Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки

Подождите немного. Документ загружается.

Ðàçäåë II. Êðåäèò

300

òàê íàçûâàåìûå îíêîëüíûå ññóäû, ñðîê ïîãàøåíèÿ êîòîðûõ èçíà-

÷àëüíî íå îïðåäåëÿåòñÿ. Ýòè ññóäû áûëè ðàñïðîñòðàíåííû â XIX —

íà÷àëå XX â. (íàïðèìåð, â àãðàðíîì êîìïëåêñå ÑØÀ). Ñåãîäíÿ îíè

ïðàêòè÷åñêè íå ïðèìåíÿþòñÿ.

2. Ïëàòíîñòü êðåäèòà. Ýêîíîìè÷åñêàÿ ñóùíîñòü ïëàòû çà êðå-

äèò îòðàæàåòñÿ â ôàêòè÷åñêîì ðàñïðåäåëåíèè äîïîëíèòåëüíî ïîëó-

÷åííîé çà ñ÷åò åãî èñïîëüçîâàíèÿ ïðèáûëè ìåæäó çàåìùèêîì è

êðåäèòîðîì.

Ïðàêòè÷åñêîå âûðàæåíèå ðàññìàòðèâàåìûé ïðèíöèï íàõîäèò â

ïðîöåññå óñòàíîâëåíèÿ âåëè÷èíû áàíêîâñêîãî ïðîöåíòà, âûïîë-

íÿþùåãî òðè îñíîâíûå ôóíêöèè:

 ïåðåðàñïðåäåëåíèå ÷àñòè ïðèáûëè þðèäè÷åñêèõ è äîõîäà

ôèçè÷åñêèõ ëèö;

 ðåãóëèðîâàíèå ïðîèçâîäñòâà è îáðàùåíèÿ ïóòåì ðàñïðåäå-

ëåíèÿ ññóäíûõ êàïèòàëîâ íà îòðàñëåâîì, ìåæîòðàñëåâîì è

ìåæäóíàðîäíîì óðîâíÿõ;

 íà êðèçèñíûõ ýòàïàõ ðàçâèòèÿ ýêîíîìèêè — àíòèèíôëÿöè-

îííóþ çàùèòó äåíåæíûõ íàêîïëåíèé êëèåíòîâ áàíêà.

Ñòàâêà (èëè íîðìà) ññóäíîãî ïðîöåíòà, îïðåäåëÿåìàÿ êàê îòíî-

øåíèå ñóììû ãîäîâîãî äîõîäà, ïîëó÷åííîãî íà ññóäíûé êàïèòàë, ê

ñóììå ïðåäîñòàâëåííîãî êðåäèòà, âûñòóïàåò â êà÷åñòâå öåíû êðå-

äèòíûõ ðåñóðñîâ.

Ïîäòâåðæäàÿ ðîëü êðåäèòà êàê îäíîãî èç ïðåäëàãàåìûõ íà ñïå-

öèàëèçèðîâàííîì ðûíêå òîâàðîâ, ïëàòíîñòü êðåäèòà ñòèìóëèðóåò

çàåìùèêà ê åãî íàèáîëåå ïðîäóêòèâíîìó èñïîëüçîâàíèþ. Èìåííî

ýòà ñòèìóëèðóþùàÿ ôóíêöèÿ íå â ïîëíîé ìåðå èñïîëüçîâàëàñü â

óñëîâèÿõ ïëàíîâîé ýêîíîìèêè, êîãäà çíà÷èòåëüíàÿ ÷àñòü êðåäèòíûõ

ðåñóðñîâ ïðåäîñòàâëÿëàñü ãîñóäàðñòâåííûìè áàíêîâñêèìè ó÷ðåæäå-

íèÿìè çà ìèíèìàëüíóþ ïëàòó (1,5—5% ãîäîâûõ) èëè íà áåñïðî-

öåíòíîé îñíîâå.

Ïðèíöèïèàëüíî îòëè÷àÿñü îò òðàäèöèîííîãî ìåõàíèçìà öåíî-

îáðàçîâàíèÿ íà äðóãèå âèäû òîâàðîâ, îïðåäåëÿþùèì ýëåìåíòîì

êîòîðîãî âûñòóïàþò îáùåñòâåííî íåîáõîäèìûå çàòðàòû òðóäà íà èõ

ïðîèçâîäñòâî, öåíà êðåäèòà îòðàæàåò îáùåå ñîîòíîøåíèå ñïðîñà è

ïðåäëîæåíèÿ íà ðûíêå ññóäíûõ êàïèòàëîâ è çàâèñèò îò ðÿäà ôàêòî-

ðîâ, â òîì ÷èñëå ÷èñòî êîíúþíêòóðíîãî õàðàêòåðà:

 öèêëè÷íîñòè ðàçâèòèÿ ðûíî÷íîé ýêîíîìèêè (íà ñòàäèè

ñïàäà ññóäíûé ïðîöåíò, êàê ïðàâèëî, óâåëè÷èâàåòñÿ, íà ñòà-

äèè áûñòðîãî ïîäúåìà — ñíèæàåòñÿ);

 òåìïîâ èíôëÿöèîííîãî ïðîöåññà (êîòîðûå íà ïðàêòèêå

äàæå íåñêîëüêî îòñòàþò îò òåìïîâ ïîâûøåíèÿ ññóäíîãî

ïðîöåíòà);

7. Êðåäèò è åãî ðîëü â ýêîíîìèêå

301

 ýôôåêòèâíîñòè ãîñóäàðñòâåííîãî êðåäèòíîãî ðåãóëèðîâà-

íèÿ, îñóùåñòâëÿåìîãî ÷åðåç ó÷åòíóþ ïîëèòèêó öåíòðàëü-

íîãî áàíêà â ïðîöåññå êðåäèòîâàíèÿ èì êîììåð÷åñêèõ

áàíêîâ;

 ñèòóàöèè íà ìåæäóíàðîäíîì êðåäèòíîì ðûíêå (íàïðèìåð,

ïðîâîäèâøàÿñÿ ÑØÀ â 1980-õ ãã. ïîëèòèêà óäîðîæàíèÿ

êðåäèòà îáóñëîâèëà ïðèâëå÷åíèå çàðóáåæíîãî êàïèòàëà â

àìåðèêàíñêèå áàíêè, ÷òî îòðàçèëîñü íà ñîñòîÿíèè ñîîòâåò-

ñòâóþùèõ íàöèîíàëüíûõ ðûíêîâ);

 äèíàìèêè äåíåæíûõ íàêîïëåíèé ôèçè÷åñêèõ è þðèäè÷å-

ñêèõ ëèö (ïðè òåíäåíöèè ê èõ ñîêðàùåíèþ ññóäíûé ïðî-

öåíò, êàê ïðàâèëî, óâåëè÷èâàåòñÿ);

 äèíàìèêè ïðîèçâîäñòâà è îáðàùåíèÿ, îïðåäåëÿþùåé ïî-

òðåáíîñòè â êðåäèòíûõ ðåñóðñàõ ñîîòâåòñòâóþùèõ êàòåãîðèé

ïîòåíöèàëüíûõ çàåìùèêîâ;

