Курс лекций предназначен для студентов математических
специальностей, дальнейшая профессиональная деятельность которых
будет связана с решением экономико-математических и финансовых
проблем на предприятиях различного профиля. Особое внимание в курсе
лекций уделено алгоритмической стороне вопросов, а также учету
неопределенностей. При этом наряду с традиционным
теоретико-вероятностным подходом к математической формализации
неопреде- ленных данных рассматриваются современные методы
интервальной математики и теории нечетких множеств.
Введение
Финансовый рынок и его товары
Товарно-денежный механизм рыночной экономики
Товары, субъекты и структура финансового рынка
Современное состояние финансового рынка в Республике Беларусь
Характеристики финансовых операций
Основные термины и их толкование
Приведение к базовому периоду
Дисконтирование
Эффективная ставка
Оценка потоков платежей
Двухсторонний поток платежей. Чистая приведенная величина
Финансовая математика в инвестиционном проектировании
Понятие об инвестициях в реальные активы. Классификация инвестиций. Роль инвестиций в увеличении ценности фирмы
Понятие о денежных потоках (cash flow). Подход бухгалтера и финансиста к оценке денежных потоков. Роль амортизации в инвестиционном проектировании
Основные составляющие бизнес-плана. Особенности бизнес-планирования в условиях инфляции. Особенности бизнес-планирования в условиях Республики Беларусь
Дисконтированные финансовые параметры инвестиций, методы их расчета и их роль в оценке эффективности инвестиционных проектов
Оценка дисконтированных финансовых параметров инвестиций в условиях неопределен-ности. Типы неопределенностей и взаимосвязь между ними
Основы интервальной и нечетко-интервальной математики
Применение интервального и нечетко-интервального анализа для расчета параметров инвестиций
Акции и организация торговли ценными бумагами
Формирование цены акции. Прибыль и дивиденды. ММ-парадокс. Риск и ограничение риска. Финансовый риск. Хеджирование. Опционы и контракты на финансовом рынке
Портфель ценных бумаг. Эффективность ценных бумаг как случайная величина. Влияние склонность к риску лиц, принимающих решения
Основные понятия технического и фундаментального анализа на рынке ценных бумаг
Статистические характеристики портфеля ценных бумаг. Влияние корреляции между ценами различных видов акций на итоговую эффективность портфеля
Оптимизация портфеля ценных бумаг. Постановка и решение классической задачи оптимизации методом неопределенных множителей Лагранжа
Методы оценки риска портфеля ценных бумаг в рамках классического теоретико-вероятностного подхода к формализации неопределенностей
Методы оптимизация портфеля ценных бумаг в условиях нестатистической неопределенности на основе нечетко-интервальной математики
Статистика и теория финансового рынка
Прямой статистический подход к прогнозированию стоимости ценных бумаг на основе исследования истории рынка. Основы метода ведущих факторов
Общая эффективность рынка как ведущий фактор. Статистика рынка и ее использование при прогнозировании цен на акции
Равновесие на конкурентном финансовом рынке. Основное уравнение равновесия финансового рынка. Модель ценообразования на рынке капитальных вложений
Введение
Финансовый рынок и его товары
Товарно-денежный механизм рыночной экономики
Товары, субъекты и структура финансового рынка
Современное состояние финансового рынка в Республике Беларусь
Характеристики финансовых операций
Основные термины и их толкование
Приведение к базовому периоду
Дисконтирование
Эффективная ставка
Оценка потоков платежей
Двухсторонний поток платежей. Чистая приведенная величина
Финансовая математика в инвестиционном проектировании
Понятие об инвестициях в реальные активы. Классификация инвестиций. Роль инвестиций в увеличении ценности фирмы
Понятие о денежных потоках (cash flow). Подход бухгалтера и финансиста к оценке денежных потоков. Роль амортизации в инвестиционном проектировании
Основные составляющие бизнес-плана. Особенности бизнес-планирования в условиях инфляции. Особенности бизнес-планирования в условиях Республики Беларусь
Дисконтированные финансовые параметры инвестиций, методы их расчета и их роль в оценке эффективности инвестиционных проектов
Оценка дисконтированных финансовых параметров инвестиций в условиях неопределен-ности. Типы неопределенностей и взаимосвязь между ними
Основы интервальной и нечетко-интервальной математики
Применение интервального и нечетко-интервального анализа для расчета параметров инвестиций
Акции и организация торговли ценными бумагами
Формирование цены акции. Прибыль и дивиденды. ММ-парадокс. Риск и ограничение риска. Финансовый риск. Хеджирование. Опционы и контракты на финансовом рынке
Портфель ценных бумаг. Эффективность ценных бумаг как случайная величина. Влияние склонность к риску лиц, принимающих решения
Основные понятия технического и фундаментального анализа на рынке ценных бумаг
Статистические характеристики портфеля ценных бумаг. Влияние корреляции между ценами различных видов акций на итоговую эффективность портфеля
Оптимизация портфеля ценных бумаг. Постановка и решение классической задачи оптимизации методом неопределенных множителей Лагранжа
Методы оценки риска портфеля ценных бумаг в рамках классического теоретико-вероятностного подхода к формализации неопределенностей
Методы оптимизация портфеля ценных бумаг в условиях нестатистической неопределенности на основе нечетко-интервальной математики
Статистика и теория финансового рынка
Прямой статистический подход к прогнозированию стоимости ценных бумаг на основе исследования истории рынка. Основы метода ведущих факторов
Общая эффективность рынка как ведущий фактор. Статистика рынка и ее использование при прогнозировании цен на акции
Равновесие на конкурентном финансовом рынке. Основное уравнение равновесия финансового рынка. Модель ценообразования на рынке капитальных вложений