Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки

Подождите немного. Документ загружается.

Гпава 1. Сущность, виды и функции денег. Их роль в экономике

вара, а деньги выпадают из обращения и превращаются в «зо-

лотую куколку», т.е. в сокровище.

В докапиталистических формациях существовала простейшая

форма накопления богатства, когда извлеченные из обращения

золото и серебро хранились в сундуках, кубышках, закапывались

в землю. В условиях металлического денежного обращения функ-

ция накопления сокровищ выполняла важную экономическую

роль — стихийного регулятора закона денежного обращения.

С ростом товарного производства превращение денег в со-

кровище становится необходимым условием регулярного возоб-

новления воспроизводства. Стремление к получению наиболь-

шей прибыли заставляет предпринимателей не хранить деньги

как мертвое сокровище, а пускать их в оборот.

В условиях металлического денежного обращения и размена

банкнот на золото центральные эмиссионные банки были обя-

заны иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего де-

нежного обращения, размена банкнот на золото и резерва

международных платежей. В настоящее время все эти функ-

ции золотого запаса центрального банка отпали в связи с

изъятием золота из внутреннего денежного обращения, пре-

кращением размена банкнот на золото и отменой золотых пари-

тетов, т.е. исключением благородного металла из международно-

го оборота.

Вместе с тем золото продолжает храниться в центральных

банках и Казначействе США как стратегический резерв. Хране-

ние золотого запаса связано также с золотым фетишем. Еще в

Средние века меркантилисты доказывали, что основой эконо-

мической политики является накопление благородных металлов

в стране. Вплоть до середины XX в. считалось, что престиж на-

ции определяется величиной золотого запаса. Так, в сентябре

1949 г. США сосредоточили у себя 75% всех золотых резервов

капиталистического мира (около 21,9 тыс. т).

Золотой фетиш продолжает существовать и в сознании част-

ных лиц, рассматривающих золото как надежную гарантию сбе-

режений. Активный рынок частных тезавраторов включает по

меньшей мере треть населения. Кроме того, золотые запасы

обеспечивают доверие к национальным валютам, используемым

в международных платежах.

Сегодня золото наряду с кредитными деньгами используется

государством для создания централизованных золотовалютных

резервов страны, сосредоточенных в центральных банках.

Раздел

Деньги

Золотовалютные резервы Российской Федерации, например,

представлены следующим образом (табл.

1.1).

Таблица

1.1

Международные резервы Банка России

(на

января

2002 г., млн

долл.)

Статьи

Млн долл.

США

Всего

36 622

в том числе:

валютные резервы

32 542

из них:

иностранная валюта

32 538

СДР

резервная позиция

МВФ

золото

4 080

Бюллетень банковской статистики

ЦБ РФ. — М., 2002. — №

1/104.

— С. 21.

Из таблицы видно,

что в

Центральном банке

РФ

сосредото-

чено

13 722 млн

тройских унций

(31,1 г)

золота,

или на

сумму

4080 млн

долл.

США.

С прекращением размена банкнот

на

золото

изъятием

его

из обращения средством накопления

сбережений населения

становятся кредитные деньги.

Они по

своей природе,

как и де-

нежный капитал, представляемый

ими, не

являются сокрови-

щем. «Если

одном месте деньги застывают

качестве сокро-

вищ,

то

кредит немедленно превращает

их в

активный денеж-

ный капитал

другом процессе обращения»

Следовательно, особенность кредитных денег

как

средства

накопления состоит

в том, что они

накапливаются

процессе

постоянного обращения. Если

они

оседают

сундуках,

то

пре-

вращаются

из

денег

бумажные символы. Выполняя

эту

функ-

цию,

кредитные деньги опосредствуют также процесс аккумуля-

ции временно свободных денежных средств

накоплений

превращение

их в

капитал.

Но

главное, кредитные деньги

вы-

полняют функцию накопления прежде всего

для

осуществления

расширенного воспроизводства, когда требуется накопить необ-

ходимую денежную сумму. Накопление денег нужно

и при дви-

Гильфердинг

Р.

Финансовый капитал.

— М.:

Соцэкгиз,

1959. — С. 125.

