Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки

Подождите немного. Документ загружается.

Глава

26.

Банковская система ФРГ

501

стоит

из

резервов. Прочные

солидные гарантии вкладов

сберкассы предоставляют местные органы власти.

Сберкассы занимаются привлечением вкладов населения.

концу июля

1997 г. 598

сберкасс располагали активами

сумме

1 632,6

млрд марок,

что

превосходит активы гроссбанков почти

два

раза.

Эта

сумма активов была размещена следующим обра-

зом: кредитным учреждениям было предоставлено кредитов

на

сумму

в 405,4

млрд марок,

небанковской клиентуре,

т.е.

пред-

приятиям

государству,

— 1 147,5

млрд марок,

или

70,3%,

в том

числе долгосрочных ссуд

на 836,6

млрд марок.

жироцентралей представляют собой центральные банки

сберегательных касс,

они

помогают сберкассам

предоставле-

нии крупных кредитов. Жироцентрали созданы

каждой земле.

К концу июля

1997 г. 13

жироцентралей располагали активами

1 590,9

млрд марок,

что

почти вдвое больше активов гроссбан-

ков.

Во

главе

их

находится Немецкая жироцентраль.

Систему сберегательных касс

жироцентралей возглавляет

Немецкий коммунальный банк.

Таким образом, можно сделать вывод,

что для

банковской

системы

ФРГ

характерным является создание крупного государ-

ственного сектора,

который входят Немецкий федеральный

банк, государственные банки

особыми задачами, сберегатель-

ные кассы, жироцентрали

и 12

ипотечных банков. Этот сектор

располагает активами примерно

в 4 326,2

млрд марок,

или 47,5%

активов всей банковской системы

ФРГ.

Кооперативный сектор банковской системы

ФРГ

включает

четыре кооперативных центральных банка

и 2470

кредитных

то-

вариществ,

их

активы составляли

концу июля

1997 г.

соответ-

ственно

315

млрд

и 942,4

млрд марок.

Кредитные товарищества Германии возникли

XIX

в. в го-

родах

сельской местности

связи

ограниченным доступом

мелких

средних предприятий

рынку капиталов.

связи

этим были созданы кредитные товарищества, собственный

ка-

питал которых состоит

из

взносов

их

членов

резервов. Основ-

ной активной статьей кредитных товариществ является кратко-

срочное кредитование мелких

средних предприятий.

В настоящее время, располагая огромными активами

и ши-

роко разветвленной филиальной сетью, кредитные товарищества

практически занимаются всеми видами банковской деятельно-

502

Раздел

Банковские системы отдельных стран

сти,

вступая

конкурентную борьбу

на

рынке капиталов

дру-

гими кредитными учреждениями.

Долговременной

устойчивой тенденцией

развитии бан-

ковской системы

ФРГ

является усиление процессов концентра-

ции

централизации банковского капитала.

Так, с 1975 по 1997 г.

количество кредитных учреждений сократилось

с 4235 до 3464,

но

их

активы, наоборот, выросли

с 1921,6

млрд

до 9111,3

млрд

марок,

т.е.

более

чем в

четыре раза. Кроме того, возникли новые

формы

этих процессах

—

осуществляется слияние различных

по роду деятельности банков, например поглощение гроссбан-

ками ряда ипотечных банков.

Средства, аккумулированные банковской системой, направ-

ляются

на

финансирование экономики, государства

кредит-

ных учреждений страны,

также вкладываются

иностранные

банки

экономику других стран.

Однако значительные ресурсы банковской системы отвлека-

ются

от

производства

обращения

направляются

на

финан-

сирование государственных расходов.

Так, из

общей суммы кре-

дитов, предоставленных

концу июля

1997 г.

банками страны

небанковской клиентуре

в 4931

млрд марок, государству

госу-

дарственными предприятиям было выдано кредитов

на

сумму

1080

млрд марок,

или 21,9%

всех кредитов.

Контроль

над

кредитной системой

ФРГ

осуществляют

Не-

мецкий федеральный банк

Федеральное бюро надзора мини-

стерства хозяйства

на

основе закона

Немецком федеральном

банке

1957 г. и

закона

кредитном деле

1961 г., а

также внесен-

ных

в них

изменений

дополнений

1992 г.

