Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Финансовый менеджмент на предприятии

Подождите немного. Документ загружается.

çûâàåò â

îçìîæíûå (ïðåäïîëàãàåìûå èñõîäÿ èç óñëîâèé äîãîâî-

ðîâ è êîíòðàêòîâ) ïîñòóïëåíèÿ è ïðåäïîëàãàåìîå ðàñõîäîâàíèå

äåíåæíûõ ñðåäñòâ çà áþäæåòíûé ïåðèîä. Îñîáåííîñòüþ ÁÄÄÑ

ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî â íåì îòðàæàþòñÿ òîëüêî äåíåæíûå ñðåäñòâà.

Òàáëèöà 3.1

Ôîðìàò áþäæåòà äîõîäîâ è ðàñõîäîâ äëÿ áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà

Ìåñÿö (øàã) áþäæåòíîãî ïåðèîäà

Ïîêàçàòåëü

1 2 3 4 5 …

Èòîãî

Ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò

íà íà÷àëî øàãà

×èñòàÿ âûðó÷êà (íåòòî-

âûðó÷êà)

Ñåáåñòîèìîñòü ïðîäàííûõ

òîâàðîâ, ðàáîò, óñëóã (áåç

êîììåð÷åñêèõ è óïðàâëåí-

÷åñêèõ ðàñõîäîâ)

Âàëîâàÿ ïðèáûëü

Êîììåð÷åñêèå ðàñõîäû

Óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû

Ïðèáûëü / óáûòîê

îò ïðîäàæ

Ïðîöåíòû ê ïîëó÷åíèþ

Ïðîöåíòû ê óïëàòå

Ïðî÷èå äîõîäû

Ïðî÷èå ðàñõîäû

Ïðèáûëü (óáûòîê) äî íà-

ëîãîîáëîæåíèÿ

Íàëîã íà ïðèáûëü

×èñòàÿ ïðèáûëü

Äèâèäåíäû

Íåðàñïðåäåëåííàÿ ïðèáûëü

Ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò

íà êîíåö øàãà

Ðåíòàáåëüíîñòü ïðîäóêöèè

Ðåíòàáåëüíîñòü ïðîäàæ, %

Çàòðàòû íà ðóáëü òîâàð-

íîé ïðîäóêöèè (âûðó÷êè),

ðóá./ðóá.

Òàáëèöà 3.2

Ôîðìà

ò áþäæåòà äîõîäîâ è ðàñõîäîâ äëÿ íàëîãîâîãî ó÷åòà, ðóá.

Ìåñÿö (øàã)

áþäæåòíîãî ïåðèîäà

Ïîêàçàòåëü

1 2 3 4 5 …

Èòîãî

1. Äîõîäû, â òîì ÷èñëå:

1.1. Äîõîäû, ó÷èòûâàåìûå ïðè

îïðåäåëåíèè íàëîãîâîé áàçû íà-

ëîãà íà ïðèáûëü, â òîì ÷èñëå:

äîõîäû îò ðåàëèçàöèè

âíåðåàëèçàöèîííûå äîõîäû

1.2. Äîõîäû, íå ó÷èòûâàåìûå ïðè

îïðåäåëåíèè íàëîãîâîé áàçû íà-

ëîãà íà ïðèáûëü

2. Ðàñõîäû, â òîì ÷èñëå:

2.1. Ðàñõîäû, ó÷èòûâàåìûå â öåëÿõ

íàëîãîîáëîæåíèÿ, â òîì ÷èñëå:

2.1.1. Ðàñõîäû, ñâÿçàííûå ñ ïðî-

èçâîäñòâîì è ðåàëèçàöèåé, â òîì

÷èñëå:

ïðÿìûå ðàñõîäû

êîñâåííûå ðàñõîäû

2.1.2. Âíåðåàëèçàöèîííûå ðàñõîäû

2.2. Ðàñõîäû, íå ó÷èòûâàåìûå

â öåëÿõ íàëîãîîáëîæåíèÿ

3. Íàëîãîâàÿ áàçà íàëîãà íà ïðè-

áûëü (ïðèáûëü äî íàëîãîîáëî-

æåíèÿ)

