Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки

Подождите немного. Документ загружается.

Ãëàâà 7

Êðåäèò è åãî ðîëü â ýêîíîìèêå

7.1. Íåîáõîäèìîñòü è ñóùíîñòü êðåäèòà.

Ñóáúåêòû êðåäèòíûõ îòíîøåíèé

Êàê ýêîíîìè÷åñêàÿ êàòåãîðèÿ êðåäèò ïðåäñòàâ-

ëÿåò ñîáîé îïðåäåëåííûé âèä îáùåñòâåííûõ îò-

íîøåíèé, ñâÿçàííûõ ñ äâèæåíèåì ñòîèìîñòè íà

óñëîâèÿõ âîçâðàòíîñòè. Êðåäèò ìîæåò âûñòóïàòü â òîâàðíîé è äå-

íåæíîé ôîðìàõ. Êðåäèò â òîâàðíîé ôîðìå ïðåäïîëàãàåò ïåðåäà÷ó âî

âðåìåííîå ïîëüçîâàíèå ñòîèìîñòè â âèäå êîíêðåòíîé âåùè, îïðå-

äåëåííîé ðîäîâûìè ïðèçíàêàìè. Ïåðâîíà÷àëüíî, êîãäà âîçíèê êðå-

äèò, îí ïðåäîñòàâëÿëñÿ â íàòóðàëüíîé ôîðìå (çåðíî, ñêîò è ò.ä.), ñ

ðàçâèòèåì îáìåíà ïîÿâèëàñü äåíåæíàÿ ôîðìà.

Âîçíèêíîâåíèå

êðåäèòà

Â ñîâðåìåííîé ýêîíîìè÷åñêîé ñèñòåìå ïðåîáëàäàåò äåíåæíàÿ

ôîðìà êðåäèòà. Îäíàêî ó÷àñòèå äåíåã â îïîñðåäîâàíèè êðåäèòíûõ

îòíîøåíèé íå ëèøàåò èõ ñïåöèôè÷åñêèõ ÷åðò è íå ïðåâðàùàåò êðå-

äèò â ýêîíîìè÷åñêóþ êàòåãîðèþ «äåíüãè». Ïðè êðåäèòíîé ñäåëêå íå

îñóùåñòâëÿåòñÿ ýêâèâàëåíòíûé òîâàðíî-äåíåæíûé îáìåí, â äàííîì

ñëó÷àå ïðîèñõîäèò ïåðåäà÷à ñòîèìîñòè âî âðåìåííîå ïîëüçîâàíèå ñ

óñëîâèåì âîçâðàòà ÷åðåç îïðåäåëåííîå âðåìÿ è óïëàòû ïðîöåíòîâ çà

åå èñïîëüçîâàíèå. Âîçâðàòíîñòü ññóæåííîé ñòîèìîñòè, êîòîðóþ

íåëüçÿ îòìåíèòü âîëåþ îäíîãî èç ñóáúåêòîâ êðåäèòíîé ñäåëêè, è

ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé íåîòúåìëåìóþ ÷åðòó êðåäèòà êàê ýêîíîìè÷å-

ñêîé êàòåãîðèè. Ñóùíîñòü êðåäèòà ïðîÿâëÿåòñÿ â øèðîêîì ìíîãî-

îáðàçèè êðåäèòíûõ îòíîøåíèé, çàâèñÿùèõ îò ñòåïåíè ðàçâèòèÿ òî-

âàðíî-äåíåæíûõ îòíîøåíèé.

Âîçíèêíîâåíèå êðåäèòà êàê îñîáîé ôîðìû ñòîèìîñòíûõ îò-

íîøåíèé ïðîèñõîäèò òîãäà, êîãäà ñòîèìîñòü, âûñâîáîäèâøàÿñÿ ó

îäíîãî ýêîíîìè÷åñêîãî ñóáúåêòà, êàêîå-òî âðåìÿ íå ìîæåò âñòó-

ïèòü â íîâûé âîñïðîèçâîäñòâåííûé öèêë è èñïîëüçîâàòüñÿ â õî-

çÿéñòâåííûõ ñäåëêàõ. Áëàãîäàðÿ êðåäèòó îíà ïåðåõîäèò ê äðóãîìó

ñóáúåêòó, èñïûòûâàþùåìó âðåìåííóþ ïîòðåáíîñòü â äîïîëíè-

òåëüíûõ ñðåäñòâàõ, è ïðîäîëæàåò ôóíêöèîíèðîâàòü â ðàìêàõ ïðî-

öåññà âîñïðîèçâîäñòâà. Âîçíèêàþùèå êðåäèòíûå îòíîøåíèÿ ñîîò-

7. Êðåäèò è åãî ðîëü â ýêîíîìèêå

291

âåòñòâóþò îïðåäåëåííîìó óðîâíþ ðàçâèòèÿ òîâàðíîãî ïðîèçâîäñò-

âà è îáðàùåíèÿ. Òàê, ðàííèå ôîðìû êðåäèòà, â ÷àñòíîñòè ðîñòîâ-

ùè÷åñêèé, íå áûëè íåïîñðåäñòâåííî ñâÿçàíû ñ êðóãîîáîðîòîì

ñðåäñòâ òîâàðîïðîèçâîäèòåëåé. Òàêîé êðåäèò îáñëóæèâàë íåïðîèç-

âîäèòåëüíûå ðàñõîäû ôåîäàëüíîé çíàòè, ìåëêèõ ðåìåñëåííèêîâ è

êðåñòüÿí.

Ïî ìåðå ðàçâèòèÿ òîâàðíîãî ïðîèçâîäñòâà êðåäèò âñå áîëüøå

ñòàë îáñëóæèâàòü ïðîìûøëåííûé è òîâàðíûé êàïèòàë. Êðóãîîáîðîò

ïðîìûøëåííîãî êàïèòàëà íåèçáåæíî ïðèâîäèò, ñ îäíîé ñòîðîíû, ê

ïîÿâëåíèþ âðåìåííî ñâîáîäíûõ äåíåæíûõ ñðåäñòâ, à ñ äðóãîé — ê

âîçíèêíîâåíèþ âðåìåííîé ïîòðåáíîñòè â äîïîëíèòåëüíûõ ðåñóð-

ñàõ. Äëÿ ðàçðåøåíèÿ ýòîãî ïðîòèâîðå÷èÿ è ñëóæèò êðåäèò.

Âûñâîáîæäåíèå äåíåæíîãî êàïèòàëà îáóñëîâëåíî ñîîòâåòñò-

âóþùèìè îáñòîÿòåëüñòâàìè.

Âî-ïåðâûõ, ïðîèñõîäèò ïîñòåïåííûé èçíîñ îñíîâíîãî êàïèòàëà.

Â ïðîìåæóòêå ìåæäó ÷àñòè÷íîé àìîðòèçàöèåé è ïîëíûì åãî âîñ-

ñòàíîâëåíèåì ÷àñòü ñòîèìîñòè îñåäàåò â âèäå âðåìåííî ñâîáîäíîãî

äåíåæíîãî êàïèòàëà.