ГЛАВА 27

Банковская система Японии

Первые банки в Японии появились в

XVII

в., что было обу-

словлено потребностью развития торговли, промышленности и

сельского хозяйства. Бумажные деньги, обеспеченные серебром,

начали обращаться с 1617 г., когда в стране была образована

ассоциация банкиров, гарантировавшая их конвертируемость. С

середины XIX в. развитие банковской системы Японии проис-

ходило интенсивно в связи с возросшей открытостью страны,

структурной перестройкой экономики, а также благодаря актив-

ному содействию государства. В это время появляются крупные

специализированные банки. В 1880 г. был учрежден Иокогам-

ский банк золота и серебра, а два года спустя начал функциони-

ровать Банк Японии. Финансирование строительства промыш-

ленных предприятий с 1890 г. стал осуществлять Промышлен-

ный банк. Появились также Банк долгосрочных кредитов, Сель-

скохозяйственный кооперативный банк и др. Параллельно фор-

мировалась сеть универсальных коммерческих банков. В стране

был принят Закон о банках.

Банки современного типа появились в Японии в последней

трети XIX в. «Национальные банки», как их называли, являлись

частными коммерческими банками. Они имели филиалы по

всей стране и были наделены правом выпуска банкнот. Зло-

употребляя эмиссией неконвертируемых банкнот, «националь-

ные банки» способствовали расширению масштабов инфляции,

что сдерживало развитие производства в стране. Поэтому созда-

ние института центрального банка стало острой проблемой для

Японии, которая была успешно решена в 1882 г.

Современная банковская система Японии возникла после

Второй мировой войны и построена по американскому образцу.

Она является одной из самых мощных и развитых в мире в на-

стоящее время. Среди ведущих мировых банков доля Японии в

последние годы неуклонно повышается. Мощные финансово-

промышленные группы во главе с японскими банками осущест-

504

Раздел

Банковские системы отдельных стран

вляют крупномасштабные промышленные инвестиции в США,

в странах Западной Европы, Азии и Австралии. Кредитная дея-

тельность японских банков за рубежом имеет тенденцию к уси-

лению интернационализации: некоторые из них стали центрами

международного кредитования. Расширяются и масштабы раз-

мещения ценных бумаг японскими банками на рынках США и

стран Западной Европы.

По завершении Второй мировой войны страна имела огром-

ный дефицит государственного бюджета, высокий уровень без-

работицы и переживала гиперинфляцию. В связи с этим были

предприняты жесткие меры регулирования денежного обраще-

ния, в частности блокирование сбережений населения и банков-

ских ценных бумаг. Правительство начало осуществлять про-

грамму развития производства путем кредитной поддержки вы-

бранных им приоритетных направлений и ограничения других

сфер деятельности. Проводилась также политика ограничения

количества банков, действующих как в масштабе страны (город-

ские банки), так и в границах отдельных префектур (региональ-

ные банки). В целях снижения уровня безработицы, содействия

развитию малого и среднего бизнеса в стране была создана кре-

дитная кооперация и доверительные фонды. Частные банки для

долгосрочного кредитования и стимулирования экспорта стали

появляться по мере оживления национальной экономики. Осо-

бенностью структуры банковской системы послевоенной Япо-

нии можно считать сохранение доминирования частных банков,

в отличие от некоторых стран Западной Европы, например

Франции. Тем не менее их деятельность осуществлялась под

строгим государственным контролем.

Восстановление государственных банков шло параллельно с

развитием частных. В 1950 г. ддя кредитования внешней торгов-

ли был основан национальный Экспортный банк. Контроль над

его деятельностью осуществляет министерство финансов стра-

ны.

В следующем году был учрежден Японский банк развития,

унаследовавший ресурсы и функции действовавшего ранее бан-

ка, который аккумулировал выручку от реализации товаров, по-

ступавших в порядке экономической помощи от США. Япон-

ский банк развития осуществляет льготное краткосрочное кре-

дитование отдельных отраслей экономики, в поддержке которых

не заинтересованы частные банки.

Образование финансово-промышленных групп в послевоен-

ный период также является Особенностью развития банковской

Глава

27.

Банковская система Японии

системы страны. Они объединяют производственные компании

и возглавляются крупными частными банками. В настоящее вре-

мя в Японии существует ряд финансово-промышленных групп,

центром которых являются такие крупнейшие городские банки,

как: «Дайити Кангё», «Мицубиси», «Мицуи», «Санва», «Сумито-

мо»,

«Фудзи» и др. Именно благодаря этому восстановление и

развитие экономики страны происходило интенсивно.