4. Íàëîã íà ïðèáûëü

5. ×èñòàÿ ïðèáûëü, èñ÷èñëåííàÿ

â öåëÿõ íàëîãîâîãî ó÷åòà

6. ×èñòàÿ ïðèáûëü, èñ÷èñëåííàÿ

â öåëÿõ íàëîãîâîãî ó÷åòà, ïîñëå

âû÷åòà ðàñõîäîâ, íå ó÷èòûâàåìûõ

â öåëÿõ íàëîãîîáëîæåíèÿ

7. Òî æå íàðàñòàþùèì èòîãîì

8. Ðåíòàáåëüíîñòü ïðîäóêöèè

9. Ðåíòàáåëüíîñòü ïðîäàæ, %

10. Çàòðàòû íà ðóáëü òîâàðíîé

ïðîäóêöèè (âûðó÷êè), ðóá./ðóá.

Îñíîâíûìè çàäà÷

àìè ÁÄÄÑ ÿâëÿþòñÿ:

 îïðåäåëåíèå ïîòðåáíîñòè âî âíåøíåì ôèíàíñèðîâàíèè;

 èñêëþ÷åíèå äåôèöèòà äåíåæíûõ ñðåäñòâ â áþäæåòíîì ïå-

ðèîäå;

 íàèáîëåå ýôôåêòèâíîå èñïîëüçîâàíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ.

Åñëè ñîïîñòàâèòü âñå ïîñòóïëåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ è èõ

èñïîëüçîâàíèå çà îäèí è òîò æå ïåðèîä, òî îáðàçóåòñÿ åùå îäíà

ñòàòüÿ ôîðìû ÁÄÄÑ — äåíåæíûé ïðèðîñò, ò.å. ïðåâûøåíèå ïî-

ñòóïëåíèé íàä ðàñõîäàìè çà îäèí ïåðèîä (øàã).

Êîíå÷íîå ñàëüäî åñòü îñòàòîê äåíåæíûõ ñðåäñòâ íà ðàñ÷åòíûõ

ñ÷åòàõ è â êàññå ïîñëå ñîâåðøåíèÿ âñåõ îïåðàöèé çà îäèí ïåðè-

îä (øàã) ñ ó÷åòîì íà÷àëüíîãî ñàëüäî. Êîíå÷íîå ñàëüäî â ÁÄÄÑ

äîëæíî áûòü îáÿçàòåëüíî ïîëîæèòåëüíûì. Îòðèöàòåëüíîå êî-

íå÷íîå ñàëüäî îçíà÷àåò ïîòðåáíîñòü âî âíåøíåì ôèíàíñèðîâà-

íèè ëèáî â íåîáõîäèìîñòè ñáàëàíñèðîâàòü ïðèòîêè è îòòîêè

äåíåæíûõ ñðåäñòâ. Êîíå÷íîå ñàëüäî ïðåäûäóùåãî ïåðèîäà âñå-

ãäà ÿâëÿåòñÿ ñóììîé âñòóïèòåëüíîãî ñàëüäî è êàññîâîãî ïðèðîñ-

òà (óìåíüøåíèÿ) çà òîò æå ïåðèîä.

Ôîðìû ÁÄÄÑ ìîãóò áûòü ðàçëè÷íûìè â çàâèñèìîñòè îò ñïå-

öèôèêè äåÿòåëüíîñòè îðãàíèçàöèè. Â ÷àñòíîñòè òàêèì ôîðìà-

òîì ìîæåò ñëóæèòü ô. 4 áóõãàëòåðñêîé îò÷åòíîñòè (òàáë. 3.3).