Âî-âòîðûõ, ðåàëèçàöèÿ òîâàðîâ ïî âðåìåíè íå ñîâïàäàåò ñ ðàñ-

õîäàìè íà ïîêóïêó ñûðüÿ, ìàòåðèàëîâ, ïîëóôàáðèêàòîâ, âûïëàòó

çàðàáîòíîé ïëàòû è ò.ï., ïîýòîìó ÷àñòü âûðó÷êè îò ïðîäàæè ãîòî-

âîé ïðîäóêöèè ïðèíèìàåò ôîðìó âðåìåííî ñâîáîäíîãî äåíåæíîãî

êàïèòàëà.

Â-òðåòüèõ, ñâîáîäíûé äåíåæíûé êàïèòàë îáðàçóåòñÿ çà ñ÷åò ÷àñ-

òè ïðèáûëè, ïðåäíàçíà÷åííîé äëÿ ïðåâðàùåíèÿ â êàïèòàë. Îíà

åæåãîäíî îòêëàäûâàåòñÿ â äåíåæíîé ôîðìå äî äîñòèæåíèÿ ðàçìå-

ðîâ, äîñòàòî÷íûõ äëÿ ïðèîáðåòåíèÿ íîâîãî îáîðóäîâàíèÿ è ðåàëè-

çàöèè èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ. Ñ ïîìîùüþ êðåäèòà ýòè ñðåäñòâà

àêêóìóëèðóþòñÿ è ïðåäîñòàâëÿþòñÿ íà óñëîâèÿõ âîçâðàòà è îïðåäå-

ëåííîé îïëàòû äðóãèì ïðîèçâîäèòåëÿì, ó êîòîðûõ â ñèëó îáúåêòèâ-

íûõ ïðè÷èí âîçíèê âðåìåííûé íåäîñòàòîê êàïèòàëà äëÿ îñóùåñòâ-

ëåíèÿ íåïðåðûâíîãî ïðîöåññà âîñïðîèçâîäñòâà.

Ñëåäîâàòåëüíî, ïðè âûñîêîðàçâèòîì òîâàðíîì ïðîèçâîäñòâå

äâèæåíèå êðåäèòà îïðåäåëÿåòñÿ çàêîíîìåðíîñòÿìè:

 âûñâîáîæäåíèÿ ñòîèìîñòè â äåíåæíîé ôîðìå â ïðîöåññå

êðóãîîáîðîòà êàïèòàëà ó òîâàðîïðîèçâîäèòåëåé;

 èñïîëüçîâàíèÿ ññóæåííîé ñòîèìîñòè â êðóãîîáîðîòå êàïè-

òàëà ó çàåìùèêà; èìåííî çàâåðøåíèå êðóãîîáîðîòà ñòîèìî-

ñòè ó êîíêðåòíîãî çàåìùèêà ñîçäàåò îñíîâó äëÿ âîçâðàòíî-

ñòè êðåäèòà.

Â óñëîâèÿõ ñîâðåìåííîãî ðûíî÷íîãî õîçÿéñòâà ñ ïîìîùüþ êðå-

äèòà àêêóìóëèðóþòñÿ íå òîëüêî äåíåæíûé êàïèòàë, âûñâîáîäèâ-

øèéñÿ â ïðîöåññå âîñïðîèçâîäñòâà ïðîìûøëåííîãî è òîâàðíîãî

Ðàçäåë II. Êðåäèò

292

êàïèòàëà, íî è äåíåæíûå äîõîäû è ñáåðåæåíèÿ ðàçëè÷íûõ ñîöèàëü-

íûõ ãðóïï îáùåñòâà, âðåìåííî ñâîáîäíûå ñðåäñòâà ãîñóäàðñòâà. Èõ

èñïîëüçîâàíèå íà îñíîâå êðåäèòà òàêæå íå îãðàíè÷èâàåòñÿ îáñëó-

æèâàíèåì èñêëþ÷èòåëüíî êðóãîîáîðîòà ïðîìûøëåííîãî è òîâàðíî-

ãî êàïèòàëà. Îäíàêî èìåííî åãî çàêîíîìåðíîñòè ïðåäîïðåäåëÿþò

îñîáåííîñòè äâèæåíèÿ êðåäèòà âî âñåõ åãî ôîðìàõ íåçàâèñèìî îò

òîãî, êòî âûñòóïàåò ñóáúåêòîì êðåäèòíûõ îòíîøåíèé.

Ñóáúåêòàìè êðåäèòíûõ îòíîøåíèé ÿâëÿþòñÿ êðåäèòîð è çàåìùèê.

Êðåäèòîð — ýòî ñòîðîíà, ïðåäîñòàâëÿþùàÿ ññóäû.

Íà ðàííèõ ñòàäèÿõ ðàçâèòèÿ òîâàðíîãî ïðîèçâîäñò-

âà êðåäèòîðàìè áûëè ðîñòîâùèêè. Ïðè äàëüíåé-

øåì ðàçâèòèè òîâàðíîãî ïðîèçâîäñòâà äåíåæíûå

êðåäèòû ñòàëè ïðåäîñòàâëÿòü áàíêè.

Ñóáúåêòû

êðåäèòîðñêèõ

îòíîøåíèé

Ïðè ïåðåäà÷å â ññóäó òîâàðîâ (â âèäå îòñðî÷êè ïëàòåæà) êðå-

äèòîðàìè ÿâëÿþòñÿ òîâàðîïðîèçâîäèòåëè. Îíè ïåðåäàþò â ññóäó

íå äåíåæíûå ñðåäñòâà, âûñâîáîäèâøèåñÿ â ïðîöåññå êðóãîîáîðîòà

êàïèòàëà, à òîâàðû, ïîäëåæàùèå ðåàëèçàöèè. Òîâàðîïðîèçâîäè-

òåëü ñòàíîâèòñÿ êðåäèòîðîì íå íà îñíîâå äîãîâîðà êóïëè-

ïðîäàæè, à â ðåçóëüòàòå îñóùåñòâëåíèÿ äîïîëíèòåëüíîé ñäåëêè,

ðàçðåøàþùåé ïëàòåæè ÷åðåç îïðåäåëåííîå âðåìÿ ïîñëå ïåðåäà÷è

òîâàðà ïîêóïàòåëþ. Âî âñåõ ñëó÷àÿõ êðåäèòîð ÿâëÿåòñÿ ñîáñòâåí-

íèêîì ññóæàåìûõ ñðåäñòâ, çà ïåðåäà÷ó êîòîðûõ âî âðåìåííîå

ïîëüçîâàíèå îí ïîëó÷àåò ññóäíûé ïðîöåíò.

Çàåìùèê — ýòî ñòîðîíà, ïîëó÷àþùàÿ êðåäèò è ïðèíèìàþùàÿ íà

ñåáÿ îáÿçàòåëüñòâî âîçâðàòèòü â óñòàíîâëåííûé ñðîê ññóæåííóþ

ñòîèìîñòü è óïëàòèòü ïðîöåíò çà ïîëüçîâàíèå ññóäîé. Â ïåðèîä

ãîñïîäñòâà ðîñòîâùè÷åñêîãî êðåäèòà çàåìùèêàìè áûëè ëèáî ìåë-

êèå êðåñòüÿíå, ëèáî ìàñòåðà-ðåìåñëåííèêè, ëèáî çíàòü — êðóïíûå

çåìåëüíûå ñîáñòâåííèêè. Ñ îáðàçîâàíèåì áàíêîâ íà÷àëà ïðîèñõî-

äèòü êîíöåíòðàöèÿ çàåìùèêîâ, äëÿ êîòîðûõ áàíê ÿâëÿåòñÿ «êîëëåê-

òèâíûì» êðåäèòîðîì.