Гпава 1. Сущность, виды и функции денег. Их роль в экономике

жении оборотного капитала, когда образуется разрыв в продаже

продукции и покупке сырья и т.д. Таким образом, кредитные

деньги, выполняя функцию накопления, способствуют сглажи-

ванию нарушений в кругообороте капитала.

Накоплению краткосрочного капитала способствуют расши-

рение и концентрация банковского дела, экономное использо-

вание резерва обращения. Накопление долгосрочного капитала

осуществляется главным образом с помощью эмиссии ценных

бумаг. Акции и облигации являются резервуаром, в который как

бы стекаются высвобождающиеся денежные средства и из кото-

рого они извлекаются в случае необходимости.

В эпоху капитализма такого рода накопления осуществляют-

ся в ряде стран на уровне государственной политики.

Функция денег как средства платежа. Данная функция юз-

никла в результате развития кредитных отношений в капитали-

стическом хозяйстве. В этом случае деньги используются при:

• продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с

неодинаковыми условиями производства и реализации товаров,

разной продолжительностью их производства и обращения, се-

зонным характером производства;

• выплате заработной платы рабочим и служащим.

Следовательно, деньги, выполняя функцию средства платежа,

имеют свою специфическую форму движения, отличную от фор-

мы движения денег как средства обращения. Это можно изобра-

зить следующим образом:

—

функция денег как средства обращения,

Таким образом, если при функционировании денег как сред-

ства обращения имеет место встречное движение денег и това-

ров,

то при их использовании в качестве средства платежа в

этом движении имеется разрыв. Покупая товар в кредит, долж-

ник дает продавцу вексель, т.е. долговое обязательство, которое

будет окончательно оплачено лишь через определенный срок.

В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции

средства платежа объединяют многих товаропроизводителей. В

связи с этим разрыв одного звена в цепи платежей ведет к раз-

витию кризисных явлений и массовому банкротству товаровла-

дельцев. Чтобы смягчить данные негативные явления, вводится

функция денег как средства платежа.

Раздел I. Деньги

система предуведомленных платежей, основанная на автоматиче-

ском зачислении на счет клиента заработной платы, пенсий и дру-

гих денежных выплат, на списании средств для оплаты комму-

нальных расходов, квартирной платы и различных взносов.

В результате применения системы предуведомленных плате-

жей сокращается использование наличных денег. Например, за-

работную плату наличными деньгами получают в Англии только

10% трудящихся, во Франции — менее 10%, в ФРГ и Канаде —

около 5%, а в США — примерно 1%.

Ускорению платежей, сокращению издержек обращения и

повышению рентабельности предприятий способствует введение

в платежный оборот электронных денег.

Эта система особенно быстрыми темпами внедрялась в меха-

низм платежных отношений США, где в 70-х годах Конгресс

санкционировал создание Национальной комиссии по системе

переводов денежных средств. Федеральная резервная система

вместе с Казначейством разработала и внедрила данную систему

на общенациональном уровне: модернизирована коммуникаци-

онная сеть для межбанковских переводов — вместо разрознен-

ных каналов функционирует единая сеть, состоящая из 14 связан-

ных между собой коммуникационных процессов и охватываю-

щая все депозитные учреждения США. Основными элементами

указанной системы являются автоматизированные расчетные

палаты, система автоматизированного кассира и система терми-

налов, установленных в пунктах покупки.

На базе электронных денег возникли кредитные карточки.

Они способствуют сокращению платежей наличными деньгами,

обслуживая розничный торговый оборот и сферу услуг, служат

средством расчетов, замещающим наличные деньги и чеки, а

также одновременно инструментом кредита, позволяющим вла-

дельцу получить краткосрочную ссуду деньгами или в форме от-

срочки платежа.

Порядок использования кредитной карточки заключается в

следующем. Потребитель получает от специальной компании-

эмитента или банка пластиковую карточку, на которой указаны

присвоенный номер счета и секретный код для опознания вла-

дельца. В момент покупки товара или оказания услуг карточка

предъявляется в учреждение, которое входит в данную систему

платежа (торговые точки, отели, бензоколонки, рестораны и

т.д.).