Расчетный баланс

Ðàñ÷åòíûé áàëàíñ (ïëàí ïî áàëàíñîâîìó ëèñòó) — ýòî ïëàí,

ïîêàçûâàþùèé ñîîòíîøåíèå âñåãî èìóùåñòâà (àêòèâîâ) è âñåõ

èñòî÷íèêîâ åãî ôîðìèðîâàíèÿ (ïàññèâîâ) çà áþäæåòíûé ïåðèîä.

Ðàñ÷åòíûé áàëàíñ (àíàëîãè÷íî áóõãàëòåðñêîìó áàëàíñó)

ñòðîèòñÿ â âèäå äâóñòîðîííåé òàáëèöû, â ëåâîé ÷àñòè êîòîðîé

îòðàæàþòñÿ ïðèíàäëåæàùèå îðãàíèçàöèè õîçÿéñòâåííûå ñðåäñò-

âà, èõ ñîñòàâ è ðàçìåùåíèå, à â ïðàâîé — èñòî÷íèêè ôîðìèðî-

âàíèÿ ýòèõ ñðåäñòâ, ñãðóïïèðîâàííûå ïî èõ ïðèíàäëåæíîñòè è

íàçíà÷åíèþ.

Ëåâóþ ÷àñòü òàáëèöû íàçûâàþò àêòèâîì, à ïðàâóþ — ïàññèâîì.

Äëÿ ðàñ÷åòíîãî áàëàíñà äîëæíî âûïîëíÿòüñÿ îñíîâíîå áà-

ëàíñîâîå òîæäåñòâî

À = Ï,

ãäå

À — îáùàÿ ñóììà ñòîèìîñòè àêòèâîâ (èòîã ïî àêòèâó), ðóá.;

Ï — îáùàÿ ñóììà ñòîèìîñòè ïàññèâîâ (èòîã ïî ïàññèâó), ðóá.

Òàáëèöà 3.3

Áþ

äæåò äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ

Ìåñÿö (øàã)

áþäæåòíîãî ïåðèîäà

ÈòîãîÏîêàçàòåëü

1 2 3 4 5 …

Âñòóïèòåëüíîå ñàëüäî (îñòàòîê äå-

íåæíûõ ñðåäñòâ íà íà÷àëî øàãà)

Ïîñòóïèëî äåíåæíûõ ñðåäñòâ, â òîì

÷èñëå:

Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè (ñ âîçìåùàå-

ìûìè íàëîãàìè), â òîì ÷èñëå:

çà îòãðóæåííóþ ïðîäóêöèþ

ïðåäîïëàòà (ïîëó÷åííûå àâàíñû)

Áþäæåòíûå àññèãíîâàíèÿ è öåëåâîå

ôèíàíñèðîâàíèå

Êðåäèòû è çàéìû ïîëó÷åííûå

Äèâèäåíäû è ïðîöåíòû ïîëó÷åííûå

Ïðî÷èå ïîñòóïëåíèÿ

Íàïðàâëåíî äåíåæíûõ ñðåäñòâ:

Íà îïëàòó òîâàðîâ è óñëóã (ñ âîçìå-

ùàåìûìè íàëîãàìè)

Íà îïëàòó òðóäà

Íà îïëàòó ïðèîáðåòåííûõ âíåîáîðîò-

íûõ àêòèâîâ (ñ âîçìåùàåìûìè íàëî-

ãàìè)

Íà ôèíàíñîâûå âëîæåíèÿ

Íà êàïèòàëüíûå çàòðàòû (ñ âîçìå-

ùàåìûìè íàëîãàìè), â òîì ÷èñëå:

çà ñ÷åò ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ

çà ñ÷åò çàåìíûõ ñðåäñòâ

Íà âûïëàòó äèâèäåíäîâ

Íà ðàñ÷åòû ñ áþäæåòîì ïî íàëîãàì

è ñáîðàì

Íà ðàñ÷åòû ñ âíåáþäæåòíûìè ôîíäàìè

Íà ïîãàøåíèå êðåäèòîâ è çàéìîâ

Íà âûïëàòó ïðîöåíòîâ ïî êðåäèòàì

è çàéìàì

Ïðî÷èå âûïëàòû (ñ âîçìåùàåìûìè

íàëîãàìè)