Â ðàìêàõ êðåäèòíûõ îòíîøåíèé îäèí è òîò æå ýêîíîìè÷åñêèé

ñóáúåêò ìîæåò îäíîâðåìåííî áûòü è êðåäèòîðîì, è çàåìùèêîì.

Åñëè ïðåäïðèÿòèå ïîëó÷àåò â áàíêå ññóäó, ïîñëåäíèé ÿâëÿåòñÿ êðå-

äèòîðîì, à ïåðâîå — çàåìùèêîì. Åñëè ïðåäïðèÿòèå õðàíèò äåíüãè

â áàíêå, òî êðåäèòîð — ïðåäïðèÿòèå, à çàåìùèê — áàíê. Äåéñòâóÿ

êàê ïîñðåäíèê, áàíê âî âñåõ ñëó÷àÿõ âûñòóïàåò îò ñâîåãî èìåíè è

ïðèíèìàåò íà ñåáÿ âñå ñâÿçàííûå ñ ïðåäîñòàâëåíèåì êðåäèòîâ ðèñ-

êè. Â óñëîâèÿõ øèðîêî ðàçâèòîé êðåäèòíîé ñèñòåìû êðåäèòíûå

îòíîøåíèÿ ìîãóò îñóùåñòâëÿòüñÿ è áåç ó÷àñòèÿ áàíêîâ.

7. Êðåäèò è åãî ðîëü â ýêîíîìèêå

293

Îòíîøåíèÿ ìåæäó êðåäèòîðîì è çàåìùèêîì ñòðîÿòñÿ êàê îò-

íîøåíèÿ þðèäè÷åñêè ñàìîñòîÿòåëüíûõ ñóáúåêòîâ, îáåñïå÷èâàþùèõ

èìóùåñòâåííóþ îòâåòñòâåííîñòü äðóã ïåðåä äðóãîì. Â îñíîâå ýòèõ

îòíîøåíèé ëåæèò âçàèìíûé ýêîíîìè÷åñêèé èíòåðåñ ê ïåðåäà÷å

ñòîèìîñòè âî âðåìåííîå ïîëüçîâàíèå.

Â ðûíî÷íîé ýêîíîìèêå ðîëü êðåäèòà èñêëþ÷è-

òåëüíî âûñîêà. Êàæäîå ïðåäïðèÿòèå êàê ñàìî-

ñòîÿòåëüíûé ñóáúåêò ðûíêà ôóíêöèîíèðóåò â

ðåæèìå ñàìîôèíàíñèðîâàíèÿ. Â ëþáîé ìîìåíò îíî äîëæíî èìåòü

îïðåäåëåííóþ ñóììó ñðåäñòâ. Ýòè ñðåäñòâà ïîñòîÿííî ñîâåðøàþò

íåïðåðûâíûé êðóãîîáîðîò, â ïðîöåññå êîòîðîãî ó ïðåäïðèÿòèÿ ìî-

æåò âîçíèêíóòü ïîòðåáíîñòü âî âðåìåííûõ äîïîëíèòåëüíûõ ñðåäñò-

âàõ èëè, íàîáîðîò, åãî äåíåæíûå ðåñóðñû âðåìåííî âûñâîáîæäàþò-

ñÿ. Ýòè êîëåáàíèÿ ÷åòêî óëàâëèâàþòñÿ ïðè ïîìîùè êðåäèòíîãî ìå-

õàíèçìà. Òåì ñàìûì îñóùåñòâëÿåòñÿ ñàìîðåãóëèðîâàíèå âåëè÷èíû

ñðåäñòâ, íåîáõîäèìûõ äëÿ ñîâåðøåíèÿ õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè.

Áëàãîäàðÿ èìåííî êðåäèòó ïðåäïðèÿòèÿ ðàñïîëàãàþò â ëþáîé ìî-

ìåíò òàêîé ñóììîé äåíåæíûõ ñðåäñòâ, êîòîðàÿ íåîáõîäèìà äëÿ

íîðìàëüíîé ðàáîòû. Íàïðèìåð, ïðè ñåçîííûõ óñëîâèÿõ ñíàáæåíèÿ

ïðîèçâîäñòâà èëè ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè êðåäèò íóæåí äëÿ ôîðìè-

ðîâàíèÿ âðåìåííûõ çàïàñîâ.

Ðîëü è ñóùíîñòü

êðåäèòà

Îñîáåííî âàæíà ðîëü êðåäèòà äëÿ ïîïîëíåíèÿ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ,

ïîòðåáíîñòè â êîòîðûõ ó ëþáîãî ïðåäïðèÿòèÿ íå ñòàáèëüíû: òî óâå-

ëè÷èâàþòñÿ, òî óìåíüøàþòñÿ (âåëè÷èíû ïðîèçâîäñòâåííûõ çàïàñîâ

êîëåáëþòñÿ â çàâèñèìîñòè îò ñðîêîâ ïîñòóïëåíèÿ ñûðüÿ è ìàòåðèà-

ëîâ). Âåëè÷èíû îñòàòêîâ ãîòîâûõ èçäåëèé è íåîáõîäèìûõ ïðåäïðè-

ÿòèþ äåíåæíûõ ñðåäñòâ òàêæå çàâèñÿò îò óñëîâèé ïîñòàâêè, ñðîêîâ

ïîëó÷åíèÿ ïëàòåæåé îò ïîêóïàòåëåé, îïëàòû ñ÷åòîâ ïîñòàâùèêîâ,

âûïëàòû çàðàáîòíîé ïëàòû è ò.ä. Â ñâÿçè ñ ýòèì, íåñìîòðÿ íà ðàâ-

íîìåðíûé ïðîöåññ ïðîèçâîäñòâà, ó ïðåäïðèÿòèé äàæå íåñåçîííûõ

îòðàñëåé â ïðîöåññå êðóãîîáîðîòà ñðåäñòâ ïîñòîÿííî îáðàçóþòñÿ

êðàòêîâðåìåííûå îòêëîíåíèÿ îò óñòàíîâëåííûõ ñðåäíèõ âåëè÷èí.

Îáúåêòèâíûé ïðîöåññ ïðèòîêà è îòòîêà ñðåäñòâ ó îòäåëüíûõ ïðåä-

ïðèÿòèé òðåáóåò ãèáêîé ñèñòåìû îðãàíèçàöèè äâèæåíèÿ êàïèòàëà.

