Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки

Подождите немного. Документ загружается.

Гпава 12. Сберегательные банки

321

К пассивным операциям также относят привлечение средств

клиентов — в основном юридических лиц — на расчетные, те-

кущие и бюджетные счета (база клиентов); размещение средств

юридических лиц в депозитные сертификаты; средства на счетах

банков-корреспондентов «лоро», кредиты других банков, в том

числе Центрального банка РФ.

Основные виды депозитов, используемых в банковской прак-

тике,

включают вклады до востребования, сберегательные вкла-

ды,

срочные счета, целевые сбережения, другие финансовые ин-

струменты.

Важной составляющей депозитов Сберегательного банка яв-

ляются вклады до востребования, по которым допускается бес-

препятственное изъятие денежных средств в любой сумме. Изъ-

ятие денег может осуществляться наличными, банковским пере-

водом, путем выставления чека. В зарубежных банках такие

вклады иногда называются чековыми. Обычно средства с этих

вкладов используются для финансирования текущих расходов

населения.

Сберегательные вклады —• это вклады, которые предназначе-

ны для непрерывного накопления средств для крупных покупок.

Их особенность состоит в том, что допускается пополнение сче-

та в достаточно мелких суммах, возможно также частичное изъ-

ятие средств. Документом, в котором отражаются все операции

по зачислению и списанию денег, выступает сберегательная

книжка. По таким счетам, как и по вкладам до востребования,

не предусмотрено определенного срока хранения. Вместе с тем

порядок изъятия средств со счета четко отслеживается. По сбе-

регательным счетам предусматривается установленный период

предварительного уведомления банка о предстоящем изъятии.

Длительность такого периода может колебаться от 7 до 90 дней.

При этом чем больше период уведомления, тем выше процент-

ная ставка по вкладу. Часто банки ограничивают число изъятий

со сберегательного счета (например, не более двух раз в год) или

устанавливают лимиты частичного изъятия и лимиты неснижае-

мого остатка на счете.

В настоящее время в России практически отсутствуют сбере-

гательные вклады в их классическом понимании. Банки, как

правило, фиксируют срок вклада и потому не прибегают к прак-

тике предварительного уведомления о его изъятии. Даже по сче-

там, допускающим возможность пополнения, устанавливается

предельный срок хранения денежных средств, по окончании ко-

322

Раздел III. Банки

торого необходимо перезаключить договор с банком. Срок пред-

варительного уведомления клиента об изъятии денег со счета в

Сбербанке РФ составляет два-три дня. Кроме того, по большин-

ству видов вкладов запрещаются частичные изъятия денежных

средств со счета, что делает их, по сути, более близкими к сроч-

ным, чем к накопительным.

Разновидностью сберегательных вкладов являются инвести-

ционные счета. Они в основном характерны для коммерческих

банков и требуют довольно крупной суммы вложения. Процент-

ные схемы построены таким образом, чтобы стимулировать дли-

тельное (год и более) хранение денежных средств на счете.

Срочные вклады — это вклады, по которым устанавливается

определенный срок хранения (он варьируется от нескольких ме-

сяцев до нескольких лет). За досрочное изъятие вклада преду-

сматриваются существенные штрафные санкции. По таким вкла-

дам не допускается пополнение или частичное изъятие денеж-

ных средств. Вклад хранится в первоначально внесенной сумме

и выплачивается полностью вместе с процентами.

Благодаря срочности вкладов банк может более точно пла-

нировать их использование в своем обороте. Поэтому процент-

ные ставки по таким счетам выше, чем по сберегательным вкла-

дам.

Кроме того, срочные счета не требуют значительных расхо-

дов по обслуживанию, что также отражается на вознаграждении

вкладчика.

В российских банках срочные счета являются наиболее рас-

пространенными, не исключение в этом плане и Сбербанк. Ос-

новными характеристиками срочных вкладов являются следую-

щие:

минимальная и максимальная суммы вкладов, срок разме-

щения, величина процента и порядок его выплаты, возможность

досрочного изъятия вклада.

Величина минимальной суммы, необходимая для открытия

вклада, служит важным показателем, характеризующим степень

ориентации банка на частную клиентуру, его заинтересован-

ность в мелких вкладах. Благодаря этому показателю банк может

регулировать поток вкладчиков. В те периоды, когда вклады

граждан становятся по каким-либо причинам невыгодными для

банка, он повышает минимальную сумму вклада, чем добивается

уменьшения величины нежелательных для себя обязательств.

