Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки

Подождите немного. Документ загружается.

Глава 12. Сберегательные банки

311

В результате периодических вспышек инфляции в после-

дующие годы происходило сильное падение суммы депозитов в

сберкассах, что объяснялось оттоком средств в золото, сделки с

которым были разрешены. После каждой такой вспышки возоб-

новлялся быстрый рост вкладов в сберкассах без изменений ус-

ловий по ним. С этого периода начался долгий процесс перехо-

да от вынужденного сбережения к свободному. Смена поведения

сберегателей и оживление биржевого рынка привели к появлению

во Франции ценных бумаг с индексированным доходом или ка-

питалом. В начале 50-х годов на них приходилось более трети

годовых эмиссий облигаций.

В последующее десятилетие эта сфера французской эконо-

мики жестко дирижировалась государством. Власти почти не по-

зволяли банкам открывать новые отделения. Продолжали дейст-

вовать нормы, вменявшие страховым компаниям в обязанность

вкладывать не менее 50% технических резервов в гособлигации

и ограничивавшие их ссудную деятельность ипотечным креди-

том. В сберкассах были впервые введены книжки со счетами

жилищных сбережений. По ним вкладчики могли получить ссу-

ды на покупку жилья по прошествии минимального периода

накопления средств. Учитывая остроту жилищного кризиса, го-

сударство финансировало индексацию вкладов. Однако до сере-

дины 60-х годов жилищные сбережения не получили широкого

развития, так как был установлен слишком низкий единичный

размер вкладов и ссуд, поскольку иначе индексация была бы

непосильна для госбюджета.

В 60-х годах интенсивно шел процесс открытия французской

экономики вовне. Это предполагало адаптацию ее структур к

мировым стандартам. С середины десятилетия доход по госзай-

мам стал облагаться не ниже, чем по частным. Казначейство

прекратило эмиссию бон с прогрессивным процентом, чтобы не

отвлекать средства от банковских срочных счетов, процент по

которым был повышен. В результате кредитной реформы во

Франции были отменены ограничения на сберегательную дея-

тельность банков, в том числе на открытие новых отделений.

Эти меры вызвали расширение банковской сети и перелив ка-

питалов из сберкасс в банки. Обострение конкуренции между

ними и внутри банковского сектора привело к насыщению фи-

нансового обслуживания населения большим количеством но-

вых услуг и форм сбережений и кредита.

312

Раздел III. Банки

К концу 60-х годов сложилась система жилищных сбереже-

ний, действующая в банках и сберкассах до сих пор. Она рассчи-

тана на клиентуру со скромным достатком и субсидируется госу-

дарством путем выплаты премии сберегателю, накопившему в

срок требуемую сумму. В зависимости от своих возможностей

клиент может выбрать один из двух типов контракта: книжку ли-

бо план жилищных сбережений. При одинаковой величине нако-

плений размер ссуды для книжки составлял 50% к накопленному,

а для плана — 150% (и теперь цифры почти не изменились). Но

по плану необходимо каждый год вносить крупную сумму, кото-

рая блокируется на счете до окончания контракта. Книжка же да-

ет право забирать ранее внесенное, кроме небольшого остатка,

оговоренного в контракте. Финансовое учреждение заинтересо-

вано в большей иммобилизации сбережений и платит по плану

более высокий процент, чем по книжке. Процент по ссуде фик-

сируется на низком уровне, чтобы лучше покрыть издержки уч-

реждения. В 60-х годах ссуду давали на 15 лет. Минимальный

срок накопления по плану составлял 4 года, а по книжке —

18 месяцев. Теперь эти пределы не фиксируются, что расширяет

для сберегателя выбор вариантов.

Основная часть сберегательных учреждений во Франции в на-

стоящее время состоит из почтовых сберегательных касс и сети

сберегательных касс. Сберегательные кассы имеют трехуровневую

структуру. Нижний уровень представлен сетью сберегательных

касс с отделениями, средний уровень — региональными компа-

ниями финансирования, верхний — Национальным центром сбе-

регательных касс. Данная структура позволяет при сохранении

самостоятельности в проведении операций низовых учреждений

осуществлять общее руководство и регулировать процентную по-

литику банков, выбирать единую стратегию размещения средств в

интересах обеспечения социальной защиты малоимущих слоев на-

селения.

Особое положение Национального центра сберегательных касс

объясняется спецификой его деятельности. Он не занимается фи-

нансовыми операциями, за исключением управления резервным

фондом. Его назначение сводится к следующему: представление

интересов сберкасс в отношениях с казначейством, коммерче-

скими и иностранными банками, управление дочерними компа-

ниями и структурой сберкасс, контроль за деятельностью мест-

ных сберкасс.