Âåëèêà ðîëü êðåäèòà è â ïðîöåññå âîñïðîèçâîäñòâà îñíîâíûõ ôîí-

äîâ. Ïðåäïðèÿòèÿì ÷àñòî íóæíû ñðåäñòâà äî òîãî, êàê îíè íàêîïÿò

ïðèáûëü â ðàçìåðàõ, äîñòàòî÷íûõ äëÿ èíâåñòèöèé. Èñïîëüçîâàíèå

çàåìíûõ ñðåäñòâ ïîçâîëÿåò ñîâåðøåíñòâîâàòü òåõíîëîãèþ ïðîèçâîä-

ñòâà, áûñòðî ïåðåõîäèòü ê âûïóñêó íîâûõ âèäîâ ïðîäóêöèè, à ñëå-

äîâàòåëüíî, ðàñøèðÿòü èëè ñòàáèëüíî ïîääåðæèâàòü íà ðûíêå ñâîþ

äîëþ ðåàëèçóåìîé ïðîäóêöèè. Ñî÷åòàíèå ñîáñòâåííûõ ðåñóðñîâ

Ðàçäåë II. Êðåäèò

294

ïðåäïðèÿòèé ñ çàåìíûìè ñðåäñòâàìè äàåò âîçìîæíîñòü èì ýôôåê-

òèâíî ýêñïëóàòèðîâàòü îñíîâíûå ôîíäû, íàðàùèâàòü îáúåìû ïðî-

èçâîäñòâà êîíêóðåíòîñïîñîáíîé ïðîäóêöèè.

Áîëüøîå çíà÷åíèå êðåäèò èìååò â ðåãóëèðîâàíèè ëèêâèäíîñòè

áàíêîâñêîé ñèñòåìû, à òàêæå â ñîçäàíèè ýôôåêòèâíîãî ìåõàíèçìà

ôèíàíñèðîâàíèÿ ãîñóäàðñòâåííûõ ðàñõîäîâ.

×àñòî êðåäèò âîñïðèíèìàåòñÿ êàê äåíüãè. Íà

ïåðâûé âçãëÿä êàæåòñÿ, ÷òî äëÿ ýòîãî äåéñòâè-

òåëüíî åñòü îñíîâàíèÿ. Â ñîâðåìåííîì õîçÿéñòâå â äîëã ïðåäîñ-

òàâëÿþòñÿ â áîëüøåé ÷àñòè äåíåæíûå ñðåäñòâà. Òåì íå ìåíåå

äåíüãè è êðåäèò — ýòî è ðàçëè÷íûå ïîíÿòèÿ, è ðàçíûå îòíîøåíèÿ

(òàáë. 7.1). Ïðè èõ ñðàâíåíèè â êíèãå èìååòñÿ â âèäó íå èõ íàòó-

ðàëüíî-âåùåñòâåííàÿ, à ýêîíîìè÷åñêàÿ ñòîðîíà. Êðîìå òîãî, íå

èìååò çíà÷åíèÿ, ñêîëüêî äåíåæíûõ çíàêîâ ïîëó÷èë îäèí ó÷àñò-

íèê îò äðóãîãî, êàêîâû èõ êóïþðû.

Êðåäèò è äåíüãè

Òàáëè

öà 7.1. Ðàçëè÷èÿ êðåäèòíûõ è äåíåæíûõ îòíîøåíèé

Äåíåæíûå îòíîøåíèÿ Êðåäèòíûå îòíîøåíèÿ

Ñîñòàâ ó÷àñòíèêîâ

Îòíîøåíèÿ ìåæäó ïðîäàâöîì è

ïîêóïàòåëåì, ìåæäó ïîëó÷àòåëåì

äåíåã è èõ ïëàòåëüùèêîì. Ñòîè-

ìîñòü ñîâåðøàåò âñòðå÷íûå äâè-

æåíèÿ: òîâàð ïåðåõîäèò îò ïðî-

äàâöà ê ïîêóïàòåëþ, à äåíüãè —

îò ïîêóïàòåëÿ ê ïðîäàâöó

Îòíîøåíèÿ ìåæäó êðåäèòîðîì è

çàåìùèêîì. Ñòîèìîñòü íå ñîâåð-

øàåò âñòðå÷íîãî äâèæåíèÿ, îíà

ïåðåõîäèò îò êðåäèòîðà ê çàåìùè-

êó è ïî èñòå÷åíèè ñðîêà âîçâðàùà-

åòñÿ ê âëàäåëüöó

Ñðîê îïëàòû

Äåíüãè âûïîëíÿþò ôóíêöèþ

ñðåäñòâà ïëàòåæà íåìåäëåííî

Îòñðî÷êà ïëàòåæà çà òîâàð. Ïëàòåæ —

ýëåìåíò äâèæåíèÿ ñòîèìîñòè íà

íà÷àëàõ âîçâðàòíîñòè. Êðåäèò ïðî-

ÿâëÿåò ñâîþ ñóùíîñòü íå â ïëàòåæå

ïî èñòî÷íèêàì îòñðî÷êè, à â ñà-

ìîì ôàêòå îòñðî÷êè ïëàòåæà

Ïîòðåáèòåëüñêàÿ ñòîèìîñòü

Äåíüãè â ñâîåé ïîòðåáèòåëüñêîé

ñòîèìîñòè îáëàäàþò ñïîñîáíî-

ñòüþ ïðåâðàùåíèÿ â ïðîäóêò ëþ-

áîãî âèäà îâåùåñòâëåííîãî òðóäà

Êðåäèòîð è çàåìùèê ïðîÿâëÿþò

çàèíòåðåñîâàííîñòü â ïðåäñòàâëå-

íèè è ïîëó÷åíèè ñòîèìîñòè íà

îïðåäåëåííîå âðåìÿ

Ôîðìà äâèæåíèÿ ñòîèìîñòè

Òîâàð ñòàíîâèòñÿ äåíüãàìè òîëüêî

â òîì ñëó÷àå, åñëè îí âûäåëèëñÿ

èç òîâàðíîãî ìèðà è ñòàë ýêâè-

âàëåíòîì

Â êðåäèòå íå îáÿçàòåëüíî ïðåäîñ-

òàâëÿòü òîâàð, ñòàâøèé âñåîáùèì

ýêâèâàëåíòîì

7. Êðåäèò è åãî ðîëü â ýêîíîìèêå

295

Äåíüãè è êðåäèò ÿâëÿþòñÿ ýêîíîìè÷åñêèìè êàòåãîðèÿìè, ïî-

ýòîìó ïðåäñòàâëåíèÿ îá èõ ñóùíîñòè, ñîïîñòàâëåíèå èõ ñóùíîñòåé

ìîæíî ôîðìèðîâàòü íå ïî ñóììå äåíåã, à íà îñíîâàíèè èõ õàðàêòå-

ðèñòèêè êàê ýêîíîìè÷åñêèõ (ñòîèìîñòíûõ) îòíîøåíèé.

Ïåðâûì îòëè÷èåì êðåäèòíûõ îòíîøåíèé îò äåíåæíûõ ÿâëÿåòñÿ

ðàçëè÷èå ñîñòàâà ó÷àñòíèêîâ. Äåíüãè êàê âñåîáùèé ýêâèâàëåíò ñòà-

íîâÿòñÿ òàêîâûìè â ðåçóëüòàòå îòíîøåíèé ìåæäó ïðîäàâöîì è ïî-

êóïàòåëåì, ìåæäó ïîëó÷àòåëåì äåíåã è èõ ïëàòåëüùèêîì. Ñòîèìîñòü

ñîâåðøàåò ïðè ýòîì âñòðå÷íûå äâèæåíèÿ: òîâàð ïåðåõîäèò îò ïðî-

äàâöà ê ïîêóïàòåëþ, äåíüãè — îò ïîêóïàòåëÿ ê ïðîäàâöó. Â êðåäèò-

íîé ñäåëêå ó÷àñòâóþò äðóãèå ñóáúåêòû, à èìåííî êðåäèòîð è çàåì-

ùèê. Èìåííî ïîòîìó, ÷òî â ñäåëêå êà÷åñòâåííî èçìåíèëñÿ ñîñòàâ

åå ó÷àñòíèêîâ, èìåþùèõ ñïåöèôè÷åñêèå èíòåðåñû, âîçíèêàþò íî-

âûå, îñîáûå îòíîøåíèÿ — îòíîøåíèÿ ïî ïîâîäó âîçâðàòíîãî äâè-

æåíèÿ ñòîèìîñòè. Ñòîèìîñòü ïðè ýòîì íå ñîâåðøàåò âñòðå÷íîãî

äâèæåíèÿ: îíà ïåðåõîäèò îò êðåäèòîðà ê çàåìùèêó è ïî èñòå÷åíèè

îïðåäåëåííîãî âðåìåíè âíîâü âîçâðàùàåòñÿ ê ñâîåìó âëàäåëüöó.