Банковская система Японии состоит из общенациональных

частных банков, кредитных ассоциаций, правительственных фи-

нансовых учреждений, а также филиалов иностранных банков.

27.1. Центральный банк Японии

Банковскую систему страны возглавляет Банк Японии, соз-

данный в 1882 г. Уставный капитал Банка составляет 100 млн

иен, более половины его принадлежит государству. Частные ак-

ционеры не участвуют в управлении деятельностью Банка. Ос-

новными функциями являются: монопольная банкнотная эмис-

сия;

денежно-кредитное регулирование экономики, в частности

осуществление международных расчетов и проведение операций

на валютном рынке; кассовое обслуживание казначейства.

В соответствии с законом, принятым в 1942 г., Банк Японии

находится под жестким правительственным контролем, т.е. Мини-

стерство финансов имеет право активно вмешиваться в его поли-

тику. Высшие интересы государства в области финансовой и де-

нежно-кредитной сфер определяет образованный в 1949 г. Поли-

тический комитет, состоящий из семи членов. Президент комите-

та, назначаемый на пятилетний срок, а также по одному предста-

вителю от городских и региональных банков, промышленности и

сельского хозяйства, назначаемому на четыре года, наделены пра-

вом голоса. Представители Министерства финансов и Управления

экономического планирования не имеют права голоса.

Компетенцией Политического комитета является выработка

принципов банковской деятельности в стране и управления

Банком Японии. Комитет изменяет уровень процентных ставок,

определяет условия переучета векселей, устанавливает порядок

использования залогов при кредитовании, а также порядок про-

ведения операций на открытом рынке. На основании соответст-

вующего законодательного обеспечения

и по согласованию с

Временный закон о регулировании процентов и Закон о системе резервных

вкладов.

506

Раздел

Банковские системы

отдельных

стран

Министерством финансов Комитет изменяет максимальный

уровень процентных ставок на рынке и устанавливает размеры

норм обязательного резервирования, принимает решения по бюд-

жету Банка Японии и отчитывается перед парламентом страны.

Центральный банк возглавляют его Президент и Директорат,

состоящий из ряда вице-президентов, советников Президента,

инспекторов по надзору за ведением дел и директора.

К методам управления Банка Японии относятся: лицензирова-

ние банковской деятельности; установление минимального раз-

мера уставного капитала для банков; выдача разрешений на из-

менение наименований банков, создание и ликвидацию их фи-

лиалов. Центральный банк устанавливает минимальные уровни

показателей банковской ликвидности. К ним относятся: норма

собственного капитала, определяющая долю собственного капи-

тала банков в его совокупном размере; норма ликвидных акти-

вов,

отражающая соотношение капитала к долговым обязатель-

ствам; норма недвижимости; ограничения на выдачу крупных

кредитов и др. Устанавливаются также обязательства банков по

представлению отчетной документации.

В первые послевоенные десятилетия Япония не использова-

ла активно классические инструменты денежно-кредитной по-

литики. Доминировало прямое количественное лимитирование

кредита и искусственное занижение процентных ставок, что

обеспечивало высокие темпы экономического роста. Вследствие

глубокого и продолжительного экономического кризиса, начав-

шегося в середине 70-х годов, существенно усилилось влияние

государства на кредитную систему страны и возросло значение

денежно-кредитного регулирования экономики.

Главными органами денежно-кредитного регулирования в

стране выступают: Банк Японии, Министерство финансов и

Федерация экономических организаций. К основным методам

регулирования относятся: изменение норм ссудного процента и

обязательного резервирования; проведение операций с госу-

дарственными ценными бумагами и иностранной валютой; ад-

министративные меры, проводимые совместно с правительст-

вом. Преобладание административных мер, имевшее место в 70-

е годы, сменилось рыночными методами регулирования. Госу-

дарственный контроль над деятельностью банков был ослаб-

лен. Однако в руках правительства осталась функция кредито-

вания объектов с высоким риском деятельности и низкой рен-

табельностью.

Глава

27.

Банковская система Японии

507

Дальнейшее развитие экономики страны привело

сниже-

нию напряженности

на

рынке ссудного капитала,

его

интерна-

ционализации, появлению альтернативы

—

активно развиваю-

щегося фондового рынка. Ослабление административного

ре-

гулирования проявилось

возросшей гибкости процентных

ставок

— они

приобрели рыночный характер.

