Гапоненко А.Л., Панкрухин А.П. (ред.) Общий и специальный менеджмент

Подождите немного. Документ загружается.

Раздел

II.

Стратегический менеджмент

Решения, последствия которых нельзя представить, неприем-

лемы.

Очень важна организационно-практическая деятельность по

воплощению в жизнь принятого управленческого решения. Оно

выполняется эффективнее, если повышается уровень мотивации

исполнителей принятого решения, осушествляется маневр кад-

рами, контрольная функция.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

Чем отличается оперативное решение от стратегического?

На какие этапы делится процесс подготовки и принятия стратеги-

ческого решения?

Как организовать выполнение принятого решения?

ЛИТЕРАТУРА

Виханский О.С, Наумов А.И. Менеджмент: человек, стратегия, органи-

зация, процесс; Учебник. — М., 1995.

Дункан

Дж.-У.

Основополагающие идеи в менеджменте: Уроки осново-

положников менеджмента и управленческой практики. — М., 1996.

Карлоф

Б.

Деловая стратегия: концепция, содержание,

символы.

— М., 1991.

Литвак Б. Экспертные оценки и принятие решения. — М., 1996.

Мескон

М.-Х.,

Альберт М., Хедоури

Ф.

Основы менеджмента. — М., 1992.

Цигичко В. Руководителю о решении. — М., 1996.

Глава 5

УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ

Понятие

критерии

риска,

основы управления

им.

Виды

и факторы риска.

Технологии

оценки риска

защиты

от него

Понятие и критерии риска, основы управления им

Риск есть характеристика деятельности, осуществляемой в ус-

ловиях неопределенности, когда руководитель оказывается перед

необходимостью разработки альтернативных вариантов решения

100

Глава 5.

Управление

риском

последующего выбора из них того, который сопряжен с вероят-

ностью наименьших потерь (ущерба, проигрыша).

Риск воплощается в инициативном, а подчас и дерзком ре-

шении нетривиальной задачи. Рисковать — это значит действо-

вать,

не преувеличивая опасности на путях к намеченной цели,

не страшась риска, не позволяя ему парализовать свою волю и

стремление к успеху. Выдающимися менеджерами и предприни-

мателями становятся, при прочих равных условиях, лишь

те,

кто

умеет действовать смело и инициативно, не избегая рисковых

решений. Важнейшей составной частью успешного менеджмен-

та является умение избегать ненужного риска, неоправданных

потерь.

Можно выделить следующие критерии, которыми полезно

руководствоваться при разработке и принятии рисковых ре-

шений:

• достижение заданной цели;

• непротиворечивость нормативным актам, адекватно ото-

бражающим истинные потребности хозяйственной системы, в

целом экономики;

• соответствие содержания решения современному научно-

техническому уровню производства и прогрессивному опыту;

• приложение максимума усилий по предупреждению, а в слу-

чае возникновения — по преодолению негативных последствий

рисковых действий;

• недопущение ущемления охраняемых законом интересов

партнеров и потребителей продукции (услуг) фирмы.

Выбор критериев желательно дифференцировать в зависи-

мости от сферы экономической деятельности. Например, осо-

бенности сферы производственных технологий и инноваций

предполагают использование в определенной мере специфичес-

ких критериев, адаптированных к характеру решаемых задач.

Не может считаться правомерным рисковое решение, если не

приняты

все

доступные и необходимые меры по предотвращению

вероятного ущерба правоохраняемым интересам партнеров. Эти

меры не должны противоречить нормативным актам, общеприз-,

нанной этике хозяйствования.

В практике широко используется критерий минимакса, кото-

рый поощряет выбор варианта, обеспечивающего невысокий ре-

зультат, но зато в обстановке фактического отсутствия риска.

101

Раздел

11.

Стратегический менеджмент

Однако столь старательная предусмотрительность уменьшает не

только риск, но и результативность, а вслед за этим и конкурен-

тоспособность предприятия.

При прочих равных условиях может быть выбран другой кри-

терий — максимакса, не только отражающий стремление полу-

чить максимально высокий результат, но и несущий угрозу зна-

чительных потерь. Вероятные потери определенным образом

коррелируются со значимостью результата, для обеспечения ко-

торого идут на риск.

Нередки случаи анализа риска по одному критерию, но го-

раздо разумнее использовать совокупность взаимоувязанных кри-

териев, поскольку риск есть функция множества переменных раз-

нонаправленного

действия.

К тому же большинство рисковых ре-

шений одновременно преследует несколько целей, характеризуе-

мых показателями далеко не одного порядка. Правда, при мно-

гоцелевой ситуации критерии подчас объективно противоречи-

вы,

что обязывает ранжировать их для учета предпочтений при

разработке вариантов решений.