Äëÿ êðåäèòà õàðàêòåðíà îòñðî÷êà ïëàòåæà: ñòîèìîñòü ïåðåõîäèò

âî âðåìåííîå âëàäåíèå è âîçâðàùàåòñÿ ê êðåäèòîðó ÷åðåç îïðåäå-

ëåííûé ñðîê. Òåì íå ìåíåå äåíüãè è êðåäèò ñóùåñòâóþò ðÿäîì äðóã

ñ äðóãîì, áîëåå òîãî, îíè êàæóòñÿ íåðàçðûâíûìè. Îäíàêî ýòî åäèí-

ñòâî â ðàìêàõ îáùåãî äâèæåíèÿ ñòîèìîñòè, êîòîðîå ìîæåò âêëþ-

÷àòü ðàçëè÷íûå ïî ñâîåé ñóùíîñòè è ôóíêöèîíàëüíîìó íàçíà÷åíèþ

ïðîöåññû. Ïåðåõîä îò îäíîãî ïðîöåññà (êóïëÿ-ïðîäàæà ñ íåìåäëåí-

íîé óïëàòîé ýêâèâàëåíòà) ê äðóãîìó (ïðîäàæà ñ ïðèìåíåíèåì êðå-

äèòà) îçíà÷àåò ïåðåõîä ê íîâîé ôîðìå îòíîøåíèé, ê ñìåíå õàðàêòå-

ðà ýêîíîìè÷åñêîé ñäåëêè, ïåðåõîä îò îäíîé ýêîíîìè÷åñêîé êàòåãî-

ðèè ê äðóãîé.

Âòîðîå îòëè÷èå êðåäèòà îò äåíåã íàáëþäàåòñÿ ïðè îòñðî÷êå ïëà-

òåæà çà òîò èëè èíîé òîâàð. Â ýòîì ñëó÷àå ó÷àñòâóþò è êðåäèò, è

äåíüãè â ôóíêöèè ñðåäñòâà ïëàòåæà. Òåì íå ìåíåå, åñëè äåíüãè

ïðîÿâëÿþò ñâîþ ñóòü â àêòå ðàññðî÷êè ïëàòåæà â ìîìåíò ñàìîãî

ïëàòåæà (èìåííî ïîýòîìó äàííàÿ ôóíêöèÿ äåíåã è íàçûâàåòñÿ

ôóíêöèåé ñðåäñòâà ïëàòåæà), òî ïëàòåæ â êðåäèòíîé ñäåëêå — òîëü-

êî ýëåìåíò äâèæåíèÿ ñòîèìîñòè íà íà÷àëàõ âîçâðàòíîñòè. Êðåäèò

êàê ýêîíîìè÷åñêàÿ êàòåãîðèÿ ïðîÿâëÿåò ñâîþ ñóùíîñòü íå â ïëàòå-

æå ïî èñòå÷åíèè îòñðî÷êè, à â ñàìîì ôàêòå îòñðî÷êè ïëàòåæà.

Íåëüçÿ òàêæå çàáûâàòü, ÷òî â àêòå ïëàòåæà äåíüãè ïðîÿâëÿþò

ñâîþ ñóòü íå òîëüêî â ñâÿçè ñ èñòå÷åíèåì îòñðî÷êè ïëàòåæà, ñâÿ-

çàííîãî ñ äâèæåíèåì êðåäèòà. Êàê îòìå÷àëîñü ðàíåå, äåíüãè â êà÷å-

ñòâå ñðåäñòâà ïëàòåæà ôóíêöèîíèðóþò è ïðè óïëàòå íàëîãîâ â áþä-

æåò, ïðè âûïëàòå ñòèïåíäèé, ïîñîáèé è ò.ï.

Ðàçäåë II. Êðåäèò

296

Òðåòüå îòëè÷èå êðåäèòà îò äåíåã ñâÿçàíî ñ ðàçëè÷èåì ïîòðåáè-

òåëüíûõ ñòîèìîñòåé. Åñëè äåíüãè êàê âñåîáùèé ýêâèâàëåíò â ñâîåé

ïîòðåáèòåëüíîé ñòîèìîñòè îáëàäàþò ñïîñîáíîñòüþ ïðåâðàùåíèÿ â

ïðîäóêò ëþáîãî âèäà îâåùåñòâëåííîãî òðóäà, òî äëÿ ó÷àñòíèêîâ

êðåäèòíûõ îòíîøåíèé, äëÿ êðåäèòíîé ñäåëêè íå ýòî âûñòóïàåò ñó-

ùåñòâåííûì ìîìåíòîì. Êðåäèòîð è çàåìùèê ïðîÿâëÿþò çàèíòåðå-

ñîâàííîñòü â ïðåäîñòàâëåíèè è ïîëó÷åíèè ñòîèìîñòè íà îïðåäå-

ëåííîå âðåìÿ. Êðåäèò óäîâëåòâîðÿåò âðåìåííûå ïîòðåáíîñòè ó÷àñò-

íèêîâ êðåäèòíîé ñäåëêè.

×åòâåðòîå îòëè÷èå êðåäèòà îò äåíåã ïðîñëåæèâàåòñÿ â èõ äâè-

æåíèè. Êðåäèò ìîæåò ïðåäîñòàâëÿòüñÿ êàê â äåíåæíîé, òàê è òî-

âàðíîé ôîðìàõ. Òîâàð ñòàíîâèòñÿ äåíüãàìè òîëüêî â òîì ñëó÷àå,

åñëè îí âûäåëèëñÿ èç îáùåãî òîâàðíîãî ìèðà è ñòàë âñåîáùèì ýê-

âèâàëåíòîì. Â êðåäèò íåîáÿçàòåëüíî ïðåäîñòàâëÿòü òîâàð, ñòàâøèé

âñåîáùèì ýêâèâàëåíòîì; âî âðåìåííîå ïîëüçîâàíèå ìîæåò áûòü

ïðåäîñòàâëåí îáû÷íûé òîâàð, èìåþùèé ñòîèìîñòü è ïîòðåáèòåëü-

íóþ ñòîèìîñòü.

Ïðè ðàñêðûòèè ñóùíîñòè êðåäèòà íåìàëîâàæíîé õàðàêòåðèñòè-

êîé ÿâëÿåòñÿ äîâåðèå. Ñóùåñòâóåò òî÷êà çðåíèÿ íà òî, ÷òî îòíîøå-

íèÿ êðåäèòà — ýòî ïðåæäå âñåãî äîâåðèå. Òàêîå ñóæäåíèå äîâîëüíî

ðàñïðîñòðàíåíî.