Продавец выписывает счет за проданные товары (оказан-

ные услуги) с указанием даты покупки, фамилии, номера кар-

Гпава 1. Сущность, виды и функции денег. Их роль в экономике

точки и т.д., покупатель подписывает счет. Затем счет пересы-

лается в банк, который немедленно оплачивает его, а потом

инкассирует долг с покупателя. Раз в месяц покупателю при-

сылается общий счет, который может быть оплачен в течение

льготного периода

(25—30

дней). Покупатель может также про-

лонгировать платеж, при этом он получает кредит, за который уп-

лачивает высокий процент — 1,5% в месяц, или 18% в год.

Таким образом, значение кредитных карточек заключается в

том, что их применение сужает сферу использования наличных

денег и чеков, является мощным стимулом в реализации това-

ров и устранении кризисных явлений в экономике.

Функция мировых денег. Эта функция денег возникла в дока-

питалистических формациях, но получила полное развитие с

созданием мирового рынка. На этом рынке деньги сбрасывали

«национальные мундиры», т.е. выступали в виде слитков золота

(995-й пробы). Парижским соглашением 1867 г. единственной

формой мировых денег было признано золото.

Мировые деньги имеют троякое назначение и служат всеоб-

щим платежным средством; всеобщим покупательным средст-

вом; материализацией общественного богатства. В качестве ме-

ждународного платежного средства деньги выступают при расче-

тах по международным балансам, главным образом по платеж-

ному. Как международное покупательное средство деньги ис-

пользуются при прямой покупке товаров за границей и оплате

их наличными (например, при неурожае — покупка зерна, саха-

ра и т.д.). В качестве материализации общественного богатства

деньги являются средством перенесения национального богатства

из одной страны в другую при взимании контрибуций, репараций

или предоставлении займов.

В период действия золотого стандарта преобладала практика

окончательного сальдирования платежного баланса с помощью

золота, хотя в международном обороте применялись в основном

кредитные орудия обращения.

В XX в. интенсификация мировых связей расширила внедре-

ние кредитных орудий обращения в международный оборот (век-

сель,

чек и т.д.). В 1930 г. в Женеве были подписаны Междуна-

родные конвенции о переводном и простом векселе, а в 1931 г. —

Международная конвенция, регулирующая выдачу, обращение и

оплату чеков.

Особенность применения векселей и чеков в международном

обороте заключалась в том, что они не выполняли роль оконча-

Раздел I. Деньги

тельного платежного средства, как золото. Поэтому исключение

желтого металла из международного оборота, когда перестал дей-

ствовать стихийный механизм «золотых точек», привело к силь-

ным колебаниям валютных курсов. Поскольку мировой банкно-

ты не было, место золота заняли путем внеэкономического при-

нуждения ведущие национальные банкноты, главным образом

английский фунт стерлингов и доллар США. С этой целью были

использованы международные соглашения, валютные блоки и

валютные клиринги.

Первое международное соглашение было подписано в Генуе в

1922 г., когда фунт стерлингов и доллар США были объявлены

эквивалентами золота и введены в международный оборот. Вто-

рое соглашение было заключено в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США).

Оно заложило основы послевоенной валютной системы капита-

лизма. Основой валютных паритетов других национальных еди-

ниц был признан доллар США, разменный на золото по офици-

альной цене (35 долл. за тройскую унцию — 31,1 г). Уязвимым

местом в выполнении долларом и фунтом стерлингов функции

ми-ровых денег было противоречие между интернациональным

характером валютных отношений и национальной природой этих

кре-дитных денег.

Диктат ведущих национальных валют в международном обо-

роте проявился также в создании валютных блоков. Стерлинго-

вый блок был создан после отмены золотого стандарта в Англии

в 1931 г. Он включал страны Британской империи (кроме доми-

нионов Канады и Нью-Фаундленда, а также Гонконга) и госу-

дарства, тесно связанные с Великобританией (Египет, Ирак,

Португалию). Основой этого валютного блока было поддержа-

ние входившими в него странами твердого курса по отношению

к валюте страны-гегемона. Все расчеты предлагалось произво-

дить в этой валюте, резервы стран хранились в Банке Англии.