Управление риском сводится к следующей последовательнос-

ти работ:

• разработка политики в области управления риском;

• анализ рисков — выявление факторов риска и оценка его

возможного уровня, предугадывание поведения хозяйствующих

субъектов в этой ситуации;

• разработка альтернативных вариантов решения и выбор

наиболее приемлемого и правомерного из них;

• определение доступных путей и средств минимизации

риска;

• подготовка и планирование мер по нейтрализации, ком-

пенсации ожидаемых негативных последствий рисковых ре-

шений.

На рис. 9 отображен комплекс работ по управлению риском.

Этот комплекс формируется, исходя из политики хозяйственной

системы в области риска. При управлении конкретным риском

данная схема, естественно, детализируется и учитывает специ-

фику соответствующей рисковой ситуации, внутренние и вне-

шние факторы прямого или опосредованного влияния на ее ха-

рактер, тенденции развития, особенности проявления вероятных

последствий.

102

Глава

Управление риском

Источники риска

и основные его проявления

Содержание системы

управления риском

i i

Анализ

ситуации и

разработка

альтер-

натив

Выбор решения

и определение

путей миними-

зации риска

Планиро-

вание за-

щиты от

риска

Организа-

ция вы-

полнения

решения

Контроль

измене-

ний в па-

раметрах

Уточне-

ние реше-

ния

Рис.

9. Основные функции управления риском

Виды и факторы риска

Риск, встречающийся в деятельности каждого предприятия,

может быть объединен в четыре большие группы: экономичес-

кий, экологический, социальный, политический.

В ряде случаев, особенно при анализе и оценке стратегичес-

ких решений, целесообразно различать финансовый и экономи-

ческий риск.

Экономический риск

рассматривается как следствие

движения товарных рынков и во многом зависит от эффективно-

сти деятельности функциональных служб предприятия. В отли-

чие от этого

финансовый

риск порождается существенно менее

предсказуемым поведением рынков ценных бумаг, и величина его

напрямую обусловливается активностью хозяйственной системы

и суммой покрытия его задолженности собственным капиталом.

В жесткоконкурентном рынке и криминогенной среде наибо-

лее

часто повторяющийся риск, которому подвергаются предпри-

ятия, можно сгруппировать таким образом:

• риск имущественного ущерба, вызываемого массой при-

чин, начиная с нарушения недобросовестными контрагента-

ми своих договорных обязательств и кончая стихийными бед-

ствиями;

103

Раздел II. Стратегический менеджмент

• риск сокращения доходов из-за преступных действии тре-

тьих лиц;

• риск ущерба, нанесенного третьим лицам;

• риск утраты особо ценных кадров и снижения уровня эко-

номического потенциала предприятия;

• риск, вызываемый недовольством населения деятельностью

предприятия;

• риск, сопряженный с неустойчивой политической ситуацией.

Если локализовать риск по сфере его проявления, то, к приме-

ру, в строительстве его можно классифицировать следующим

образом:

• риск, порождаемый природными факторами — особеннос-

тями геологической структуры земли в районе строительства (на-

личием грунтовых вод, угрозами оползней и пр.);

• риск, возникающий в ходе собственного строительства (со-

стояние ресурсов, качество проекта и работ, нарущение сроков

завершения строительства и др.);

• риск экономический, являющийся следствием изменения

стоимости факторов производства (материалов, оборудования,

рабочей

силы),

роста инфляции, действия неблагоприятных внеш-

неэкономических обстоятельств и др.

Успешное управление различными видами риска предпола-

гает знание и умелое использование объективно обусловленных

предпосылок, являющихся своего рода гарантами деятельности

в рамках правомерного риска.

Первая предпосылка заключается в

безоговорочном признании

неизбежности риска и невозможности "абсолютной безопаснос-

ти"

(концепция "ненулевого риска"). В рыночной экономике не

бывает ситуаций исчерпывающей определенности и потому не-

возможны решения, свободные от риска. Риск присутствует вез-

де,

где есть возможность разработки альтернативных решений.

Проблема заключается в том, чтобы посредством сравнительно-

го анализа альтернативных вариантов выбрать решение с право-

мерным уровнем риска.

Вторая предпосылка

— знание

факторов риска (неопределен-

ности), как общих, так и свойственных соответствующей отрас-

ли и предприятию. Для этого полезно воспользоваться класси-

фикацией риска. Факторы риска различаются по многим при-

знакам. В процессе работы над риск-решениями целесообраз-

104

Глава 5. Управление риском

но вычленить факторы стратегического и оперативного действия.

Третья предпосылка — признание той истины, что уровень

риска зависит не только от объективных переменных; во многом

он является производным от характера субъективного восприя-

тия риска принимающим рещение, от его притязаний и степени

ориентированности на успех. Чем выше уровень притязаний и

стремление к успеху, тем значительнее риск.

