Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки

Подождите немного. Документ загружается.

Глава

30.

Банковская система Российской Федерации

561

привлеченным средствам юридических

лиц в

рублях

привле-

ченным средствам юридических

физических

лиц в

иностран-

ной валюте установлены

размере

10%, а по

рублевым депози-

там физических

лиц — 7%.

Важным инструментом денежно-кредитной политики являет-

ся изменение процентных ставок

по

операциям Банка России.

Начиная

с 1993 г.

ставка рефинансирования

ЦБР

изменялась

не

реже пяти

раз

ежегодно

(в 1994 г.

— девять раз), причем нередко

с интервалом

одну-две недели, иногда одновременно

на 30—40

пунктов. Максимальный уровень ставки рефинансирования

1991 г.

достигал

20%, в 1992 г. - 80%, в 1993 г. - 210%. С

апре-

ля

по

октябрь

1994 г.

ставка постепенно была снижена

до 130%,

а затем снова повышалась, достигнув

январе

1995 г. — 200%. С

мая

1995 г. до

ноября

1997 г.

ставка снижалась

13 раз,

достигнув

21%.

ноябре

1997 г. она

вновь была повышена

до 28%, в

фев-

рале

1998 г. — до 42%, а в

конце

мая - до 150%. В 1998 г. ЦБР

пересматривал ставку рефинансирования девять

раз. С

июля

1998 г.

началось постепенное снижение ставки.

апреля

2002 г.

она была установлена

на

уровне

23%.

Ставка рефинансирования играет ключевую роль

системе

процентных ставок Банка России Однако,

как

отмечается

в Ос-

новных направлениях единой государственной денежно-

кредитной политики

на 2002 г.,

задачей изменения этой ставки

не является оперативное влияние

на

текущую ситуацию

на

меж-

банковском рынке. Изменение ставки играет роль сигнала,

да-

вая участникам рынка информацию

об

оценке Банком России

уровня инфляции

перспектив

ее

развития.

Тем

самым

она

оказывает влияние

на

информационные ожидания,

значит,

на

политику хозяйствующих субъектов.

Кроме ставки рефинансирования

ЦБР

устанавливает ставки

по внутридневным кредитам, кредитам «овернайт», ломбардным

кредитам,

также депозитным операциям.

Быстрое развитие рынка государственных ценных бумаг

России

в 1993—1995 гг.

создало предпосылки

для

активного

ис-

пользования операций

на

открытом рынке

для

воздействия

на

банковскую ликвидность

денежную базу.

Так,

покупка

ЦБР

государственных ценных бумаг

коммерческих банков внесла

значительный вклад

преодоление кризиса рынка межбанков-

ских кредитов

августе

1995 г. С 1995 г.

операции Банка России

на вторичном рынке ГКО—ОФЗ стали главной определяющей

роста денежной базы. Достаточно сказать,

что в

конце

1995 г. с

562

Раздел

Банковские системы отдельных стран

этими операциями было связано около 80% прироста денежной

базы (в широком определении), в конце 1996 г. — около 82%, а

в середине 1997 г. — 133% по сравнению с 1% в начале 1995 г. С

августа 1998 г. объем операций на открытом рынке резко сокра-

тился в результате реструктуризации задолженности по государ-

ственным ценным бумагам со сроком погашения до 31 декабря

1999 г. Роль государственных ценных бумаг в этой ситуации

частично взяли на себя облигации Банка России. Кроме того,

ЦБР проводит работу по переоформлению части государствен-

ных облигаций из своего портфеля в облигации с рыночными

характеристиками. Такое переоформление позволит проводить с

ними операции на открытом рынке.

В целях регулирования ликвидности банков ЦБР активно про-

водит депозитные операции с коммерческими банками, во-пер-

вых, с использованием системы «Рейтерс-дилинг» с банками, рас-

полагающими этой системой, и во-вторых, путем проведения

депозитных аукционов.