По такому же принципу действовал долларовый блок, создан-

ный в 1933 г. после отмены золотого стандарта в США (в его

состав входили США, Канада, страны Латинской Америки), а

также Золотой блок, сформированный Францией.

Во время и после Второй мировой войны на базе валютных

блоков возникли валютные зоны — стерлинговая, долларовая.

Кроме того, на базе Золотого блока возникла зона франка, поя-

вились также зоны голландского гульдена, португальского эску-

до,

итальянской лиры и испанской песеты.

Гпава

Сущность, виды

функции денег.

Их

роль

экономике

Валютные клиринги

— это

расчеты между странами

на

основе

зачета взаимных требований

оплатой сальдо наличными день-

гами. Валютные клиринги создавались

годы мирового эконо-

мического кризиса

(1929--1933) и

затем получили большое рас-

пространение

форме двусторонних

многосторонних клирин-

гов (Европейский платежный союз

с 1950 по 1958 г.),

появление

которых было вызвано обострением проблемы международной

ликвидности,

или

способности стран оплачивать свои внешние

обязательства.

результате

60%

международных расчетов велось

через валютные клиринги, которые

концу

60-х

годов были

ли-

квидированы

большинстве западно-европейских стран

вве-

дением конвертируемости валют.

В целях повышения международной ликвидности

замены

национальных валют международной резервной денежной еди-

ницей Совет управляющих Международного валютного фонда

(МВФ) утвердил план создания нового вида ликвидных средств

—

специальных прав заимствования (Зрес1а1 Вттп§

— СДР).

СДР

— это

эмитируемые Международным валютным фондом

платежные средства, предназначенные

для

регулирования сальдо

платежных балансов, пополнения официальных резервов

рас-

четов

с МВФ,

соизмерения стоимости национальных валют.

соответствии

Соглашением стран

—

членов

МВФ в

январе

1976 г. в

Кингстоне (Ямайка) была создана вместо потерпевшей

крах Бреттон-Вудской системы Ямайская валютная система,

центре которой находится международная счетная валютная

единица —

СДР.

Первоначально

в 1970 г. за

единицу

СДР

было принято твер-

дофиксированное золотое содержание,

как у

доллара

США, —

0,888671

чистого золота. Однако после двух девальваций дол-

лара

(в 1971 и 1973 гг. ) и

введения «плавающих» валютных кур-

сов

с 1

июля

1974 г.

стоимость единицы

СДР

стала определяться

на основе «корзины валют»,

т.е.

средневзвешенного курса

валют

ведущих капиталистических стран, доля внешней торговли кото-

рых составляла

не

менее

объема мировой торговли.

1 января

1981 г.

число валют

«валютной корзине» было сокращено

до пя-

ти,

после чего

ее

состав пересматривается каждые пять

лет.

Так,

с 1

января

1991 г.

действовала «корзина валют»

СДР, в

которой были предусмотрены доли следующих валют: доллар

США—

40 %,

немецкая марка—

21,

японская иена—

17,

французский франк

английский фунт стерлингов

— по 11%.

Одна единица

СДР

равнялась

1,386

долл.

США.

Раздел /. Деньги

В марте 1979 г. была введена новая региональная международ-

ная счетная единица, используемая странами — членами Европей-

ской валютной системы (ЕВС) — экю (Еигореап Сиггепсу Шк).

Создание экю было обусловлено развитием западно-европейской

валютной интеграции и стремлением стран — участниц ЕВС про-

тивопоставить доллару США европейскую коллективную валюту.

С 1 января 1999 г. экю была заменена новой денежной едини-

цей — евро, которая введена в обращение с 1 января

2002

г.

вместо национальных валют в странах — членах ЕВС.

С этого времени «корзина валют» СДР определяется стоимо-

стью четырех валют: доллара США, евро, японской иены и анг-

лийского фунта стерлингов.

Роль денег в рыночной экономике. Деньгам принадлежит ключе-

вая роль в рыночной экономике. Проявляется это в следующем.

1. Общественная роль денег, их функция в экономической сис-

теме состоит в том, что они выступают в качестве связующего

звена между товаропроизводителями.