Подобный прием был использован в 1994 г., когда сокращение

доходности основных банковских операций привело к противо-

Глава 12. Сберегательные банки

323

речию между подвижными и изменчивыми ставками по банков-

ским активам и относительно стабильными ставками по вкладам

граждан. Это сделало привлечение вкладов граждан в Сбербанк

экономически неэффективным и он пошел на искусственное

сокращение объема вновь привлекаемых вкладов.

Наряду с установлением минимальной суммы банки иногда

применяют ограничение максимальной суммы вклада. Обычно

это делается в тех случаях, когда они предлагают вклады, содер-

жащие какие-либо льготные условия. Примерами могут служить

пенсионные вклады, вклады для крупных вкладчиков (номер-

ные) и др. Размер таких льгот определяется возможностью банка.

Другим важнейшим показателем срочных вкладов является

устанавливаемый банками срок их привлечения. Вклады от гра-

ждан принимаются обычно на срок от нескольких месяцев до

нескольких лет. При этом банк устанавливает шкалу сроков по

вкладам с шагом в три месяца, вклады принимаются на срок

три, шесть месяцев и более.

Определяющее влияние на срок привлечения банком вкладов

населения оказывает длительность размещения банковских ак-

тивов. Иными словами, имея в своем кредитном портфеле сдел-

ки определенной срочности, банк устанавливает адекватную по

срокам структуру обязательств. Это вытекает из политики банка

по управлению активами и определяется нормативами Централь-

ного банка РФ.

В настоящее время срок размещения банками своих активов

имеет устойчивую тенденцию к сокращению. Это связано с тем,

что в условиях нестабильности рынка капитала, непредсказуе-

мого поведения инфляции и процентных ставок банки не рис-

куют размещать деньги на длительный срок. Поэтому сейчас

кредиты промышленным и торговым предприятиям редко пре-

вышают по длительности три месяца, а на межбанковском де-

нежном рынке преобладающая часть сделок совершается на срок

от одного до семи дней.

Короткие активы позволяют банку более жестко контролиро-

вать платежеспособность заемщиков, оперативно осуществлять

перевод капитала из одного вида актива в другой, пересматри-

вать величину процентной ставки по кредитам.

В этих условиях банки отказываются от долгосрочных обяза-

тельств, так как они становятся для них обременительными, по-

скольку длинный срок вкладов связан обычно с более высокими

процентными ставками. Кроме того, короткие вклады облегчают

324

Раздел III. Банки

банку управление процентным риском. Особенно это качество

оказывается ценным в периоды, когда из-за общего снижения

доходности активов банк вынужден активно искать пути уде-

шевления своих обязательств. Принимать такие непопулярные

меры, как снижение процентных ставок, легче по новым депо-

зитам, чем по уже существующим.

Сокращению сроков банковского предложения способствуют

также интересы самих вкладчиков, которые последнее время тя-

готеют к более коротким срокам размещения средств. Это по-

зволяет им более эффективно распоряжаться сбережениями и

без особого ущерба для доходности решать вопрос об изъятии

вклада или пролонгации договора. В ряде случаев путем посто-

янной пролонгации вклада и реинвестирования полученных

процентов вкладчик может добиться более высокого дохода, чем

при заключении договора сразу на длительный срок.

Разновидностью срочных вкладов являются вклады, выпла-

чиваемые к определенной дате или событию. Это так называе-

мые условные вклады, связанные, например, с достижением оп-

ределенного возраста, на случай болезни, а в последние годы —

с наступлением каких-либо праздников.

Подобные вклады являются попыткой банка перейти от обез-

личенных срочных вкладов к инструментам, ориентированным

на конкретную потребность сберегателя, в последнем случае —

потребность в накоплении денег для покупки подарка и органи-

зации праздничного торжества. Таким образом, эти вклады за-

нимают промежуточное положение между простыми, срочными

и целевыми.

В то же время недостатком подобных вкладов может служить

их конкретность, т.е. они нерегулярны и носят в основном разо-

вый характер. Учитывая данное обстоятельство, Сбербанк уста-

навливает дополнительные стимулы для открытия таких вкладов

в виде повышенного процента, иных льгот и услуг.

Следующей характеристикой вкладов является величина про-

центной ставки, которая, как правило, оказывается определяю-

щей при выборе клиентом того или иного кредитного учрежде-

ния. Будучи заинтересованным в скорейшем накоплении мелких

по своей природе вкладов граждан до величины, пригодной для

размещения крупным потребителям денежного капитала (фир-

мам, другим банкам), Сбербанк устанавливает прогрессивную

зависимость величины процента от суммы вклада. Именно бла-

годаря стимулированию крупных накоплений средняя фактиче-

Глава

12.

