Хунгуреева И.П., Унгаева И.Ю. Основы денежного обращения, финансов и кредита

Подождите немного. Документ загружается.

61 62

напряженности в стране предпринимало и предпринимает

различные антиинфляционные меры.

Антиинфляционная политика государства – это ком-

плекс мер государственного регулирования инфляционного

процесса, направленных на ограничение роста цен и стаби-

лизацию денежной системы путем проведения

дефляцион-

ной политики и политики доходов.

Дефляционная политика заключается в регулировании

денежного спроса через использование денежно-кредитного

и налогового механизма, и предполагает снижение государ-

ственных расходов, повышение процентных ставок за кре-

дит, усиление налогового бремени, ограничение денежной

массы. Дефляционная политика приводит к замедлению

темпов экономического роста, росту безработицы и хрони-

ческим неплатежам, снижает темпы производства и приво-

дит к экономическому кризису.

Параллельный контроль за ценами и заработной пла-

той путем полного их замораживания или установления

предела их роста предполагает политика доходов. Как сви-

детельствует практика, такая политика не дает желаемого

результата. Как правило, она сопровождается сокращением

производства, снижением жизненного уровня населения,

ростом дефицита отдельных товаров. Проведение политики

доходов может вызвать социальные противоречия.

Правительство России периодически индексирует

пенсии, стипендии, пособия, заработную плату в бюджет-

ных учреждениях, но из-за отсутствия средств это осущест-

вляется нерегулярно и не оказывает существенного влияния

на уровень жизни малоимущих слоев населения. Политика

индексации означает компенсацию потерь экономических

субъектов из-за обесценения денег. Как правило, индекса-

ция доходов отстает от роста цен.

Выбор политики и антиинфляционных мер зависит от

приоритетов, устанавливаемых правительством. Если ста-

вится целью стимулирование роста производства, то пред-

почтение должно отдаваться политике доходов. Если необ-

ходимо сдержать экономический рост, то проводится де-

фляционная политика. Когда ставится задача снизить ин-

фляцию любой ценой, используются комбинированные ме-

тоды из политики доходов и дефляционной политики.

3.6. Особенности инфляционного процесса и антиин-

фляционного регулирования в России

Инфляция в экономике России возникла еще в 50-х –

начале 60-х гг. XX в. и связана с резким падением эффек-

тивности общественного производства. Однако она носила

скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и

значительном разрыве в ценах: низких на конечную про-

дукцию и высоких на все виды сырья. С 1960 по 1988 г.

рубль снижался и составил 40 коп. к уровню 1960 г.

Открыто взрыв инфляции произошел в январе 1992 г.,

когда были отпущены все цены, кроме цен на энергоресур-

сы и продовольствие. С этого момента инфляционный про-

цесс стал неотъемлемой чертой российской денежной сис-

темы.

Российская инфляция, имеющая преимущественно

немонетаристскую природу, отличается своеобразием, что

объясняется условиями ее развития в связи со специфиче-

скими причинами, которые слабо реагируют на проводи-

мую государством денежно-кредитную политику.

К таким причинам следует отнести:

•

спад производства;

•

глубокие структурные диспропорции в экономике,

проявляющиеся в преобладании тяжелой промышленности

и сложном положении в сельском хозяйстве;

63 64

• быстро растущие цены высокомонополизирован-

ных хозяйствующих субъектов (топливно-энергетический

комплекс, транспорт);

•

масштабный разрыв хозяйственных связей внутри

бывшего СССР и внутри РФ;

•

долларизацию денежного обращения (значитель-

ный приток инвалют способствовал росту цен);

•

экономическую и социальную нестабильность;

•

отток материальных и валютных ресурсов за грани-

цу;

•

вытеснение импортом отечественных товаров;

•

огромный внутренний и внешний долг;

•

финансовые противоречия между центром и регио-

нами;

•

либерализацию валютного законодательства, внут-

реннюю конвертируемость рубля, которые вызвали спеку-

ляцию на валютном рынке и быстрое падение курса рубля.