Будучи конкретизированными в определенном предмете, они

являются как бы всеобщим условием общественного производ-

ства, «инструментом» общественных экономических связей не-

зависимых товаропроизводителей, орудием стихийного учета об-

щественного труда в товарном хозяйстве.

2. Деньги играют и качественно новую роль: они становятся ка-

питалом, или самовозрастающей стоимостью. Деньги превращают-

ся в денежный капитал в воспроизводстве индивидуального капи-

тала благодаря тому, что их функционирование включено в кру-

гооборот промышленного капитала и они представляют собой

исходный пункт и результат кругооборота последнего:

Хп

Л 1

д-т^

... п

-т^-д

Рс

Деньги обслуживают также производство и реализацию об-

щественного капитала, выступая в виде денежных потоков, ко-

торые движутся как внутри первого подразделения (производст-

во средств производства), так и внутри второго (производство

предметов потребления), а также между ними.

Роль денег как капитала проявляется через их функции. Так,

стоимость товаров, произведенных на предприятиях, выражается

в деньгах. При этом деньги служат и мерой стоимости, и денеж-

ным капиталом. Если же продукция продается за наличный рас-

чет, а на вырученные деньги покупаются средства производства,

Глава 1. Сущность, виды и функции денег. Их роль в экономике

то деньги служат и средством обращения, и капиталом. Если про-

дукция продается в кредит и по истечении срока кредита долго-

вые обязательства погашаются деньгами, то здесь они служат и

капиталом, и средством платежа.

Если же деньги накапливаются с целью покупки в дальней-

шем средств производства и расширения объема производства,

то они выступают и как сокровище и как капитал. И наконец,

если предприятие открывает дочернюю фирму за границей, то

деньги в данном случае выступают и как мировые деньги, и как

капитал.

3. С помощью денег происходит образование и перераспреде-

ление национального дохода через государственный бюджет, на-

логи, займы и инфляцию.

4. Деньги являются объектом денежно-кредитного регулиро-

вания экономики промышленно развитых стран, основанного

на монетаристской теории денег. В этих странах с учетом обще-

экономических задач устанавливается на год (в России на ме-

сяц) денежный ориентир изменения денежной массы и в соот-

ветствии с ним проводится ее регулирование при помощи кре-

дитных инструментов центрального банка.

Денежно-кредитное регулирование, как правило, направлено

на сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляци-

онных процессов и стимулирование роста ВНП.

ГЛАВА 2

Денежный оборот

и его структура

2.1. Понятие денежного оборота.

Наличный и безналичный оборот

Денежный оборот — это процесс непрерывного движения

денежных знаков в наличной и безналичной формах. Он яв-

ляется частью платежного оборота страны; при этом деньги,

находясь в обороте, выполняют функции платежа, обращения

и накопления.

Денежный оборот страны, отражая движение денег, состоит из

их обращения между.

• центральным банком ц коммерческими банками;

• коммерческими банками;

• коммерческими банками и их клиентами (предприятиями,

организациями, населением);

• предприятиями и организациями, между ними и населением;

• физическими лицами;

• банками и различными финансовыми институтами, а так-

же между последними и населением.

В зависимости от формы функционирующих в денежном обороте

денег его пришлю делить на налично-денежный и безналичный.

Налично-денежный оборот. Налично-денежный оборот — это

движение наличных денежных знаков: бумажных денег, размен-

ной монеты, банкнот. Монету во всех странах, как правило, че-

канит государственная казна, а в обращение выпускает вместе с

банкнотами центральный банк, который покупает их по номи-

нальной, или нарицательной, стоимости у казны.

Для расчетов наличными используются банкноты, выпус-

каемые центральным банком, который имеет монопольное пра-

во на их эмиссию. Банкноты имеют принудительный официаль-

ный курс и не могут быть отвергнуты при расчетах.

В России налично-денежный оборот организуется Централь-

ным банком и берет начало в его расчетно-кассовых центрах

(РКЦ).

Наличные деньги переводятся из резервных фондов

РКЦ в оборотные кассы, затем направляются в операционные