Симонян В., Гагин В., Шапошникова И., Кузнецов А. 1000 и 1 урок валютного трейдинга
Подождите немного. Документ загружается.
201
³ Идентифицировать и дифференцированно диагностировать мо/
дели восстановления и тестирования, основываясь на относительных
положениях опорных центров колебания, чтобы своевременно войти и
выйти из рынка.
Первая диаграмма представляет дневной график Amazon.com на
13 августа 2004 г. Большинство трейдеров приветствовало бы исполь/
зование инструмента, чтобы интерпретировать этот ценовой график.
Рисунок 104. AMZN (Amazon.com)
Вторая диаграмма представляет тот же самый график с
PowerSwing EOD, наложенным на ценовой график, с колебаниями вверх
и колебаниями вниз, связанными линиями. В общем случае, при восхо/
дящем тренде колебания вверх являются большими по величине коле/
бания вниз и наоборот, и с линиями колебания эти состояния легко оп/
ределяются.
Существует возможность выбора цветных ценовых баров или све/
чей. Поскольку график японских свечей обычно требуют большего ин/
тервала между ними, визуализация графических моделей часто стано/
вится более затруднительной. Индикатор PowerSwings может быть по/
лезен в этом случае. Его линии колебания продолжают помогать иден/
тифицировать ценовые модели, в то время как цвета помогают
визуализировать ценовые тренды.
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.28
202
Рисунок 105. График AMZN с наложенным индикатором PowerSwings
4.28.1. В комбинации
Индикатор PowerSwings
может использоваться в комбина/
ции с другими техническими ин/
струментами. В последующем
примере мы использовали коле/
бание вверх от минимума колеба/
ния 21 мая до максимума колеба/
ния 8 июня, чтобы помочь пра/
вильно установить инструмент
восстановления Фибоначчи. В ко/
нечном счете, классический бы/
чий флаг, который сформировал/
ся, подошел очень близко к уровню восстановления 0,618.
Индикатор PowerSwings также может быть объединен с техни/
ческими индикаторами, чтобы определить местонахождение более точ/
Рисунок 106
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.28
203
ных уровней входа и выхода при торговле. Можно использовать комби/
нацию быстрого и медленного Индекса товарного канала (CCI).
Популярный метод, используемый трейдерами, состоит в том,
чтобы игнорировать все ценовые бары или свечи и проводить линию на
14/периодном CCI, чтобы установить покупку против тренда в качестве
сделки скальпирования в случае, если разворот происходит после длин/
ного нисходящего тренда.
Метод требует использования повышения выше трендовой линии
на быстром CCI, которое произошло, примерно, 26 июля для сделки на
покупку, приведшей к потере. С индикатором PowerSwings, зная, что
AMZN находится в нисходящем тренде, трейдер, быть может, избрал
бы более подходящий способ для входа в рынок или, возможно, отка/
зался бы от сделки скальпирования вообще.
4.29. ´Флагиª и ´вымпелыª ó модели продолжения
«Язык мой — флаг мой». (А.В. Иванов)
В этом разделе продолжим изучение «начертательной геометрии»
биржевых торгов. Рассмотрим красивые и «праздничные» фигуры тех/
нического анализа: «флаги» и «вымпелы».
Рисунок 107
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.29
204
«Флаги» и «вымпелы» являются краткосрочными моделями про/
должения, которые отмечают небольшую консолидацию перед тем, как
продолжится предыдущее движение. Этим моделям обычно предше/
ствует резкое повышение или снижение с высоким объемом, и они от/
мечают середину движения.
Резкое движение. Чтобы рассматривать данную модель как мо/
дель продолжения, нужно идентифицировать наличие предшествую/
щего тренда. «Флаги» и «вымпелы» требуют наличия резкого повыше/
ния или снижения на высоком объеме. Эти движения обычно происхо/
дят на высоком объеме и могут содержать разрывы («гэпы»). Такое дви/
жение обычно представляет первый этап существенного повышения или
снижения, и «флаг» или «вымпел» является просто паузой.
Флагшток — это расстояние от первого преодоленного сопротив/
ления или поддержки до максимума или минимума «флага» или «вым/
пела». Резкое повышение (или снижение), которое формирует флагш/
ток, должно преодолеть трендовую линию или уровень сопротивления
или поддержки. Линия, построенная от этого прорыва до максимума или
минимума «флага» или «вымпела», формирует флагшток.
Рисунок 108
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.29
205
«Флаг». Модель «флаг» представляет собой маленький прямоу/
гольник, который наклонен против направления предыдущего тренда.
Если предыдущее движение было вверх, то «флаг» наклонился бы вниз.