 ñåçîííîñòè ïðîèçâîäñòâà (íàïðèìåð, â Ðîññèè ñòàâêà ññóäíî-

ãî ïðîöåíòà òðàäèöèîííî ïîâûøàåòñÿ â àâãóñòå—ñåíòÿáðå,

÷òî ñâÿçàíî ñ íåîáõîäèìîñòüþ ïðåäîñòàâëåíèÿ àãðàðíûõ êðå-

äèòîâ è êðåäèòîâ äëÿ çàâîçà òîâàðîâ íà Êðàéíèé Ñåâåð);

 ñîîòíîøåíèÿ ìåæäó ðàçìåðàìè êðåäèòîâ, ïðåäîñòàâëÿåìûõ

ãîñóäàðñòâîì, è åãî çàäîëæåííîñòüþ (ññóäíûé ïðîöåíò ñòà-

áèëüíî âîçðàñòàåò ïðè óâåëè÷åíèè âíóòðåííåãî ãîñóäàðñò-

âåííîãî äîëãà).

2. Âîçâðàòíîñòü êðåäèòà. Ýòîò ïðèíöèï âûðàæàåò íåîáõîäè-

ìîñòü ñâîåâðåìåííîãî âîçâðàòà ïîëó÷åííûõ îò êðåäèòîðà ôèíàí-

ñîâûõ ðåñóðñîâ ïîñëå çàâåðøåíèÿ èõ èñïîëüçîâàíèÿ çàåìùèêîì.

Îí íàõîäèò ñâîå ïðàêòè÷åñêîå âûðàæåíèå â ïîãàøåíèè êîíêðåòíîé

ññóäû ïóòåì ïåðå÷èñëåíèÿ ñîîòâåòñòâóþùåé ñóììû äåíåæíûõ

ñðåäñòâ íà ñ÷åò ïðåäîñòàâèâøåé åå êðåäèòíîé îðãàíèçàöèè (èëè

èíîãî êðåäèòîðà), ÷òî îáåñïå÷èâàåò âîçîáíîâëÿåìîñòü êðåäèòíûõ

ðåñóðñîâ áàíêà êàê íåîáõîäèìîãî óñëîâèÿ ïðîäîëæåíèÿ åãî óñòàâ-

íîé äåÿòåëüíîñòè.

Â îòå÷åñòâåííîé ïðàêòèêå êðåäèòîâàíèÿ â óñëîâèÿõ öåíòðàëèçî-

âàííîé ïëàíîâîé ýêîíîìèêè ñóùåñòâîâàëî íåîôèöèàëüíîå ïîíÿòèå

«áåçâîçâðàòíàÿ ññóäà». Ýòà ôîðìà êðåäèòîâàíèÿ èìåëà äîñòàòî÷íî

øèðîêîå ðàñïðîñòðàíåíèå, îñîáåííî â àãðàðíîì ñåêòîðå, è âûðàæà-

ëàñü â ïðåäîñòàâëåíèè ãîñóäàðñòâåííûìè êðåäèòíûìè ó÷ðåæäåíèÿ-

ìè ññóä, âîçâðàò êîòîðûõ èçíà÷àëüíî íå ïëàíèðîâàëñÿ èç-çà êðè-

çèñíîãî ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ çàåìùèêà.

Ïî ñâîåé ýêîíîìè÷åñêîé ñóùíîñòè áåçâîçâðàòíûå ññóäû ÿâëÿ-

ëèñü ñêîðåå äîïîëíèòåëüíîé ôîðìîé áþäæåòíûõ ñóáñèäèé, îñóùå-

ñòâëÿåìûõ ÷åðåç ïîñðåäíè÷åñòâî ãîñóäàðñòâåííîãî áàíêà, ÷òî òðà-

Ðàçäåë II. Êðåäèò

302

äèöèîííî îñëîæíÿëî êðåäèòíîå ïëàíèðîâàíèå è âåëî ê ïîñòîÿííîé

ôàëüñèôèêàöèè ðàñõîäíîé ÷àñòè áþäæåòà. Â óñëîâèÿõ ðûíî÷íîé

ýêîíîìèêè ïîíÿòèå áåçâîçâðàòíîé ññóäû ñòîëü æå íåäîïóñòèìî,

êàê, íàïðèìåð, ïîíÿòèå «ïëàíîâî-óáûòî÷íîå ÷àñòíîå ïðåäïðèÿòèå».

Ýòîò ïðèíöèï âûðàæàåò íåîáõîäèìîñòü íå òîëüêî ïðÿìîãî âîçâðàòà

çàåìùèêîì ïîëó÷åííûõ îò áàíêà êðåäèòíûõ ðåñóðñîâ, íî è îïëàòû

ïðàâà íà èõ èñïîëüçîâàíèå.

Êðîìå êëàññè÷åñêèõ ïðèíöèïîâ ñóùåñòâîâàíèÿ êðåäèòà ñîâðå-

ìåííàÿ ýêîíîìè÷åñêàÿ íàóêà äîáàâëÿåò åùå ñëåäóþùèå:

 öåëåâîé õàðàêòåð — êðåäèòîâàíèå îñóùåñòâëÿåòñÿ â ñîîòâåò-

ñòâèè ñ çàðàíåå èçâåñòíûìè áàíêó âèäàìè è îáúåêòàìè êðå-

äèòà; öåëåâîé õàðàêòåð êðåäèòà ôèêñèðóåòñÿ â êðåäèòíîì

äîãîâîðå è ÿâëÿåòñÿ îáúåêòîì êîíòðîëÿ áàíêà;

 äîãîâîðíàÿ îñíîâà — â ñîâðåìåííûõ óñëîâèÿõ ÿâëÿåòñÿ îáÿ-

çàòåëüíîé äëÿ íåñîìíåííîãî ñîáëþäåíèÿ ñðîêîâ äîãîâîðà,

îáÿçàííîñòåé ïî óïëàòå ïðîöåíòîâ è îòâåòñòâåííîñòè çàåì-

ùèêà;

 îáåñïå÷åííîñòü êðåäèòà — âîçâðàò ññóäû çàåìùèêîì äîïîë-

íèòåëüíî äîëæåí áûòü ãàðàíòèðîâàí íàëè÷èåì ó íåãî ìàòå-

ðèàëüíûõ öåííîñòåé, ïîðó÷èòåëüñòâîì òðåòüèõ ëèö; ñîáëþ-

äåíèå äàííîãî ïðèíöèïà óìåíüøàåò ðèñê ïîëó÷åíèÿ óáûò-

êîâ êðåäèòîðîì;

 äèôôåðåíöèðîâàííûé ïîäõîä — îçíà÷àåò ðàçëè÷íûå óñëîâèÿ

âûäà÷è êðåäèòà, ò.å. êðåäèòû äîëæíû ïðåäîñòàâëÿòüñÿ

òåì ñóáúåêòàì õîçÿéñòâîâàíèÿ, ôèíàíñîâîå ïîëîæåíèå

êîòîðûõ ñïîñîáñòâóåò èõ ñâîåâðåìåííîìó âîçâðàòó; ñî-

áëþäåíèå äàííîãî ïðèíöèïà ïîçâîëÿåò ó÷åñòü êàê îáùå-

ãîñóäàðñòâåííûå èíòåðåñû, òàê è èíòåðåñû êðåäèòîðà è

çàåìùèêà.