Своеобразие причин обусловило и своеобразие самого

инфляционного процесса в России, которое наряду с обыч-

ными формами проявляется в следующем:

•

нехватке платежных средств для товарно-

денежного оборота;

•

неплатежеспособности государства, хозяйствую-

щих субъектов и физических лиц. Государство не оплачива-

ет свои госзаказы, хозяйствующие субъекты нарушают де-

нежные обязательства по сделкам, население задерживает и

уклоняется от уплаты налогов. Регионы не выполняют сво-

их обязанностей перед центром. Физические лица вовремя

не получают зарплату, пособия, пенсии;

•

слабой собираемости налогов, вызванной не только

уходом от налогообложения, но и обеднением определен-

ных слоев населения и неполучением заработной платы;

•

нарастанием использования денежных суррогатов в

обращении;

•

высоким уровнем безработицы. По данным Между-

народной организации труда, Россия по этому показателю

занимает одно из первых мест.

Особенности российской инфляции должны опреде-

лить и специфический подход к решению этой проблемы.

Для стабилизации денежной системы и осуществления эф-

фективной антиинфляционной политики государству необ-

ходимы:

•

оздоровление экономики в целом, преодоление

спада инвестиционной активности и обеспечение приемле-

мых темпов роста производства;

•

разработка и осуществление государственной эко-

номической стратегии, способствующей становлению кон-

курентоспособного и наукоемкого производства;

•

стимулирование кредитной инвестиционной дея-

тельности банков;

•

совершенствование налоговой системы, обращая

особое внимание на регулирующую роль налогов;

•

формирование и развитие единого общероссийско-

го рынка товаров, кредита, валюты, земли, труда и т.д.;

•

изменение денежно-кредитной политики, а также

платежно-расчетного механизма в пользу безналичных рас-

четов в целях тесной увязки всех элементов рыночных то-

варно-денежных отношений;

•

стимулирование экспортной продукции, в том чис-

ле вооружения, и проведение разумной протекционной по-

литики и др.

Осуществление этих мероприятий в комплексе потре-

бует определенного времени, но они неизбежно приведут к

укреплению национальной денежной единицы и стабилиза-

ции денежной системы России в целом.

65 66

Вопросы к главе 3

1. В чем заключается сущность инфляции? Объясните основные

причины инфляции.

2. Как инфляция связана с ростом цен? Всегда ли рост цен – при-

знак инфляции?

3. Какие условия вызывают возникновение инфляционных про-

цессов?

4. С помощью каких переменных можно объяснить динамику ин-

фляции в прошлом и прогнозировать ее развитие в будущем?

5. Чем определяется инфляция при стабильных значениях скоро-

сти обращения денег и прироста реального продукта?

6. Объясните, как денежная масса, созданная в результате кредит-

ной эмиссии центрального банка, влияет на инфляцию?

7. Всем ли общественно-экономическим формациям присуща ин-

фляция?

8. Дайте характеристику социально-экономических последствий

инфляции на разных стадиях ее развития. Что означает современная

инфляция как социально-экономическое явление?

9. Рассмотрите влияние инфляционных процессов на полезность

денег в качестве меры стоимости и средства накопления.

10. Объясните, чем обусловлена «подавленная» и «открытая» ин-

фляция? Какие существуют формы «открытой» инфляции?

11. Почему современную инфляцию характеризуют как много-

факторный процесс? Перечислите внутренние и внешние факторы (при-

чины) инфляции.

12. Что понимается под «импортируемой» инфляцией?

13. Перечислите формы проявления инфляции.

14. Объясните основные причины, обусловливающие инфляцию

спроса и инфляцию издержек.

15. Охарактеризуйте этапы развития инфляционных процессов.

16. Объясните преимущества и недостатки расчета индекса цен

Г.Пааше, Э.Ласпейреса и И. Фишера. Почему для расчета индекса цен

чаще всего используется индекс Э.Ласпейреса?

17. Объясните назначение денежной реформы и условия ее про-

ведения.

18. Назовите основные методы проведения денежных реформ.

19. Перечислите основные методы борьбы с инфляцией.

20. Объясните особенности инфляционного процесса и антиин-

фляционного регулирования в России.

21. Проанализируйте инфляционные процессы в России в по-

следние годы и меры правительства по укреплению денежного обраще-

ния.

22. Какие меры предпринимает Центральный банк в настоящее

время для снижения инфляции и улучшения структуры денежной мас-

сы?

67 68

Глава 4. Денежные реформы

Радикальным способом стабилизации денежного об-

ращения являются денежные реформы. Однако для их ус-

пешного проведения должны быть созданы необходимые

экономические и политические условия. План проведения

денежной реформы, ее содержание зависят от состояния

инфляционного процесса и конкретных возможностей ук-

репления денежного обращения в стране.