Ðàññêàçûâàþò, ÷òî îäíàæäû ê èçâåñòíîìó áàíêèðó Ðîòøèëüäó

ïðèøåë íåçíàêîìûé ìîëîäîé ÷åëîâåê è ïîïðîñèë ó íåãî âçàéìû

1 ìëí äîëë. Áàíêèð òàê ïðîíèêñÿ ñèìïàòèåé è äîâåðèåì ê þíîøå,

áëîíäèíó ñ ãîëóáûìè ãëàçàìè, ÷òî ïðåäîñòàâèë åìó ýòè äåíüãè â

êðåäèò. «Â êðåäèòå ãëàâíîå äëÿ ìåíÿ, — îòìå÷àåò Ðîòøèëüä, — ýòî

äîâåðèå».

Íåìàëî åñòü ñòîðîííèêîâ äðóãîé òî÷êè çðåíèÿ. Òàê, êðóïíûé

íåìåöêèé ýêîíîìèñò, ïðîôåññîð Â. Ëåêñèñ (1837—1914), èçâåñòíûé

ïî ìíîãî÷èñëåííûì ðàáîòàì â îáëàñòè òåîðèè äåíåã è êðåäèòà,

ñòðàõîâàíèÿ è ñòàòèñòèêè, êàòåãîðè÷íî óòâåðæäàë, ÷òî «äîâåðèå

çàèìîäàâöà äëÿ ñóùåñòâà êðåäèòà ðåøàþùåãî çíà÷åíèÿ íå èìååò,

åæåäíåâíûé îïûò ïîêàçûâàåò, ÷òî çàèìîäàâöû (êðåäèòîðû) ïèòàþò

ïî îòíîøåíèþ ê ïëàòåæåñïîñîáíîñòè è ïëàòåæåãîòîâíîñòè äîëæ-

íèêîâ áîëüøå íåäîâåðèÿ, ÷åì äîâåðèÿ; îíè ïîýòîìó òðåáóþò ãàðàí-

òèé äëÿ îáåñïå÷åíèÿ âîçìîæíî áîëåå ïîëíîé çàùèòû ñâîèõ èíòåðå-

ñîâ îò ïîòåðü, ñâÿçàííûõ ñ êðåäèòíûìè îòíîøåíèÿìè».

Ìû ïðåäñòàâèëè äâà ïðîòèâîïîëîæíûõ ìíåíèÿ äâóõ èçâåñòíûõ

ëþäåé — ïðàêòèêà è òåîðåòèêà. Êàê ýòî íè ïîêàæåòñÿ ñòðàííûì,

íî êàæäûé èç íèõ îêàçûâàåòñÿ â ÷åì-òî ïðàâ. Äëÿ áàíêèðà-

ïðàêòèêà áûëî áû ïðîòèâîåñòåñòâåííûì äàâàòü âçàéìû ÷åëîâåêó,

êîòîðîìó îí íå äîâåðÿåò. Êàêîé ñìûñë ðàáîòàòü ñåáå â óáûòîê?

Òîëüêî â òîì ñëó÷àå, êîãäà êðåäèòîð óáåæäåí â âîçâðàòå ññóäû çà-

7. Êðåäèò è åãî ðîëü â ýêîíîìèêå

297

åìùèêîì, ìîæåò ñîñòîÿòüñÿ êðåäèòíàÿ ñäåëêà. Äîâåðèå, äàþùåå

óâåðåííîñòü, óáåæäåííîñòü â ñîáëþäåíèè óñëîâèé êðåäèòíûõ ñî-

ãëàøåíèé, ñòàíîâèòñÿ èõ ðåøàþùèì êîìïîíåíòîì (ê òîìó æå ñëîâî

«êðåäèò» îáðàçîâàíî îò ëàò. credere, ÷òî îçíà÷àåò «âåðèòü»).

Ïàðàäîêñ çäåñü â òîì, ÷òî è Â. Ëåêñèñ òàêæå îêàçûâàåòñÿ ïðà-

âûì. Íàïîìíèì, ÷òî îí ïèøåò íå îá îòäåëüíî âçÿòîé êðåäèòíîé

ñäåëêå, à îá èõ ñîâîêóïíîñòè, î ñóùíîñòè êðåäèòà êàê ýêîíîìè÷å-

ñêîãî îòíîøåíèÿ. Â. Ëåêñèñ íå óòâåðæäàåò, ÷òî äîâåðèå âîîáùå íå

õàðàêòåðèçóåò ñóòè êðåäèòà, îí ëèøü çàìå÷àåò, ÷òî îíî íå èìååò äëÿ

íåãî ðåøàþùåãî çíà÷åíèÿ.

Êàêîå æå çíà÷åíèå ñîõðàíÿåò çà ñîáîé äàííîå ñâîéñòâî?

Ïðåæäå âñåãî äîâåðèå âûñòóïàåò íåîòúåìëåìûì ñâîéñòâîì êðå-

äèòà. Îäíàêî, áóäó÷è òàêîâûì, îíî ïðèñóùå íå òîëüêî êðåäèòíûì

îòíîøåíèÿì, ò.å. íå ÿâëÿåòñÿ èõ ñïåöèôè÷åñêèì ñâîéñòâîì, îíî

õàðàêòåðíî è äëÿ äðóãèõ ýêîíîìè÷åñêèõ îòíîøåíèé (íàïðèìåð, â

òîðãîâëå ïðîäàâåö äîâåðÿåò ïîêóïàòåëþ è ïðåäïîëàãàåò, ÷òî îí íå

âåðíåò ðàíåå ïðîäàííîé åìó âåùè; â ÷åëîâå÷åñêèõ îòíîøåíèÿõ ëþ-

äè ñêëîííû äîâåðÿòü, íåæåëè íå äîâåðÿòü äðóã äðóãó). Â ýòîì ñìûñ-

ëå äîâåðèå, õàðàêòåðèçóÿ êðåäèò, íå âûðàæàåò åãî ñïåöèôèêè è,

ñëåäîâàòåëüíî, íå ìîæåò ïðåòåíäîâàòü íà ñâîéñòâî, ðàñêðûâàþùåå â

ïîëíîé ìåðå ñóùíîñòü êðåäèòà êàê ýêîíîìè÷åñêîãî îòíîøåíèÿ.

Äëÿ ïîëíîãî âûÿñíåíèÿ ñóùíîñòè êðåäèòà

êàê ýêîíîìè÷åñêîé êàòåãîðèè ñëåäóåò íå

òîëüêî óñòàíîâèòü îáúåêòèâíûå ïðè÷èíû åãî âîçíèêíîâåíèÿ,

ðîëü êðåäèòîðà è çàåìùèêà â îðãàíèçàöèè êðåäèòíûõ îòíîøå-

íèé, íî è îïðåäåëèòü ôóíêöèè êðåäèòà, êîòîðûå òàêæå èìåþò

îáúåêòèâíûé õàðàêòåð.

