Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки

Подождите немного. Документ загружается.

Глава 1. Сущность, виды и функции денег. Их роль в экономике

Металлические деньги. Ранней формой металлических денег

были слитки разной формы (проволоки, пластины и др.). В

XIII

в. до н. э. в обращении находились различные слитки с оп-

ределенным весом металла. В связи с этим наименования многих

денежных единиц отражают весовые единицы: фунт стерлингов,

ливр (фунт), марка (полфунта) и т.д. В Киевской Руси гривна

представляла собой фунт серебра, а рубленая пополам — рубль.

На более высокой ступени общественного разделения труда в

результате развития рыночных отношений из металла стали че-

канить монеты, т.е. денежные знаки, имеющие установленные

законом форму и весовое содержание. Впервые монеты из при-

родного сплава золота и серебра (электрума) появились в госу-

дарстве Лидия (Малая Азия) в VII в. до н.э. Чеканка монет на

Руси стала производиться в

IX—X

вв.

К началу XX в. в ведущих промышленно развитых странах

мира был установлен золотой монометаллизм, при котором ве-

дущая роль принадлежала золоту, а серебро считалось менее

ценным металлом. Из него чеканились разменные монеты, на-

пример в России с 1895 г.

Металлические деньги делятся на полноценные и неполно-

ценные.

Полноценные — это деньги, номинальная стоимость которых

соответствует стоимости содержащегося в них благородного ме-

талла. Они выполняют все функции денег и являются всеобщим

эквивалентом. Неполноценные деньги вначале чеканились как

разменная (билонная) монета полноценных денег, их номиналь-

ная стоимость была выше стоимости содержащегося в них ме-

талла. Из-за высокой скорости обращения и стирания неполно-

ценные монеты при золотом стандарте чеканили из серебра и

недрагоценных металлов. В настоящее время разменные монеты

чеканятся из различных сплавов и алюминия.

В 30—70-е годы XX в. произошла демонетизация золота. Оно

перестало выполнять сначала функции средства обращения и пла-

тежа во внутреннем обороте страны, а затем, с 1976 г., и функцию

мировых денег. Во внутреннем обороте и на мировом рынке золо-

то было вытеснено бумажными и кредитными деньгами.

Бумажные деньги являются знаками, или представителями, пол-

ноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли в ре-

зультате металлического обращения и появились в обороте как

заместители серебряных или золотых монет. Объективная возмож-

ность обращения заместителей действительных денег возникла

Раздел I. Деньги

из особенностей функции денег как средства обращения, посколь-

ку они являются посредником в обмене товаров. Превращение

возможности в действительность представляет собой длительный

исторический процесс, который охватывает следующие этапы:

• I этап — стирание монеты, в результате чего полноценная

монета превращается в знак стоимости;

• II этап — сознательная порча металлических монет государ-

ственной властью, т.е. специальное снижение металлического

содержания монет с целью получения дополнительного дохода в

казну;

• III этап — выпуск казначейством бумажных денег с прину-

дительным курсом в целях получения дополнительного дохода в

казну.

Внедрение в обращение ничего не стоящей бумажки прошло

огромный путь от выпуска первых монет (Лидия — VII в. до н. э.)

до первых бумажных денег (Китай — XII в. н. э., Европа и Аме-

рика —

XVII—XVIII

вв. н. э.). В России бумажные деньги (ас-

сигнации) были введены в оборот во время правления Екатери-

ны II в 1769 г. В современный период бумажные деньги в виде

казначейских билетов сохранились в 10 странах (США, Италии,

Индии, Индонезии и др.).

Следовательно, сущность бумажных денег (казначейских биле-

тов) заключается в том, что это денежные знаки, выпускаемые

министерством финансов (казначейством) для покрытия бюджетно-

го дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные го-

сударством принудительным курсом.

Особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи

лишенными самостоятельной стоимости, снабжены государст-

вом принудительным курсом, а поэтому приобретают представи-

тельную стоимость в обращении, выполняя роль покупательного

и платежного средства.

Экономическая природа бумажных денег такова, что исключа-

ет возможность устойчивого бумажно-денежного обращения. Во-

первых, выпуск бумажных денег не регулируется потребностями

товарооборота в деньгах; во-вторых, отсутствует механизм авто-

матического изъятия излишка бумажных денег из обращения.