Денежная реформа представляет собой полное или

частичное преобразование денежной системы, проводи-

мое государством с целью упорядочения и укрепления

денежного обращения.

4.1. Денежная реформа 1535 - 1538 гг.

Общерусская денежная система и денежное обраще-

ние формировались постепенно, в связи с присоединением в

XV-XVIII вв. к Москве других русских княжеств. Важную

роль в формировании денежного обращения сыграла де-

нежная реформа 1535-1538 гг. Необходимость ее проведе-

ния была обусловлена появлением в денежном обращении

неполноценных монет – поддельных и резанных.

Суть ре-

формы заключалась в изъятии из денежного обращения

неполноценных денег, упорядочении весового содержа-

ния рубля и введении десятичной системы денежного

счета. В результате проведенной реформы 1 рубль стал

приравниваться к 10 гривнам, 1 гривна – к 10 новгородкам

(копейкам).

В качестве денег на Руси использовались также и украшения. Та-

кие деньги назывались «гривнами». Со временем меховые деньги и ук-

рашения были заменены металлическими деньгами, которые сохранили

название «гривна». Первоначально от большого куска серебра отруба-

лись небольшие куски, которые со временем стали называться рублем –

рубленной гривной. На новгородских деньгах был изображен всадник с

копьем, и они назывались «копьевыми» деньгами, или «копейками».

Денежная реформа проводилась постепенно, и старые

монеты некоторое время обращались параллельно с новы-

ми.

Итогом реформы явились преодоление кризиса в де-

нежной сфере и приостановка порчи монет, широко практи-

ковавшейся ранее. Новые монеты стандартного веса, высо-

кой пробы серебра, единообразного оформления заняли

господствующее положение в денежном обращении страны.

Реформа юридически закрепила общерусскую денежную

систему, хотя, помимо рублей и новгородок, все еще обра-

щался появившийся во время татаро-монгольского нашест-

вия алтын (1 рубль был равен 33 алтынам плюс 1 новгород-

ка).

В ходе реформы за Московским монетным двором закрепилась

роль лидера в области чеканки монет. В других городах монетные дво-

ры продолжали существовать и работать относительно независимо.

Централизованное регулирование денежного обращения из Москвы в те

годы было практически невозможным из-за раздробленности и тради-

ционной обособленности княжеств.

4.2. Создание единой денежной системы.

«Реформа Е.Ф. Канкрина» 1839 – 1843 гг.

В 1625-1627 гг. завершился процесс формирования

единой денежной системы страны: впервые чеканка монет

была сосредоточена на Московском монетном дворе, кото-

рый находился в ведении приказа Большой казны. Другие

монетные дворы, в том числе Новгородский и Псковский,

были закрыты.

В 1654-1655 гг. была сделана попытка ввести в денеж-

ное обращение серебряный рубль в виде монеты. Однако

регулярная чеканка серебряных рублей началась лишь

в 1704 г., в ходе проведения денежной реформы 1700

–

69 70

1718 гг. Введенный в обращение рубль представлял собой

серебро весом 28 гр. 84-й пробы.

Одновременно появи-

лись серебряные и медные разменные монеты (копей-

ки). Обращение медных копеек, наряду с серебряными, да-

ло возможность расширить рыночные отношения при от-

сутствии собственного российского золота и серебра (в то

время на Руси золото и серебро не добывались, а ввозились

из-за границы). Серебряные копейки, которые были в три

раза легче медных, чеканились до 1718 г. В 1724 г. в Санкт-

Петербурге был открыт Монетный двор.

Расширение товарного производства в начале XIX в. постоянно

требовало увеличения денег в обращении, что, несмотря на некоторое

повышение курса ассигнаций, обусловило появление довольно большо-

го количества металлических денег. Расширению обращения серебря-

ных и золотых монет способствовало также увеличение добычи золота

и серебра. Таким образом, в 20-х гг. XIX в. в обращении параллельно

функционировали золотые и серебряные монеты, а также ассигнации; 4

руб. ассигнациями соответствовали 1 руб. серебром.

Расширение внутреннего и внешнего товарооборота в 30-е гг.

XIX в. и возрастающее привлечение государственных займов обеспечи-

вали активное сальдо платежного баланса и создавали условия для при-

тока монет из-за границы. В свою очередь, приток золота и серебра, а

также увеличение их внутренней добычи создали базу для чисто метал-

лического денежного обращения в стране. Возникла необходимость

срочного проведения денежной реформы, начало которой было положе-

но в 1839 г.