Ôóíêöèè êðåäèòà

1. Ïåð

åðàñïðåäåëèòåëüíàÿ ôóíêöèÿ. Êðåäèòíûå ñäåëêè, çàêëþ-

÷àåìûå ìåæäó êðåäèòîðîì è çàåìùèêîì, âîçíèêàþò íà ñòàäèè ïå-

ðåðàñïðåäåëåíèÿ ñòîèìîñòè. Â ïðîöåññå îáìåíà âðåìåííî âûñâîáî-

äèâøàÿñÿ ñòîèìîñòü ïåðåäàåòñÿ çàåìùèêó, à çàòåì âîçâðàùàåòñÿ

ñâîåìó âëàäåëüöó. Ýòîò õàðàêòåðíûé äëÿ êðåäèòà ïðîöåññ äàåò îñ-

íîâàíèÿ äëÿ âûäåëåíèÿ ïåðåðàñïðåäåëèòåëüíîé ôóíêöèè êðåäèòà,

çàêëþ÷àþùåéñÿ â òîì, ÷òî ññóæåííàÿ ñòîèìîñòü ó÷àñòâóåò â ýêîíî-

ìè÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè çàåìùèêà, äëÿ êîòîðîãî ýòî èìååò íåñî-

ìíåííûå ïðåèìóùåñòâà ïî ñðàâíåíèþ ñ äðóãèìè ôîðìàìè ìîáèëè-

çàöèè ðåñóðñîâ, â òîì ÷èñëå ñîáñòâåííûõ. Äâèæåíèå ññóæåííîé

ñòîèìîñòè ïîçâîëÿåò óäîâëåòâîðèòü ïîòðåáíîñòü â ðåñóðñàõ îäíèõ

ñóáúåêòîâ ýêîíîìè÷åñêèõ îòíîøåíèé çà ñ÷åò êàïèòàëà äðóãèõ.

Ïåðåðàñïðåäåëèòåëüíàÿ ôóíêöèÿ êðåäèòà îêàçûâàåò ñóùåñò-

âåííîå âëèÿíèå íà ñòðóêòóðíûå ñäâèãè â ýêîíîìèêå. Îíà ïðèâî-

äèò ê êîíöåíòðàöèè êàïèòàëà â íàèáîëåå äîõîäíûõ îòðàñëÿõ è âè-

äàõ äåÿòåëüíîñòè. Ïîñðåäñòâîì êðåäèòà ïåðåðàñïðåäåëÿòüñÿ êàê

Ðàçäåë II. Êðåäèò

298

âíîâü ñîçäàííàÿ ñòîèìîñòü, òàê è ðàíåå íàêîïëåííîå â ãîñóäàðñòâå

áîãàòñòâî. Ýòî íå èñêëþ÷àåò ñëó÷àè, êîãäà êðåäèò ìîæåò ïðåäîñòàâ-

ëÿòüñÿ ëèøü ïðè íàëè÷èè òðåòüåãî ñóáúåêòà — ãàðàíòà (þðèäè÷å-

ñêîãî èëè ôèçè÷åñêîãî ëèöà).

2. Ôóíêöèÿ çàìåùåíèÿ äåéñòâèòåëüíûõ äåíåã êðåäèòíûìè îïåðà-

öèÿìè (ýìèññèîííàÿ). Â ñîâðåìåííîì êðåäèòíîì õîçÿéñòâå ñîçäàíû

íåîáõîäèìûå óñëîâèÿ äëÿ òàêîãî çàìåùåíèÿ. Ïåðå÷èñëåíèå äåíåã ñ

îäíîãî ñ÷åòà íà äðóãîé â ñâÿçè ñ áåçíàëè÷íûìè ðàñ÷åòàìè çà òîâà-

ðû è óñëóãè, çà÷åò âçàèìíîé çàäîëæåííîñòè, ïåðå÷èñëåíèå òîëüêî

ñàëüäî âçàèìíûõ çà÷åòîâ äàþò âîçìîæíîñòü ñîêðàòèòü íàëè÷íî-

äåíåæíûå ïëàòåæè, óëó÷øèòü ñòðóêòóðó äåíåæíîãî îáîðîòà.

Â ñîâðåìåííîì õîçÿéñòâå äåéñòâèòåëüíûå äåíüãè (çîëîòàÿ ìîíå-

òà) íå îáðàùàþòñÿ: â îáðàùåíèè íàõîäÿòñÿ äåíåæíûå çíàêè, âû-

ïóñêàåìûå íà îñíîâå êðåäèòà. Ýòî äàåò âîçìîæíîñòü ðÿäó àâòîðîâ

ñ÷èòàòü, ÷òî ôóíêöèÿ êðåäèòà êàê çàìåùåíèÿ äåéñòâèòåëüíûõ äåíåã

èñ÷åðïàëà ñåáÿ è ïðåêðàòèëà ñóùåñòâîâàíèå. Íàäî ïîëàãàòü, ÷òî â

ñîâðåìåííîì õîçÿéñòâå âõîæäåíèå ññóæåííîé ñòîèìîñòè â õîçÿéñò-

âåííûé îáîðîò âûïîëíÿåò ôóíêöèþ íå âñåîáùåãî çàìåùåíèÿ äåíåã,

à ôóíêöèþ èõ âðåìåííîì çàìåùåíèÿ â ýêîíîìè÷åñêîì îáîðîòå.

Ññóæåííàÿ ñòîèìîñòü, ïîëó÷åííàÿ çàåìùèêîì è âîøåäøàÿ â õîçÿé-

ñòâåííûé îáîðîò, íà÷èíàåò âûïîëíÿòü ðàáîòó, ñâîéñòâåííóþ äåíü-

ãàì (èñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ ïðèîáðåòåíèÿ òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ öåí-

íîñòåé, âûïëàòû çàðàáîòíîé ïëàòû è ò ä).

3. Êîíòðîëüíàÿ ôóíêöèÿ. Ýòà ôóíêöèÿ îçíà÷àåò, ÷òî ðàçìåùå-

íèå, èñïîëüçîâàíèå è âîçâðàò êðåäèòà êîíòðîëèðóþòñÿ êðåäèòî-

ðîì. Òàêîé êîíòðîëü âûòåêàåò èç óñëîâèé ïðåäîñòàâëåíèÿ êðåäèòà.

Êîíòðîëü íåîáõîäèì ïðè ôîðìèðîâàíèè êðåäèòíîãî ïîðòôåëÿ

êðåäèòîðà, ïðè èñïîëüçîâàíèè è âîçâðàòå êðåäèòà, à òàêæå ïðè

îöåíêå äèíàìèêè ïðîöåíòíîé ñòàâêè.

4. Ôóíêöèÿ óñêîðåíèÿ êîíöåíòðàöèè è öåíòðàëèçàöèè êàïèòàëà.

