другой после первой потери.
6.1.2.2. Системы предсказания цены
Это системы, которые вообще являются более длинными по сроку
и применяются к сессионным, дневным или более длительным перио/
дам. Они основываются на определении общего направления валютной
пары за более длинный период времени, а затем ведется торговля по
принципу «покупай на откатах» или «продавай на восстановлении», в
зависимости от выбранного направления. Есть различные инструмен/
ты для торговли по этой стратегии, например горизонтальные линии,
линии тренда, уровни Fibonacci, скользящие средние и т. д. Они помо/
гают определить:
a) направление торговли;
б) логическую точку входа;
в) логическую точку выхода.
Эти подходы затем могут быть запрограммированы в используе/
мую программу, которая сама будет их исполнять, позволяя трейдеру
тратить свое время на другие цели. Сама форма торговли требует боль/
ше навыков и опыта, и может быть изучена со временем и приобрете/
нием практического опыта.
По существу, системы следования за ценой являются более
краткосрочными (типа «скальпирования») и требуют наблюдения
за экраном большую часть дня. Системы предсказания цены осно/
вываются на стратегиях длительностью от 8 часов до нескольких
дней и позволяют трейдеру отходить от экрана и вообще иметь
больше свободного времени. У каждого есть свои предпочтения, но
многочисленные наблюдения показывают, что для большинства
трейдеров интенсивное наблюдение за экраном не может продол/
жаться слишком долго, иначе они «сожгут» себя через несколько
недель или месяцев.
МАСТЕРСТВО УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ
6.1
286
6.1.3. Управление активами
В то время как большинство трейдеров может изобрести или изу/
чить разумную торговую систему, которая подходит их стилю торгов/
ли, многие не могут достаточно благополучно управлять своим счетом,
чтобы предотвратить большие потери или закрытие позиций по мар/
жинальному требованию. Даже лучшие трейдеры мира страдают от
временного недостатка здравомыслия в этой области.
Есть три простых правила, которые могут быть применены.
1. Никогда не торговать, вовлекая в маржинальный залог более
30% имеющейся суммы средств.
2. Никогда не рисковать более чем 5% активов в один день.
3. Никогда не входить в торговлю, где риски составляют более
50% прогнозируемой прибыли. Другими словами, отношение выиг/
рыш/потери (целевая прибыль/ограниченные потери) должно быть
2:1 и выше.
Следование этим простым правилам, даже с наполовину отточен/
ной системой торговли, будет гарантировать, что вы можете понести
убытки в 2 из каждых 3 сделок, и ваш счет всё еще будет оставаться
безубыточным.
6.1.4. Контроль над своими эмоциями
Все люди подчинены двум (часто противоположным) силам —
разуму и эмоциям. Ключ к успешной психологии торговли это препят/
ствование вашим эмоциям доминировать над разумом. Эмоции, кото/
рые вы испытаете, будут сильно колебаться от страха до жадности, от
неуверенности в себе до восторга. Все они являются врагами трейдера
и должны быть подавлены ясными, объективными и логичными рас/
суждениями.
Разработайте вашу торговую стратегию, основанную на своей
предварительно определенной системе. Применяйте систему с безопас/
ными правилами управления активами и устраните эмоциональный
шум, который будет пытаться убеждать вас рано закрываться, превы/
шать рычаг, слишком рисковать и т. д.
МАСТЕРСТВО УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ
6.1
287
6.1.5. Вывод
Не подлежит сомнению, что лучшие трейдеры стремятся к не/
большим и постоянным прибылям, не ища «совершеннейшую» систе/
му, дающую огромную прибыль. Просто нет таких систем, которые на/
дежно работают изо дня в день. Чтобы преуспеть, внимательно управ/
ляйте вашими активами и держите свои эмоции под контролем.
И в завершение — хорошее образование действительно стоит денег,
потраченных на него. Посещайте семинары опытных преподавателей/трей/
деров, читайте литературу по своему предмету. Не думайте, что вы можете
пройти от «нуля до героя» на рынке FOREX, не потратив времени, усилий и
денег на учебу. Деньги, которые вы хотите на этом сэкономить, скорее всего,
могут быть многократно потеряны позже, во время работы на рынке.
6.2. Мы не просто планируем, а ´планируемª над рынком!
(Как составить торговый план)
«Когда мы тратим время на планирование, его становится
больше». (Н. Берлиоз)
Каждый трейдер знает, что основой любых действий на рынке
является хорошо продуманный и подготовленный торговый план. На/
помним, что в него входят следующие составляющие
³ Точка входа в рынок (entry point) — цена, при которой будет
открыта позиция.
³ Уровень ограничения убытков (stop/loss) — цена, при которой
позиция будет ликвидирована с убытком в случае неблагоприятного
изменения цен.