Реформа 1839-1843 гг., получившая название «ре-

форма Канкрина» (Е.Ф.Канкрин – министр финансов Рос-

сии),

проводилась в два этапа. В июле 1839 г. был издан

манифест «Об устройстве денежной системы», установив-

ший в России систему серебряного монометаллизма. Глав-

ной денежной единицей стал серебряный рубль, содержание

чистого серебра в котором было равно 4 золотникам, 21 до-

ле. Государственным ассигнациям отводилась роль вспомо-

гательного денежного знака. Курсовое соотношение денеж-

ных единиц составляло 3 руб. 50 коп. за 1 руб. серебром, т.е.

фактически ассигнационный рубль был девальвирован.

Одновременно при Государственном коммерческом

банке была создана специальная депозитная касса, прини-

мавшая во вклады серебро и выдававшая взамен его депо-

зитные билеты, которые являлись законным платежным

средством на всей территории страны, обращались наравне

с серебром и свободно на него разменивались. Они выпус-

кались в объеме фонда серебра и золота, накапливаемого в

депозитной кассе.

Второй этап реформы Канкрина начался в 1841 г., ко-

гда были выпущены новые денежные знаки – кредитные

билеты 50-рублевого достоинства, которые обращались па-

раллельно с серебряным рублем и разменивались на сереб-

ряную монету. С 1843 г. начался обмен ассигнаций на госу-

дарственные кредитные билеты, которые свободно разме-

нивались на серебро и обеспечивались металлическим запа-

сом казначейства.

Реформа Канкрина завершилась в 1843 г. изданием

манифеста, запрещавшим выпуск депозитных билетов и

предусматривавшим обмен ассигнаций на кредитные биле-

ты в соотношении 1 : 3,5, который продолжался до 1852 г. К

1853 г. ассигнации были полностью выведены из обраще-

ния. Размен кредитных билетов на серебро был приостанов-

лен в период русско-турецкой войны (1877-1878 гг.) в связи

с острой инфляцией.

Реформа 1839-1843 гг. создала денежную систему переходного

типа. Она не являлась системой абсолютного серебряного монометал-

лизма и была довольно неустойчивой, поскольку наряду с серебром су-

ществовала свободная чеканка золота, и кредитные билеты разменива-

лись не только на серебро, но и на золото. Таким образом, итоги рефор-

мы Канкрина позволяют сделать вывод о том, что ее проведение в усло-

виях разложения крепостничества, при дефицитности государственного

бюджета и отсутствии мер по оздоровлению финансовой системы не

могло упорядочить денежное обращение в России. Уже в 50-е гг. систе-

ма денежного обращения оказалась полностью несостоятельной.

71 72

4.3. Переход на систему золотого стандарта.

«Реформа С.Ю. Витте»1895 – 1897 гг.

В 1860 г. с целью упрочения денежного обращения

был создан Государственный банк России, который стал

выполнять все функции центрального эмиссионного банка.

В конце XIX в. в России уже была развита промыш-

ленная добыча золота, что делало возможным преобразова-

ние денежной системы страны. Государственный банк за

счет внутренних источников и покупок за рубежом создал

мощный золотой фонд.

Развитие промышленного капитализма во второй половине XIX

в. обусловило необходимость принятия срочных мер в области стабили-

зации денежного обращения, что было возможно лишь посредством

проведения денежной реформы. В ходе подготовки к реформе были

предприняты шаги по уменьшению дефицита государственного бюдже-

та и накоплению золотого запаса в Государственном банке в целях соз-

дания условий для перехода на систему золотого стандарта. В соответ-

ствии с этим для повышения доходной бюджетной базы были значи-

тельно увеличены косвенные налоги на предметы массового потребле-

ния, привлечены иностранные займы.

Реформа Витте (С.Ю. Витте – министр финансов, а с

1903 г. – Председатель кабинета министров), названная по

имени ее автора и проведенная в несколько этапов с 1895 по

1897 гг.,

предусматривала введение стопроцентного

обеспечения золотом основной массы выпущенных в

обращение банкнот и их свободный размен на золото. В

1895 г. были разрешены сделки с золотом: 5-рублевая золо-

тая монета (полуимпериал) оценивалась в 7 руб. 50 коп., а

10-рублевая (империал) – в 15 руб., т.е. рубль стал фактиче-

ски девальвирован на 1/3. 2 января 1897 г. финансовый ко-

митет под председательством императора принял решение о

введении золотого стандарта.