Êðåäèòíûé ìåõàíèçì ñïîñîáñòâóåò ïðîöåññó ïðåâðàùåíèÿ ïðèáà-

âî÷íîé ñòîèìîñòè â êàïèòàë è ðàçäâèãàåò ãðàíèöû èíäèâèäóàëüíîãî

íàêîïëåíèÿ. Äëÿ óâåëè÷åíèÿ ìàñøòàáîâ ïðîèçâîäñòâà çà÷àñòóþ íå-

äîñòàòî÷íûìè ÿâëÿþòñÿ ñðåäñòâà îòäåëüíûõ ñóáúåêòîâ, ïîýòîìó

ðàçðîçíåííûå ÷àñòè èõ ïðèáàâî÷íîé ñòîèìîñòè àêêóìóëèðóþòñÿ â

êðåäèòíûõ ó÷ðåæäåíèÿõ è, äîñòèãíóâ çíà÷èòåëüíûõ ðàçìåðîâ, àê-

òèâíî ñîäåéñòâóþò ïðîöåññó ðàñøèðåííîãî âîñïðîèçâîäñòâà. Êðîìå

òîãî, êîíöåíòðàöèè ïîäâåðãàþòñÿ ñâîáîäíûå äåíåæíûå ñðåäñòâà

íàñåëåíèÿ. Âàæíóþ ðîëü èãðàåò è öåíòðàëèçàöèÿ êàïèòàëà, òàê êàê

ñïîñîáñòâóåò ïðåâðàùåíèþ èíäèâèäóàëüíûõ ïðåäïðèÿòèé â ïðåä-

ïðèÿòèÿ êîëëåêòèâíîé ôîðìû ñîáñòâåííîñòè. Ãëîáàëèçàöèÿ ýêîíî-

ìèêè ïðèâîäèò ê ïîâûøåíèþ ðîëè ìåæäóíàðîäíîãî êðåäèòà â

7. Êðåäèò è åãî ðîëü â ýêîíîìèêå

299

ôîðìèðîâàíèè ñòðóêòóðû ýêîíîìèêè, åå ñïåöèàëèçàöèè, èíòåãðà-

öèè â ìèðîâóþ ñèñòåìó ðàçäåëåíèÿ òðóäà.

5. Ôóíêöèÿ ýêîíîìèè èçäåðæåê îáðàùåíèÿ. Îíà ïðèñóùà êðåäè-

òó, êîòîðûé ñîçäàåò óñëîâèÿ äëÿ âîâëå÷åíèÿ â äåíåæíûé îáîðîò

ñâîáîäíûõ ðåñóðñîâ ñóáúåêòîâ ýêîíîìè÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè. Ýêî-

íîìèÿ çàòðàò âûðàæàåòñÿ â òîì, ÷òî ïðè îòñóòñòâèè íåîáõîäèìûõ

ñðåäñòâ äëÿ ñîâåðøåíèÿ òîé èëè èíîé îïåðàöèè ýêîíîìè÷åñêèé

ñóáúåêò îáðàùàåòñÿ íà ðûíîê â ïîèñêàõ ðåñóðñîâ. Êðåäèò ñïîñîá-

ñòâóåò óñêîðåíèþ îáîðà÷èâàåìîñòè êàïèòàëà è ýêîíîìèè îáùåñò-

âåííûõ çàòðàò.

Òåñíàÿ ñâÿçü êðåäèòà ñ êðóãîîáîðîòîì ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîí-

äîâ ïðåäïðèÿòèé ïðèâîäèò ê ïîïûòêå ðÿäà ýêîíîìèñòîâ âûäåëèòü

ïðîöåññ îïîñðåäîâàíèÿ êðóãîîáîðîòà ñðåäñòâ â ñàìîñòîÿòåëüíóþ

ôóíêöèþ êðåäèòà. Äëÿ ýòîãî âðÿä ëè åñòü äîñòàòî÷íî ïðè÷èí.

Ôóíêöèÿ — ñïåöèôè÷åñêîå âçàèìîäåéñòâèå êðåäèòà, â òî âðåìÿ

êàê îïîñðåäîâàíèå êðóãîîáîðîòà ñðåäñòâ ñâîéñòâåííî, íàïðèìåð, è

äåíüãàì, è ôèíàíñàì. Îïîñðåäîâàíèå êðóãîîáîðîòà ñðåäñòâ âõîäèò â

ñîäåðæàíèå ðÿäà ñòîèìîñòíûõ êàòåãîðèé, à ïîýòîìó íå ìîæåò ñ÷è-

òàòüñÿ èñêëþ÷èòåëüíîé ôóíêöèåé êðåäèòà.

Ýòî îòíîñèòñÿ â ðàâíîé ñòåïåíè è ê ñòèìóëèðîâàíèþ ýêîíîìèè

ðåñóðñîâ, êîòîðîå îáúÿâëÿåòñÿ íåêîòîðûìè ýêîíîìèñòàìè ôóíêöè-

åé êðåäèòà. Çàêëþ÷åíèå êðåäèòíîé ñäåëêè ñîïðîâîæäàåòñÿ âîçíèê-

íîâåíèåì âçàèìíûõ îáÿçàòåëüñòâ åå ó÷àñòíèêîâ. Êðåäèò êàê ýêîíî-

ìè÷åñêîå îòíîøåíèå ïîáóæäàåò ê ðàöèîíàëüíîìó èñïîëüçîâàíèþ

âûäåëåííûõ ðåñóðñîâ äëÿ âîçâðàòà âðåìåííî ïîçàèìñòâîâàííîé

ñòîèìîñòè. Çàåìùèê äîëæåí òàê èñïîëüçîâàòü ïîëó÷åííóþ ññóäó,

÷òîáû âîâðåìÿ îòäàòü åå áàíêó ñ ïðîöåíòàìè.

Êðåäèòíûå îòíîøåíèÿ â ýêîíîìèêå áàçè-

ðóþòñÿ íà îïðåäåëåííîé ìåòîäîëîãè÷åñêîé

îñíîâå, îäíèì èç ýëåìåíòîâ êîòîðîé âû-

ñòóïàþò ïðèíöèïû, ñòðîãî ñîáëþäàåìûå ïðè ïðàêòè÷åñêîé îðãàíè-

çàöèè ëþáîé îïåðàöèè íà ðûíêå ññóäíûõ êàïèòàëîâ. Ýòè ïðèíöè-

ïû — ñðî÷íîñòü, ïëàòíîñòü è âîçâðàòíîñòü — ñòèõèéíî ñêëàäûâà-

ëèñü åùå íà ïåðâîì ýòàïå ðàçâèòèÿ êðåäèòà, à â äàëüíåéøåì íàøëè

ïðÿìîå îòðàæåíèå â îáùåãîñóäàðñòâåííîì è ìåæäóíàðîäíîì êðå-

äèòíîì çàêîíîäàòåëüñòâàõ.

Ïðèíöèïû êðåäèòíûõ

îòíîøåíèé

1. Ñðî÷íîñòü

êðåäèòà. Äàííûé ïðèíöèï îçíà÷àåò íåîáõîäèìîñòü

âîçâðàòà êðåäèòà íå â ëþáîå ïðèåìëåìîå äëÿ çàåìùèêà âðåìÿ, à â

òî÷íî îïðåäåëåííûé ñðîê, çàôèêñèðîâàííûé â êðåäèòíîì äîãîâîðå.

Íàðóøåíèå ýòîãî óñëîâèÿ — äîñòàòî÷íîå îñíîâàíèå äëÿ ïðèìåíåíèÿ

ê çàåìùèêó ýêîíîìè÷åñêèõ ñàíêöèé: óâåëè÷åíèÿ âçèìàåìîãî ïðî-

öåíòà, à ïðè äàëüíåéøåé îòñðî÷êå (ñâûøå òðåõ ìåñÿöåâ) — îáðà-

ùåíèÿ â ñóä. ×àñòè÷íûì èñêëþ÷åíèåì èç ýòîãî ïðàâèëà ÿâëÿþòñÿ