начале

70-х го-

дов Банк Японии начал проводить операции

на

вексельном

рынке,

затем

на

сформировавшемся рынке государственных

ценных бумаг. Были начаты активные операции

и на

других

рынках,

частности краткосрочного капитала.

Банк Японии, являясь «банком банков», выступает партне-

ром частных кредитно-финансовых учреждений

других субъ-

ектов.

Он

хранит

на

текущих счетах

их

резервные депозиты

исходя

из

уровня официальной учетной ставки предоставляет

им ссуды.

27.2.

Коммерческие банки

Общенациональные банки составляют основу банковской сис-

темы Японии.

Их

количество немногим превышает

150 при на-

личии более

16 тыс.

филиалов. Суммарный объем капитала этих

учреждений составлял

начале

90-х

годов около

6 800

трлн

иен,

или

80%

совокупного капитала банковской системы страны.

общенациональным банкам относятся: городские банки, регио-

нальные банки, региональные банки второго уровня, банки дол-

госрочного кредитования

трастовые банки.

Городские банки являются наиболее крупными

по

размеру

капитала

объему проводимых операций.

Японии насчитыва-

ется

таких учреждений, имеющих более

3700

филиалов. Сум-

марный объем

их

капитала

начале

90-х

годов составлял более

350

трлн

иен, или

около

36%

совокупного капитала банковской

системы страны. Соответственно объем кредитных операций

занимал более

38%, или

около

270

трлн

иен.

Такие банки,

как:

«Асахи», «Дайите Кангё», «Мицубиси», «Сакура», «Санва»,

«Су-

митомо», «Токай», «Фудзи», являются крупнейшими учрежде-

ниями японских финансовых групп.

Их

штаб-квартиры,

как

правило, расположены

городах Токио

Осака.

Региональные банки уступают городским

по

размеру капитала

и объему проводимых операций.

Они

располагаются преимуще-

ственно

средних

малых городах.

стране насчитывается

бо-

лее

региональных банков, имеющих около

7600

филиалов.

Их

508

Раздел

Банковские системы отдельных стран

совокупный капитал оценивается величиной более 160 трлн иен,

а объем кредитных операций — около 120 трлн иен.

Региональные банки второго уровня имеют капиталы преиму-

щественно малой величины; преобладают операции с физиче-

скими лицами и предприятиями небольших размеров. Количе-

ство таких учреждений в стране — около 70 при наличии более

4700

филиалов. Совокупный размер капитала в начале 90-х го-

дов составлял менее 60 трлн иен, а объем кредитных операций —

около 48 трлн иен.

Банки долгосрочного кредитования своей деятельностью до-

полняют городские и региональные банки. Несмотря на назва-

ние,

они предоставляют в основном краткосрочные и средне-

срочные кредиты. К числу таких учреждений относятся: Про-

мышленный банк Японии, Японский банк долгосрочных креди-

тов,

Японский кредитный банк. Совокупный размер их капита-

ла немногим превышает 70 трлн иен, а объем кредитных опера-

ций — около 55 трлн иен. Деятельность этих банков, помимо

Закона о банках, регулируется и Законом о долгосрочном кредите.

Трастовые специализируются на проведении соответ-

ствующих операций. В настоящее время усилилось взаимопро-

никновение деятельности этих учреждений и деятельности го-

родских и региональных банков. В стране функционируют 7 трас-

товых банков, имеющих 430 филиалов. Удельный вес их кре-

дитных операций в совокупном объеме не превышает 10%, а

доля капитала составляет около 15%.

27.3. Другие кредитные учреждения

К ним относятся различного вида кооперативные кредитные

учреждения. В стране насчитывается около 450 кредитных ассо-

циаций, около 400 кредитных кооперативов, а также около

50 трудовых кредитных кооперативов. Эти учреждения имеют

более 11 тыс. филиалов, а их капитал превышает 100 трлн иен,

что составляет приблизительно 11% совокупного банковского

капитала страны. Объем кредитных операций оценивается в

80 трлн иен, или 11% совокупной величины.

В Японии широко развита сеть кредитно-финансовых учре-

ждений, обслуживающих сельское и лесное хозяйство. К ним

относятся: Центральный кооперативный банк для сельского и

лесного хозяйства; сельскохозяйственные кредитные федерации

в количестве около 50, имеющие более 260 филиалов; сельско-

Глава

27.