Государственной российской денежной единицей

стал золотой рубль с содержанием золота в 17,424 доли.

Одновременно был введен свободный размен кредитных

билетов, которые наряду с банкнотами выпускались в об-

ращение, на золото. В объеме, не превышающем 600 млн.

руб., кредитные билеты обеспечивались золотом не менее

чем на 50%, а сверх этой суммы - на 100%. Исключительное

право эмиссии и банкнот, и кредитных билетов было пре-

доставлено Госбанку.

Реформа Витте имела весьма прогрессивное значение:

с переходом к золотому стандарту в России была создана

довольно устойчивая денежная система, способствующая

развитию промышленности и торговли.

Однако требование 100%-ного золотого покрытия вы-

пуска кредитных билетов ограничивало эмиссионную дея-

тельность Госбанка, что делало денежную систему неэла-

стичной.

В начале 20-х годов XX в., несмотря на все преобразо-

вания, страна испытывала острый дефицит в финансовых

средствах. В целях стабилизации ситуации начали разраба-

тываться различные подходы к проведению денежной ре-

формы.

Суть реформы заключалась во введении новых

денег, обмениваемых на старые, на основе декларации.

Предполагалось провести обмен старых рублей на новые в

соотношении 1 : 1 в определенных пределах, однако денеж-

ная реформа в 1918 г. не была реализована, поскольку изго-

товление новых денежных знаков, заготовка специальной

бумаги и печатание требовали больших затрат финансовых

средств и времени, которых не было. Чтобы устранить воз-

можность стихийного перехода к нерегулируемому госу-

дарством металлическому обращению, необходимо было

стабилизировать рубль, т.е. срочно провести денежную ре-

форму.

73 74

4.4. Денежная реформа 1922-1924 гг.

После Октябрьской революции руководство советской власти

приступило к ликвидации товарно-денежных отношений. Деньги пред-

полагалось уничтожить в короткий срок с помощью неограниченной

эмиссии. К сентябрю 1918 г. большевики захватили, национализирова-

ли, а затем упразднили все кредитные учреждения страны, оставив

только Госбанк, переименованный в Народный банк. Декретом Совета

народных комиссаров от 19 января 1920 г. Народный банк был также

упразднен, а право эмиссии денег было передано Наркомфину. Право

выпуска денег от имени правительства Советской России было также

предоставлено местным органам советской власти. В связи с отсутстви-

ем необходимой полиграфической базы деньги «выпускались» на

имеющейся в распоряжении бумаге, в том числе, даже на винных эти-

кетках. Для того чтобы выпустить купюру в оборот, достаточно было

только надписать номинал, например «три рубля», и слово «обеспече-

но», а также поставить печать местного органа власти. Такие «деньги»

обслуживали розничный товарооборот. Бесконтрольная, необоснован-

ная эмиссия в короткие сроки привела к обесценению денег в таких

масштабах, что стало невозможно вести счет деньгам в повседневном

обиходе. В стране обращались триллионы различных денежных знаков.

Только за период с июля 1921 по январь 1922 г. Наркомфин выпустил

14 трлн. так называемых совзнаков. Распад денежной системы страны

выражался в разрушении ее единства, обращении многочисленных «ре-

гиональных» денег и иностранных валют.

Провал политики «военного коммунизма» вынудил правительст-

во России перейти к новой экономической политике (НЭП), направлен-

ной на возрождение товарно-денежных отношений. Начала восстанав-

ливаться кредитная система. В октябре 1921 г. был учрежден Госбанк,

которому было поручено провести денежную реформу.

В качестве подготовки реформы денежного обраще-

ния для упрощения денежного учета в ноябре 1921 г. и де-

кабре 1922 г. были проведены две деноминации, т.е. умень-

шено номинальное выражение вновь выпускаемых денеж-

ных знаков. Во время первой деноминации, когда были вы-

пущены в обращение «знаки 1922 г.», они обменивались на

кредитные билеты и расчетные знаки всех прежних выпус-

ков в соотношении 10000 : 1; во время второй деноминации

денежные «знаки 1922 г.» обменивались на новые «знаки

1923 г.» в соотношении 100 : 1.

В ходе подготовительной работы по проведению де-

нежной реформы Госбанк начал скупать драгоценные ме-

таллы и устойчивую иностранную валюту с целью создания

их резерва.