Важное направление денежно-кредитной политики Банка

России — политика валютного курса. ЦБР активно использует

обменный курс рубля в качестве инструмента регулирования де-

нежного обращения и уровня инфляции. Покупая или продавая

доллары США за рубли, ЦБР оказывает воздействие как на объ-

ем рублевой массы, так и на валютный курс рубля.

Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных

денег (банкнот и монет) и организует их обращение. В отличие

от промышленно развитых стран удельный вес наличных денег в

России очень велик — около 40% денежной массы, поэтому эмис-

сионная функция ЦБР имеет особенно большое значение. Кон-

троль за ростом денежной базы, более 70% которой составляют на-

личные деньги в обращении, является важной составляющей регу-

лирования Банком России денежной массы.

Банкноты (билеты Банка России) и монеты — это безуслов-

ные обязательства Банка России, которые обеспечиваются все-

ми его активами. Банкноты и монеты Банка России являются

де-юре единственным законным средством платежа на террито-

рии РФ: они обязательны к приему по нарицательной стоимо-

сти при всех видах платежей, а также для зачисления на счета,

во вклады и для перевода на всей территории РФ. Это означает,

что зачисленные на счета рубли (т.е. рубли в безналичной фор-

ме) обладают де-факто таким же статусом законного платежного

средства, как и наличные рубли.

Глава

30.

Банковская система Российской Федерации

563

В целях организации налично-денежного обращения на тер-

ритории РФ Банк России:

• осуществляет прогнозирование и организует производство,

перевозку и хранение банкнот и монет, создает их резервные

фонды;

. устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации

наличных денег для кредитных организаций;

• устанавливает признаки платежеспособности денежных зна-

ков и порядок замены поврежденных банкнот и монет, а также

их уничтожение;

• определяет порядок ведения кассовых операций.

Банк России является органом банковского регулирования и

надзора за деятельностью банков. Главная цель банковского ре-

гулирования и надзора — поддержание стабильности банков-

ской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов.

Действующая в России система пруденциального

надзора в

целом соответствует ключевым принципам эффективного бан-

ковского надзора, определенным Базельским комитетом по бан-

ковскому надзору («Комитетом Кука»). ЦБР осуществляет регу-

лирование деятельности кредитных организаций и надзор за ними

по следующим основным направлениям:

• регламентация обязательных экономических нормативов

для кредитных организаций (минимального размера капитала,

достаточности капитала, нормативов ликвидности и др.); опре-

деление лимитов открытой валютной позиции, порядка форми-

рования резервов для покрытия рисков;

• регистрация эмиссий ценных бумаг кредитных организаций;

• установление правил проведения отдельных банковских

операций, ведения бухгалтерского учета, составления и предос-

тавления бухгалтерской и статистической отчетности кредитных

организаций;

• регистрация и лицензирование деятельности кредитных ор-

ганизаций;

• надзор за соблюдением банковского законодательства, нор-

мативных актов ЦБР, проверка деятельности кредитных органи-

заций.

Банк России выполняет функции главного регулирующего

органа платежной системы Российской Федерации. Он органи-

зует межбанковские расчеты, служит расчетным центром бан-

От англ. ргийепсе — осторожность, благоразумие, расчетливость.

564

Раздел

Банковские системы отдельных стран

ковской системы страны; устанавливает правила, формы, сроки

и стандарты осуществления безналичных расчетов в России; ко-

ординирует, регулирует и лицензирует организацию расчетных (в

том числе клиринговых) систем.

Банк России, подобно центральным банкам других стран,

выполняет функцию банкира, финансового консультанта и

агента Правительства РФ. На его счетах хранятся средства феде-

рального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, государст-

венных внебюджетных фондов. Он может предоставлять креди-

ты Правительству России на срок не более одного года (для по-

крытия кассовых разрывов в госбюджете) под обеспечение

ценными бумагами и другими активами, если иное не установ-

лено Федеральным законом о федеральном бюджете. За исклю-

чением тех случаев, когда это предусматривается указанным За-

коном, банк не вправе предоставлять прямые банковские ссуды

Правительству РФ для финансирования бюджетного дефицита и

покупать государственные ценные бумаги при их первичном

размещении.