Ïîäîáíî òîìó, êàê â ñòðóêòóðå êðåäèòà íå ñëå-

äóåò ïðîòèâîïîñòàâëÿòü îäèí åãî ýëåìåíò äðó-

ãîìó, òàê è â àíàëèçå ñòàäèé äâèæåíèÿ ññó-

æåííîé ñòîèìîñòè íåëüçÿ èñêóññòâåííî âû÷ëåíÿòü îäíó èç íèõ,

âîçâîäèòü â ðàíã îñíîâîïîëàãàþùåé ïðè àíàëèçå ñóùíîñòè äàííîé

ýêîíîìè÷åñêîé êàòåãîðèè. Â íåêîòîðûõ ñëó÷àÿõ ýòî òðåáîâàíèå

àíàëèçà íàðóøàåòñÿ: ñ÷èòàåòñÿ, íàïðèìåð, ÷òî êðåäèò — ýòî åãî

ïðåäîñòàâëåíèå (ðàçìåùåíèå), ÷òî êðåäèò — ýòî ëèøü åãî èñïîëü-

çîâàíèå è, íàêîíåö, ÷òî êðåäèò — ýòî íå ïåðâîå, íå âòîðîå, à âîç-

âðàò ññóæåííîé ñòîèìîñòè. Ïîäîáíûé ïîäõîä ðàçðûâàåò åäèíñòâî

äâèæåíèÿ êðåäèòà. Òàê, ïðåäîñòàâëåíèå êðåäèòà íå ìîæåò áûòü ñà-

ìîöåëüþ, îíî çàêîíîìåðíî ñîïðÿæåíî ñ âîçâðàòíûì äâèæåíèåì,

íåìûñëèìî áåç âîçâðàùåíèÿ ññóæåííîé ñòîèìîñòè.

Ñòàäèè äâèæåíèÿ

êðåäèòà

7. Êðåäèò è åãî ðîëü â ýêîíîìèêå

303

Äâèæåíèå ññóæàåìîé ñòîèìîñòè ìîæíî ïðåäñòàâèòü ñëåäóþ-

ùèì îáðàçîì:

Ðê – Ïêç – Èê … Âð ... Âê ... – Ïêñ,

ãäå Ðê — ðàçìåùåíèå êðåäèòà;

Ïêç — ïîëó÷åíèå êðåäèòà çàåìùèêàìè;

Èê — åãî èñïîëüçîâàíèå;

Âð — âûñâîáîæäåíèå ðåñóðñîâ;

Âê — âîçâðàò âðåìåííî ïîçàèìñòâîâàííîé ñòîèìîñòè;

Ïêñ — ïîëó÷åíèå êðåäèòîðîì ñðåäñòâ, ðàçìåùåííûõ â ôîðìå êðåäèòà.

Ïðåäîñòàâëåíèå êðåäèòà ìîæåò ñóùåñòâîâàòü òîëüêî ðàäè èñ-

ïîëüçîâàíèÿ ïîòðåáèòåëüñêèõ ñâîéñòâ ññóæàåìîãî îáúåêòà, åãî âîç-

âðàùåíèÿ ê èñõîäíîé òî÷êå. Òåì íå ìåíåå ðàçìåùåíèå êðåäèòà â

ôîðìå ïðåäîñòàâëåíèÿ ññóäû ÿâëÿåòñÿ èñõîäíîé ñòàäèåé äâèæåíèÿ

êðåäèòà. Åé, êàê ïðàâèëî, ïðåäøåñòâóåò ïðîöåññ àêêóìóëÿöèè

ñòîèìîñòè. Äëÿ òîãî ÷òîáû êîìó-òî ïåðåäàòü äåíåæíûå ñðåäñòâà

èëè öåííîñòè, èõ íåîáõîäèìî íàêîïèòü. Âìåñòå ñ òåì, â ññóäó ìî-

æåò áûòü ðàçìåùåíà ñòîèìîñòü, «óõîäÿùàÿ» îò ñâîåãî âëàäåëüöà â

ïðîöåññå ðåàëèçàöèè òîâàðà. Íàïðèìåð, ïåðåäà÷à êðåäèòîðîì òîâà-

ðà â õîçÿéñòâî ññóäîïîëó÷àòåëÿ ìîæåò áûòü îáóñëîâëåíà íå êîíöåí-

òðàöèåé, íàêîïëåíèåì ó íåãî âðåìåííî ñâîáîäíûõ ìàòåðèàëüíûõ

öåííîñòåé, à íåîáõîäèìîñòüþ ïðîäîëæèòü ïðîöåññ îáìåíà, çàâåð-

øèòü íà÷àòûé êðóãîîáîðîò. Â ýòîì ñëó÷àå òîâàð, êîòîðûé ïåðåäàåò-

ñÿ ïîñðåäñòâîì êðåäèòà ïîêóïàòåëþ, íå âûðàæàåò ñîáîé âûñâîáî-

äèâøóþñÿ öåííîñòü. Ñðåäñòâà íå îáÿçàòåëüíî ìîãóò ñ÷èòàòüñÿ âû-

ñâîáîäèâøèìèñÿ è â òîì ñëó÷àå, åñëè îíè ðàçìåùàþòñÿ çà ñ÷åò ñî-

êðàùåíèÿ âëîæåíèé â ñîáñòâåííîå ïðîèçâîäñòâî.

1. Ðàçìåùåíèå êðåäèòà (Ðê) — âàæíûé ìîìåíò äëÿ ïðàêòèêè.

Êðåäèòîð íå ìîæåò ðàçäàâàòü ññóæåííóþ ñòîèìîñòü «ùåäðîé ðóêîé»

âñÿêîìó, êòî íóæäàåòñÿ â äîïîëíèòåëüíûõ ðåñóðñàõ. Â êàæäîì îò-

äåëüíîì ñëó÷àå ó íåãî äîëæíà áûòü óâåðåííîñòü â òîì, ÷òî ïðèíÿ-

òîå ðåøåíèå ÿâëÿåòñÿ íàèáîëåå ðàöèîíàëüíûì âëîæåíèåì êðåäèò-

íûõ ðåñóðñîâ. Áàíêè êàê êðåäèòîðû âûäàþò êðåäèòû â ñîîòâåòñòâèè

ñ òðåáîâàíèÿìè äâèæåíèÿ êðåäèòà êàê öåëîñòíîãî ïðîöåññà, â ñîîò-

âåòñòâèè ñ òðåáîâàíèÿìè çàâåðøàþùåé ñòàäèè — âîçâðàùåíèÿ ññó-

äû, åå ýôôåêòèâíîãî èñïîëüçîâàíèÿ.