На первом этапе денежной реформы 1922 – 1924 гг. в

октябре 1922 г. в обращение был введен червонец – бан-

ковский билет Государственного банка РСФСР.

Банковские билеты отличались довольно высокой купюрностью:

10, 25, 50 и 100 червонцев, соответствовавших 100, 250, 500 и 1000 руб-

лям. В октябре 1922 г. банковские билеты стали выпускаться достоин-

ством в 1, 2, 3, 5, 10, 25 и 50 червонцев.

Главной целью его выпуска являлось создание средств

для коммерческих операций Госбанка. Для поддержания

устойчивости червонца были созданы все необходимые ус-

ловия. Так, эмиссия червонцев (банковских билетов) осуще-

ствлялась Госбанком в порядке краткосрочного кредитова-

ния промышленности и торговли; по погашении кредитов

они возвращались в банк. Банковские ссуды в червонцах

замещали собой, как правило, товарные векселя. Поэтому

их эмиссия ограничивалась потребностями хозяйственного

оборота в платежных средствах. Для предупреждения осе-

дания излишних червонцев в сфере денежного обращения

было решено ссуды Госбанка, предоставленные в червон-

цах, погашать также червонцами. Для поддержания устой-

чивости червонца по отношению к золоту государство до-

пускало, в известных пределах, их обмен на золото в моне-

тах и слитках и на устойчивую иностранную валюту. Кроме

того, червонцы принимались по нарицательной стоимости в

уплату государственных налогов и сборов в тех случаях,

когда платежи были выражены в золотых рублях, а иногда –

в качестве ценной бумаги.

Банковские билеты – червонцы были кредитными

деньгами не только по форме, но и по существу. Их эмиссия

75 76

ограничивалась как потребностями хозяйственного оборота,

так и ценностями, находящимися на балансе Госбанка. Вы-

пущенные в обращение червонцы (банковские билеты) бы-

ли на 25% обеспечены золотом, а остальная часть – кратко-

срочными векселями и легкореализуемыми товарами.

Чер-

вонец имел золотое содержание и приравнивался к до-

революционной золотой десятирублевой монете, т.е. был

равен 7,74234 гр. чистого золота.

Официально червонцы считались разменными на золото. В этих

целях были даже отчеканены золотые монеты. Однако фактически раз-

мен червонцев на золото не проводился, так как правительство с помо-

щью валютных интервенций поддерживало их высокий курс.

Помимо своего основного предназначения червонец

являлся практически конвертируемой валютой: он ко-

тировался в иностранной валюте и золоте на внутренних и

международных биржах, свободно ввозился и вывозился за

границу.

Выпущенные банковские билеты –

червонцы удовле-

творяли потребности экономики того времени в устой-

чивых средствах обращения, поэтому монеты царской че-

канки и иностранная валюта стали постепенно исчезать из

обращения.

Параллельно с червонцем вплоть до 1924 г. продолжали обра-

щаться и совзнаки, выпускавшиеся Наркомфином. Таким образом, в

стране действовала система параллельного обращения двух валют: ус-

тойчивой (червонцы) и обесценивавшейся (совзнаки). Это не могло не

подрывать денежную систему: чем больше червонец использовался в

обороте, тем сильнее сужалась сфера обращения совзнака. Резкое коле-

бание курса совзнака по отношению к червонцу способствовало разви-

тию товарной спекуляции и негативно отражалось на финансовом по-

ложении предприятий. Вплоть до 1924 г. червонцы обращались исклю-

чительно в городе – в деревне имели хождение совзнаки, в связи с чем

денежные расходы и накопления крестьян стремительно обесценива-

лись. В целях освобождения от этого «эмиссионного налога» крестьяне

сокращали реализацию своих продуктов на совзнаки; возникла реальная

опасность экономической изоляции деревни от города.

Все это обусловило необходимость перехода к единой

устойчивой валюте, что означало завершение денежной ре-

формы.

В марте-апреле 1924 года выпуск совзнаков был

прекращен. В связи с успешной ликвидацией совзнаков в

стране стали обращаться денежные знаки двух видов: кре-

дитные и бумажные. Госбанк выпускал банковские билеты

(кредитные деньги) – червонцы, а Наркомфин – казначей-

ские билеты (бумажные деньги) – рубли. Новым денежным

знакам присваивалась сила законных платежных средств.

Эмиссия казначейских билетов не могла превышать поло-

вину совокупного объема выпущенных в обращение банк-

нот Госбанка. Между казначейскими рублями и банковски-

ми билетами было установлено твердое соотношение: 1

червонец = 10 рублям. Важное значение для организации

денежного обращения имело предусмотренное законом,

развитие безналичных расчетов.

Денежная реформа 1922-1924 гг. имела важные положитель-

ные результаты:

• восстановление единой денежной системы страны. В обраще-

ние поступила устойчивая валюта, обеспечивающая восстановление

экономики;

• падение цен на ряд товаров. Индекс розничных цен снизился с

212,6 в марте 1924 г. (100% - в 1913 г.) до 196,6 в декабре того же года;

• устранение опасности внедрения в обращение иностранной

валюты и монет царской чеканки;

• устранение опасности экономической изоляции деревни от

города в результате упразднения обесценивавшегося совзнака;

• создание условий для широкого использования экономиче-

ских рычагов (цены, торговля, кредит, налог) в целях подъема и разви-

тия сельского хозяйства;

• стимулирование подъема производительности труда на базе

дифференцированной по результатам труда денежной оплаты;

• создание условий для сбалансированности денежных доходов

и расходов населения и на этой основе пропорциональности между де-

нежной массой в обращении в новой валюте и объемом товарооборота в

денежном выражении;

• создание прочной основы для расширения кредитных, расчет-

ных и кассовых операций банков. С упорядочением денежного обраще-

77 78

ния были устранены препятствия в развитии кредитных отношений в

хозяйстве и мобилизации банками временно свободных денежных

средств;

• создание предпосылок для укрепления связей с мировой эко-

номикой.

Особенностью денежной реформы 1922 –1924 гг. яви-

лось то, что она была проведена без использования ино-

странных займов.

В конце 20-х гг. НЭП был ликвидирован. Правительство взяло

курс на централизованное управление экономикой страны. В денежной

сфере также произошли существенные изменения: рубль стал неконвер-

тируемым, золотое содержание рубля – формальным, денежная система

СССР – замкнутой.

4.5. Денежная реформа 1947 г.

За годы второй мировой войны резко возросла эмис-

сия денег, используемых на покрытие военных расходов,

произошло перераспределение денежных доходов между

городом и деревней в пользу последней, резко возросли

розничные цены, вновь были введены карточки и коммер-

ческая торговля. Последствия войны в денежном обраще-

нии были ликвидированы в ходе денежной реформы 1947 г.

Денежная реформа заключалась в обмене, нахо-

дившихся в обращении денег на вновь выпущенные де-

нежные знаки и переоценке денежных накоплений в

форме займов и вкладов в сберегательных кассах. На-

личные деньги обменивались в соотношении 10 : 1, а вкла-

ды в сберегательных кассах до 3 тыс. руб. не подлежали пе-

реоценке. Суммы вкладов от 3 тыс. руб. до 10 тыс. руб. пе-

реоценивались в соотношении 3 : 2, а свыше 10 тыс. руб. – 2

: 1. Денежные средства кооперативных предприятий на сче-

тах в банках подлежали обмену, исходя из соотношения 5 :

4, а денежные средства государственных предприятий и ор-

ганизаций сохранились без изменения.

Важная особенность реформы заключалась в том,

что заработная плата, пенсии, стипендии, доходы колхо-

зов и колхозников от государственных заготовок про-

должали выплачиваться в новых деньгах в прежних

размерах.

Реформа 1947 г. не означала коренной перестройки

денежной системы и полностью сохранила ее прежнюю

структуру (билеты Государственного банка, казначейские

билеты и разменная монета, существовавшие до реформы)

механизм эмиссионного регулирования. Отличие состоя-

ло лишь в том, что билеты Госбанка стали выпускаться в

рублях, а не в червонцах. Червонцы были изъяты из обра-

щения.

В результате реформы удалось восстановить полно-

ценный советский рубль, были ликвидированы последствия

второй мировой войны в области денежного обращения, а

также был обеспечен переход к торговле по единым ценам.

4.6. Деноминация рубля 1961 г.

Деноминация – это проводящаяся на уровне государ-

ства эквивалентная замена денежных знаков банкнотами

или монетами меньшего номинала (чаще кратных 10),

имеющая целью ликвидировать технические трудности в

использовании денег.