Если предыдущее движение было вниз, то «флаг» наклонился бы вверх.
Поскольку модели «Флаг» обычно слишком короткие по продол/
жительности, чтобы иметь фактические реакционные максимумы и
минимумы, то ценовая активность должна будет всего лишь происхо/
дить в пределах двух параллельных трендовых линий.
«Вымпел». Модель «Вымпел» представляет собой маленький сим/
метричный треугольник, который начинается с широкой части и схо/
дится, по мере того, как формируется модель (подобно конусу).
Наклон обычно является нейтральным. Иногда не будет опреде/
ленных реакционных максимумов и минимумов, чтобы провести трен/
довые линии и ценовая активность должна происходить только в пре/
делах сходящихся трендовых линий.
Продолжительность. «Флаги» и «вымпелы» являются краткосрочны/
ми моделями, которые могут длиться от 1 до 12 недель (на дневном графике).
Существуют некоторые споры по продолжительности, и некоторые анали/
тики полагают, что 8 недель является пределом для надежной модели.
Идеально, когда эти модели формируются в период от 1 до 4 не/
дель. Как только «флаг» продолжается более 12 недель, то эта модель
классифицируется как прямоугольник. «Вымпел» через 12 недель пре/
вратится в симметричный треугольник. Надежность моделей, которые
продолжаются от 8 до 12 недель, является весьма спорной.
Прорыв. Для бычьего «флага» или «вымпела» прорыв выше со/
противления сигнализирует, что предыдущее повышение возобнови/
лось. Для медвежьего «флага» или «вымпела» прорыв ниже поддержки
сигнализирует, что предыдущее снижение возобновилось.
Объем должен быть высоким во время повышения или снижения,
которое формирует флагшток. Высокий объем обеспечивает легитимность
для внезапного и резкого движения, которое формирует флагшток. Уве/
личение объема на прорыве сопротивления (поддержки) придает прав/
доподобность надежности формирования и вероятности продолжения.
Цели. Длина флагштока может быть применена к прорыву сопро/
тивления или прорыву поддержки «флага» или «вымпела», чтобы оце/
нить величину последующего повышения или снижения.
Даже притом, что «флаги» и «вымпелы» являются обычными мо/
делями, основные принципы их идентификации не должны быть про/
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.29
206
игнорированы. Важно, что «флагам» и «вымпелам» предшествуют рез/
кое повышение или снижение. Без резкого движения надежность мо/
дели становится весьма сомнительной, и торговля по данной модели
может нести дополнительный риск.
Ищите подтверждение объема на начальном движении, консоли/
дации и возобновлении движения, чтобы повысить надежность при
идентификации этих моделей.
Рассмотрим практический пример.
Рисунок 109. График «HewlettGPackard» демонстрирует пример модели
«флаг», которая формируется после резкого и внезапного повышения.
³ Резкое движение. После консолидации в течение трех месяцев
«Hewlett/Packard» прорвал сопротивление сверху на 28, чтобы начать
резкое повышение. Трендовая линия, построенная по максимумам 5 ап/
реля и 16 февраля, обеспечила сопротивление, и ее прорыв произошел с
увеличением объема. Цена повысилась от 28 до 38 менее чем за 4 недели.
(Обратите внимание: также возможно, что был сформирован маленький
«вымпел» в начале мая с сопротивлением приблизительно на 31).
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.29
207
³ Флагшток. Расстояние от прорыва сопротивления на 28 до мак/
симума флага на 38 сформировало флагшток.
³ «Флаг». Ценовая активность происходила в пределах двух па/
раллельных трендовых линий, которые наклонились вниз.
³ Продолжительность. От максимума на 38 до прорыва на 36
«флаг» сформировался за 23/дневный период.
³ Прорыв. Первый прорыв выше верхней трендовой линии «флага»
произошел 21 июня без увеличения объема. Однако цена сделала гэп вверх
спустя и сильное закрытие с объемом выше среднего (красные стрелки).
³ Объем. Для подтверждения модели объем повысился при про/
рыве, чтобы сформировать флагшток, был достаточно ограниченным в
течение формирования «флага» и повысился сразу после последующе/
го прорыва сопротивления «флага».
³ Цели. Длина флагштока составляет 20 пунктов, и была прибавле/
на к прорыву сопротивления на 36 для проектирования цели в районе 46.
4.30. ´Золотойª и ´Смертельный Крестª
«Дорожные указатели не облегчают крестный путь».