С 1995 г. происходят отказ от прямого банковского кредито-

вания Правительства РФ и секьюритизация государственного

долга, т.е. кредитование государства путем покупки государст-

венных ценных бумаг. Если на начало 1994 г. ссуды Банка Рос-

сии Минфину РФ составляли 12,8 трлн руб., а его вложения в

государственные ценные бумаги — 0,2 трлн, в начале 1995 г. со-

ответственно 59,5 и 7,1 трлн, то на 1 января 1996 г. ссуды нахо-

дились на уровне 58,4 трлн руб., а вложения в ценные бумаги —

35,8 трлн; на 1 января 1997 г. соответственно 57,8 и 75,7 трлн;

на 1 июня 1997 г. — уже 0,7 и 128,9 трлн руб. С 1999 г. происхо-

дит увеличение кредитов Правительству РФ для обслуживания

внешнего долга. На 1 декабря 2001 г. эти кредиты составили

190,7 млрд, в то время как вложения в ценные бумаги Прави-

тельства РФ —-

258,5

млрд руб. (депонированных).

ЦБР консультирует Минфин РФ по вопросам графика выпуска

государственных ценных бумаг и погашения государственного долга

с учетом их воздействия на состояние банковской системы и при-

оритетов единой государственной денежно-кредитной политики.

Банк России осуществляет обслуживание государственного

внутреннего долга РФ. Его полномочия в этой сфере определя-

ются федеральным законодательством и прежде всего Законом

РФ от 13 ноября 1992 г. «О государственном внутреннем долге

Российской Федерации». В соответствии с этим Законом управле-

Глава

30.

Банковская система Российской Федерации

565

ние государственным внутренним долгом (определение порядка,

ус-

ловий выпуска

размещения долговых обязательств) осуществля-

ется Правительством

РФ.

Обслуживание долга производят

ЦБР и

его учреждения посредством осуществления операций

по

разме-

щению долговых обязательств Правительства

РФ, их

погашению

выплате доходов

ввде процентов

по ним или в

иной форме.

Банк России выполняет внешнеэкономическую функцию

по

следующим основным направлениям:

•

ЦБР

предоставляет интересы

РФ во

взаимоотношениях

центральными банками иностранных государств,

также

меж-

дународных банках

иных международных валютно-финан-

совых организациях; участвует

капиталах

деятельности меж-

дународных организаций, которые занимаются развитием сотруд-

ничества

денежно-кредитной, валютной, банковской сферах;

• определяет условия допуска иностранного капитала

бан-

ковскую систему

РФ,

выдает разрешения

на

создание банков

участием иностранного капитала

филиалов иностранных бан-

ков,

также осуществляет аккредитацию представительств кре-

дитных организаций иностранных государств

на

территории

РФ;

• определяет порядок осуществления расчетов

иностран-

ными государствами;

• принимает участие

разработке прогноза платежного

ба-

ланса России

организует

его

составление;

• управляет международными резервами страны;

•

соответствии

Законом

«О

валютном регулировании

валютном контроле» выполняет функции органа государствен-

ного валютного регулирования

валютного контроля.

Функции

ЦБР

реализуются через

его

операции. Операции,

связанные

выполнением основных функций Банка России,

от-

ражены

в его

балансе (счета баланса сгруппированы

укруп-

ненные статьи,

см.

табл.

30.2).

Наибольший удельный

вес (62,8%) в

активе приходится

на

опе-

рации

золотом

иностранной валютой. Около

19%

составляют

операции

ценными бумагами (вложения

в ГКО, ОФЗ и

другие

государственные ценные бумаги, векселя, акции, другие ценные

бумаги банков),

13,3% —

ссуды Министерству финансов

РФ,

бан-

кам

иным клиентам Банка России. Кредитование банков осуще-

ствляется

основном

под

залог государственных ценных бумаг.