Четвертая предпосылка —

наличие высококвалифицированных

специалистов

экспертных и консультационных служб, способных

оказывать на договорной основе соответствующие услуги при-

менительно к рисковой деятельности, и готовность руководите-

лей воспользоваться этими возможностями. Весьма часто уровень

риска непростительно высок по той причине, что не осознается

польза от привлечения к экспертизе независимых профессиона-

лов со стороны; нередко сказывается также опасение подвергнуть-

ся квалифицированной критике.

Пятая предпосылка —

организационное обеспечение

процесса

управления риском. Для этого потребуется создать новые и ре-

конструировать действующие структуры. В аппарат управления

может быть введена, как это делается во многих зарубежных фир-

мах, должность "рискового менеджера" — специалиста по рис-

ковым ситуациям. В широком смысле в управлении риском уча-

ствуют все подразделения предприятия, однако это не отрицает

целесообразности формирования в аппарате звена, координиру-

ющего действия по управлению основными видами риска, наи-

более значимыми с точки зрения конечных результатов деятель-

ности предприятия.

Приступая непосредственно к разработке рисковой ситуации,

в первую очередь следует выяснить наиболее весомые факторы

риска (источники опасности), рассмотренные на рис. 10, и прове-

сти их ранжирование с позиции сохранения устойчивости систе-

мы посредством создания карт риска, построения сценариев ве-

роятного хода событий, определения порогов стабильности сис-

темы, в том числе с помощью математических методов имитаци-

онного и иных типов моделирования.

нашей стране наряду

рисками, присущими всякой нормаль-

но функционирующей рыночной экономике, рисковые ситуации

провоцируются также несовершенством исполнительной и за-

конодательной

власти,

отсутствием нормативных

актов,

обращен-

105

Раздел

II.

Стратегический менеджмент

ных к сфере рисковой деятельности, пренебрежительным отно-

шением хозяйственников к этике рыночных отношений. Особую

опасность представляет правовой нигилизм, когда

не

только ком-

мерческие, но и государственные структуры открыто и безнака-

занно, пренебрегая законами и нарушая свои обязательства пе-

ред контрагентами, дезорганизуют народное хозяйство, повсеме-

стно умножая риск потерь.

Источники (факторы)

риска

Внутренние

недостатки

системы

управления

технологиче-

ский риск

недостатки

организации

процессов

производства

риск нововве-

дений

Внешние

поведение

контрагентов

ошибки в рас-

пределении II

спроса

сдвиги в эко-

номических

факторах —

цены и др.

природно-

климатические

условия

Рис.

10. Источники (факторы) риска

Перечислим некоторые характерные виды риска, возникаю-

щие преимушественно по причинам, связанным с "детскими бо-

лезнями" нынешнего переходного этапа от административной к

рыночной экономике:

• неопределенность среды и неустойчивость хозяйственной

жизни в связи с нестабильностью правовой и политической ситуа-

ции, опасениями относительно возможного отступления властей

от курса на утверждение рыночных отношений

движения вспять;

• слабость навыков менеджеров и предпринимателей в сфере

рисковой деятельности, инерционная склонность к пассивному

оперированию материальными ресурсами и человеческим потен-

циалом;

• неприемлемо выигрышные с позиции экономической целе-

сообразности условия участия иностранных партнеров в устав-

106

Глава 5. Управление риском

ных фондах совместных предприятий, вызванные нерациональ-

ным соотношением действующих валютных курсов;

• существенные различия в ориентации партнеров, вызывае-

мые тем, что иностранные участники, а подчас и отечественные

физические лица используют собственные средства, тогда как

субъекты, представляющие государственные структуры, рискуют

отнюдь не собственным капиталом;

• отказ одного из партнеров от взятых на себя обязательств

или одностороннее аннулирование договора;

• скрытый вывоз за рубеж прибыли совместных предприя-

тий и филиалов посредством завышения лицензионных платежей

и процентов по кредитам, предоставляемым одними филиалами

предприятий другим, и иными способами;

• непредсказуемое разрушение связей по текущим поставкам

и по кооперации вследствие межнациональных конфликтов, ам-

биций политических деятелей и др.

В каждой сфере деятельности возникает множество разно-

образных рисков, порой совершенно неожиданных по содержа-

нию.

Далеко не всегда удается предвидеть их появление и свое-

временно принять меры по уменьшению их вероятных негатив-

ных последствий. Тем острее необходимость создания системы

управления риском с соответствующим организационным ме-

ханизмом и инструментарием, а также с участием специалис-

тов,

всегда готовых квалифицированно разрабатывать риско-

вые ситуации.

Технологии оценки риска и защиты от него

Подходы к оценке риска. Существует немало различных мето-

дов оценки риска — от использования интуиции и предшествую-

щего опыта до применения математических методов и моделей.