В связи с тем что бумажные деньги обычно выпускаются для

финансирования государства, покрытия бюджетного дефицита,

размеры их эмиссии зависят от потребностей государства в до-

полнительных финансовых ресурсах, а не от потребности товар-

ного и платежного оборота в деньгах. Причем потребности оборо-

Гпава 1. Сущность, виды и функции денег. Их роль в экономике

та в деньгах могут быть неизменными или даже уменьшаться, на-

пример при падении производства в условиях экономического

кризиса, а потребности государства возрастают в связи с ростом,

в частности, военных расходов. Таким образом, увеличение бу-

мажно-денежной массы обычно означает чрезмерный по сравне-

нию с потребностями товарооборота выпуск бумажных денег.

Бумажные деньги, поскольку не имеют собственной стоимо-

сти,

непригодны для выполнения функции денег как сокрови-

ща, следовательно, их излишек не может уйти из обращения.

Попав в обращение, бумажные деньги застревают в его каналах,

переполняют их и обесцениваются. Таким образом, по самой

природе бумажных денег им присуща неустойчивость.

Неустойчивость и обесценение бумажных денег могут быть вы-

званы следующими причинами:

• избыточный выпуск в обращение;

• упадок доверия к правительству, выпустившему деньги;

• неблагоприятный платежный баланс.

Наиболее типичным является инфляционное обесценение бу-

мажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией. Однако

обесценение может быть связано и с правительственным кризи-

сом, угрозой свержения государственной власти, утратой доверия

населения к бумажным деньгам и падением валютного курса.

Кредитные деньги. Расширение коммерческого и банковского

кредита в хозяйстве в условиях, когда товарные отношения при-

обрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим

товаром становятся кредитные деньги, которые принадлежат к

высшей сфере общественно-экономического процесса и управ-

ляются совершенно иными законами.

Непосредственная форма товарного обращения — Т — Д — Т,

т.е.

превращение товара в деньги и денег обратно в товар. Для

обращения товаров из их среды выделяется специфический то-

вар,

выполняющий денежные функции. В условиях развитого

капиталистического производства, когда повсеместным стано-

вится не обращение товара, а обращение капитала, последний

также выделяет из своей среды ту часть, которой придаются де-

нежные функции.

При простом товарном производстве обращение отделено от

производства, и товары находят общественное признание лишь

благодаря превращению их в деньги. При капиталистическом про-

изводстве, которое характеризуется формулой Д — Т — Д

, обра-

щение является лишь одним из моментов производства. В дан-

Раздел I. Деньги

ном случае товару нет необходимости получать общественное

признание только через деньги; он находит его в самом процессе

производства, выступая как капитал, отражающий общественные

отношения. Деньги здесь выражают общественную связь, которая

сложилась прежде, чем они начали функционировать.

По мере развития обращения денежная форма становится все

более мимолетной. И товары все в большей степени получают

общественное признание не столько через деньги, сколько не-

посредственно в процессе производства. Поэтому заключенное в

них рабочее время уже в процессе производства начинает вы-

ступать как общественно необходимое. Вследствие этого товары

оказываются способными соотноситься друг с другом уже на

данной ступени, а не после предварительного их приравнивания

к денежному товару в обращении.

Таким образом, кредитные деньги возникают тогда, когда капи-

тал овладевает самим производством и придает ему совершенно

иную,

чем раньше, измененную и специфическую форму. Они по-

являются не из обращения, как товар — деньги в докапиталисти-

ческой формации, а из производства, из кругооборота капитала.

Поскольку основным объектом меновых отношений при ка-

питализме становится не товар как таковой, а товарный капи-

тал,

то роль денег выполняет не денежный товар, а денежный

капитал. Следовательно, не деньги выступают в форме денежного

капитала, а денежный капитал — в форме кредитных денег.

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель,

банкнота, чек, электронные деньги, пластиковые карточки.

Вексель — это письменное обязательство должника (простой

вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель —

тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определен-

ный срок кредитору или третьему лицу. Векселя, выпущенные

на основе продажи товара в кредит, называются коммерческими.

Кроме того, имеются финансовые векселя, т.е. долговые обязатель-

ства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы

денег. Их разновидностью являются казначейские векселя, по ко-

торым должником выступает государство. Существуют друже-

ские векселя, которые выставляются друг на друга с целью по-

следующего учета их в банке. Бронзовые, или дутые, векселя —

долговые обязательства, не имеющие реального обеспечения.