2001 г.

введен

действие новый механизм кредитования банков —

под залог векселей

прав требований

по

кредитным договорам.

566

Раздел

Банковские системы отдельных стран

Таблица

30.2

Баланс

ЦБ РФ на I

декабря

2001 г.

Актив

Млн

руб.

Пассив

Млн

руб.

Драгоценные

ме-

52,9

3,2

Наличные деньги

560,1

33,4

таллы

в обращении

Средства

ценные

1000,2 59,6

Средства

на

счетах

718,8

42,9

бумаги

ино- из

них:

странной валюте

Правительства

РФ

216,6

12,9

нерезидентов

224,3

13,3

кредитных органи-

262,2

15,6

Кредиты

депози-

224,3

13,3

заций-резидентов

ты

Средства

расче-

17,4

1,0

из них:

тах

кредитным органи-

10,8 0,6

тах

зациям

для обслуживания

190,7

П,4

государственного

внешнего долга

Ценные бумаги

323,1 19,3

Прочие пассивы

214,9

12,8

из

них:

не иные бумаги

258,5 15,4

-жительства

РФ

Прочие активы

76,5

4,6

из

них:

Капитал

165,8

основные средства

44,3 2,6

Всего активов

1677,0 100,0

Всего пассивов

1677,0 100,0

Основным источником ресурсов

ЦБР

являются средства

на

счетах

(42,9%) и

эмиссия банкнот

монет, которая составляет

33,4%

всех пассивов. Уставный капитал

ЦБР — 3 млн руб.

Банк

России перечисляет

федеральный бюджет

50%

балансовой при-

были. Оставшаяся прибыль направляется Советом директоров

резервы

фонды различного назначения.

На

долю уставного

капитала

фондов приходится около

10%

пассивов.

30.3.

Коммерческие банки

Вторым ярусом банковской системы России,

как и

других

стран, выступают универсальные

специализированные ком-

мерческие банки.

соответствии

российским законодателет-

Глава

30.

Банковская система Российской Федерации

567

вом банками являются кредитные организации, выполняющие

совокупности такие виды операций,

как:

привлечение

во

вклады

средств юридических

физических

лиц;

размещение денежных

средств

от

своего имени

и за

свой счет

на

условиях возвратности,

татности, срочности; открытие

ведение банковских

сч * н

физических

юридических

лиц. При

этом

для

осуществление сво-

ей деятельности банки должны пройти государственную

рем

ист-

рацию

Центральном банке

РФ и

получить лицензию

на

осу-

ществление определенных банковских операций.

За время своего небольшого существования количество ком-

мерческих банков

стране постоянно изменялось, первоначаль-

но

их

количество увеличивалось,

затем наступил период кон-

центрации

централизации капитала, когда увеличивался

ус-

тавный капитал банков,

но

уменьшалось

их

количество. После

кризиса

1998 г.,

когда потерпели фиаско многие крупные банки,

банковская система

до сих пор

находится

условиях реформи-

рования

реорганизации.

период

с 1998 г. по

январь

2001 г.

количество банков сократилось почти

на 80%. И

только после

2001 г.

начался рост количества банков

(см.

табл.

30.3). В на-

стоящее время насчитывается

1276

коммерческих банков, одна-

ко

из них

только

90%

считаются финансово устойчивыми.

Коммерческие банки России

по

своей величине

основном

мелкие

средние.

36,4%

коммерческих банков имеют уставный

капитал

от 5 до 25 млн руб., 23,9% — от 10 до 30 млн руб. и

только

17%

коммерческих банков удовлетворяют требованию

Центрального банка

РФ о

минимальной величине уставного

ка-

питала

(5 млн

евро,

см.

табл.

30.4).

Основное место расположе-

ния коммерческих банков,

как уже

упоминалось ранее,

—

Цен-

тральная часть России,

и в

большей степени

г.