Банковская система Японии

509

хозяйственные кооперативы числом около

3500

с более чем

16 тыс филиалами; объединения кредитных рыболовецких коо-

перативов — их более 30 и имеют они более 100 филиалов; ры-

боловецкие кооперативы в количестве, превышающем 1600, с

более чем 3 тыс. филиалами. Эти учреждения сосредоточивают

7% совокупного банковского капитала страны, а на долю их

кредитных операций приходится 5%.

Помимо всевозможных банков и разнообразного вида кре-

дитной кооперации в Японии существует также развитая сеть

почтово-сберегательных учреждений. Их количество вместе с

филиалами превышает 23 тыс., а объем кредитных операций со-

ставляет всего 0,6 трлн иен.

Главную роль в мобилизации сбережений граждан играют

банки, аккумулируя около 52% их общей суммы. Доля почтово-

сберегательных учреждений составляет 30%, а кредитной коопе-

рации — 18%. При этом средства граждан занимают 58% сово-

купного размера срочных банковских депозитов.

В Японии активно протекают процессы интернационализа-

ции банковской деятельности. Более века назад в стране были

открыты первые отделения иностранных банков: «Гонконг энд

Шанхай бэнкинг корпорейшн», «Чартеред бэнк» и др. Эта тен-

денция значительно усилилась после Второй мировой войны.

Иностранные банки были призваны оказать существенное влия-

ние на возрождение национальной экономики страны. Однако

затем наступил период сдерживания деятельности иностранных

банков, который продлился до начала 70-х годов. Сменившая

его правительственная программа либерализации иностранных

капиталовложений открыла три направления участия иностран-

ных банков: создание нового банка с иностранным или сме-

шанным капиталом; участие в управлении существующим бан-

ком; открытие отделения иностранного банка. Были отменены

многие ранее действовавшие ограничения деятельности ино-

странных банков, в частности доступ к местным депозитам, уве-

домления органов регулирования при получении суточных кре-

дитов на денежном рынке, лимиты получения межбанковских

кредитов и др. Иностранные банки получили право выпускать в

установленных пределах номинированные в иенах депозитные

сертификаты и предоставлять нерезидентам неновые кредиты.

Для обеспечения ответных максимально благоприятных ус-

ловий активно развивавшейся деятельности японских банков за

рубежом правительство в конце 80-х годов предприняло меры

510

Раздел

Банковские системы отдельных стран

по расширению прав иностранных банков в стране, даже в

большей степени, чем национальных. Им было разрешено учре-

ждать инвестиционные компании с 50%-ной долей капитала,

несмотря на действовавшие как в Японии, так и в США, зако-

нодательные разграничения депозитно-кредитных и инвестици-

онных операций. В настоящее время в Японии действуют около

90 филиалов иностранных банков. Объем их кредитных опера-

ций превышает 12 трлн иен, а капитал составляет 5,5 трлн иен,

или 0,6% совокупного банковского капитала страны.

Доминирующие позиции среди иностранных банков занима-

ют американские. На долю «Бэнк оф Америка», «Ферст нешнл

ситибэнк» и «Чейз манхэттэн бэнк», например, приходится око-

ло 30% объема всех кредитных операций, проводимых ино-

странными банками в Японии.

27.4. Тенденции развития банковской

системы Японии

Международная деятельность японских банков до начала 70-х

годов в целом не отличалась большой активностью и охватывала

главным образом финансирование национального экспорта и

валютных операций, связанных с внешнеэкономическими свя-

зями страны. Лишь «Бэнк оф Токио» осуществлял международ-

ную деятельность в широких масштабах. Разветвленная сеть

японских банков за рубежом начала формироваться в начале 70-х

годов. Значительный рост иностранных активов многих япон-

ских банков произошел в

1970—1972

гг. Стремясь оттеснить

иностранных конкурентов на международном кредитном рынке,

они использовали политику «кредитного демпинга». В короткое

время была создана мощная база для проведения операций на

иностранных рынках и японские банки по масштабам своей за-

рубежной деятельности вышли на третье место в мире, уступив

только США и Англии. К началу 90-х годов во многих странах

функционировало около 200 отделений, более 160 дочерних ком-

паний и почти 380 представительств японских банков.

Большинство кредитно-финансовых учреждений Японии,

действующих в США, располагаются в Нью-Йорке, крупнейшем

международном финансовом центре, а также в штате Калифор-

ния. В Нью-Йорке расположено 24 отделения, пять дочерних

компаний и пять представительств японских банков, в частно-

сти отделение «Бэнк оф Токио», действующее с 1952 г. В Кали-