Характерными особенностями векселя являются:

• абстрактность — на векселе не указан конкретный вид сделки;

Гпава 1. Сущность, виды и функции денег. Их роль в экономике

• бесспорность — обязательная оплата долга вплоть до при-

нятия принудительных мер после составления нотариусом акта

о протесте;

• обращаемость — передача векселя как платежного средства

другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро

или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета

вексельных обязательств.

Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения

числа передаточных надписей. Но такие векселя имели ограни-

ченное обращение из-за недостатка информации о платежеспо-

собности жирантов (индоссантов)

. Ограниченность обращения

векселя была преодолена при помощи банковского акцепта век-

селей, которые получали платежную гарантию со стороны круп-

ных банков.

Однако несмотря на это, использование векселя имеет свои

границы: во-первых, вексель обслуживает только оптовую торгов-

лю;

во-вторых, и в оптовой торговле сальдо взаимных требований

погашается наличными деньгами; в-третьих, в вексельное обраще-

ние вовлечен ограниченный круг лиц, уверенных в платежеспо-

собности векселедателя и индоссантов (жирантов).

Правовой основой обращения векселей являются следующие

вексельные конвенции, принятые Женевской конференцией в

1930 г.

1. Конвенция, устанавливающая единообразный закон о пере-

водном и простом векселях.

2. Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых колли-

зий законов о переводном и простом векселях.

3. Конвенция о гербовом сборе в отношении переводного и

простого векселей.

В России 11 марта 1997 г. был принят и вступил в силу Фе-

деральный закон «О переводном и простом векселе», основан-

ный на Женевских конвенциях 1930 г.

Банкнота — это долговое обязательство банка. В настоящее

время выпускается центральным банком путем переучета вексе-

лей, кредитования различных кредитных организаций и государст-

ва. Банкнота отличается и от векселя, и от бумажных денег.

От векселя банкнота отличается:

• по срочности — вексель представляет собой срочное долговое

обязательство, а банкнота — бессрочное долговое обязательство;

Лицо, ставящее на обороте векселя, чека и т.п. передаточную надпись.

Раздел I. Деньги

• по гарантии — вексель выпускается в обращение отдельным

предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию; банкнота

выпускается в настоящее время центральным банком и имеет

государственную гарантию.

Классическая банкнота, т.е. разменная на металл, отличается

от бумажных денег:

• по происхождению — бумажные деньги возникли из-функ-

ции денег как средства обращения; банкнота — из функции де-

нег как средства платежа;

• по методу эмиссии — бумажные деньги выпускает в обра-

щение казначейство, банкноты — центральный банк;

• по возвратности — классические банкноты по истечении

срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в

центральный банк; бумажные деньги не возвращаются, а «за-

стревают» в каналах обращения;

• по разменности — классическая банкнота по возвращении

в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги

всегда были неразменными.

Механизм свободного размена банкнот (классических) на зо-

лото или серебро исключал избыточное их количество в обра-

щении и обесценение. С прекращением размена банкнот на зо-

лото из двойного обеспечения банкнот (золотого и кредитного)

отпало золотое, а кредитное, или вексельное, сильно ухудшилось,

так как вексельный портфель центрального банка все больше

наполняется казначейскими векселями и обязательствами, а также

государственными облигациями.

Следовательно, современные банкноты, хотя и не разменива-

ются на золото, но в известной мере сохраняют товарную, или кре-

дитную, основу. Однако в связи с их неразменностью на металл они

подпадают под закономерности бумажно-денежного обращения.

Необходимо выделить три канала эмиссии современных банк-

нот:

• банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь

денежного обращения с динамикой воспроизводства общест-

венного капитала;

• банковское кредитование государства, когда банкноты эми-

тируются взамен государственных долговых обязательств;

• прирост официальных золотовалютных резервов в странах с

активным платежным балансом.

Чек — кредитное орудие обращения, которое появилось с

созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных

Гпава 1. Сущность, виды и функции денег. Их роль в экономике

денежных средств на текущих счетах. Чек — это письменный

приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной

суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой

текущий счет. Впервые чеки появились в Англии в 1683 г.

Экономическая природа чека состоит в том, что он, во-

первых, служит средством получения наличных денег в банке; во-

вторых, выступает средством обращения и платежа, в-третьих, яв-

ляется орудием безналичных расчетов.

На основе чеков возникла система безналичных расчетов, при

которой большая часть взаимных претензий погашается и платеж

производится по сальдо, без участия наличных денег. Особенно

это характерно для расчетов между клиентами одного банка. При

расчетах между клиентами разных банков чек (на сумму сальдо)

выписывается на центральный банк или расчетную палату.