Такой широкий диапазон оценок обусловлен прежде всего мно-

гообразием задач, решаемых предпринимателями, сложностью

самого явления риска, а также различными способностями и уров-

нем подготовки предпринимателей. Универсальных методов

оценки риска не существует. Каждый из них имеет преимущества

и недостатки. Выбор какого-то определенного метода оценки за-

висит от конкретной ситуации.

107

Раздел

II.

Стратегический менеджмент

Результаты оценки того или иного риска могут существенно

различаться в зависимости от особенностей подхода. Здесь ска-

зываются

не

только объективные параметры риска, но и характе-

ристики социальной среды, нюансы восприятия риска людьми,

дающими оценку, и

пр.

Немаловажное значение имеет сфера эко-

номической деятельности, в интересах которой принимаются

рисковые решения.

Область

приемлемых

допустимых

рисковых

решений

рас-

положена между ничтожно низким и непозволительно высоким

уровнем риска.

этом пространстве и нужно стремиться к умень-

шению риска посредством поиска компромисса между затрата-

ми ресурсов, увеличивающимися по мере умножения усилий по

снижению риска, и необходимостью если не улучшения соци-

альной защищенности, то в крайнем случае предупреждения не-

желательных социальных последствий (ведь в конечном счете

рисковое решение имеет не технический, а социальный и поли-

тический характер).

Содержание оценки риска. Оценка риска позволяет выявить

направления, в развитие которых наиболее безопасно вкладывать

средства, где существует возможность, при прочих равных усло-

виях, минимизировать риск.

Для оценки риска необходимо учитывать количественные и

качественные характеристики рисковой ситуации.

Экономичес-

кая

эффективность

рискового решения может быть оценена с

помощью количественных показателей. Качественная оценка

риска предполагает учет социально-правовых, политических,

психологических, нравственных последствий предпринимаемых

действий. Существуют две большие зоны предпринимательско-

го риска: сфера принятия решения и сфера его реализации. Сфе-

ра принятия решения на сложившемся предприятии менее под-

вержена риску. Иная картина наблюдается при создании ново-

го предприятия. В этом случае одинаково высокорискованны

как сфера принятия решения, так и сфера его реализации. Ис-

точниками риска в этом случае являются обоснованность оцен-

ки своего потенциала, выбор правильного направления разви-

тия,

поиск новых идей, оптимальных вариантов их воплощения

и многие другие.

Количественное значение

риска характеризуется величиной ве-

роятного выигрыша, неудачи или отклонения от намеченной цели;

108

Глава 5. Управление риском

сравнивается вероятная выгода с возможным ущербом. Величи-

на исхода рассчитывается по каждому варианту путем сопостав-

ления в первом случае вероятного выигрыша с возможной неуда-

чей, а во втором — возможного и ожидаемого ущерба.

Основными экономическими составляющими риска являются

затраты и потери (ущерб, проигрыш, недополучение прибыли).

Потери могут быть представлены в виде затрат труда, оценен-

ных в стоимостном выражении, требующихся для полной ком-

пенсации вероятного ущерба. Ущерб целесообразно рассчитывать

применительно к человеку и хозяйственной системе. Нередко воз-

можно нанесение ущерба окружающей среде, а это требует до-

полнительных затрат, необходимых для восстановления нарушен-

ного экологического баланса.

При аргументированном риске всегда можно выйти на нуле-

вой

вариант,

который предполагает равную вероятность как вы-

игрыша, так и неудачи. Тем не менее правомерным обычно при-

знается риск, величина которого обеспечивает достижение функ-

циональной цели при уровне ущерба меньшем, чем достигнутый

результат.

Величину вероятных последствий рисковых решений можно

рассчитать с помощью специальных методов. Довольно широ-

кое распространение получили

математические

методы.

Основное в оценке риска — это возможно более полное выяв-

ление

его

источников, а также группировка взаимозависимых фак-

торов, влияющих на результат. Иногда степень риска определя-

ется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того,

что ущерб произойдет.

Одним

из

способов выбора оптимального решения является

ис-

пользование методики

"дереворешений".

Она позволяет выбирать

верную стратегию в условиях риска, следуя вдоль "ветвей дерева",

построенных на основе субъективных и объективных оценок воз-

можных вариантов (экспертные оценки, размеры доходов

потерь

т.д.).

Оценив каждый вариант пути, предприниматель может от-

клонить неподходящие из них и затем, идя вдоль "невырубленных

ветвей", неотброшенных вариантов, выбрать верное решение. Оп-

тимальным будет вариант, который при данных ограничениях дает

наилучшие экономические и социальные результаты.

Весьма важным является учет социальных потерь или послед-

ствий, которые, как правило, не имеют объективной количествен-

109