Êàññîâûé ïðèðîñò

Êîíå÷íîå ñàëüäî (îñòàòîê äåíåæíûõ

ñðåäñòâ íà êîíåö øàãà)

Âåëè÷èí

ó èòîãîâ àêòèâà è ïàññèâà áàëàíñà ïðèíÿòî íàçûâàòü

âàëþòîé áàëàíñà. Êàæäûé ýëåìåíò áàëàíñà íàçûâàåòñÿ ñòàòüåé

(áàëàíñîâîé ñòàòüåé). Ñòàòüÿ ïîêàçûâàåò äåíåæíóþ îöåíêó òîãî

èëè èíîãî èìóùåñòâà èëè èñòî÷íèêà. Áàëàíñîâûå ñòàòüè îáúå-

äèíÿþòñÿ â îäíîðîäíûå ãðóïïû, à ãðóïïû — â ðàçäåëû.

Â àêòèâå áàëàíñà îòðàæàþòñÿ õîçÿéñòâåííûå ñðåäñòâà, êîí-

òðîëü íàä êîòîðûìè îðãàíèçàöèÿ ïîëó÷èëà â ðåçóëüòàòå ñâåðøèâ-

øèõñÿ ôàêòîâ åå õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè è êîòîðûå äîëæíû

ïðèíåñòè åé ýêîíîìè÷åñêèå âûãîäû â áóäóùåì. Áóäóùèå ýêîíî-

ìè÷åñêèå âûãîäû — ýòî ïîòåíöèàëüíàÿ âîçìîæíîñòü ïðÿìî èëè

êîñâåííî ñïîñîáñòâîâàòü ïðèòîêó äåíåæíûõ ñðåäñòâ â îðãàíèçà-

öèþ. Òàêèì îáðàçîì, â àêòèâ âêëþ÷àåòñÿ ñòîèìîñòü âñåãî èìó-

ùåñòâà è îáÿçàòåëüñòâ ïåðåä îðãàíèçàöèåé.

Ïàññèâ ðàñ÷åòíîãî áàëàíñà îòðàæàåò âåëè÷èíó îáÿçàòåëüñòâ,

êàïèòàëà è ðåçåðâîâ îðãàíèçàöèè (ïîäðàçäåëåíèÿ). Ñïåöèôèêîé

ðàñ÷åòíîãî áàëàíñà (äàëåå — áàëàíñà) ïîäðàçäåëåíèé ìîæåò áûòü

îòñóòñòâèå êàïèòàëà.

Ïîñêîëüêó â àêòèâå è ïàññèâå íàõîäÿò îòðàæåíèå îäíè è òå

æå ñðåäñòâà, íî â ðàçíîé ãðóïïèðîâêå, òî äîëæíî âûïîëíÿòüñÿ

îñíîâíîå áàëàíñîâîå òîæäåñòâî.

Àíàëîãè÷íî áóõãàëòåðñêîìó áàëàíñó ðàñ÷åòíûé áàëàíñ ìîæåò

îáúåäèíÿòü ñðåäñòâà â àêòèâå ïî äâóì ðàçäåëàì: âíåîáîðîòíûå

àêòèâû è îáîðîòíûå àêòèâû, à â ïàññèâå — ïî òðåì ðàçäåëàì:

êàïèòàë è ðåçåðâû; äîëãîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà; êðàòêîñðî÷íûå

îáÿçàòåëüñòâà.

Öåëåñîîáðàçíî ðàñ÷åòíûé áàëàíñ ôîðìèðîâàòü òàê æå, êàê è

áóõãàëòåðñêèé áàëàíñ, ïîñêîëüêó ýòî ïîçâîëÿåò ñîïîñòàâëÿòü ïëà-

íîâûå ïîêàçàòåëè ðàñ÷åòíîãî áàëàíñà ñ ôàêòè÷åñêèìè äàííûìè

áóõãàëòåðñêîãî áàëàíñà.