Сберегательные банки

325

екая сумма вклада в банке обычно значительно превышает уста-

новленную им минимальную величину, что позволяет банку лег-

ко отказываться от регулирования минимальной суммы вклада.

Отсутствие зависимости величины процента от суммы вклада

не создает у вкладчика заинтересованности во вложении круп-

ных сумм и увеличивает вероятность того, что средняя фактиче-

ская сумма вклада будет тяготеть к минимальной. В этом случае,

чтобы обеспечить необходимую скорость преобразования вкла-

дов в кредиты, банк может столкнуться с необходимостью по-

вышения минимальной суммы вклада, что не всегда приемлемо

с точки зрения конкурентоспособности и доступности услуг для

мелких вкладчиков. Именно поэтому дифференциация процент-

ных ставок в зависимости от суммы вклада, применяемая Сбер-

банком, является важным техническим приемом, облегчающим

движение капитала из сектора домашних хозяйств в сферу про-

изводства.

Фактором, непосредственно влияющим на величину процент-

ной ставки, является срок вклада. Зависимость ставки от срока

обусловливается преобладающей на данный момент динамикой

инфляционных ожиданий, типом процентных ставок банка и, в

частности, тем, являются ли ставки фиксированными или могут

изменяться по своему усмотрению.

Рост темпов инфляции позволяет банку устанавливать до-

вольно высокие процентные ставки по длительным вкладам. В

данной ситуации банк рассчитывает на то, что высокая инфля-

ция будет толкать процентные ставки по кредитам вверх. И это

позволит ему в будущем без труда выполнить обязательства пе-

ред вкладчиками. В результате ставки устанавливаются по прин-

ципу «чем дольше срок, тем выше ставка».

Снижение темпов инфляции приводит к замедлению ставки

по банковским кредитам. Уменьшающаяся доходность по бан-

ковским активам вызывает необходимость существенного уде-

шевления обязательств банка. В связи с этим банк вынужден

перейти к «плавающим» процентным ставкам и пересмотреть их

по действующим вкладам. Для Сбербанка РФ это обернулось

потерей части клиентуры. Иным вариантом выхода из создав-

шейся ситуации является резкое сокращение срока принимае-

мых вкладов (до трех месяцев) с одновременным переходом к

пересмотру ставок только по новым договорам. Данное положе-

ние таит в себе повышенный процентный риск, а следователь-

но,

может привести к существенным финансовым потерям.

326

Раздел III. Банки

Политика фиксированных процентных ставок в условиях

снижающихся инфляционных ожиданий в Российской Федера-

ции привела к уменьшению величины процентной ставки по

мере роста срока вклада. Однако данная ситуация не получила

своего развития, поскольку размещение на короткий срок для

вкладчиков оказалось более выгодным как с точки зрения до-

ходности, так и с точки зрения ликвидности и оперативного

распоряжения вкладом.

Следующим фактором, влияющим на величину процентной

ставки, является периодичность выплаты процента по вкладам.

Здесь прослеживается обратно пропорциональная зависимость

между частотой выплаты (или капитализацией) процента и ве-

личиной номинальной процентной ставки по вкладу. Так, вели-

чина процента по вкладам с ежемесячной выплатой процента

ниже процента по вкладам с ежеквартальной выплатой, который

в свою очередь ниже ставок при выплате процентов в конце

срока хранения вклада. Причина различия уровня процента кро-

ется в несовпадении сроков получения банком доходов от ак-

тивных операций и сроков осуществления выплат вкладчикам.

Практика банковского кредитования обычно предусматривает

ежемесячное получение процентов от заемщика. В связи с бур-

ным развитием сверхкраткосрочных сделок средний период по-

лучения дохода составляет менее одного месяца. В этом случае

удлинение периода выплаты процента по обязательствам позво-

ляет банку реинвестировать доходы, полученные от активных

операций, и получать таким образом дополнительный доход.

Часть этого дохода может быть выплачена вкладчику в виде по-

вышенного процента. Очевидно, что чем больше разрыв между

периодом получения банком дохода и периодом выплаты по

обязательствам, тем больше циклов реинвестирования дохода

может организовать банк. Следовательно, банки заинтересованы

получать доход как можно чаще, а выплаты по обязательствам

производить как можно реже. Именно поэтому ставки по вкла-

дам, предусматривающим выплату процентов по окончании сро-

ка хранения вклада, являются наиболее высокими.

Типичными для банка периодами выплаты дохода по вкладу

являются месяц и квартал. Это своеобразный ответ банков на

появление нового мотива образования сбережений — получение

от них регулярного дохода. В данном случае необходимость под-

держания конкурентоспособности уравновешивает стремление

банков к максимальной доходности.