Наряду со сберкассами и жироцентрами в некоторых странах

широкое распространение получили сберегательные банки, в ча-

Глава

12. Сберегательные банки

313

стности доверительные сберегательные, взаимно-сберегательные

и почтово-сберегательные. Особенности их деятельности состоят

в том, что все они контролируются государством, которое вы-

ступает с помощью местных властей гарантом по операциям.

Пассивные операции включают вклады, депозиты и др. Актив-

ные представлены потребительскими и ипотечными кредитами,

покупкой корпоративных ценных бумаг путем выпуска кредит-

ных карточек. В некоторых странах значительная часть ресурсов

размещена в государственные ценные бумаги как наиболее на-

дежные, хотя и менее доходные по сравнению с корпоративны-

ми (Великобритания).

Особенность сберегательных банков Великобритании состо-

ит в том, что их основу составляют доверительные сберегатель-

ные банки, которые практикуют открытие многочисленных сче-

тов для населения и предприятий. Возглавляет их работу Нацио-

нальный сберегательный банк Великобритании, который рабо-

тает через разветвленную сеть почтовых отделений. В них откры-

ваются обыкновенные и инвестиционные счета. Средства разме-

щаются в правительственные ценные бумаги.

Частные лица и корпорации могут приобретать сберегатель-

ные сертификаты, национальные сберегательные облигации, пре-

миальные сберегательные облигации, средства от которых пере-

даются в казначейство.

По типу доверительных сберегательных банков Великобри-

тании в США возникли взаимно-сберегательные банки. Их осо-

бенность состоит в том, что они не имеют акционерного капи-

тала. Первоначально внесенный капитал был возвращен учреди-

телям. Управляют ими советы доверенных лиц, которые полу-

чают вознаграждение. Эти банки являются некоммерческими

организациями. Деятельность сбербанков регулируется закода-

тельством. Пассивы складываются из средств мелких вкладчиков

на сберегательные, инвестиционные счета, на процентном чеко-

вом счете (НАУ-счете). Активные операции взаимно-сберега-

тельных банков близки к активным операциям коммерческих

банков. Эти банки также предоставляют потребительские креди-

ты,

ипотечные ссуды, выпускают кредитные карточки, осущест-

вляют вложения в акции и облигации корпораций, государст-

венные ценные бумаги и недвижимость. Прибыль служит для

создания гарантированных фондов и выплаты процентов.

В местностях, где нет коммерческих банков, широкое разви-

тие получили почтово-сберегательные банки. Они не имеют ак-

314

Раздел III. Банки

ционерного капитала, их обязательства гарантированы государ-

ством. Эти банки аккумулируют средства населения через поч-

товые отделения, роль которых ограничивается приемом и вы-

дачей средств. Активы состоят из государственных ценных бу-

маг, а также из ссуд населению и предприятиям. Кроме того,

эти банки оплачивают чеки, осуществляют переводы. Почтово-

сберегательные банки распространены в Финляндии, Японии,

Франции, Великобритании, Индии и других странах.

В США получили широкое распространение ссудо-сберега-

тельные ассоциации. Это разновидность кредитных учреждений,

занимающихся аккумуляцией сбережений населения и долго-

срочным кредитованием покупок и строительства жилых домов.

Впервые они появились в 1831 г. по образцу английских строи-

тельных обществ, а к 1890 г. действовали во всех штатах. В со-

временных условиях такие ассоциации являются своего рода

кооперативами или имеют статус компании. Все ссудо-сбере-

гательные ассоциации зарегистрированы как юридические лица

на федеральном или штатном уровне. Их операции носят ло-

кальный характер — деятельность ограничена районом в радиусе

100 миль.

Основу пассивных операций составляет привлечение средств

населения на различные виды счетов (сберегательные, до вос-

требования, с предварительным уведомлением, сертификатные,

инвестиционные и др.). Любой вкладчик может быть пайщиком,

большинство счетов имеет статус паев (до 80 %) пассивов, т.е.

их владельцы являются членами ссудо-сберегательных ассоциа-

ций и имеют право голоса.

Активные операции представлены кредитованием на дли-

тельные сроки (до 25 лет) жилищного строительства и покупки

домов, как правило, по «плавающим» процентным ставкам.

Обеспечением служит ипотека. В начале 80-х годов на сбере-

гательные ассоциации приходилось около половины ипотечного

рынка страны.