(Станислав Ежи Лец)
Эти красочные термины относятся к графическим моделям, ко/
торые большинство трейдеров используют в своей торговле каждый
день. При этом возможно, что они ни разу не слышали о таком назва/
нии. Но наряду со многими мудреными «фишками» из технического
анализа, эта модель занимает целый раздел в методологии исследова/
ния рынка. Среди русскоязычного сообщества трейдеров они известны
под именем «пересечение скользящих средних».
Скользящие средние представляют собой жизненно важные ры/
ночные данные, но все из них имеют одно общее ограничение — они от/
стают от текущих событий. К тому времени, когда 20/периодная сколь/
зящая средняя загибается вверх, подтверждая тренд, движение уже
продолжается вовсю и даже может быть близко к завершению. Хотя
более быстрые варианты (вроде экспоненциальных скользящих сред/
них) ускоряют подачу сигналов, всё равно все они подают торговые сиг/
налы слишком поздно.
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.30
208
Использование нескольких скользящих средних позволяет пре/
одолеть многие недостатки отдельно взятого «экземпляра». Они особенно
эффективны, когда используются в сочетании с графическими цено/
выми моделями.
Например, возьмем долгосрочную и краткосрочную скользящую
среднюю. Затем проследим за ценовым движением, когда скользящие
средние повернутся друг к другу и пересекутся. В этом случае может
быть получен хороший торговый сигнал, особенно когда это совпадает с
ключевым уровнем поддержки или сопротивления.
Скользящие средние проявляют все обычные характеристики ли/
ний поддержки и сопротивления. Например, одна скользящая средняя
будет часто отскакивать от другой при первом тестировании, а не про/
рываться сразу же. Затем, подобно ценовым барам, шансы смещаются в
сторону нарушения и пересечения скользящих средних при следующем
тестировании. Напротив, когда одна скользящая средняя не может про/
рваться через другую скользящую среднюю после нескольких попыток,
это подает сильный сигнал о возможности разворота тренда.
Разные периоды торговли предусматривают различные перио/
ды для скользящих средних. Торговля на колебаниях со сроком от од/
ного до трех дней хорошо работает с использованием скользящих сред/
них, соотношение между периодами которых соответствует 3/ или 4/
Рисунок 110
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.30
209
кратной разнице. Это позволяет схождению/расхождению между раз/
личными трендами работать в интересах трейдера.
Например, дневной график может показывать сильный восходящий
тренд, в то время как 60/минутный график начинает глубокую коррекцию.
40/дневная скользящая средняя будет продолжать указывать в направ/
лении тренда в течение долгого времени, но 13/дневная скользящая сред/
няя (3 x 13 = 39) быстро развернется вниз и укажет направление возмож/
ного движения для более длинной скользящей средней. Точка, где они пе/
ресекаются, представляет собой главный уровень поддержки.
Пересечения отмечают важные изменения в импульсе и уровнях
поддержки/сопротивления независимо от временного периода. Многие
трейдеры, соответственно, могут придерживаться только скользящих
средних и знать большую часть из того, что им необходимо знать. Са/
мыми популярными параметрами для скользящих средних являются:
20/дневные для краткосрочных трендов, 50/дневные для среднесроч/
ных и 200/дневные для общей картины.
Долгосрочные пересечения имеют больший вес, чем краткосрочные
события. «Золотой Крест» представляет собой главное изменение от мед/
вежьего рынка к бычьему. Это происходит, когда 50/дневная скользящая
средняя прорывается выше 200/дневной скользящей средней. Наоборот,
«Смертельный Крест» восстанавливает власть медведей, когда 50/днев/
Рисунок 111
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.30
210
ная скользящая средняя падает назад ниже 200/дневной. 200/дневная
скользящая средняя становится главным сопротивлением после того как
50/дневная скользящая средняя снижается ниже нее, и — главной под/
держкой после прорыва 50/дневной скользящей средней выше нее.
Когда цена «поймана в ловушку» между 50/дневной и 200/днев/
ной скользящими средними, она может неоднократно колебаться в це/
новом диапазоне, ограниченном этими экстремумами. Эти колебания
представляют собой превосходную возможность для краткосрочной
свинг/торговли (торговля на колебаниях).
Использование пересечения скользящих средних значительно
усиливает многие виды торговых стратегий. Но всё же лучше ограни/
читься их использованием на трендовых рынках, так как скользящие
средние подают ложные сигналы на боковых рынках. Следует помнить,
что это обычные индикаторы для измерения направленного импульса.
Они теряют свою эффективность на рынках с незначительными или
отсутствующими ценовыми изменениями.
Многие годы технические аналитики стараются создать системы
фильтров для пересечения скользящих средних через формулы рас/
познавания трендов с целью снижения количества ложных сигналов и
быстрых разворотов. Можно и самому попробовать сделать это, ориен/
Рисунок 112
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.30