Глава 12. Сберегательные банки

327

Существенной характеристикой вклада является возмож-

ность клиента досрочно изъять средства. Сбербанк устанавлива-

ет в виде штрафа пониженную процентную ставку, иногда рав-

ную доходу по вкладу до востребования. Другие банки опреде-

ляют ставку досрочного изъятия в абсолютной величине, которая

гораздо ниже договорной, но превышает ставку по вкладам до

востребования. Иногда банки определяют ставку досрочного изъ-

ятия как часть от договорной (например, сокращают ее вдвое)

либо уменьшают договорную ставку на фиксированную величи-

ну. Но в любом случае должна существовать возможность дос-

рочного изъятия денег из банка, что выступает важным элемен-

том защиты личных сбережений граждан.

В последние годы в Сбербанке получили распространение

так называемые рентные вклады. Это тоже разновидность сроч-

ного вклада, но в отличие от последнего они дают вкладчику

возможность регулярно получать доход в течение срока действия

вклада. В условиях экономической нестабильности, ликвидации

многих социальных гарантий, возможности потерять работу

данный вид вкладов представляет собой источник дохода, свя-

занный с трудовой деятельностью. Это, с одной стороны, сти-

мулирует образование сбережений, а с другой — рождает спрос

на специфические банковские услуги — рентные вклады.

Период начисления и выплаты процентов по таким вкладам,

как правило, составляет месяц. Бывают вклады с ежемесячной

выплатой процентов или с выплатой процентов раз в полгода.

Однако вкладчик не может по собственному усмотрению из-

менить режим получения процентов, что является недостатком

данного вида вклада. Если вклад открыт на длительный срок, то

для получения процентов вкладчик должен досрочно закрыть

старый вклад. А это, несомненно, скажется на доходности вкла-

да. Более прогрессивной является схема, согласно которой про-

центы по вкладу, не изъятые вкладчиком в течение определен-

ного периода, присоединяются банком к основной сумме депо-

зита и участвуют в расчете процентов за следующий период. Это

позволяет вкладчику эффективнее управлять доходом по своим

сбережениям.

Во многих коммерческих банках открываются накопительные

вклады.

Это вклады, по которым допускается делать дополни-

тельные взносы, что отличает их от обычных срочных счетов, не

предусматривающих возможности изменения суммы вклада в

течение действия договора. Дополнительные взносы обычно ни-

328

Раздел III.

Банки

же минимальной величины первоначального взноса или же не

ограничиваются. Срок размещения накопительных счетов обыч-

но не соответствует срокам обычных срочных вкладов или не-

сколько превышает их. Так, накопительный вклад Сбербанка

открывается на срок два года, а сумма вклада превышает 10 тыс.

руб.

Ставки по ним гораздо выше, чем по счетам до востребова-

ния и тяготеют к классическим срочным вкладам. Из-за нали-

чия дополнительных взносов остаток накопительного счета яв-

ляется переменным и различные суммы вклада хранятся в раз-

ные отрезки времени. Поэтому ставка по накопительным счетам

несколько ниже ставки по срочным соответствующего срока. По

этой же причине по накопительным вкладам отсутствует зави-

симость процентной ставки от суммы вклада.

Для клиентов Сбербанка, получающих высокие доходы, от-

крываются вклады «пополняемый депозит», «особый номерной»,

по которым установлены более высокие размеры первоначаль-

ных взносов и повышенные процентные ставки.

Достаточно популярными в банковской практике являются

целевые вклады. Это вклады, использование которых оговарива-

ется заранее (на стадии открытия счета), либо их открытие само

является условием для совершения других сделок (например,

получения кредита).

В качестве примера можно привести целевые жилищные сбе-

режения, вклады, связанные с финансированием предпринима-

тельской деятельности, хозяйственным обустройством. Они мо-

гут быть открыты для приобретения товаров длительного поль-

зования (чаще всего автомобиля), для оказания помощи детям.

Срок их размещения существенно превышает срок обычных сроч-

ных счетов, а для создания вкладов используется накопительная

схема. Целевой характер сбережений проявляется в том, что банк

предоставляет вкладчику ряд специфических услуг, связанных с

целью накопления.

Рад банков принимают «жилищные вклады», главным назна-

чением которых является накопление средств для первоначаль-

ного взноса на приобретение жилья. Когда необходимая сумма

собрана, банк предоставляет вкладчику жилищный кредит,

льготность условий которого часто зависит от того, насколько

ставка по накопительному жилищному вкладу отличалась от

среднерыночной.