В других странах эти операции выполняются коммерческими

и ипотечными банками, специализированными кредитно-финан-

совыми учреждениями. В Германии, например, — строительно-

сберегательными кассами, институтами, обслуживающими толь-

ко вкладчиков; в Канаде строительство домов кредитуют дове-

рительно-ипотечные компании.

Ссудо-сберегательные товарищества — это учреждения коо-

перативного кредитования. Они сходны с кредитными товари-

Глава 12. Сберегательные банки

315

ществами. Различия касаются лишь сфер деятельности и норм

организации ссудо-сберегательных ассоциаций. Кредиты пре-

доставляются только своим членам. Ссудо-сберегательные ассо-

циации имеют свой собственный капитал. Прибыль распределя-

ется между членами товарищества. Подобные учреждения полу-

чили широкое распространение с середины XIX в. в России и

Германии.

12.2. Сберегательный банк

Российской Федерации

12.2.1.

Организационная структура и управление

По форме организации Сберегательный банк РФ является

акционерным банком открытого типа. Его учредителем выступает

Центральный банк РФ, которому принадлежит и контрольный

пакет акций Сбербанка. Это обусловливает монопольное поло-

жение Сбербанка на рынке финансовых ресурсов. Так, Сбербанк

является абсолютным монополистом на рынке частных вкладов,

конкурировать с которым коммерческим структурам чрезвычай-

но сложно. Ведь только Сбербанк предлагает гарантии государ-

ства по вкладам.

Акционерами банка являются юридические и физические ли-

ца. Основная доля акций (более 90%) выпущена в форме обык-

новенных и небольшая — в виде привилегированных акций.

Акции — именные. Первичное размещение новых выпусков

акций осуществляется в порядке открытой подписки, последую-

щие выпуски используются для наращивания капитала.

Организационная структура банка определяется двумя основ-

ными моментами: структурой его управления и структурой функ-

циональных подразделений и служб. Главное назначение орга-

нов управления — обеспечивать эффективное руководство ком-

мерческой деятельностью банка на основе реализации операций.

Структура управления банком предусматривает органы управ-

ления, утверждение их полномочий, ответственности и взаимо-

связи при осуществлении банковской деятельности. Высшим

органом управления Сбербанком является собрание акционеров,

которое решает следующие задачи: принимает решение об обра-

зовании банка, утверждает акты, документы о его деятельности;

принимает Устав; рассматривает и утверждает отчет о результа-

тах деятельности банка за прошедший период и направления

316

Раздел III. Банки

распределения прибыли; выбирает членов исполнительных и

контрольных органов. Собрание акционеров избирает Наблюда-

тельный совет и Правление банка. Для общего руководства ра-

ботой банка, наблюдения за деятельностью правления и ревизи-

онной комиссии избирается Совет банка. Совет банка выполняет

следующие задачи: определяет направления деловой политики

1 -нка, контролирует работу Правления и Ревизионной комис-

сии, утверждает годовой отчет, осуществляет контроль за кре-

дитной и инвестиционной работой, избирает Председателя. При

Совете создаются два комитета: кредитный и ревизионный.

Кредитный комитет разрабатывает кредитную политику банка,

структуру привлекаемых средств и возможности их размещения,

пути создания инвестиционных фондов, а также трастовые опе-

рации. Ревизионный комитет занимается проверкой соблюдения

законодательных актов, проведением сплошных и выборочных

проверок кредитных, валютных и расчетных операций и др.

На структуру управления банком решающее влияние оказы-

вают правовая форма мобилизации его собственного капитала и

организационное построение, т.е. степень развития сети банка.

Организационная структура Сбербанка представлена следую-

щим образом:

* Сберегательный банк РФ (как головная контора):

• отделения;

Сберегательный банк

РФ как головная контора организует

работу низовых подразделений банка. При этом осуществляются

исследование и анализ деятельности учреждений банка, разра-

ботка предложений по определению приоритетных направлений

развития, текущее и стратегическое планирование, бюджетиро-

вание, управление рисками, активами и пассивами банка; изу-

чение экономики и финансового рынка страны; обеспечение

системы Сбербанка РФ информацией о деятельности его учреж-

дений, управление кредитными ресурсами и вмутрпсистсмными

финансовыми потоками. Кроме того, Сбербанк РФ совместно с

другими службами осуществляет маркетинговый анализ, ориен-

тированный на изучение конъюнктуры региональных рынков,

потребностей и запросов клиентов, разработку и совершенство-

вание банковских продуктов и услуг.