2. Ïîëó÷åíèå êðåäèòà çàåìùèêîì (Ïêç) ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ èì

äëÿ äîñòèæåíèÿ ðàçíîîáðàçíûõ öåëåé, â òîì ÷èñëå äëÿ ïîãàøåíèÿ

ðàíåå îáðàçîâàâøèõñÿ äîëãîâ. Íà ïðàêòèêå ïîëó÷åíèå ññóäû çàåì-

ùèêîì ìîæåò íå ñîâïàäàòü ñ îáùèì ðàçìåðîì åãî ïîòðåáíîñòåé,

âûçâàòü íåîáõîäèìîñòü îáðàùåíèÿ ê êðåäèòîðó çà íîâîé ññóäîé, ê

íîâûì êðåäèòîðàì. Âñå ýòè è äðóãèå ñëó÷àè íå óïðàçäíÿþò îäíîãî

ôóíäàìåíòàëüíîãî ñâîéñòâà äàííîé ñòàäèè: ïîëó÷åíèå êðåäèòà çà-

Ðàçäåë II. Êðåäèò

304

åìùèêîì óäîâëåòâîðÿåò åãî âðåìåííûå ïîòðåáíîñòè, òàê êàê äðóãàÿ

ñòîðîíà êðåäèòíûõ îòíîøåíèé îò÷óæäàåò, ññóæàåò ñòîèìîñòü íà

îïðåäåëåííîå âðåìÿ. Ïåðåõîä ñòîèìîñòè âî âëàäåíèå çàåìùèêà ïî-

çâîëÿåò åìó ðåàëèçîâàòü ïîòðåáèòåëüíóþ ñòîèìîñòü îáúåêòà ïåðåäà-

÷è â ïðîöåññå èñïîëüçîâàíèÿ êðåäèòà (Èê).

3. Âûñâîáîæäåíèå ðåñóðñîâ (Âð) õàðàêòåðèçóåò çàâåðøåíèå êðóãî-

îáîðîòà ñòîèìîñòè â õîçÿéñòâå çàåìùèêà. Ïîäîáíî òîìó êàê àêêó-

ìóëÿöèÿ âðåìåííî ñâîáîäíûõ äåíåæíûõ ñðåäñòâ ïðåäøåñòâîâàëà

ðàçìåùåíèþ êðåäèòà êðåäèòîðîì, òàê è âûñâîáîæäåíèå ñòîèìîñòè

â õîçÿéñòâå çàåìùèêà, åå êîíöåíòðàöèÿ ïîçâîëÿþò åìó âåðíóòü

âðåìåííî ïîçàèìñòâîâàííóþ ñòîèìîñòü. Îäíàêî äàííàÿ ñòàäèÿ

äâèæåíèÿ êðåäèòà ëåæèò êàê áû âíå îòíîøåíèé ìåæäó êðåäèòîðîì

è çàåìùèêîì. Âûñâîáîæäåíèå êðåäèòà â õîçÿéñòâå çàåìùèêà îòðà-

æàåò ïðîöåññ èñïîëüçîâàíèÿ ñòîèìîñòè â èíòåðåñàõ óäîâëåòâîðåíèÿ

åãî âðåìåííûõ ïîòðåáíîñòåé. Äàííàÿ ñòàäèÿ ÿâëÿåòñÿ ìàòåðèàëüíîé

áàçîé äëÿ âñòóïëåíèÿ êðåäèòà â ñëåäóþùóþ ôàçó.

4. Âîçâðàò êðåäèòà (Âê) âûðàæàåò ïåðåõîä âðåìåííî ïîçàèìñò-

âîâàííîé ñòîèìîñòè îò çàåìùèêà ê êðåäèòîðó. Ñòîèìîñòü, ñîâåð-

øèâøàÿ îïðåäåëåííóþ «ðàáîòó» â õîçÿéñòâå çàåìùèêà, «óõîäèò» îò

ñâîåãî âðåìåííîãî âëàäåëüöà, ïåðåõîäèò ê êðåäèòîðó. Â çàâèñèìî-

ñòè îò õàðàêòåðà âûñâîáîæäåíèÿ ñðåäñòâ âîçâðàòíîñòü íà äàííîì

ýòàïå äâèæåíèÿ êðåäèòà ìîæåò áûòü êà÷åñòâåííî ðàçëè÷íîé. Åñëè

âîçâðàò íàñòóïèë âñëåäñòâèå äåéñòâèòåëüíîãî âûñâîáîæäåíèÿ

ñðåäñòâ, òî ðåàëüíî âûïîëíåíèå îáÿçàòåëüñòâ çàåìùèêà ïåðåä êðå-

äèòîðîì. Â ýòîì ñëó÷àå âîçâðàò ïîçàèìñòâîâàííûõ ñðåäñòâ îòðàæàåò

ðåàëüíóþ èõ âîçâðàòíîñòü. Åñëè æå âûñâîáîæäåíèÿ ñòîèìîñòè íå

ïðîèçîøëî, à çàåìùèê òåì íå ìåíåå âûïîëíÿåò ñâîè îáÿçàòåëüñòâà

çà ñ÷åò èíîãî âñïîìîãàòåëüíîãî èñòî÷íèêà, òî âîçíèêàåò ôîðìàëü-

íàÿ âîçâðàòíîñòü. Ïîñëåäíÿÿ íå îáåñïå÷èâàåò ñâîåâðåìåííîãî ïî-

ëó÷åíèÿ ïîäëèííîãî ýêîíîìè÷åñêîãî ýôôåêòà îò èñïîëüçîâàíèÿ

ññóäû, òàê êàê ñ åå ïîìîùüþ íå ñîçäàþòñÿ äîõîäû, ïðèáûëü â òîì

îáúåìå, êàê ýòî ïðåäóñìàòðèâàëîñü â ìîìåíò ïðåäîñòàâëåíèÿ ññóäû.

5. Ïîëó÷åíèå êðåäèòîðîì ñòîèìîñòè, ïðåäîñòàâëåííîé âî âðå-

ìåííîå ïîëüçîâàíèå (Ïêñ), — çàâåðøàþùàÿ ñòàäèÿ äâèæåíèÿ êðå-

äèòà. Ïî âðåìåíè âîçâðàò êðåäèòà (Âê) è ïîëó÷åíèå êðåäèòîðîì

ñðåäñòâ, ðàçìåùåííûõ â ññóäó (Ïêñ), ìîãóò ñîâïàäàòü. Îáúåäèíÿåò

äàííûå ñòàäèè è òî, ÷òî ðå÷ü â äàííîì ñëó÷àå èäåò îá îäíîé è òîé

æå ìàññå ñòîèìîñòåé: çàåìùèê âîçâðàùàåò îïðåäåëåííóþ ñóììó

äîëãà, òàêóþ æå ñóììó äîëãà (ñ ïðèðàùåíèåì â âèäå ïðîöåíòà) ïî-

ëó÷àåò êðåäèòîð. Îäíàêî ðàçëè÷èå èíòåðåñîâ êðåäèòîðà è çàåìùèêà

äåëàåò çàêëþ÷èòåëüíóþ ôàçó äâèæåíèÿ êðåäèòà íåîäíîçíà÷íîé.