После реформы 1947 г. в связи с быстрыми темпами

развития народного хозяйства значительно увеличились де-

нежные обороты страны: размеры государственного бюд-

жета и объемы национального дохода исчислялись в десят-

ках триллионов рублей. Учитывая перспективу дальнейше-

го развития экономики, было принято решение об измене-

нии с 1 января 1961г. масштаба цен, т.е. о фактической де-

номинации советской валюты. Находившиеся в обращении

денежные знаки обменивались на новые в соотношении 10 :

79 80

1. Одновременно были уменьшены в десять раз цены на то-

вары, все виды доходов, платежные обязательства, догово-

ры и т.д. Обмен денежных знаков на новые проводился с 1

января по 1 апреля 1961 г., без каких-либо ограничений.

С изменением масштаба цен изменилось и золотое

содержание рубля: с учетом реального соотношения цен в

СССР в новой валюте и цен в ведущих промышленно раз-

витых странах в их валютах, золотое содержание рубля бы-

ло повышено в 4,4 раза и установлено в размере 0,987412

гр. чистого золота.

Укрупнение масштаба цен существенно сократило из-

держки, связанные с организацией денежного обращения.

Значительная экономия была получена от замены бумаж-

ных денежных знаков монетой, способной функциониро-

вать в обращении гораздо дольше, чем бумажный рубль.

4.7. Деноминация рубля 1998 года

После распада СССР советские банкноты (выпускав-

шиеся Госбанком СССР), казначейские билеты (выпускав-

шиеся Министерством финансов СССР) и разменные моне-

ты были выведены из обращения. В 1993 г. в обращение по-

ступили банкноты, эмитируемые Центральным банком Рос-

сийской Федерации (Банком России).

Первые годы рыночной экономики в России были от-

мечены высокой инфляцией, цены на товары стали исчис-

ляться в тысячах и миллионах рублей. В связи с этим 18

сентября 1997 г. Правительство РФ приняло постановление

об изменении с 1 января 1998 г. нарицательной стоимости

российских денежных знаков и монет. Находившиеся в об-

ращении денежные знаки обменивались на новые в соотно-

шении 1000 : 1, соответственно были уменьшены цены на

товары, все виды доходов, платежные обязательства, дого-

воры и т.д.

С 1 января 1998 г. Центральный банк РФ ввел в обра-

щение новые денежные знаки образца 1997 г.: банкноты пя-

ти номиналов – достоинством 5, 10, 50, 100 и 500 руб. и мо-

неты достоинством 1, 5, 10, 50 коп., и 1, 2 и 5 руб. С учетом

нового масштаба цен 1000 руб. в деньгах старого образца

были приравнены к 1 руб. новых денег образца 1997 г.

Как видно из этого ряда, 5 руб. представлены как банкнотой, так

и монетой, и предполагалось, что основную массу обращения будет за-

мещать пятирублевая монета, банкнота – в незначительных объемах.

Основное количество банкнот составят 500-, 100-, 50- и 10-рублевые,

остальная денежная масса будет выдаваться Центральным банком моне-

тами.

На начальном этапе, в течение 1 квартала 1998 г., учреждения

Центрального банка выдавали деньги в пропорции, которая была необ-

ходима для организации нормального денежного обращения в данном

регионе, т.е. выдавались и 1 копейка, и 5 копеек, и 10 копеек в соотно-

шении, обеспечивающем потребности денежного оборота.

Основной мотив банкнот повторяет банкноты образца 1995 г.

Так, на банкноте в 5 руб. повторяется изображение Новгорода, на банк-

ноте в 10 руб. – Красноярска, на других банкнотах – Санкт-Петербурга,

Москвы и Архангельска. Это сделано для того, чтобы максимально уп-

ростить восприятие населением новых денег. Монеты выпускаются с

совершенно другим дизайном. Так, все копейки – 1, 5, 10 и 50 на обо-

ротной стороне содержат изображение Георгия Победоносца, пора-

жающего копьем змея (как уже отмечалось, на первых монетах на Руси

был изображен всадник с копьем, и название произошло от этого изо-

бражения). Рубль, два и пять изготовлены из специального медно-

никелевого сплава, чтобы исключить подделку монеты.

С 1 января 2001 г. в обращение поступила банкнота

достоинством в 1000 руб.

Деноминация 1998 г. не носила конфискационного,

ограничительного характера.

Постепенная, плавная замена денежных знаков без ка-

ких-либо ограничений, параллельное обращение старых и

новых денежных знаков в течение 1998 г. существенно сни-

зила затраты на проведение деноминации.

Изменение нарицательной стоимости денежных знаков при одно-

временном соответствующем изменении масштаба цен рассматривается