Территориальные банки

проводят анализ деятельности своих

учреждений исходя из их подчиненности и экономики отдель-

Глава 12. Сберегательные банки

317

ных регионов с целью определения наиболее выгодного для кре-

дитования сектора экономики и оценки конкурентной среды. В

настоящее время происходит укрупнение территориальных бан-

ков,

основанное на переходе от существующего административ-

но-территориального деления к делению по сложившимся круп-

ным экономико-географическим зонам. Укрупнение территори-

альных банков позволяет усилить их инвестиционный потенциал,

добиться соответствия между уровнем развития территориального

банка и экономическим потенциалом региона, участвовать в круп-

ных региональных программах экономического развития. В ре-

зультате появятся новые возможности для совершенствования рас-

четной сети банка, внедрения современных технологий и средств

автоматизации, повышения эффективности управления отделе-

ниями и филиалами, активами и пассивами, персоналом банка.

Данная политика в области управления структурными под-

разделениями претерпела существенные изменения в последние

годы. Так, в середине 90-х годов самостоятельность региональ-

ных банков была существенно ограничена. Для усиления кон-

троля за расходованием средств было принято решение, соглас-

но которому средства регионального банка могли обращаться

только внутри своей области. Выдача как прямых, так и меж-

банковских кредитов заемщикам из других регионов была за-

прещена. Таким образом была ликвидирована конкуренция ме-

жду отделениями Сбербанка в рамках одного региона, т.е. внут-

ри системы произошел раздел рынка.

Изменения в системе управления структурными подразделе-

ниями, происходящие в настоящее время, имеют целью повы-

сить самостоятельность территориальных банков, сократить сро-

ки выполнения отдельных операций, улучшить качество обслу-

живания клиентов. Необходимо повысить гибкость управления

банком, обеспечить быстроту реакции на меняющиеся рыноч-

ные условия, оптимизировать территориальную сеть с учетом

экономических и социальных факторов, опережающими темпа-

ми развивать современные информационные технологии.

Процесс консолидации и укрепления банковской сети затро-

нет и наиболее распространенные подразделения банка —

отде-

ления

филиалы.

Наряду с отделениями и филиалами, которые

предназначаются для выполнения функций предложения стан-

дартного набора услуг клиентам, будут выделяться специализи-

рованные филиалы, ориентированные как на комплексное и

индивидуальное обслуживание клиентов, так и на развитие от-

318

Раздел III. Банки

дельных направлений бизнеса (по обслуживанию крупных кор-

поративных клиентов, по работе с ценными бумагами, валютой

и др.). Оптимизация сети филиалов и агентств включает оценку

показателей плотности и численности населения в регионе, ко-

личество клиентов, обслуживающихся в одном филиале банка,

потребности клиентов в получении отдельных банковских про-

дуктов и услуг.

Низовым звеном в структуре Сбербанка являются агентства.

Они создаются при крупных предприятиях или организациях

либо в отдаленных уголках страны, где имеются малонаселенные

районы, и выполняют узкий крут операций, например по вы-

плате заработной платы, приему коммунальных платежей и др.

Поэтому в дальнейшем предполагается заменить нерентабель-

ные агентства на передвижные операционные кассы, изменить

режимы работы агентств с учетом как экономических, так и со-

циальных факторов и др.

Таким образом, проведенная в последние годы централиза-

ция управления учреждениями Сбербанка обеспечит усиление

контроля и координацию работ его структурных подразделений.

12.3. Операции Сберегательного банка РФ

Специфическая деятельность Сберегательного банка преиму-

щественно с частными лицами обусловливает формирование его

пассивных и активных операций, которые отличаются от опера-

ций коммерческих, ипотечных и инвестиционных банков.

Уставный капитал банка равен номинальной стоимости вы-

пущенных им обыкновенных акций. В расчет принимаются как

акции, эмитированные при формировании банка для создания

капитала, достаточного для его функционирования, так и выпу-

щенные впоследствии при необходимости наращивания капитала.

Акция Сберегательного банка России — ценная бумага, вы-

пущенная в документарной форме, удостоверяющая право соб-

ственности на долю в уставном капитале банка и дающая право

ее владельцу на получение прибыли банка в виде дивиденда.

Помимо обыкновенных Сбербанк выпускает привилегирован-

ные акции.

Оплаченный уставный капитал банка на 1 января 2001 г. со-

ставил более 750,1 млн руб., объявленный — 1 млрд руб. Это да-

ет возможность банку проводить новые эмиссии акций. Наблю-

дается повышенный интерес к акциям Сбербанка РФ как со

Глава 12. Сберегательные банки

319

стороны российских инвесторов, так и со стороны нерезиден-

тов.