Òàê, äëÿ çàåìùèêà âàæíî âûïîëíèòü îáÿçàòåëüñòâà ïåðåä êðåäèòî-

ðîì, âîçâðàòèâ åìó âñþ ñóììó êðåäèòà. Äëÿ êðåäèòîðà âàæíà íå

7. Êðåäèò è åãî ðîëü â ýêîíîìèêå

305

òîëüêî ïîëíîòà âîçâðàòà ðàíåå ññóæåííîé ñòîèìîñòè (â òîâàðíîé

ôîðìå), íî è ñîõðàíåíèå åå ïîòðåáèòåëüñêèõ êà÷åñòâ.

Ðàññìîòðåííûå ñòàäèè êðóãîîáîðîòà ññóæàåìîé ñòîèìîñòè ïðè

âñåé èõ ñàìîñòîÿòåëüíîñòè èìåþò â èçâåñòíîé ñòåïåíè óñëîâíîå çíà-

÷åíèå. Êðåäèò êàê ýêîíîìè÷åñêàÿ êàòåãîðèÿ ÿâëÿåòñÿ åäèíûì ïî

ñâîåé ñóòè, ïî õàðàêòåðó äâèæåíèÿ. Âìåñòå ñ òåì, âî âðåìåíè è â

ïðîñòðàíñòâå äâèæåíèå ñòîèìîñòè íà íà÷àëàõ âîçâðàòíîñòè ìîæåò è

íå ñîâïàäàòü. Ýòî è äàëî âîçìîæíîñòü îáîñîáèòü îòäåëüíûå ñòàäèè,

âûðàçèòü áîëåå îáñòîÿòåëüíî «ïîâåäåíèå» êðåäèòà íà êàæäîé èç íèõ.

Ñîâîêóïíîñòü ðàññìîòðåííûõ ñòàäèé ïîçâîëÿåò óâèäåòü äâèæå-

íèå êðåäèòà êàê ÷àñòåé ïîëíîãî êðóãîîáîðîòà ññóæàåìîé ñòîèìî-

ñòè, âêëþ÷àþùåãî ñòàäèè, îòíîñÿùèåñÿ íå òîëüêî ê êðåäèòó. Ñîá-

ñòâåííî êðåäèòíûå îòíîøåíèÿ, êàê óæå îòìå÷àëîñü, âîçíèêàþò â

ñôåðå îáðàùåíèÿ, ïîýòîìó ê êðåäèòó ìîæíî îòíåñòè òîëüêî àêòû

ïåðåõîäà ñòîèìîñòè îò êðåäèòîðà ê çàåìùèêó è îáðàòíî.

Â ðîññèéñêîì ïðàâîâîì ïîëå íå ñóùåñòâóåò

÷åòêîãî è òî÷íîãî îïðåäåëåíèÿ ïîíÿòèÿ

«êðåäèò». Ãðàæäàíñêèé êîäåêñ ÐÔ â ãëàâå 42

«Êðåäèò» (ñò. 819—821) îïèñûâàåò ëèøü êðå-

äèòíûå äîãîâîðû, íèêàê íå îïðåäåëÿÿ, ÷òî òàêîå êðåäèò. Ñóùåñò-

âóþùàÿ â ñò. 821 (Îòêàç îò ïðåäîñòàâëåíèÿ è ïîëó÷åíèÿ êðåäèòà)

ññûëêà íà ñò. 814 (Öåëåâîé çàåì), ãäå íè ñëîâà íå ãîâîðèòñÿ î êðå-

äèòå, à èñïîëüçóåòñÿ ïîíÿòèå çàéìà, óêàçûâàåò íà èäåíòè÷íîñòü îï-

ðåäåëåíèé. Îáðàòèìñÿ çà ðàçúÿñíåíèÿìè ê Ôèíàíñîâî-êðåäèòíîìó

ýíöèêëîïåäè÷åñêîìó ñëîâàðþ, ãäå ñêàçàíî, ÷òî êðåäèò — ýòî:

Ðåãóëèðîâàíèå

êðåäèòíûõ

îòíîøåíèé â ÃÊ ÐÔ

 òåðìè

í, îáîçíà÷àþùèé ïðàâóþ ÷àñòü ñ÷åòà áóõãàëòåðñêîãî

ó÷åòà, ïðåäñòàâëåííîãî â ãðàôè÷åñêîé ôîðìå; êðåäèòíûé

ñ÷åò ñëóæèò äëÿ îòðàæåíèÿ õîçÿéñòâåííûõ îïåðàöèé ìåòî-

äîì äâîéíîé çàïèñè;

 ýêîíîìè÷åñêàÿ ñäåëêà, ïðè êîòîðîé îäèí ïàðòíåð ïðåäîñ-

òàâëÿåò äðóãîìó äåíåæíûå ñðåäñòâà èëè èìóùåñòâî íà óñëî-

âèÿõ ñðî÷íîñòè, âîçâðàòíîñòè è ïëàòíîñòè.

Òàêèì îáðàçîì, ìîæíî äàòü ñëåäóþùåå îïðåäåëåíèå: êðåäèò —

ýòî ïðåäîñòàâëåíèå áàíêîì èëè êðåäèòíîé îðãàíèçàöèåé äåíåã çà-

åìùèêó â ðàçìåðå è íà óñëîâèÿõ, ïðåäóñìîòðåííûõ êðåäèòíûì äî-

ãîâîðîì, ïî êîòîðîìó çàåìùèê îáÿçàí âîçâðàòèòü ïîëó÷åííóþ ñóì-

ìó è óïëàòèòü ïðîöåíòû ïî íåé. Êðåäèò ïðåäîñòàâëÿåòñÿ áàíêîì

èëè êðåäèòíîé îðãàíèçàöèåé, à ïðåäìåòîì çàéìà ÿâëÿþòñÿ òîëüêî

äåíüãè. Êðåäèòû ìîãóò ïðåäîñòàâëÿòüñÿ òàêæå õîçÿéñòâóþùèìè

ñóáúåêòàìè, èìåþùèìè ñâîáîäíûå äåíåæíûå ñðåäñòâà: èíâåñòèöè-

îííûìè ôîíäàìè, òðàñòîâûìè êîìïàíèÿìè, ôèíàíñîâûìè êîìïà-

íèÿìè è ò.ä.

Ðàçäåë II. Êðåäèò

306

Êàê óæå áûëî ñêàçàíî, êðåäèò âûäàåòñÿ íà ïðèíöèïàõ ñðî÷íîñòè,

âîçâðàòíîñòè è ïëàòíîñòè. Ýòèì îí îòëè÷àåòñÿ îò ññóäû èëè çàéìà.

Ññóäà — ïåðåäà÷à âåùè îäíîé ñòîðîíîé â áåçâîçìåçäíîå âðå-

ìåííîå ïîëüçîâàíèå äðóãîé ñòîðîíå, êîòîðàÿ îáÿçóåòñÿ âåðíóòü òó

æå âåùü â òîì æå ñîñòîÿíèè, â êàêîì îíà åå ïîëó÷èëà, ñ ó÷åòîì

íîðìàëüíîãî èçíîñà èëè â ñîñòîÿíèè, îáóñëîâëåííîì äîãîâîðîì.