³ Уровень потенциальной прибыли или цель (take profit) — цена,
при которой позиция будет закрыта с прибылью.
³ Длительность сделки — время, на протяжении которого пози/
ция будет оставаться открытой.
Однако очень часто при планировании сделки возникают труд/
ности с определением уровней потенциального убытка и планируемой
прибыли: выставленный stop/loss периодически «сносится» ценой, а до
прибыли котировки не доходят буквально 5 пунктов.
МАСТЕРСТВО УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ
6.2
288
Проблемы возникают и при определении точки входа в рынок: то
еще рано, то уже слишком поздно. А ведь уровень, по которому откры/
вается позиция, является первоопределяющим для сделки. Поэтому к
планированию этих важных уровней, от которых и зависят конечные
результаты любого трейдера, необходимо подойти очень тщательно.
6.2.1. Где открывать позицию?
Итак, прежде чем запланировать сделку, необходимо проанализи/
ровать текущую ситуацию на рынке, используя фундаментальный и тех/
нический анализ. Результатом проведенного анализа является определе/
ние возможного диапазона изменения цен на прогнозируемый период вре/
мени. Исходя из этого, планируются важнейшие для торговли уровни цен.
Возможную цену, при которой будет открываться позиция, удоб/
нее всего определять с помощью технического анализа, ориентируясь на
следующую рекомендацию. Точка входа — это минимальное значение
предполагаемого диапазона изменения цен (при росте котировок) или
максимальное значение (при снижении котировок). Такой выбор точки
входа наиболее естественен для получения максимальной прибыли и со/
кращения возможных убытков на предполагаемом диапазоне цен.
Открывать позицию рекомендуется от сильных уровней: поддер/
жки — при росте цен и сопротивления — при падении цен. При этом
необходимо понимать, что эти уровни могут быть пробиты, поэтому ре/
шение об открытии позиции целесообразно принимать после того, как
цена от уровня отойдет в нужном направлении. То есть после того, как
сила данного уровня подтвердится рынком.
Рисунок 137
МАСТЕРСТВО УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ
6.2
289
6.2.2. Где размещать stop+loss?
Общее правило размещения stop/loss гласит: уровень ограниче/
ния убытков следует располагать ниже сильного уровня поддержки (или
выше уровня сопротивления) на расстоянии 10–20 пунктов, чтобы из/
бежать потерь от возможного инерционного движения цены в отрица/
тельную сторону.
При выборе уровня stop/loss нужно помнить, что колебание рын/
ка в 40–50 пунктов — обычное явление, поэтому расстояние от точки
входа в рынок до stop/loss меньше 30–40 пунктов является очень опас/
ным. В пределах нормы можно считать ситуацию, когда stop/loss отсто/
ит от этой точки на 40–50 пунктов. Однако конкретная цифра всегда
будет зависеть от сложившейся ситуации и будет определяться трей/
дером индивидуально.
При определении уровня stop/loss можно воспользоваться другим
способом: ограничить возможные потери определенной суммой, напри/
мер 400 дол. Затем вычислить цену, при которой достигаются потери
именно такой величины. Это более четкий способ с точки зрения управ/
ления капиталом и снижения рисков. Однако он не всегда себя оправды/
вает. Если такой stop/loss находится в потенциальной зоне инерционного
движения цены, то с большей долей вероятности он будет достигнут.
Рисунок 138
МАСТЕРСТВО УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ
6.2
290
6.2.3. Где размещать take profit?
В отличие от уровня stop/loss, который выставляется исходя из
прошедшей истории (графика), уровень потенциальной прибыли часто
является величиной достаточно условной. Поэтому важно находить те
уровни, которые цена должна достигнуть с наибольшей вероятностью.
Если торговля происходит по тренду, то цель сделки — take profit —
целесообразно размещать у линий тренда: где/то на расстоянии 20% ниже
уровня сопротивления (выше уровня поддержки при игре на понижение). В
этом случае мы можем рассчитывать, что цена с вероятностью 70–80% дос/
тигнет этого уровня, так как линии тренда, используемые в торговле, уже
были подтверждены ценами в прошлом.
Если же мы будем размещать take profit выше линии сопротив/
ления (ниже линии поддержки при игре на понижение), то вероятность
достижения этого уровня будет составлять всего лишь 30–40%. Такой
take profit есть смысл планировать, если прогнозируется пробитие дан/
ной линии тренда.
При определении зоны потенциальной прибыли также можно вос/
пользоваться уровнями Фибоначчи. Если сделка открывается против
тренда, то прибыль можно планировать на первом уровне Фибоначчи.
Рисунок 139
МАСТЕРСТВО УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ
6.2