Симонян В., Гагин В., Шапошникова И., Кузнецов А. 1000 и 1 урок валютного трейдинга
Подождите немного. Документ загружается.
191
4.25.2. Методика состояния тренда с периодом 3
(Three+period trend state)
Методика состояния тренда с периодом 3 представляет собой
скользящий сигнал пробоя. Если цена пробивает хотя бы на 1 пункт
максимум последних 3/х свечей, то это является сигналом на покупку.
Соответственно пробой вниз на 1 пункт минимума 3/х последних све/
чей является сигналом на продажу.
Например, посмотрите на ситуацию на графике в начале февраля. За
длинной черной свечой последовала фигура «додж» (свеча, чьи уровни зак/
рытия и открытия почти равны), за этой фигурой — еще одна восходящая
свеча. Стрелочкой показана точка пробоя максимума 3/х предыдущих све/
чей. Этот пробой генерирует сигнал на открытие длинной позиции. Если бы
вы вошли на рынок по этому сигналу, то заработали бы 450 пунктов.
4.25.3. Пробой трех ценовых уровней
Сигнал пробоя 3/х ценовых уровней (three/price break) основан
на ценах закрытия. Каждое закрытие классифицируется в соответствии
с правилами как «новая цена» в тренде (например, более высокое зак/
рытие при восходящем тренде), «пробой» тренда (закрытие ниже «цены
пробоя», которая представляет собой уровень закрытия свечей «3/х
новых цен») и «не событийное» (ни «новая» цена, ни «пробой»).
Восходящий тренд считается не утратившим силы, пока не произой/
дет закрытие ниже предшествующих «3/х новых цен» (заметьте — не 3/х
предшествующих свечей). Поскольку в данной методике учитываются толь/
ко новые цены в тренде или пробои трендов, необходимая для генерирова/
ния сигнала последовательность может быть намного длиннее 3/х свечей.
В конце 2004 года рынок сформировал 17 новых более высоких
закрытий и достиг 1.3628. Уровнем пробоя в такой ситуации должна была
стать отметка 1.3506 (уровень закрытия 14/й свечи «новой цены»). В
первый торговый день года рынок закрылся на отметке 1.3461, что дало
сигнал для открытия короткой позиции. Затем рынок сформировал 8
«новых» нисходящий закрытий, прежде чем произошел разворот при
закрытии над 1.3054. Общая прибыль составила 539 пунктов.
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.25
192
4.25.4. Синхронизация сигналов
Вы можете определять тренд для каждой из этих 3/х методик
каждый день. Вход на рынок осуществляется, если, как минимум, 2 ин/
дикатора согласуются друг с другом.
Например, давайте посмотрим на минимум начала февраля. Как
было отмечено ранее, 10 февраля индикатор состояния тренда с перио/
дом 3 просигнализировал об открытии длинной позиции на уровне 1.2815.
Однако в это же самое время ЕМА с периодом 13, скорректированная
вперед, и сигнал пробоя 3/х ценовых уровней указывали на то, что тренд
нисходящий. Поэтому позиция в данном случае не открывалась. 14 фев/
раля цена пересекла вверх ЕМА. Таким образом, 2 из 3/х индикаторов
указали на возможность открытия длинной позиции.
Предложенная здесь методика может оказаться полезной для
разных типов трейдеров. Моментум/трейдеры, несомненно, оценят ран/
ние сигналы пробоя 3/х ценовых уровней, которые могут быть исполь/
зованы в комбинации с полосами Боллинджера (с периодом для МА 13
и стандартным отклонением 2.618). Агрессивные трейдеры могут ис/
пользовать 1 индикатор для открытия позиций, а 2 других — для их
коррекции. Консервативные трейдеры имеют возможность подождать
подтверждения изменения тренда 2/м и 3/м сигналами.
4.25.5. Цели
Для методики определения состояния тренда с периодом 3 и ЕМА
существует хорошая стратегия определения целевых ориентиров вы/
хода — использование экстремумов полос Боллинджера (то есть верх/
ней границы диапазона для длинных позиций и нижней границы диа/
пазона для коротких позиций).
Целевые ориентиры для методики пробоя 3/х ценовых уровней могут
быть определены при помощи чисел Фибоначчи: 3, 5, 8, 13, 21, 34. Следующее
порядковое число Фибоначчи дает сигнал о выходе. Например, если вы от/
крыли длинную позицию, 1/м уровнем фиксации прибыли становится 3/е
новое закрытие в восходящем тренде, следующая цель фиксации прибыли
на закрытии 5/й «новой» свечи, следующее на 8/й «новой» свече и так далее.
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.25
193
4.26. Состояния ПЕРЕÖ
«Переборол себя — жди реванша». (Евгений Кощеев)
Аналитики всех мастей любят заявлять о том, что рынки достиг/
ли состояния перекупленности или перепроданности. К сожалению,
немногие из трейдеров, как свидетельствует практика, понимают, что
же это выражение в действительности означает или что они должны
делать, когда такие моменты на самом деле возникают.
Как же они должны поступать: убегать с рынка, потому что ры/
нок находится в состоянии перекупленности или, возможно, вступить в
игру, когда рынок находится в состоянии перепроданности? И как они
могут узнать, когда имеющаяся позиция может стать жертвой одного
из этих экстремальных состояний?
Лучший способ понять, перекуплены или перепроданы рынки,
состоит в том, чтобы изучить природу спроса и предложения. В боль/
шинстве случаев постоянное согласие покупателей и продавцов явля/
ется практически неизменным, что позволяет принимать какое/либо
решение на определенном рынке. Торговая активность участников это/
го процесса обычно остается в рамках довольно узких границ.
Но через какое/то время развивается дисбаланс и вынуждает одну
сторону нажать на спусковой крючок, иногда преждевременно, что «ис/
тощает» эту сторону рынка и запускает ценовую механику, которая
благоприятствует другой стороне.
Полосы Боллинджера пред/
лагают эффективный инструмент
для измерения состояний перекуп/
ленности и перепроданности. Об/
ратите внимание, как «Nvidia»
(NVDA) показывает краткосроч/
ные развороты каждый раз, когда
ценовой бар выходит за пределы
20/дневных Полос Боллинджера.
Эти внешние полосы говорят трей/
дерам, торгующим на колебаниях,
ожидать разворота прежде, чем на
ценовом графике появляется его
реальное свидетельство. Это позво/
Рисунок 98
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.26
194
ляет трейдерам выходить с высокой прибылью, в то время как остальная
часть толпы поймана в этот момент.
Важно помнить, что перекупленные и перепроданные рынки яв/
ляются таковыми относительно временного формата, выбранного трей/
дером. На графике NVDA некоторые развороты были простыми отка/
тами во время основного тренда, в то время как другие представляли
собой основные рыночные развороты. Для трейдера жизненно важным
является определить свой период удержания позиций, прежде чем ре/
агировать на краткосрочные ценовые колебания. Основная прибыль
будет потеряна при планировании торговли в одном временном форма/
те, а выполнении — в другом.
Стохастик представляет собой классический осциллятор для оп/
ределения состояний перкупленности и перепроданности. К сожалению,
большинство трейдеров не понимает, как интерпретировать информа/
цию, которую он обеспечивает. Самое худшее, что они могут сделать —
это убегать с рынка только потому, что Стохастик достигает верхнего или
нижнего экстремального уровня. Большинство прибылей при торговле
Рисунок 99
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.26
195
на колебаниях получается на ранних стадиях перекупленности или пе/
репроданности рынков. Конечно, при этом риск также возрастает.
Лучше использовать простую модель двойной вершины или двой/
ного основания, чтобы точно определить разворот, который происходит
вследствие состояния перекупленности или перепроданности. Самые луч/
шие сигналы возникают, когда Стохастик делает более низкий максимум
(или более высокий минимум) и развивается в противоположном направ/
лении. Этот тип модели будет часто заканчиваться перед изменением цен,
и нужно действовать, не дожидаясь дальнейшего подтверждения.
Единственный ценовой бар может изменить всё. Рынки торгуют/
ся в рамках среднего диапазона между максимумом и минимумом в боль/
шинстве рыночных состояний. Когда этот диапазон резко увеличива/
ется после продолжительного тренда, то подается сигнал перекуплен/
ности или перепроданности.
Что конкретно это означает? Сначала, когда ценовой бар разви/
вается в новом прорыве, — это служит предупреждением быть внима/
тельнее и не является сигналом разворота. Но когда рыночный инстру/
мент переходит от одного ценового уровня к другому, и затем выдает
бар расширения, то будьте готовы спешно закрывать позиции.
Рисунок 100
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.26
196
Трейдеры должны работать с относительно перекупленными и
перепроданными рынками. Долгосрочный Индекс относительной силы
Вайлдера (RSI) действительно вносит ясность в этот жизненно важный
момент. Он захватывает широкие циклы рыночного движения, и может
оставаться на уровнях перекупленности или перепроданности в тече/
ние продолжительных периодов времени.
Как и в случае со Стохастическим индикатором держите свои
позиции, пока RSI не показывает определенные признаки перемеще/
ния в другом направлении. Это обычно происходит, когда он снижается
ниже (поднимается выше) линии экстремума. Даже в этом случае срав/
ните RSI с ценовой моделью, чтобы определить имеете ли вы дело с ос/
новным разворотом или простым откатом.
4.27. ´Куда не кинь ó всюду клинª
«Творчество — это превращение человеческого опыта в боже-
ственный результат». (О. Муравьева)
Использование графических моделей в анализе остается попу/
лярным методом среди трейдеров. Этот урок посвящен одной из самой
интересных фигур — нисходящему клину.
Рисунок 101
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.27
197
Эта фигура является «бычьей» моделью, которая начинается с
формирования широкой части вверху и сужается по мере движения
цен вниз. Ценовое развитие формирует подобие конуса, который накло/
няется вниз, поскольку максимумы и минимумы сходятся. В отличие от
симметричного треугольника, который не имеет какого/либо определен/
ного наклона и какого/либо уклона, нисходящий клин определенно на/
правлен вниз и имеет «бычий» потенциал. Однако он не может быть оп/
ределен однозначно до прорыва сопротивления.
Нисходящий клин может также быть включен в категорию моде/
лей продолжения. Как модель продолжения нисходящий клин всё рав/
но будет наклоняться вниз, но наклон будет против преобладающего
восходящего тренда. В качестве разворотной модели нисходящий клин
наклоняется вниз в направлении преобладающего тренда. Независимо
от характера (разворот или продолжение), нисходящий клин рассмат/
ривается как «бычья» модель.
1. Предшествующий тренд. Чтобы квалифицировать формацию
как модель разворота, должен быть предшествующий тренд для раз/
ворота. Идеально, если нисходящий клин формируется после длитель/
ного нисходящего тренда и отмечает финальный минимум. Модель обыч/
Рисунок 102
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.27
198
но формируется за период в 3–6 месяцев (для долгосрочного масшта/
ба), и предшествующий нисходящий тренд в этом случае должен про/
должаться, по крайней мере, 3 месяца.
2. Верхняя линия сопротивления. Требуется, пo крайней мере, два
реакционных максимума, чтобы сформировать верхнюю линию сопро/
тивления, хотя идеально было бы три. Каждый реакционный максимум
должен быть ниже, чем предыдущие максимумы.
3. Нижняя линия поддержки. Требуется, по крайней мере, два реак/
ционных минимума, чтобы сформировать нижнюю линию поддержки. Каж/
дый реакционный минимум должен быть ниже предыдущего минимума.
4. Схождение. Верхняя линия сопротивления и нижняя линия
поддержки сходятся, чтобы сформировать конус по мере развития мо/
дели. Реакционные минимумы всё еще проникают через уровни преды/
дущих минимумов, но это проникновение становится всё более мелким.
Более мелкие снижения указывают на уменьшение давления продав/
цов и формируют нижнюю линию поддержки с менее отрицательным
наклоном, нежели верхняя линия сопротивления.
5. Прорыв сопротивления. Бычий характер модели не подтверж/
ден, пока линия сопротивления не будет убедительно нарушена. Иног/
да благоразумно дождаться прорыва выше предыдущего реакционного
максимума для получения дальнейшего подтверждения. После того, как
сопротивление нарушено, иногда может происходить коррекция, что/
бы протестировать новоиспеченный уровень поддержки.
6. Объем. В то время как объем не особенно важен для восходяще/
го клина, это достаточно существенный компонент подтверждения про/
рыва у нисходящего клина. Без расширения объема прорыв будет не/
достаточно убедителен и может быть уязвим для провала.
Вообще, нисходящий клин может быть одной из наиболее труд/
ных графических моделей для точного распознания и соответствующей
торговли. Когда более низкие максимумы и более низкие минимумы
формируются как для нисходящего клина, рынок остается в нисходя/
щем тренде. Нисходящий клин предназначен, чтобы определить сни/
жение нисходящего импульса и подготовиться к потенциальному раз/
вороту тренда. Даже притом, что давление продавцов может уменьшать/
ся, покупатели не одержат победу, пока не будет нарушено сопротив/
ление. Как и в случае с большинством моделей, важно дождаться
прорыва и использовать другие аспекты технического анализа, чтобы
подтвердить сигнал.
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.27
199
На графике FCX можно рассмотреть пример нисходящего клина
в конце длинного нисходящего тренда.
³ Предшествующий тренд. Нисходящий тренд для FCX начался
в третьем квартале 1997 г. Было краткосрочное повышение в марте 1998
г., но нисходящий тренд возобновился, и акция торговалась на новых
минимумах к февралю 1999 г.
³ Верхняя линия сопротивления была сформирована четырьмя
последовательными более низкими максимумами.
³ Нижняя линия поддержки была сформирована четырьмя пос/
ледовательными более низкими минимумами.
³ Схождение. Верхняя линия сопротивления и нижняя линия под/
держки сходились по мере развития модели. Даже притом, что каждый
минимум проникал ниже уровня предыдущего минимума, эти проник/
новения были достаточно незначительными. Мелкость новых миниму/
мов указывает на то, что покупатели вступают в игру почти сразу же
после достижения нового минимума. Продавцы не сдаются, но наклон
верхней линии сопротивления выглядит более отрицательным, неже/
ли наклон нижней линии поддержки.
³ Прорыв сопротивления. В отличие от трех предыдущих мини/
мумов, минимум в конце февраля был пологим и цена консолидирова/
лась сразу выше отметки 9 в течение нескольких недель. Последующий
Рисунок 103
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.27
200
прорыв в марте произошел с серией сильных повышений. Кроме того,
былa положительная дивергенция в ценовом осцилляторе.
³ Объем. После большого снижения объема по 24 февраля, объем
повышения начал увеличиваться. Более высокий объем продолжался в
дни повышения, и когда цена нарушила трендовую линию сопротивле/
ния. Денежный поток подтверждал силу, превосходя свой ноябрьский
максимум и двигаясь к самому высокому уровню с апреля 1998 г.
³ После прорыва трендовой линии был краткосрочный откат для
тестирования новоиспеченной поддержки. Цена консолидировалась в те/
чение нескольких недель и затем снова повысилась с увеличением объема.
4.28. Индикатор силы колебания
«Колебания маятника придают уверенность часам».
(Леонид Леонидов)
Интересный визуальный инструмент «Индикатор силы колеба/
ния» (PowerSwings) позволяет трейдерам немедленно получать важ/
нейшую информацию с любого графика. Линии колебания и центры
колебания, построенные с помощью PowerSwings, проходят через це/
новое действие, чтобы упростить процесс определения точек поддерж/
ки и сопротивления, тренды и области скопления и классические тех/
нические модели. В то время как инструмент может использоваться для
любой временной структуры или рыночного инструмента, он очень эф/
фективен для сделок на колебаниях, которые устанавливаются на днев/
ных графиках. PowerSwings EOD (end/of/day — версия конца дня).
Используйте его, чтобы идентифицировать опорные точки и ос/
новные точки поддержки и сопротивления, где цена разворачивается,
чтобы сформировать максимумы и минимумы колебания.
Он позволяет:
³ Идентифицировать тренды, основываясь на соотношениях среди
последовательных колебаний вверх, колебаний вниз и местоположения
максимумов и минимумов колебания.
³ Идентифицировать и дифференцированно диагностировать мо/
дели скопления, чтобы избежать изменчивых рынков.
«ЗОЛОТЫЕ РОССЫПИ» ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
4.28