Çàåì — ïåðåäà÷à îäíîé ñòîðîíîé â ñîáñòâåííîñòü äðóãîé ñòîðîíå

äåíåã èëè öåííûõ âåùåé, ñ îáÿçàòåëüñòâîì çàåìùèêà âîçâðàòèòü çàè-

ìîäàâöó òàêóþ æå ñóììó äåíåã èëè öåííûå âåùè òîé æå ñòîèìîñòè è

òîãî æå ðîäà è êà÷åñòâà, êàê òå, ÷òî áûëè ïîëó÷åíû îò çàèìîäàâöà.

Âàæíûì óñëîâèåì âûäà÷è êðåäèòà ÿâëÿåòñÿ åãî îáåñïå÷åíèå, ò.å.

òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûå öåííîñòè, íåäâèæèìîñòü, öåííûå áóìàãè,

çàòðàòû ïðîèçâîäñòâà è çàïëàíèðîâàííûå ê âûïóñêó îáúåìû ïðî-

äóêöèè, ñëóæàùèå çàëîãîì ïîëíîãî è ñâîåâðåìåííîãî âîçâðàòà êðå-

äèòà è óïëàòû ïðîöåíòîâ.

Îñíîâíûìè âèäàìè îáåñïå÷åíèÿ êðåäèòà ÿâëÿþòñÿ: ïîðó÷èòåëü-

ñòâî, ãàðàíòèÿ, çàëîã, ñòðàõîâàíèå îòâåòñòâåííîñòè çàåìùèêà çà

íåïîãàøåíèå êðåäèòà.

Ïîðó÷èòåëüñòâî — ýòî äîãîâîð ñ îäíîñòîðîííèìè îáÿçàòåëüñò-

âàìè, ïîñðåäñòâîì êîòîðîãî ïîðó÷èòåëü áåðåò îáÿçàòåëüñòâî ïåðåä

êðåäèòîðîì îïëàòèòü ïðè íåîáõîäèìîñòè çàäîëæåííîñòü çàåìùèêà.

Â ñò. 361 ÃÊ äàíî ñëåäóþùåå îïðåäåëåíèå ïîðó÷èòåëüñòâà: «Ïî

äîãîâîðó ïîðó÷èòåëüñòâà ïîðó÷èòåëü îáÿçûâàåòñÿ ïåðåä êðåäèòîðîì

äðóãîãî ëèöà îòâå÷àòü çà èñïîëíåíèå ïîñëåäíèì åãî îáÿçàòåëüñòâà

ïîëíîñòüþ èëè â ÷àñòè».

Ïðè îáåñïå÷åíèè êðåäèòíûõ îáÿçàòåëüñòâ äîãîâîð ïîðó÷èòåëü-

ñòâà çàêëþ÷àåòñÿ ìåæäó áàíêîì-êðåäèòîðîì è ïîðó÷èòåëåì äîëæ-

íèêà. Òàêîé äîãîâîð äîëæåí áûòü çàêëþ÷åí îáÿçàòåëüíî â ïèñü-

ìåííîé ôîðìå ïîä ñòðàõîì åãî íåäåéñòâèòåëüíîñòè. Â èíòåðåñàõ

áàíêà-êðåäèòîðà ïåðåä çàêëþ÷åíèåì ðàññìàòðèâàåìîãî äîãîâîðà

íåîáõîäèìî ïðîâåðèòü ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå ïîðó÷èòåëÿ

Äîãîâîð ïîðó÷åíèÿ îáåñïå÷èâàåò êðåäèòíîå (äåíåæíîå) îáÿçà-

òåëüñòâî, â òàêîì äîãîâîðå íåîáõîäèìî ïðåäóñìîòðåòü îïðåäåëåí-

íóþ ñóììó è ïðè íàñòóïëåíèè êàêèõ îáñòîÿòåëüñòâ ïîðó÷èòåëü

äîëæåí óïëàòèòü áàíêó.

Îñíîâàíèåì äëÿ âûïëàòû ïîðó÷èòåëåì äåíåæíîé ñóììû ÿâëÿåò-

ñÿ íåèñïîëíåíèå èëè íåíàäëåæàùåå èñïîëíåíèå çàåìùèêîì ñâîåãî

êðåäèòíîãî îáÿçàòåëüñòâà, åñëè äîãîâîðîì íå ïðåäóñìîòðåíî èíîå.

Ïðè íàñòóïëåíèè óêàçàííûõ îñíîâàíèé êðåäèòîð èìååò ïðàâî

ïðåäúÿâèòü ñâîå òðåáîâàíèå î âîçìåùåíèè åìó ïîëíûõ óáûòêîâ êàê

ê çàåìùèêó, òàê è ê ïîðó÷èòåëþ â ëþáîé ïîñëåäîâàòåëüíîñòè.

Çëîáèíà Ñ.Å. Äåíüãè. Êðåäèò. Áàíêè: Ó÷åá. ïîñîáèå. Ì.: Èçä-âî ÌÃÓÏ, 2000.

7. Êðåäèò è åãî ðîëü â ýêîíîìèêå

307

Äîãîâîðîì ïîðó÷èòåëüñòâà ìîæåò áûòü ïðåäóñìîòðåí èíîé ïî-

ðÿäîê ïðåäúÿâëåíèÿ êðåäèòîðîì ñâîèõ òðåáîâàíèé: ñíà÷àëà ê çàåì-

ùèêó, à ïîñëå åãî îòêàçà ê ïîðó÷èòåëþ.

Ïîðó÷èòåëü îáÿçàí ïðè ïðåäúÿâëåíèè áàíêîì ñâîèõ òðåáîâàíèé

óäîâëåòâîðèòü èõ â òîì æå îáúåìå, êàê è äîëæíèê (ïðîöåíòû, ñó-

äåáíûå èçäåðæêè, äðóãèå óáûòêè).

Ïðè èñïîëíåíèè ïîðó÷èòåëåì ñâîèõ îáÿçàòåëüñòâ áàíê-êðåäèòîð

îáÿçàí ïåðåäàòü åìó äîêóìåíòû, óäîñòîâåðÿþùèå òðåáîâàíèÿ ê

äîëæíèêó, à òàêæå ïåðåäàòü ïðàâà, îáåñïå÷èâàþùèå ýòî òðåáîâàíèå,

äëÿ ïðåäúÿâëåíèÿ òðåáîâàíèé ê äîëæíèêó â ïîðÿäêå ðåãðåññà.

Ãàðàíòèÿ — ýòî îáÿçàòåëüñòâî ãàðàíòà âûïëàòèòü çà ãàðàíòèðóå-

ìîãî îïðåäåëåííóþ ñóììó ïðè íàñòóïëåíèè ãàðàíòèéíîãî ñëó÷àÿ.

Ãàðàíòèÿ â îòëè÷èå îò ïîðó÷èòåëüñòâà íå ÿâëÿåòñÿ àêòîì, äîïîë-

íÿþùèì êðåäèòíîå ñîãëàøåíèå.