Бурное развитие чекового оборота, рост операций по инкас-

сации чеков породили хроническую нехватку банковского пер-

сонала и привели к увеличению издержек на обработку чеков.

Так, в США в послевоенный период количество выписываемых

чеков возрастало ежегодно на 7—8%, а издержки по их обработ-

ке превышали 11 млрд долл. в год.

В 50-е годы начался поиск более экономичных форм плате-

жей, который значительно усилился в 60—70-е годы благодаря

внедрению в банковскую сферу достижений научно-технического

прогресса. Впервые в 1959 г. «Бэнк оф Америка» в Сан-Фран-

циско ввел в действие полностью автоматизированную элект-

ронную установку для обработки чеков и ведения текущих сче-

тов.

Затем последовало внедрение более совершенных поколений

ЭВМ, что позволило подключить к ним многих абонентов с по-

мощью дистанционных устройств — выносных пультов-терми-

налов. Этот процесс охватил все банки США и других стран.

Механизация и автоматизация банковских операций, переход к

широкому использованию ЭВМ обусловили возникновение новых

методов погашения или передачи долга с применением электрон-

ных денег. Электронные деньги — это деньги на счетах компью-

терной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с

помощью специального электронного устройства. Например, в

США в 70-х годах была создана система платежей на электронной

основе, получившая название системы электронных переводов де-

нежных средств — ЕФТС (Е1ес1гошс Рипск Тгапз&П: 8уйет). Такая

система, по мнению американских экономистов (Лукет и др.),

представляет собой переход на качественно новую ступень эволю-

ции денежного обращения.

Раздел

Деньги

На базе внедрения

ЭВМ в

банковское дело возникла возмож-

ность замены чеков пластиковыми карточками (дебетовыми

кредитными).

Это

средство расчетов, замещающее наличные день-

ги

чеки,

также позволяющее владельцу получить

банке

краткосрочную ссуду. Пластиковая карточка применяется

роз-

ничном торговом обороте

сфере услуг. Используются

основ-

ном четыре вида карточек: банковские, торговые, карточки

для

приобретения бензина, карточки

для

оплаты туризма

развлека-

тельных мероприятий.

Но

наиболее распространенным видом

яв-

ляются торговые карточки.

1.2.

Функции

роль денег

в рыночной экономике

Деньги выполняют пять функций: меры стоимости; средства

обращения; средства образования сокровищ, накоплений

сбе-

режений; средства платежа; мировых денег.

Функция денег как меры стоимости. Деньги

как

всеобщий эквива-

лент измеряют стоимость всех товаров.

Но не

деньги делают товары

соизмеримыми,

количество затраченного

на их

производство

об-

щественно необходимого труда.

При

металлическом обращении

эту

функцию выполняли действительные деньги (золото

серебро),

ко-

торые

сами обладали стоимостью,

выражали стоимость товаров

идеально, т.е.

виде мысленно представляемых денег.

Формой проявления стоимости товара является

его

цена.

Од-

нако стоимость товара превращает меновые отношения

воз-

можность количественных оценок

при

помощи денег.

На

стадии

формирования товарных отношений деньги сыграли роль сред-

ства, приравнивавшего

деньгам другие товары,

они

сделали

их

соизмеримыми

не

просто

как

продукты человеческого труда,

как части одного

того

же

денежного материала

—

золота

и се-

ребра.

результате товары стали соотноситься друг

другом

постоянной пропорции,

т.е.

возник масштаб

цен как

определен-

ный

вес

золота

или

серебра, принятый государством

за

денеж-

ную единицу. Например,

в США

Актом

золотом стандарте

за

доллар

в 1900 г.

было принято

1,50463 г

чистого золота

при

офи-

циальной цене

в 20,67

долл.

за

тройскую унцию

— 31,1 г. Но при

дальнейших девальвациях доллара содержание

в нем

золота сни-

жалось трижды:

в 1934 г. — до 0,889 г, в

декабре

1971 г. — до

0,818 г и в

феврале

1973 г. — до 0,737 г.

(исходя

из

официаль-

Гпава

Сущность, виды

функции денег.

Их

роль

экономике

ной цены

на

золото

в 35

долл.,

долл.

и 42,22

долл.

за

трой-

скую унцию соответственно.)

Ямайская валютная система, введенная

в 1976—1978 гг., от-

менила официальную цену

на

золото,

также золотые паритеты,

в связи

с чем

потерял свое значение официальный масштаб

цен.