Â ðàçäåëå «Âíåîáîðîòíûå àêòèâû» îòðàæàåòñÿ ñîñòîÿíèå õî-

çÿéñòâåííûõ ñðåäñòâ ñ äëèòåëüíûì ñðîêîì èñïîëüçîâàíèÿ. Ê íèì

îòíîñÿòñÿ íåìàòåðèàëüíûå àêòèâû, îñíîâíûå ñðåäñòâà, à òàêæå

âëîæåíèÿ â ìàòåðèàëüíûå öåííîñòè è äîëãîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå

âëîæåíèÿ.

Â ðàçäåëå «Îáîðîòíûå àêòèâû» îòðàæàåòñÿ ñîñòîÿíèå õîçÿé-

ñòâåííûõ ñðåäñòâ, íàõîäÿùèåñÿ â ïîñòîÿííîì îáîðîòå è èñïîëü-

çóåìûõ â êà÷åñòâå ñûðüÿ, ìàòåðèàëîâ è äð. ïðè ïðîèçâîäñòâå

ïðîäóêöèè (ðàáîò, óñëóã), ïðîèçâåäåííûå èç íèõ òîâàðû è ãîòî-

âàÿ ïðîäóêöèÿ, à òàêæå äåíåæíûå ñðåäñòâà íà ñ÷åòàõ è â êàññå

îðãàíèçàöèè, êðàòêîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå âëîæåíèÿ è äåáèòîð-

ñêàÿ çàäîëæåííîñòü.

Êàïèòàë è ðåçåðâû — ýòî ðàçäåë áàëàíñà, â êîòîðîì îòðàæàþò-

ñÿ âëîæåíèÿ ñîáñòâåííèêà è íåðàñïðåäåëåííàÿ ïðèáûëü, íàêîï-

ëåííàÿ çà âñå âðåìÿ äåÿòåëüíîñòè îðãàíèçàöèè. Äðóãèìè ñëîâàìè,

â ýòîì ðàçäåëå ïîêàçûâàþòñÿ ñîáñòâåííûå ñðåäñòâà (ñîáñòâåí-

íûé ê

àïèòàë) îðãàíèçàöèè.

Îáÿçàòåëüñòâà — ñóùåñòâóþùàÿ íà îò÷åòíóþ äàòó çàäîëæåí-

íîñòü îðãàíèçàöèè. Ïîýòîìó â ðàçäåëå «Äîëãîñðî÷íûå îáÿçàòåëü-

ñòâà» ïàññèâà áàëàíñà îòðàæàþòñÿ äîëãîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà

îðãàíèçàöèè ïî çàåìíûì ñðåäñòâàì.

Â ðàçäåëå «Êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà» ïàññèâà áàëàíñà îò-

ðàæàþòñÿ êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà îðãàíèçàöèè ïî çàåìíûì

ñðåäñòâàì, à òàêæå êðåäèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü, äîõîäû áóäóùèõ

ïåðèîäîâ è ðåçåðâû ïðåäñòîÿùèõ ðàñõîäîâ.

Â îòëè÷èå îò áóõãàëòåðñêîãî áàëàíñà, êîòîðûé ÿâëÿåòñÿ îòðà-

æåíèåì ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ íà íåêîòîðûé ìîìåíò âðåìåíè, â

ðàñ÷åòíîì áàëàíñå îòðàæàåòñÿ áóäóùåå ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå.

Îñíîâíàÿ çàäà÷à ðàñ÷åòíîãî áàëàíñà ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû

ïîêàçàòü, êàê èçìåíÿòñÿ ñòîèìîñòü îðãàíèçàöèè è åå áóäóùåå ôè-

íàíñîâîå ñîñòîÿíèå â áþäæåòíîì ïåðèîäå. Ðàñ÷åòíûé áàëàíñ

ñîñòàâëÿåòñÿ ïîñëå ôîðìèðîâàíèÿ ÁÄèÐ, è ÁÄÄÑ ÿâëÿåòñÿ îñíî-

âîé äëÿ ôèíàíñîâîãî àíàëèçà.