Москва. Здесь

сосредоточено

696

банков,

из них в

Москве

Московской

об-

ласти

— 621

банк,

что

составляет около

50%

всех банков.

По своей организационно-правовой форме большинство

коммерческих банков являются акционерными банками, хотя

присутствуют

банки

как

общества

ограниченной

дополни-

тельной ответственностью.

Для

России

большей степени,

чем

в развитых странах, характерны государственные банки,

или

банки

участием государства.

По

данным

на

конец

2001 г.,

бан-

ков

участием государственных унитарных предприятий было

свыше

400. Из них

только

капитале пяти-шести крупных бан-

ков участвовало непосредственно государство. Наиболее круп-

ными

из них

являются такие банки,

как

Сберегательный банк,

Внешэкономбанк, Внешторгбанк.

568

Раздел

Банковские системы отдельных стран

Таблица

30.3

Число кредитных организаций

России

1.07.97

1.06.98

1.01.99

1.07.99

1.01.00

1.07.00

1.01.01

1.01.02

Всего кредитных

организаций

2550

2529

2483

2441

2378

2318

1311

2001

Действующих

1848

2502

1476

1401 1349

1331

1274

1276

банков

Небанковские

кредитные орга-

низации

Банки

со 100%-

ным иностран-

17 23

ным участием

Уставный капи-

тал действую-

139,2

260

щих кредитных млрд млрд

организаций

руб. руб.

Филиалы банков

3433

РФ

Филиалы Сбер-

1233

банка

РФ

Таблица

30.4

Уставный капитал

Наименование

Количество кредитных организаций

Наименование

1.01.01.

1.01.

Наименование

количество

уд.

вес

к итогу

количество

уд.

вес

к итогу

До

млн

руб.

174

13,3

128

9,7

От

до 10 млн

руб.

282 21,5

218 16,5

От

10 до 30 млн руб.

313

23,9

317

24,0

От

30 до

млн руб.

254

19,3

255

19,3

От

60 до 150 млн

руб.

127

9,7

171

13,0

От 150

до 300 млн

руб.

5,2

7,4

От

300

млн

руб.

выше

7,1

133

10,1

Всего

по

России

1311

100

1319

100

В России разрешено открытие банков

участием иностран-

ного капитала. Коммерческих банков

привлечением иностран-

ных инвестиций

пределах

35—50%

капитала банка насчитыва-

ется

127, а со

100%-ным иностранным участием

на

данный

мо-

мент —

23.

Несмотря

на

небольшое количество таких банков,

их

доля

совокупных активах банковской системы составляет око-

ло

6%.

Наиболее крупным иностранным банком

на

территории

России является австрийский Райзенбанк.

Глава

30.

Банковская система Российской Федерации

569

В основном коммерческие банки универсальны, т.е. выполняют

полный набор операций и обслуживают все категории клиентов.

В соответствии с российским законодательством, а именно,

Законом РФ «О банках и банковской деятельности», коммерче-

ские банки могут выполнять, как уже говорилось ранее, следую-

щие виды операций: привлечение денежных средств физических

и юридических лиц во вклады (до востребования и на определен-

ный срок); размещение привлеченных денежных средств от сво-

его имени и за свой счет; открытие и ведение банковских счетов

физических и юридических лиц; осуществление расчетов по по-

ручению физических и юридических лиц, в том числе банков-

корреспондентов по их банковским счетам; инкассация денежных

средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое

обслуживание физических и юридических лиц; купля-продажа

иностранной валюты в наличной и безналичной формах; привле-

чение во вклады и размещение драгоценных металлов; выдача

банковских гарантий; осуществление переводов денежных средств

по поручению физических лиц без открытия банковских счетов.