В настоящее время

он

заменен фактическим масштабом

цен,

который складывается стихийно

процессе рыночного обмена.

При обращении неразменных кредитных денег механизм

действия функции меры стоимости изменяется. Поскольку

«кредитные деньги

— это

форма проявления денежного капита-

ла

обслуживают

они не

обращение товара,

капитала,

то вы-

полнение

ими

функции меры стоимости осуществляется

не

только

сфере обмена,

но и в

сфере производства»

А это оз-

начает,

что в

развитом рыночном хозяйстве цена формируется

не только

на

рынке,

но и в

сфере производства,

на

рынке

же

происходит

ее

окончательная корректировка. Цена товаров

в та-

ких условиях зависит

от

двух факторов: стоимости банкноты,

которая определяется стоимостью представляемых

ею

товаров,

количеством банкнот

обращении; соотношением спроса

предложения

на

данный товар

на

рынке.

При обращении неразменных кредитных денег цена находит

подтверждение непосредственно

товарах,

а не в

золоте.

По-

этому цена есть форма проявления менового отношения данно-

го товара

ко

всем товарам,

а не

специфически

одному желто-

му металлу.

Функция денег

как

средства обращения. Товарное обращение

включает

две

метаморфозы,

т.е. два

изменения форм стоимости:

продажу одного товара

куплю другого.

этом процессе деньги

играют роль посредника

обмене двух товаров:

—

Д — Т.

Отличие товарного обращения

от

непосредственного обмена

товара

на

товар отличается

тем, что оно

обслуживается деньгами

в качестве средства обращения, благодаря чему преодолеваются

индивидуальные, временные

пространственные границы,

ха-

рактерные

для

прямого товарообмена.

Однако если товары уходят после

их

реализации

из

обраще-

ния,

то

деньги остаются

этой сфере, непрерывно обслуживая

товарообмен. Данное обстоятельство ведет

не к

ликвидации,

а к

усугублению противоречий обмена,

так как

возникающий раз-

рыв между куплей

продажей товаров

одном звене вызывает

Матюхин Г.Г.

Проблемы кредитных денег

при

капитализме.

— М.:

Наука,

1977.

- С. 68.

Раздел I. Деньги

подобный разрыв и в других звеньях, что может привести к

экономическим кризисам. Базой экономических кризисов яв-

ляются структурные сдвиги в производстве и реализации обще-

ственного продукта.

Особенность функции денег как средства обращения заклю-

чается в том, что эту функцию выполняют, во-первых, реаль-

ные,

или наличные, деньги, а во-вторых, знаки стоимости —

бумажные и кредитные деньги. В настоящее время, когда золото

демонетизируется, функцию средства обращения выполняют

кредитные деньги. Причем они функционируют и как покупа-

тельное средство, и как средство платежа: если метаморфорза

Т — Д — Т не прерывается, то обращение товаров происходит

на основе денег как покупательного средства. Если же происхо-

дит разрыв во времени между покупкой и продажей товаров, то

деньги выступают как средство платежа.

Формула Т — Д — Т соответствует простому товарному

производству, когда обращение товаров реализуется на основе

денег как покупательного средства. Такой вывод вытекает не

только из факта количественного превалирования сделок, где

деньги употребляются как покупательное средство. Товар «день-

ги» по существу не приспособлен самостоятельно выполнять

функцию платежа, поскольку последняя предполагает в каче-

стве необходимого условия принуждение, гарантию и доверие.

Иное положение складывается при капиталистическом товарном

производстве. Здесь доминирует формула Д —Т —Д

, где Д, как

правило, является средством обращения не товаров, а капитала.

Но хотя функция платежного средства присуща кредитным

деньгам, а покупательного — товару — деньгам, или денежно-

му товару, это не значит, что каждая из форм денег не может

выполнять данных функций. Главное различие между металли-

ческими и кредитными деньгами кроется не в том, что они по-

разному выполняют функцию средства обращения, а в том, что

первые опосредствуют движение товаров, а вторые — движение

капитала.

Функция денег как средства образования сокровищ, накопле-

ний и сбережений. Функцию накопления сокровищ раньше вы-

полняли полноценные и реальные деньги — золото и серебро.

Поскольку деньги представляют всеобщее воплощение богатст-

ва, то возникает стремление к их накоплению. Но для этого не-

обходимо прервать две метаморфозы в товарообмене Т — Д — Т.

В данном случае за продажей товара следует купля другого то-