Ðàñ÷åòíûé áàëàíñ îáû÷íî ñîñòàâëÿåòñÿ ïî óêðóïíåííîé íî-

ìåíêëàòóðå ñòàòåé, îòðàæàþùåé íàèáîëåå âàæíûå âèäû àêòèâîâ

è ïàññèâîâ è èõ ðàñïîëîæåíèå â îïðåäåëåííîì ïîðÿäêå, íàïðè-

ìåð ïî ìåðå óáûâàíèÿ ñòåïåíè ëèêâèäíîñòè àêòèâîâ (èëè íà-

îáîðîò). Â ïàññèâå îòäåëüíîé ñòàòüåé ìîæåò âûäåëÿòüñÿ âåëè÷è-

íà àìîðòèçàöèîííûõ îò÷èñëåíèé. Ôîðìàò ðàñ÷åòíîãî áàëàíñà

ïðåäñòàâëåí â òàáë. 3.4.

Òàáëèöà 3.4

Ðàñ÷åòíûé áàëàíñ

Ìåñÿö (øàã)

áþäæåòíîãî ïåðèîäà

Èòîãî

Ñòàòüÿ áàëàíñà

1 2 3 4 5 …

1 2 3 4 5 6 7 8

ÀÊÒÈÂÛ

1. Âíåîáîðîòíûå (ïîñòîÿí-

íûå) àêòèâû, â òîì ÷èñëå:

Íåìàòåðèàëüíûå àêòèâû

Îñíîâíûå ñðåäñòâà

Íåçàâåðøåííûå êàïèòàëü-

íûå âëîæåíèÿ

Äîëãîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå

âëîæåíèÿ

Ïðî÷èå âíåîáîðîòíûå àêòèâû

Îêîí÷àíèå òàáë. 3.4

1 2 3 4 5 6 7 8

2. Òåêóùèå (îáîðîòíûå)

àêòèâû, â òîì ÷èñëå:

Çàïàñû

Äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü

Êðàòêîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå

âëîæåíèÿ

Äåíåæíûå ñðåäñòâà

Èòîãî àêòèâîâ

ÏÀÑÑÈÂÛ

3. Êàïèòàë è ðåçåðâû,

â òîì ÷èñëå:

Óñòàâíîé êàïèòàë

Ðåçåðâíûé è äîáàâî÷íûé

êàïèòàë

Àìîðòèçàöèîííûå îò÷èñëåíèÿ

Öåëåâûå ïîñòóïëåíèÿ

Íåðàñïðåäåëåííàÿ ïðèáûëü

4. Äîëãîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñò-

âà, â òîì ÷èñëå:

Äîëãîñðî÷íûå êðåäèòû

è çàéìû

Ïðî÷èå äîëãîñðî÷íûå îáÿçà-

òåëüñòâà

5. Êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëü-

ñòâà, â òîì ÷èñëå:

Êðàòêîñðî÷íûå êðåäèòû

è çàéìû

Êðåäèòîðñêàÿ çàäîëæåí-

íîñòü, â òîì ÷èñëå:

çàäîëæåííîñòü ïåðåä áþä-

æåòîì

çàäîëæåííîñòü ïåðåä ïåðñî-

íàëîì

çàäîëæåííîñòü ïåðåä

ïîñòàâùèêàìè

çàäîëæåííîñòü ïåðåä ó÷ðå-

äèòåëÿìè è ò.ä.