Ïîíÿòèå áàíêîâñêîé ãàðàíòèè ïðåäñòàâëåíî â ÃÊ ÐÔ: «Â ñèëó

áàíêîâñêîé ãàðàíòèè áàíê, èíîå êðåäèòíîå ó÷ðåæäåíèå èëè ñòðàõî-

âàÿ îðãàíèçàöèÿ (ãàðàíò) äàþò ïî ïðîñüáå äðóãîãî ëèöà (ïðèíöèïà-

ëà) ïèñüìåííîå îáÿçàòåëüñòâî óïëàòèòü êðåäèòîðó ïðèíöèïàëà (áå-

íåôèöèàðó) â ñîîòâåòñòâèè ñ óñëîâèÿìè äàâàåìîãî ãàðàíòîì îáÿçà-

òåëüñòâà äåíåæíóþ ñóììó ïî ïðåäñòàâëåíèè áåíåôèöèàðîì ïèñü-

ìåííîãî òðåáîâàíèÿ î åå óïëàòå».

Ãðàæäàíñêèì çàêîíîäàòåëüñòâîì ïðåäóñìîòðåí ñïåöèàëüíûé ñîñòàâ

òåõ, êòî èìååò ïðàâî âûäàâàòü áàíêîâñêóþ ãàðàíòèþ:

 áàíêè;

 èíûå êðåäèòíûå ó÷ðåæäåíèÿ;

 ñòðàõîâûå îðãàíèçàöèè.

Â ñèëó ñâîåé ñïåöèôè÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè äàííûå îðãàíèçà-

öèè èìåþò ñïåöèàëüíóþ ïðàâîñïîñîáíîñòü è äåéñòâóþò íà îñíî-

âàíèè ëèöåíçèé. Ïðè âûäà÷å êðåäèòà ïîä áàíêîâñêóþ ãàðàíòèþ

êðåäèòîðó íåîáõîäèìî óáåäèòüñÿ íå òîëüêî â îòëè÷íîì ôèíàíñî-

âîì ñîñòîÿíèè ãàðàíòà, íî è â íàëè÷èè ïðåäóñìîòðåííûõ çàêîíî-

äàòåëüñòâîì ëèöåíçèé.

Áàíêîâñêàÿ ãàðàíòèÿ — ýòî ñäåëêà, ñòîðîíîé â êîòîðîé ÿâëÿåòñÿ

ãàðàíò, îôîðìëÿþùèé ñâîå îáÿçàòåëüñòâî â âèäå ãàðàíòèéíîãî ïèñü-

ìà. Â òàêîì ãàðàíòèéíîì ïèñüìå ãàðàíò óêàçûâàåò ñðîê âñòóïëåíèÿ

åå â ñèëó, êîíêðåòíóþ äåíåæíóþ ñóììó è óñëîâèÿ, ïðè êîòîðûõ îí

åå âûïëà÷èâàåò, à òàêæå ñðîê, íà êîòîðûé èì âûäàíà ãàðàíòèÿ.

Îñîáåííîñòüþ ãàðàíòèè ïåðåä äðóãèìè ñïîñîáàìè îáåñïå÷åíèÿ

îáÿçàòåëüñòâ ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî îíà íåçàâèñèìà îò îñíîâíîãî (êðå-

äèòíîãî) îáÿçàòåëüñòâà. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî ïðè ïðåêðàùåíèè îñíîâ-

íîãî îáÿçàòåëüñòâà èëè äàæå ïðè åãî íåäåéñòâèòåëüíîñòè îáÿçàòåëü-

ñòâî ãàðàíòà ñîõðàíÿåò ñâîþ ñèëó.

Ðàçäåë II. Êðåäèò

308

Äðóãîé îñîáåííîñòüþ áàíêîâñêîé ãàðàíòèè ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî ãà-

ðàíò ìîæåò åå îòîçâàòü, åñëè â íåé ñîäåðæèòñÿ òàêîå óñëîâèå. Â

ñèëó ýòîãî ãàðàíòèéíîå ïèñüìî íåîáõîäèìî ïðîâåðèòü íà íàëè÷èå

òàêîãî óñëîâèÿ, èíà÷å â ñëó÷àå åå îòçûâà ïðàâà êðåäèòîðà ìîãóò

ñåðüåçíî ïîñòðàäàòü. Íî äàæå ïðè íàëè÷èè óñëîâèÿ îá åå îòçûâå

ãàðàíò íå âïðàâå îòîçâàòü åå ïðè ïðåäúÿâëåíèè ê íåìó ñâîèõ òðåáî-

âàíèé áàíêà-êðåäèòîðà.

Ìåõàíèçì áàíêîâñêîé ãàðàíòèè ñëåäóþùèé.

Ïðè íåâûïîëíåíèè èëè íåíàäëåæàùåì âûïîëíåíèè ïðèíöèïà-

ëà (çàåìùèêà) ñâîåãî êðåäèòíîãî îáÿçàòåëüñòâà áåíåôèöèàð (áàíê-

êðåäèòîð) ïðåäúÿâëÿåò òðåáîâàíèå ê ãàðàíòó î âûïëàòå åìó òîé äå-

íåæíîé ñóììû, êîòîðóþ îí ãàðàíòèðîâàë. Òðåáîâàíèå îôîðìëÿåòñÿ

â ïèñüìåííîé ôîðìå ñ ïðèëîæåíèåì ê íåìó äîêóìåíòîâ, ñâèäåòåëü-

ñòâóþùèõ î íàðóøåíèè ïðèíöèïàëîì ñâîåãî êðåäèòíîãî îáÿçàòåëü-

ñòâà. Ïðåäîñòàâëåíèå òàêîãî òðåáîâàíèÿ áåíåôèöèàðîì ê ãàðàíòó

íåîáõîäèìî ñîâåðøèòü äî îêîí÷àíèÿ ñðîêà, óêàçàííîãî â ãàðàíòèè.

Ïðè ïîëó÷åíèè òðåáîâàíèé áåíåôèöèàðà ãàðàíò ñîîáùàåò îá ýòîì

è â ðàçóìíûé ñðîê ñ ïðîÿâëåíèåì ðàçóìíîé çàáîòëèâîñòè óñòàíàâëè-

âàåò, ñîîòâåòñòâóåò ëè òðåáîâàíèå áåíåôèöèàðà óñëîâèÿì ãàðàíòèè.

Åñëè òðåáîâàíèÿ áåíåôèöèàðà íå ñîîòâåòñòâóþò óñëîâèÿì ãà-

ðàíòèè, ãàðàíò íåìåäëåííî ñîîáùàåò åìó îá îòêàçå â âûïëàòå äå-

íåæíîé ñóììû.

Äëÿ ïðåäîòâðàùåíèÿ íåäîðàçóìåíèé, âûçâàííûõ îòíåñåíèåì ãà-

ðàíòîì óïîìÿíóòûõ òðåáîâàíèé íà ñîîòâåòñòâóþùèå è íà íåñîîò-

âåòñòâóþùèå, â ñàìîé ãàðàíòèè íåîáõîäèìî óêàçàòü, êàêèå íàðóøå-

íèÿ ïðèíöèïàëà ÿâëÿþòñÿ îñíîâàíèÿìè äëÿ ïðåäîñòàâëåíèÿ òðåáî-

âàíèé ê ãàðàíòó.