Глава 12. Сберегательные банки

329

Банки, принимающие целевые вклады на автомобили, имеют

договорные отношения с торговыми фирмами, которые осущест-

вляют поставку автомобилей для вкладчиков.

Целевые вклады являются наиболее редким банковским про-

дуктом. В этом смысле банки существенно проигрывают финан-

совым, инвестиционным и другим компаниям, которые активно

используют целевые вклады для привлечения денежных средств

населения. Одна из причин такого положения — запрет для

банков заниматься торгово-посреднической деятельностью. Ведь

для оказания вкладчику соответствующих услуг, кроме выра-

ботки схемы накопления и получения дохода по такому вкладу,

банку требуется создавать специальную инфраструктуру (в виде

торговых фирм, риэлторских компаний и др.) или устанавливать

долгосрочные деловые отношения с уже имеющимися органи-

зациями.

Другие виды вкладов требуют специальной юридической про-

работки (например, целевые вклады на детей). Однако по мере

роста заинтересованности банка в мелких вкладчиках число сбе-

регательных продуктов, в том числе и целевых вкладов, будет

возрастать.

Новым видом вклада Сбербанка является «зарплатный», взно-

сы по которому принимаются путем зачисления сумм заработ-

ной платы и других сумм на срок пять лет.

Нардду с рублевыми вкладами в Сберегательном банке полу-

чили широкое распространение валютные вклады. Наиболее про-

стыми видами вкладов являются «до востребования», «универ-

сальный», «доллар-депозит», «особый номерной» и «юбилейная

рента» в долларах США. Проценты по валютным вкладам по-

вышаются с ростом суммы вклада и увеличением срока его раз-

мещения. Доход по вкладу выплачивается либо в конце срока

хранения вклада, либо периодически (ежемесячно, ежекварталь-

но).

В евро в Сбербанке открываются вклады: «до востребова-

ния»,

«универсальный», «новый европейский», «особый номер-

ной»,

«евро-депозит».

Кроме моновалютных счетов некоторые банки предлагают

частным лицам мультивалютные вклады — счета, операции по

которым клиент может совершать в любой валюте по своему

усмотрению. Например, клиент может пожелать сделать взнос в

евро,

получить вклад в долларах, а проценты по нему — в руб-

лях. Несмотря на удобства и выгоды, которые потенциально за-

330

Раздел III. Банки

ложены в такого типа вкладах, они пока не пользуются широ-

кой популярностью у населения. Причины этого в том, что

управление мультивалютными сбережениями с целью извлече-

ния максимального дохода из движения курсов различных валют

требует определенной квалификации, которой нет у простых

вкладчиков. Привлечение же к управлению своими валютными

сбережениями профессионала требует дополнительных расхо-

дов,

величина которых может свести на нет эффект от мульти-

валютных операций.

В ряде коммерческих банков в последнее время появились

счета, которые можно назвать псевдовалютными вкладами. Это

вклады, принимаемые в рублях, но номинал которых фиксиру-

ется в долларах. Таким образом, по окончании срока хранения

вкладчик получит рублевый вклад, индексированный по курсу

доллара, и причитающиеся рублевые проценты. По существу

данный вклад аналогичен валютному с принудительной конвер-

сией в рубли. Используют его банки, не имеющие лицензии на

совершение валютных операций.

По длительности валютные вклады существенно превышают

рублевые и начинаются, как правило, с трехмесячного периода

и выше. Это объясняется тем, что длинные валютные обязатель-

ства являются для банков более дешевыми, чем короткие и го-

раздо более дешевыми, чем рублевые. Размещение принятых ва-

лютных депозитов в рублевые позволяет банку получить доход,

достаточный для выплаты процентов по вкладу и формирования

прибыли. Если банк имеет еще и валютное размещение, то в ре-

зультате устраняется риск нежелательного изменения валютного

курса.

Вместе с тем, несмотря на все очевидные преимущества ва-

лютных вкладов, их эффективность, именно в силу длительного

характера размещения, оказывается обычно ниже эффективно-

сти рублевых депозитов. Ставки по данным рублевым депозитам

обеспечивают вкладчикам более высокий доход, чем размеще-

ние рублей в валютные вклады на тот же срок. Когда курс ино-

странной валюты резко повышается, вкладчик бывает заинтере-

сован в скорейшей продаже валюты за рубли и получении до-

полнительного дохода. Но размещение валюты в банке на дли-

тельный срок может не позволить вкладчику быстро и без по-

терь получить ее для обменных операций. Таким образом, от-

сутствие предложения со стороны банков краткосрочных валют-

ных депозитов не позволяет частным вкладчикам в полной мере