Кроме чисто банковских операций они могут выполнять и

определенные сделки: выдачу гарантий; приобретение права тре-

бования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной

форме; доверительное управление денежными средствами и иным

имуществом по договору с физическими и юридическими лица-

ми;

осуществление операций с драгоценными металлами и кам-

нями; предоставление в аренду физическим и юридическим ли-

цам специальных помещений или находящихся в них сейфов

для хранения документов и ценностей; лизинговые операции;

оказание консультационных и информационных услуг.

Однако несмотря на такой широкий перечень операций, рос-

сийские банки акцентируют свое внимание лишь на небольшом

количестве операций. Среди пассивных операций основными вы-

ступают ведение счетов предприятий, корреспондентских счетов

банков и принятие вкладов населения, на которые приходится

свыше 55% пассивов. Что касается активных операций, то здесь

преобладают кредиты — 40% (из них кредиты в реальный сектор

экономики составляют лишь

32,3%)

и вложения в ценные бума-

ги — 19%. В силу краткосрочности привлекаемых ресурсов бан-

ки работают на денежном рынке, предоставляя краткосрочные

кредиты. Лишь небольшая группа банков активно занимается

долгосрочным кредитованием и инвестициями. В целом предос-

тавляемые кредиты составляют 12% от ВВП, тогда как в разви-

тых странах этот показатель в десятки раз выше. Ббльшая часть

активов коммерческих банков размещена на корреспондентских

20 Деньги. Кредит. Банки.

570

Раздел

Банковские системы отдельных стран

счетах банков. Среди прочих операций основное место занима-

ют операции

иностранной валютой. Доля валютных пассивов

совокупных пассивах коммерческих банков составляет

34,7%, а

доля валютных активов

совокупных активах

— 43,4%.

Клиентами коммерческих банков,

как

правило, являются

юридические лица

малая доля физических

лиц,

хотя

послед-

ние годы коммерческие банки

все

больше начинают ориентиро-

ваться

на

обслуживание физических

лиц. Тем не

менее совокуп-

ный объем кредитов, выданных банками населению

в 2001 г., со-

ставил

2,3%

всех выданных кредитов,

ими же

привлекается менее

25% всех денежных средств населения.

В России

по

сравнению

другими странами доля специали-

зированных банков, ориентирующихся

на

выполнение одной

или

двух основных операций

или

обслуживание определенного вида

клиентов довольно мала. Среди

них

особую роль играет Сберега-

тельный банк России, наиболее крупный банк

по

размерам соб-

ственного капитала, активам, количеству клиентов

филиальной

сети.

На

рынке банковских услуг Сберегательному банку принад-

лежит значительная роль

привлечении средств физических

лиц

(на него приходится

75%

всех вкладов),

он

остается одним

из не-

многих банков, занимающихся кредитованием физических

лиц.

Наряду

со

Сберегательным банком

числу специализированных

банков относятся ипотечные банки, занимающиеся кредитованием

недвижимости

под ее

залог. Такие банки появились

России

еще

в начале

90-х

годов,

но

особого развития пока

не

получили из-за

множества правовых

экономических рисков.

На

сегодняшний

день

их

насчитывается около девяти, причем срок выдачи кредитов

данными банками

не

превышает

лет,

и они

пользуются,

как

пра-

вило,

широкой поддержкой муниципальных органов власти.

Инвестшщонным банкам

нашей стране пока очень трудно

выжить

силу неразвитости рынка ценных бумаг, отсутствия боль-

шого объема эмитентов корпоративных ценных бумаг. Поэтому

такие банки

целью получения прибыли

большей степени

вы-

полняют роль универсальных банков, нежели специализированных.

Особо стоит сказать

таких специализированных банках,

как

Внешэкономбанк

Внешторгбанк России, занимающихся

об-

служиванием внешней торговли

внешнеэкономической дея-

тельности России.

Эти

банки существуют

уже

достаточно долго,

доля

их

капитала принадлежит государству,

и они

являются свое-

образными монополистами

своей области.

В целом стоит отметить,

что

специализированные банки

только начинают развиваться,

и в

условиях стабилизации

раз-

вития экономики

их

развитие будет продолжаться.