Причем размещение обыкновенных акций осуществляется

по цене, существенно превышающей номинал. Акции активно

покупаются и продаются на вторичном внебиржевом рынке. В

настоящее время введено ограничение по покупке-продаже ак-

ций Сбербанка на первичном рынке ценных бумаг в целях пре-

дотвращения потери контроля государства над крупнейшим

банком России.

К ресурсной базе банка относятся также резервный и прочие

фонды банка, нераспределенная в течение отчетного года при-

быль и др. Однако основная роль в формировании пассивов

банка принадлежит привлеченным средствам (депозиты, вкла-

ды).

Последние связаны со средствами во вкладах и на депози-

тах юридических и физических лиц, с остатками на расчетных,

текущих и бюджетных счетах предприятий и учреждений, с кре-

дитами, полученными от других банков. Кроме того, к привле-

ченным средствам относятся выпущенные кредитной организа-

цией долговые обязательства (векселя, депозитные и сберегатель-

ные сертификаты и др.).

Более 70% пассивов составляют средства клиентов, включая

вклады населения.

Достаточно важную роль для банка играют такие финансо-

вые инструменты, как векселя, депозитные и сберегательные

сертификаты. Они дают возможность клиентам не только раз-

местить на определенное время свои денежные средства, но ис-

пользовать некоторые из них, в частности банковские векселя, в

качестве средства проведения расчетов. Высокая ликвидность в

сочетании с доходностью составляют основное преимущество

этих финансовых инструментов. Кроме того, в ряде коммерче-

ских банков указанные ценные бумаги принимают в обеспече-

ние возвратности потребительского кредита, поэтому они при-

обретают еще одно ценное для сберегателя качество, а именно,

становятся залоговой ценностью.

К сожалению, указанные преимущества данных финансовых

инструментов в Российской Федерации остаются практически

не реализованными. Расчетные возможности векселей и серти-

фикатов не используются из-за отсутствия общепризнанных

эмитентов (кроме Сбербанка), обладающих бесспорной надеж-

ностью и разветвленной сетью филиалов, куда можно было бы

предъявить указанные ценные бумаги для учета. К тому же у на-

селения и других участников хозяйственного оборота в России

320

Раздел III. Банки

нет опыта и традиций использования ценных бумаг для погаше-

ния обязательств и совершения платежей. Сказанное относится

и к залоговым свойствам этих ценных бумаг. В подавляющем

большинстве случаев единственным банком, в который их мож-

но сдать в залог под обеспечение кредита, является банк, их вы-

пустивший. В таких условиях векселя и сертификаты превраща-

ются в обычные вклады на срок.

Вместе с тем векселя и сберегательные сертификаты являют-

ся менее эффективными сберегательными инструментами, чем

простые срочные вклады. Векселя невыгодны для вкладчика,

поскольку доход по ним облагается налогом, тогда как доход,

полученный по вкладам, налогообложению не подлежит. Чтобы

компенсировать вкладчику потери от налогообложения, банк дол-

жен был бы существенно увеличить ставку по векселю. Однако

очевидно, что делать этого нет смысла, поскольку есть альтерна-

тивные формы привлечения сбережений в виде срочных вкладов.

Доход по сберегательным сертификатам налогом не облага-

ется, но их выпуск связан с обязательной регистрацией в Цен-

тральном банке РФ, что неудобно. Кроме того, они должны

быть выполнены на бланках, обеспечивающих необходимую за-

щиту от подделки. Достаточно велик и срок их обращения —

три года. Все это, естественно, не способствуют распростране-

нию сберегательных сертификатов.

Общим свойством сертификатов и банковских векселей, за-

трудняющим их продвижение на рынок, является отсутствие у

банка-эмитента права изменять величину процентной ставки по

этим инструментам в период их обращения. В условиях резких

колебаний процентных ставок использование банком обязательств

с фиксированной процентной ставкой является довольно опас-

ным с точки зрения управления процентным риском. В даль-

нейшем наиболее вероятно, что векселя и сберегательные сер-

тификаты будут использоваться в качестве одного из элементов

сложных банковских продуктов, в которых предусматривается

передача прав требования, зачеты взаимных обязательств и про-

чие специфические операции.

Сбербанк продолжит работу по развитию централизованных

баз данных, обеспечивающих возможность выдачи и учета бан-

ками векселей и депозитных сертификатов, других ценных бу-

маг, будет совершенствовать процедуру учета собственных век-

селей, содействовать развитию вторичного рынка и повышению

ликвидности векселей за счет расширения круга операций с ис-

пользованием данных инструментов.