Åñëè ãàðàíò ñîãëàñåí ñ òðåáîâàíèÿìè áåíåôèöèàðà, òî îí âû-

ïëà÷èâàåò òîëüêî ñóììó, óêàçàííóþ â ãàðàíòèè. Óáûòêè, íå ïîêðû-

òûå âûïëà÷åííîé ãàðàíòîì ñóììîé, âçûñêèâàþòñÿ ñ çàåìùèêà ïî

îáùèì ïðàâèëàì.

Åñëè æå ãàðàíò îòêàçàëñÿ âûïëàòèòü ãàðàíòèðîâàííóþ ñóììó, òî

îíà âçûñêèâàåòñÿ â ñóäåáíîì ïîðÿäêå. Ïðè ýòîì ãàðàíò óæå îáÿçàí

âîçìåñòèòü ïîëíûå óáûòêè, ïðè÷èíåííûå íåèñïîëíåíèåì ñâîåãî

îáÿçàòåëüñòâà.

Çàêîíîäàòåëüñòâî ïðåäóñìàòðèâàåò ñëåäóþùèå îñíîâàíèÿ äëÿ ïðå-

êðàùåíèÿ áàíêîâñêîé ãàðàíòèè:

 óïëàòà ñóììû, íà êîòîðóþ âûäàíà ãàðàíòèÿ;

 îêîí÷àíèå îïðåäåëåííîãî â ãàðàíòèè ñðîêà, íà êîòîðûé îíà

âûäàíà;

 îòêàç áåíåôèöèàðà îò ñâîèõ ïðàâ ïî ãàðàíòèè è âîçâðàùå-

íèÿ åå ãàðàíòó;

7. Êðåäèò è åãî ðîëü â ýêîíîìèêå

309

 îòêàç áåíåôèöèàðà îò ñâîèõ ïðàâ ïî ãàðàíòèè ïóòåì ïèñü-

ìåííîãî çàÿâëåíèÿ îá îñâîáîæäåíèè ãàðàíòà îò åãî îáÿçà-

òåëüñòâ.

Çàëîã — ýòî ñïîñîá îáåñïå÷åíèÿ êðåäèòíûõ îáÿçàòåëüñòâ çà-

åìùèêà. Çàëîãîâûå ïðàâîîòíîøåíèÿ â îñíîâíîì ðåãóëèðóþòñÿ

Ãðàæäàíñêèì êîäåêñîì ÐÔ è Çàêîíîì ÐÔ «Î çàëîãå» ¹ 2872-1 îò

29 ìàÿ 1992 ã. â ÷àñòè, íå ïðîòèâîðå÷àùåé ÃÊ, à òàêæå äðóãèìè

íîðìàòèâíûìè àêòàìè.

Ãðàæäàíñêîå çàêîíîäàòåëüñòâî äàåò ñëåäóþùåå ïîíÿòèå çàëîãà:

«Â ñèëó çàëîãà êðåäèòîð ïî îáåñïå÷åííîìó çàëîãîì îáÿçàòåëüñòâó

(çàëîãîäåðæàòåëü) èìååò ïðàâî â ñëó÷àå íåèñïîëíåíèÿ äîëæíèêîì

ýòîãî îáÿçàòåëüñòâà ïîëó÷èòü óäîâëåòâîðåíèå èç ñòîèìîñòè çàëî-

æåííîãî èìóùåñòâà ïðåèìóùåñòâåííî ïåðåä äðóãèìè êðåäèòîðàìè

ëèöà, êîòîðîìó ïðèíàäëåæèò ýòî èìóùåñòâî (çàëîãîäàòåëÿ), çà èçú-

ÿòèÿìè, ïðåäóñìîòðåííûìè çàêîíîì».

Çàëîãîäàòåëåì ïî çàëîãîâîìó îáÿçàòåëüñòâó ìîæåò áûòü êàê

ñàì çàåìùèê, òàê è ëþáîå äðóãîå ëèöî, íî ñàìîå ãëàâíîå, ÷òîáû

çàëîæåííîå èìóùåñòâî ïðèíàäëåæàëî èì ëèáî íà ïðàâå ñîáñòâåí-

íîñòè, ëèáî íà ïðàâå õîçÿéñòâåííîãî âåäåíèÿ. Òàê êàê ïðàâî õî-

çÿéñòâåííîãî âåäåíèÿ ÿâëÿåòñÿ ïðîèçâîäíûì ïî îòíîøåíèþ ê

ïðàâó ñîáñòâåííîñòè, òî äëÿ òîãî, ÷òîáû çàëîæèòü èìóùåñòâî, êî-

òîðîå íàõîäèòñÿ ó çàëîãîäàòåëÿ íà ïðàâå õîçÿéñòâåííîãî âåäåíèÿ,

ñóùåñòâóåò îäíà îñîáåííîñòü. Îíà âûðàæàåòñÿ â òîì, ÷òî òàêîé

çàëîãîäàòåëü ñàìîñòîÿòåëüíî èìååò ïðàâî ïåðåäàâàòü â çàëîã äâè-

æèìîå èìóùåñòâî, à íåäâèæèìîå — òîëüêî ñ ðàçðåøåíèÿ ñîáñò-

âåííèêà (ñò. 295 ÃÊ).

Òàê êàê â çàëîã ìîæíî ïåðåäàâàòü íå òîëüêî âåùè, íî è åùå

ïðàâà, òî íå ïîäëåæàò çàëîãó ïðàâà, èìåþùèå ëè÷íîñòíûé õàðàêòåð

èëè íå ïðèíàäëåæàùèå çàëîãîäàòåëþ (êðîìå ïðàâà àðåíäû).

Ïðåäìåòîì çàëîãà ìîæåò áûòü âñÿêîå èìóùåñòâî, â òîì ÷èñëå

âåùè è èìóùåñòâåííûå ïðàâà (òðåáîâàíèÿ).

Çàêîí «Î çàëîãå» ðàçëè÷àåò ñëåäóþùèå âèäû âåùåé, êîòîðûå

ìîãóò íàõîäèòüñÿ â çàëîãå:

 íåäâèæèìîñòü (èïîòåêà);

 äâèæèìûå âåùè;

 òðàíñïîðòíûå ñðåäñòâà;

 äåíåæíûå ñðåäñòâà, â òîì ÷èñëå âàëþòà;

 öåííûå áóìàãè;

 òîâàðû â îáîðîòå, à òàêæå çàëîæåííûå èìóùåñòâåííûå

ïðàâà.

Ïðè çàëîãå íàëè÷íûõ è áóäóùèõ èìóùåñòâåííûõ ïðàâ íå ìîæåò

ïåðåäàâàòüñÿ â çàëîã èìóùåñòâî, èçúÿòîå èç îáîðîòà (åãî ïåðå÷åíü è