Äîõîäû áóäóùèõ ïåðèîäîâ

Ðåçåðâû ïðåäñòîÿùèõ ðàñ-

õîäîâ è ïëàòåæåé

Ïðî÷èå êðàòêîñðî÷íûå îáÿ-

çàòåëüñòâà

Èòîãî ïàññèâîâ

3.3. Анализ финансового

состояния предприятия

Îñíîâíûå áþäæåòû ïîçâîëÿþò ïðîâåñòè àíàëèç áóäóùåãî (çà

áþäæåòíûé ïåðèîä) ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ èëè

ïîäðàçäåëåíèÿ.

Àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé íàó÷íî îáîñ-

íîâàííîå èññëåäîâàíèå ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé è äâèæåíèÿ

ôèíàíñîâûõ, êðåäèòíûõ è äåíåæíûõ ðåñóðñîâ ïðåäïðèÿòèÿ â

öåëÿõ ïîëó÷åíèÿ êëþ÷åâûõ (íàèáîëåå èíôîðìàòèâíûõ) ïàðàìåò-

ðîâ, äàþùèõ áîëåå îáúåêòèâíóþ êàðòèíó ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ

ïðåäïðèÿòèÿ, â ÷àñòíîñòè åãî ïðèáûëåé è óáûòêîâ, èçìåíåíèé â

ñòðóêòóðå àêòèâîâ è ïàññèâîâ, â ðàñ÷åòàõ ñ äåáèòîðàìè è êðåäè-

òîðàìè è ò.ä.

Îñíîâíûìè çàäà÷àìè àíàëèçà ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ õîçÿé-

ñòâóþùåãî ñóáúåêòà ÿâëÿþòñÿ:

 îïðåäåëåíèå ðåíòàáåëüíîñòè è ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè;

 èçó÷åíèå ýôôåêòèâíîñòè èñïîëüçîâàíèÿ ôèíàíñîâûõ ðå-

ñóðñîâ;

 èçìåðåíèå ôèíàíñîâîé êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòè;

 îöåíêà ñòåïåíè âûïîëíåíèÿ ïëàíîâûõ ôèíàíñîâûõ ìåðî-

ïðèÿòèé;

 ðàçðàáîòêà ìåðîïðèÿòèé äëÿ ëèêâèäàöèè âûÿâëåííûõ íå-

äîñòàòêîâ è ïîâûøåíèÿ îòäà÷è îò ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ.

Àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ (èëè ïîäðàçäå-

ëåíèÿ) â áþäæåòíîì ïåðèîäå îñóùåñòâëÿåòñÿ íà áàçå îñíîâíûõ

áþäæåòîâ (ðàñ÷åòíîãî áàëàíñà, ÁÄèÐ è ÁÄÄÑ).

Ïðîâåäåíèå àíàëèçà ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ âêëþ÷àåò ñëå-

äóþùèå ýòàïû:

1) àíàëèç ñòðóêòóðû è äèíàìèêè ñòàòåé ðàñ÷åòíîãî áàëàíñà;

2) àíàëèç ëèêâèäíîñòè ðàñ÷åòíîãî áàëàíñà;

3) àíàëèç ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè;

4) àíàëèç äåëîâîé àêòèâíîñòè;

5) àíàëèç ðåíòàáåëüíîñòè;

6) àíàëèç äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ.

Àíàëèç ñòðóêòóðû è äèíàìèêè ðàñ÷åòíîãî áàëàíñà.

Èç àíàëèòè÷åñêîãî áàëàíñà ìîæíî ïîëó÷èòü ðÿä ïîêàçàòåëåé:

 îáùóþ ñòîèìîñòü àêòèâîâ (âàëþòà áàëàíñà), â òîì ÷èñëå

âíåîáîðîòíûõ (ðàçäåë 1) è îáîðîòíûõ (ðàçäåë 2) àêòèâîâ;

 ñòîèìîñòü ìàòåðèàëüíûõ îáîðîòíûõ àêòèâîâ;

 âåëè÷èíó êàïèòàëà (ðàçäåë 3);

 âåëè÷èíó çàåìíûõ ñðåäñòâ, ðàâíóþ ñóììå èòîãîâ ðàçäå-

ëîâ 4 è 5;

 âåëè÷èíó ñîáñòâåííûõ îáîðîòíûõ àêòèâîâ, ðàâíóþ ðàçíèöå

ìåæäó îáîðîòíûìè àêòèâàìè (ðàçäåë 2) è îáÿçàòåëüñòâàìè

(ñóììà ðàçäåëîâ 4 è 5).

