Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки

Подождите немного. Документ загружается.

Глава

Деятельность коммерческих банков

251

Схема организации факторинга представлена на рис. 9.5.

Товары

Клиент-поставщик

. —

> Клиент-покупатель

Ч I 7

Фактор

Рис. 9.5. Механизм совершения факторинговой операции

Фактор приобретает у клиента-поставщика право требовать

денежные средства за поставленный товар с покупателя, пере-

числяя ему стоимость товара за вычетом комиссионного возна-

граждения, и представляет платежные требования клиенту-

покупателю, который перечисляет на их основе деньги фактору.

Для осуществления операций по факторингу заключается дого-

вор,

в котором оговариваются: порядок оформления документа-

ции, сроки и доля суммы платежей фактора от суммы платеж-

ных требований, порядок реализации операции, максимальные

суммы по операциям факторинга, размеры комиссионного воз-

награждения и другие условия. Факторинг экономически выго-

ден всем участникам сделки. Для клиента-поставщика это уве-

ренность в своевременной оплате товара, страхование кредитно-

го риска; для факторинговой компании или банка — получение

комиссионного вознаграждения.

Исторически первым возник конвекционный факторинг, ко-

торый является универсальной формой обслуживания предпри-

ятий. Он включает ведение бухгалтерского учета, расчеты с по-

ставщиками и покупателями. При этом предприятие занимается

выпуском товара, а банк — бухгалтерским- учетом. В силу того

что для ведения бухгалтерского учета требуются большие расхо-

ды (на помещение, компьютеры, их покупку и обслуживание,

зарплату работников и т.д.), то для предприятия факторинг ока-

зывается дешевле, чем иметь свою бухгалтерию. Для банка так-

же есть неоспоримые выгоды, поскольку он может использовать

банковских бухгалтеров и операционистов, которые ведут счета

предприятия, и получить за счет этого прибыль.

Данный вид факторинга часто сочетается с дисконтированием

фактур, предполагающим приобретение счетов-фактур коммер-

ческим банком (фактором). Банк покупает у своего клиента пра-

во на получение денег от его покупателей и при этом сразу же

252

Раздел

III.

Банки

зачисляет на счет поставщика около 80% стоимости отгруженно-

го товара, а остальную сумму перечисляет ему в строго установ-

ленный срок независимо от получения денег. За это банк полу-

част комиссионное вознаграждение. По сути данная операция

представляет собой кредит под отгруженные товары, за который

клиент платит обусловленный процент. При таком виде факто-

ринга должники уведомлены об участии в сделке банка, и эта

запись делается на счете-фактуре.

В последние годы широкое распространение получил конфи-

денциальный факторинг, который ограничивается выполнением

только некоторых операций: уступка права на получение денег,

оплата долгов и т.п. Он является формой предоставления по-

ставщику — клиенту факторинга кредита под отгруженные това-

ры,

а покупателю — клиенту факторинга — платежного кредита.

В то же время при конфиденциальном факторинге должников

не информируют о посредничестве банка.

Факторинговые операции могут заключаться с правом регрес-

са, когда банк имеет право обратного требования к поставщику

возместить уплаченную сумму, или без права регресса, когда та-

кого права он не имеет.

Усиливающаяся конкуренция между коммерческими банка-

ми и другими кредитными организациями за привлечение кли-

ентов привела к развитию трастовых, или доверительных, опе-

раций. В зарубежной практике под трастовыми операциями по-

нимают операции банков или финансовых институтов по

управлению имуществом и выполнение иных услуг по поруче-

нию и в интересах клиентов на правах их доверенного лица. В

отечественной практике трастовые операции — это особая фор-

ма распоряжения собственностью, определяющая права на иму-

щество, передаваемое в управление банку, и на распределение

прибыли, полученной в результате этого управления. В общем

виде трастовые операции можно определить как операции по

управлению имуществом и выполнение иных услуг по поруче-

нию и в интересах клиентов на правах их доверенного лица.

Трастовыми операциями в банке занимаются трастовые отделы;

иногда эти отделы отделяются от банков и выступают как от-

дельные трастовые компании.

Доверительные операции достаточно разнообразны. Наибо-

лее распространенными являются так называемые финансовые

трасты — услуги инвестиционных организаций для частных

пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают

публичный траст, образующийся из пожертвований частных лиц

Глава

Деятельность коммерческих банков

253

на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся

для управления фондами предприятий, из которых выплачива-

ются пенсии служащим; дискреционный траст, дающий право

распоряжаться средствами учредителя с целью получения выго-

ды.

По характеру распоряжения доверяемой собственностью вы-

деляют активные трасты, когда собственность, переданная в

управление, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться

без дополнительного согласия доверителя, и пассивные трасты,

представляющие собой услуги по управлению собственностью,

которая не может быть продана или заложена доверителем.

Трастовые услуги могут выполняться банком в пользу физи-

ческих (персональные трастовые услуги) и юридических лиц

(институциональные трастовые услуги). Для физических лиц до-

верительные операции обычно включают такие услуги, как: рас-

поряжение наследством (завещательный траст), передача довери-

телю имущества и управление им (прижизненный траст), управ-

ление имуществом по доверенности в порядке осуществления

опекунских функций над несовершеннолетними, недееспособ-

ными лицами, выполнение функций депозитария и консульта-

ции по вопросам оценки, покупки или продаже ценных бумаг,

недвижимости. В персональном трасте самые распространенные

виды операций — ведение счетов клиента, операции с ценными

бумагами клиента, подготовка его налоговых деклараций, взи-

мание доходов в пользу клиента, управление недвижимостью.

Для юридических лиц трастовые услуги включают: управле-

ние на основе договора-поручения имуществом (обычно недви-

жимым); управление денежными средствами и ценными бума-

гами; управление целевыми фондами; агентские услуги — хра-

нение активов; представительство интересов доверителя, в том

числе на собрании акционеров; инкассация обязательств и до-

ходов; распоряжение доходом и инвестированием; купля-продажа

активов; расходование средств по подписке; привлечение и по-

гашение займов; выпуск и первичное размещение ценных бумаг;

предоставление имущества и денежных средств в ссуду; страхо-

вание активов; реорганизация и ликвидация юридического ли-

ца; выплата налогов и других фиксированных платежей.

Банки за проведение трастовых операций получают комис-

сионное вознаграждение, размер которого устанавливается в за-

висимости от проводимой операции. Комиссионное вознаграж-

дение может выплачиваться в виде ежегодного взноса с основ-

ной суммы переданного в управление имущества, единичного

254

Раздел III. Банки

взноса по окончании срока договора либо ежегодных отчисле-

ний части доходов от переданного в управление имущества.

Трастовые услуги в Российской Федерации начали разви-

ваться одновременно с созданием коммерческих банков, однако

трудности данного процесса привели к тому, что круг таких ус-

луг остался достаточно ограниченным. Наиболее распростра-

ненными видами трастовых услуг в настоящее время выступают

услуги по операциям с ценными бумагами по линии предостав-

ления агентских услуг, к которым можно отнести управление

активами и услуги по первичному размещению ценных бумаг. В

сфере управления активами коммерческие банки России осуще-

ствляют операции с ценными бумагами, проводят инвестиции

по поручению клиента, которые включают куплю-продажу цен-

ных бумаг, формирование их портфеля. В качестве услуг по пер-

вичному размещению банки предоставляют услуги по размеще-

нию акций на рынке ценных бумаг, создают и ведут реестр ак-

ционеров, выплачивают доходы акционерам, осуществляют ре-

гистрацию сделок с ценными бумагами.

В России и в настоящее время отсутствуют трастовые услуги

для физических лиц. Это прежде всего касается завещательного,

прижизненного и страхового трастов. В качестве перспективных

направлений развития трастовых услуг в Российской Федерации

можно выделить сотрудничество коммерческих банков с инве-

стиционными фондами, что даст возможность большинству ин-

дивидуальных инвесторов размещать свои средства на фондовом

рынке, и с частными пенсионными фондами по управлению

средствами данных фондов. Другим направлением развития тра-

стовых услуг в России может стать создание ипотечных инве-

стиционных трастов для оказания консультационных услуг по

вопросам инвестиций в недвижимость. В перспективе банки бу-

дут осуществлять управление имуществом по доверенности и за-

вещанию по образцу западных стран, что станет возможным при

дальнейшем развитии рыночных структур.

9.6. Ликвидность коммерческих банков

9.6.1.

Ликвидность как фактор

успеха деятельности банков

Успех деятельности коммерческого банка обеспечивают три

взаимосвязанных фактора.

1. Высокая доходность (прибыльность), создающая возмож-

ность для выплаты дивидендов акционерам банка, увеличения

Глава

Деятельность коммерческих банков

255

его капитала, создания необходимых страховых резервов, фон-

дов развития и проч.

2. Ликвидность (от лат. Ицшскю — жидкий, текучий), т.е. воз-

можность быстрого (без больших потерь доходности или допол-

нительных затрат) превращения его активов в платежные средст-

ва для своевременного погашения своих долговых обязательств.

3. Платежеспособность, т.е. способность в должные сроки и

в полной сумме отвечать по своим обязательствам перед креди-

торами — государством, банками, вкладчиками и др.

В отечественной экономической литературе подчас смеши-

ваются два понятия — ликвидность и платежеспособность ком-

мерческого банка, что на практике приводит к отождествлению

методов и способов управления ими.

В международной практике банкиры рассматривают плате-

жеспособность приблизительно с тех же позиций, с какой врачи

изучают сердцебиение своего пациента. В основе «жизнедея-

тельности» коммерческого банка лежит прежде всего его ликвид-

ность.

В отсутствие ликвидности банк вряд ли может быть пла-

тежеспособным. Как показывает практика, потеря банком лик-

видности приводит в итоге к его неплатежеспособности, после

чего,

как следствие, наступает банкротство. Таким образом, в

обеспечении высокого уровня стабильности, устойчивости и на-

дежности коммерческого банка ликвидность — первична, плате-

жеспособность — вторична.

Особенно важно учитывать данное положение при формиро-

вании перспектив банковской политики, определении целей и

стратегии его деятельности в условиях рыночной неопределен-

ности спроса на банковские ресурсы и поступлений в банк де-

нежных средств.

На практике ликвидность банка определяется путем оценки

ликвидности его баланса: баланс банка считается ликвидным,

если средства по активу позволяют за счет быстрой их реализа-

ции покрыть срочные обязательства по пассиву.

Чем выше ликвидность какого-либо актива в балансе банка,

тем ниже его доходность, и наоборот.

Активные операции по своей экономической значимости в

деятельности банка можно охарактеризовать следующим образом.

1. По уровню доходности — это операции, приносящие наи-

больший доход.

2. По уровню ликвидности — это операции, обеспечивающие

возможность использования некоего актива в качестве платеж-

256

Раздел

III.

Банки

ного средства либо быстрое его превращение в таковое. В ба-

лансе банка размещение видов активов сверху вниз построено

на принципах убывающего уровня ликвидности каждого из них.

По степени риска — это операции, по которым имеется

потенциальная возможность невозврата размещенных с целью

получения прибыли банковских ресурсов.

Исходя из этого, оценивая ликвидность конкретного банка,

следует учитывать ликвидность какого-либо актива, его потен-

циально возможную доходность и степень риска, который свя-

зан с вероятностью невозврата банковских средств по соответст-

вующей активной операции.

В России для оценки состояния активов коммерческого банка

и расчета показателей ликвидности активы подразделяются на пять

групп с учетом степени риска банковских вложении, возможности

потери ими части своей стоимости при невозвратности.

На основе вышеизложенного можно вывести следующую за-

висимость между основными качественными свойствами активов

банка, с учетом которой формируются его политика и стратегиче-

ская цель: чем выше доходность активов банка, тем больше риск

операций по ним, но тем ниже уровень ликвидности баланса, а сле-

довательно,

платежеспособность

банка в целом, и наоборот.

Таким образом, обеспечение ликвидности банка — это слож-

ная и многофакторная задача, успех решения которой определя-

ет суть и содержание политики и деятельности любого коммер-

ческого банка как предпринимательской структуры в системе

банковского дела.

Обеспечение ликвидности — задача весьма сложная и про-

блематичная как для самих банков, так и для всей банковской

системы в целом.

Для коммерческих банков сложность заключается прежде

всего в том, что ликвидность банка и его доходность сопряжены

обратно пропорциональной зависимостью: чем выше ликвид-

ность, тем ниже доходность банка, и наоборот, а это противоре-

чит основному предпринимательскому интересу банка — полу-

чению прибыли.

Для государственной банковской системы в целом важность

и необходимость управления ликвидностью коммерческих бан-

ков заключается в том, чтобы с помощью регулирующих функ-

ций Центрального банка РФ обеспечить:

• стабильность функционирования банковской системы в

целом;

• защиту интересов государства, вкладчиков и кредиторов;

Глава

Деятельность

коммерческих банков

257

• осуществление государственной денежно-кредитной и фи-

нансовой политики.

9.6.2.

Государственное регулирование ликвидности

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке

Российской Федерации (Банке России)» исходя из своих функ-

циональных обязанностей как «банка банков» и целевой задачи —

развития и укрепления банковской системы Российской Федера-

ции Банк России Инструкцией № 1 от 27 мая 1999 г. «О порядке

регулирования деятельности банков» установил следующие обяза-

тельные нормативы деятельности банков (см. рис. 9.6):

• нормативы достаточного капитала;

• нормативы ликвидности банков;

• максимальный размер риска на одного или группу связан-

ных заемщиков;

• максимальный размер крупных кредитных рисков;

• максимальный размер риска на одного кредитора (вклад-

чика);

• максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств,

предоставляемых банком своим акционерам (участникам) и ин-

сайдерам;

• максимальный размер привлеченных денежных вкладов

(депозитов) населения;

• максимальный размер вексельных обязательств банка;

• нормативы использования собственных средств банков для

приобретения долей акций других юридических лиц.

В совокупности обязательные нормативы деятельности бан-

ков — это по сути показатели экономическо-информационного

порядка, имеющие цель предостеречь банки от возможных от-

рицательных последствий в их деятельности (потери ликвидно-

сти,

платежеспособности, надежности, устойчивости и в конеч-

ном счете банкротства) в случае проведения рискованных опе-

рационных действий, направленных на достижение сугубо од-

носторонних банковских интересов — получение максимума

доходов (прибыли).

Таким образом, регулирующая роль обязательных нормати-

вов,

устанавливаемых Банком России, выражается в обеспече-

нии поддержания деятельности банков на таком относительно

устойчивом, надежном, ликвидном, доходном и платежеспособ-

ном уровнях, которые гарантировали бы равноэквивалентные

258

Раздел

///. Банки

интересы всех участников банковского дела: клиентов (вкладчи-

ков и заемщиков), самого банка и государства.

Величина и сроки финансовых

обя штельств банка по пассивам:

Достаточность собственных

средств (капитала) банка

Н, 10-11

Уставный капитал

Собственные

средства

(капитал)

Фонды

Нераспределенная

прибыль

банка

5 млн евро

Риск акционера (участника):

на одного в совокупности

мах 20% Нп. мах 50%

— • И

Риск кредитора (вкладчика):

на одного в совокупности

мах 25%

мах 100%

Обязательства перед банками

и финансовыми

организациями-

нерезидентами

1П

мах 400%

Риск собственных вексельных

обязательств Н

мах 100%

Величина и сроки финансовых

требований банка по активам:

Риск на одного заемщика или

группу связанных заемщиков

мах 25%

Размер крупных кредитных

рисков Н

мах 800%

Размер кредитов, займов,

гарантий и поручительств,

предоставленных своим

инсайдерам:

на одного в совокупности

мах 2%

, мах 3%

Приобретение долей (акций)

других юридических лиц за

счет использования

собственных средств:

И •

на одного в совокупности

, мах 5%

мах 25%

Нормативы ликвидности банков:

мгновенной ликвидности Н2 гпш 20%

текущей ликвидности Н3 тт 70%

долгосрочной ликвидности Н

мах 120%

общей ликвидности Н

гм 20%

по операциям с драгоценными металлами Н14 гшп 10%

Рис. 9.6. Обязательные нормативы деятельности банков

В совокупности нормативов, регулирующих деятельность бан-

ков со стороны Банка России, критерии ликвидности занимают

Глава

Деятельность

коммерческих банков

259

особое, относительно обособленное место, поскольку своим эко-

номическим содержанием

построением интегрируют работу

банка

как со

стороны активных,

так и

пассивных операций, услуг

и сделок, отвечая требованию «золотого банковского правила»,

ко-

торое гласит: «Величина

сроки финансовых требований

по ак-

тивам должны соответствовать величине

срокам

его

обязательств

по пассивам».

При

нарушении данного правила банк теряет

свою ликвидность

со

всеми вытекающими отсюда отрицатель-

ными последствиями. Место критериев ликвидности

ряду обя-

зательных нормативов деятельности банков показано

табл.

9.1.

В целях контроля

со

стороны Банка России

за

устойчивой

деятельностью коммерческих банков устанавливаются следующие

нормативы ликвидности: мгновенный, текущий, долгосрочный

и общий,

также

по

операциям

драгоценными металлами.

Мгновенная ликвидность

(Н2) —

определяется

как

отноше-

ние суммы высоко ликвидных активов

(Л

ам

)

банка

сумме обя-

зательств банка

по

счетам

до

востребования (О

вм

=-^м-100%.

Минимально допустимое значение норматива

устанавли-

вается

размере

20%.

Соблюдение данного норматива означает

способность банка выполнить свои обязательства перед вклад-

чиками

на

текущий момент времени.

2. Текущая ликвидность

(Н

) —

определяется

как

отношение

суммы ликвидных активов

(Л

ат

) к

сумме обязательств банка

по

счетам

до

востребования

и на

срок

до 30

дней (О

вт

=^т_.100%.

Минимально допустимое значение устанавливается

раз-

мере

70%.

Данный норматив показывает,

какой мере ликвидная часть

всех активов баланса банка может быть использована

для

еди-

новременного погашения обязательств

до

востребования,

по ко-

торым вкладчики могут потребовать возврата средств практиче-

ски

любой момент. Поддержание норматива

на

требуемом

уровне (соответственно уровню ликвидности) означает,

что

банк

должен обеспечивать соответствие сроков,

на

которые привле-

каются определенные суммы денежных средств вкладчиков,

сро-

260

Раздел

///.

Банки

кам и суммам денежных средств, на которые эти привлеченные

средства в виде вкладов «до востребования» размещаются банком

через его активные операции, услуги, сделки.

Надзорная функция Банка России за обеспечением коммер-

ческими банками минимально допустимого уровня норматива Н

есть непосредственная форма государственной защиты интересов

населения страны по вкладам граждан «до востребования».

3. Долгосрочная ликвидность (НЦ) — определяется как отно-

шение всей задолженности банка свыше года (Кр

) к капиталу

банка (К), а также обязательствам банка по депозитным счетам,

полученным кредитам и другим долговым обязательствам на

срок свыше года (О

Крд

-100%.

к+о

Максимально допустимое значение норматива ЕЦ устанавливается

в размере 120%.

В данном случае уставный капитал выступает реальной гаран-

тией исполнения банком своих долговых обязательств, обеспе-

чивая тем самым его ликвидность и надежность.

4. Общая ликвидность (Н5) — определяется как соотношение

ликвидных активов (Л

ат

) и суммарных активов (А) банка:

=^Ьт-100%.

Минимально допустимое значение норматива Н5 устанавли-

вается в размере 20%.

Данный норматив показывает, какова должна быть мини-

мальная доля ликвидных активов в общей сумме активов, чтобы

одновременно обеспечивались и должный уровень ликвидности

баланса, и высокий уровень доходности банка по активным опе-

рациям. В случае снижения минимально допустимого значения

норматива Н5 банк теряет свою ликвидность, а следовательно, и

способность вовремя рассчитаться по своим долговым обязатель-

ствам. При завышении минимально допустимого значения нор-

матива Н

банк будет нести реальные потери по доходам от ак-

тивных операций, что свидетельствует о его неспособности

управлять ликвидностью и эффективно осуществлять свою дея-

тельность в целом.

5. Ликвидность по операциям с драгоценными металлами

(Н14)

—

определяется как соотношение высоколиквидных активов в дра-