Â òàáë. 3.5 ïðåäñòàâëåí ôîðìàò òàáëèöû, ïîçâîëÿþùåé ïðî-

âîäèòü äåòàëèçèðîâàííûé âåðòèêàëüíûé àíàëèç (àíàëèç ñòðóêòó-

ðû) è ãîðèçîíòàëüíûé àíàëèç (àíàëèç äèíàìèêè).

Íà îñíîâàíèè ïðîâåäåííîãî àíàëèçà äèíàìèêè è ñòðóêòóðû

ðàñ÷åòíîãî áàëàíñà ìîæíî ñäåëàòü ïåðâîíà÷àëüíûé âûâîä îá åãî

óäîâëåòâîðèòåëüíîñòè ñ ýêîíîìè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ.

Ïðèçíàêè óäîâëåòâîðèòåëüíîãî áàëàíñà:

 âàëþòà áàëàíñà â êîíöå áþäæåòíîãî ïåðèîäà äîëæíà óâå-

ëè÷èòüñÿ ïî ñðàâíåíèþ ñ íà÷àëîì ïåðèîäà;

 òåìïû ïðèðîñòà îáîðîòíûõ àêòèâîâ äîëæíû áûòü âûøå,

÷åì òåìïû ïðèðîñòà âíåîáîðîòíûõ àêòèâîâ;

 êàïèòàë îðãàíèçàöèè äîëæåí ïðåâûøàòü îáÿçàòåëüñòâà, à

òåìïû åãî ðîñòà äîëæíû áûòü âûøå òåìïîâ ðîñòà îáÿçà-

òåëüñòâ;

 òåìïû ïðèðîñòà äåáèòîðñêîé è êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííî-

ñòè äîëæíû áûòü ïðèìåðíî îäèíàêîâûìè;

 äîëÿ ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ â îáîðîòíûõ àêòèâàõ äîëæíà

áûòü áîëåå 10%;

 ðåêîìåíäóåìûé óðîâåíü ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà ñîñòàâëÿåò

îêîëî 50% îò âàëþòû áàëàíñà;

 äîëæíû âûïîëíÿòüñÿ îñíîâíûå áàëàíñîâûå ñîîòíîøåíèÿ

(ïî ðàçäåëàì áàëàíñà):

III  I;

åñëè

III  I, òî (III + IV)  I;

(III – I)  0,1  II; II  V,

ãäå I, II, III, IV, V — èòîã ðàçäåëîâ 1, 2, 3, 4, 5 ðàñ÷åòíîãî áàëàíñà.

Анализ ликвидности расчетного баланса

Çàäà÷à àíàëèçà ëèêâèäíîñòè ðàñ÷åòíîãî áàëàíñà âîçíèêàåò â

ñâÿçè ñ íåîáõîäèìîñòüþ äàòü îöåíêó ïëàòåæåñïîñîáíîñòè îðãàíè-

çàöèè, ò.å. åå ñïîñîáíîñòè ñâîåâðåìåííî è ïîëíîñòüþ ðàññ÷èòû-

âàòüñÿ ïî âñåì ñâîèì îáÿçàòåëüñòâàì.

Ëèêâèäíîñòü áàëàíñà îïðåäåëÿåòñÿ êàê ñòåïåíü ïîêðûòèÿ îáÿ-

çàòåëüñòâ îðãàíèçàöèè åå àêòèâàìè, ñðîê ïðåâðàùåíèÿ êîòîðûõ â

äåíåæíûå ñðåäñòâà ñîîòâåòñòâóåò ñðîêó ïîãàøåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ.