Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки

Подождите немного. Документ загружается.

Глава

25.

Банковская система Великобритании

Торговые банки ведут свое происхождение от торговых фирм,

специализировавшихся на акцептовании векселей. Основой их

деятельности служило отличное знание платежеспособности от-

дельных фирм в различных районах мира. Акцептные операции

оказались столь прибыльными, что в конце концов эти фирмы

отказались от торговли, превратились в банки, специализирую-

щиеся на предоставлении акцептного кредита, и получили на-

звание акцептных домов.

Акцептные дома с течением времени расширили свои между-

народные операции. Они стали размещать на лондонском рынке

долгосрочные облигации иностранных правительств и компа-

ний, покупаемых инвесторами Великобритании и других стран.

Постепенно Лондон превратился в главный центр международ-

ного долгосрочного кредита.

После мирового экономического кризиса

1929—1933

гг., ко-

торый привел к сокращению международных торговых и кре-

дитно-финансовых операций, акцептные дома начали все более

активно расширять операции на национальном рынке. Это от-

носится как к акцептным операциям, так и к операциям по

размещению облигаций.

Современные акцептные дома сочетают международные опе-

рации с деятельностью на национальном рынке ссудного капи-

тала, причем для большинства из них последняя является пре-

обладающей.

Акцептные дома представляют собой группу наиболее круп-

ных и влиятельных торговых банков — «элиту». Вместе с неко-

торыми наиболее крупными из числа других торговых банков

они входят в «Комитет акцептных домов» и в «Ассоциацию эмис-

сионных домов»

Торговые банки, даже самые крупные, осуществляют неболь-

шой объем операций по сравнению с «большой четверкой» кли-

ринговых банков. Однако они играют важную роль в отдельных

областях банковской деятельности.

Операции торговых банков очень многообразны. Они выпол-

няют широкий набор услуг ддя промышленных и торговых кор-

пораций, осуществляют различные международные финансово-

«Комитет акцептных домов» — организация финансовых институтов, специа-

лизирующихся на акцепте векселей. «Ассоциация эмиссионных домов» — орга-

низация институтов, специализирующихся на выпуске и размещении ценных

бумаг корпораций.

492

Раздел

Банковские системы отдельных стран

кредитные операции. Несмотря на различия, существующие между

отдельными торговыми банками, можно выделить четыре общие

для них сферы деятельности: эмиссионно-учредительская деятель-

ность и организационно-консультационные услуги корпорациям;

международные финансово-кредитные операции; доверительные

(трастовые) операции; традиционные банковские операции (прием

депозитов, выдача ссуд, акцептные операции).

Два крупнейших и старейших торговых банка «Ротшильд» и

«Самуэль Монтегю» — активные участники рынка золота.

Иностранные банки — это кредитные институты, созданные

на территории Великобритании, капитал которых принадлежит

другим странам. Эти банки, безусловно, являются крупными

конкурентами английских банков. Однако Банк Англии привет-

ствует их открытие, так как, во-первых, оно ведет к упрочению

позиций Лондона как мирового финансового центра, а во-

вторых, иностранные банки привносят на лондонский рынок те

или иные национальные особенности техники банковских опе-

раций, которые постепенно перенимают английские банки. На-

пример, в 60-х годах американские банки внедрили в оборот на

лондонском рынке такую новую для него разновидность ценных

бумаг, как депозитные сертификаты, которые вслед за амери-

канскими стали выпускать и английские банки.

Иностранные банки стали основывать свои конторы в Лон-

доне еще в XIX в. С конца 1950-х годов начинается резкий рост чис-

ла иностранных банков в Великобритании. Если в конце 50-х их

было около 80, то в конце 60-х — уже более 150, в настоящее вре-

мя — более 450. Большинство иностранных банков открыто в

Лондоне, другие — в Бирменгеме, Ливерпуле, Абердине.

Американские банки — самая крупная группа иностранных

банков, за ними следуют японские, французские, немецкие. От-

дельную группу составляют банковские консорциумы, капитал

которых принадлежит банкам различных стран.

Иностранные банки специализируются на операциях на ев-

рорынке, кредитуют иностранные и транснациональные компа-

нии, финансируют внешнюю торговлю. Кроме того, они кон-

сультируют компании по вопросам иностранных инвестиций и

другим проблемам, возникающим при проведении различных

международных операций, предоставляют им экономическую и

финансовую информацию, дают советы по выбору партнеров.

С 1986 г. в Великобритании действует единый акционерный

Доверительно-сберегательный банк (Траста сэйвингс бэнк —

Глава

25.

Банковская система Великобритании

493

ТСБ).

Он объединил доверительные сберегательные банки, воз-

никшие в XIX в. скорее в качестве сберегательных касс, чем

банков. Название банков связано с тем, что ими управляли до-

веренные лица, назначаемые местными органами власти.

С конца 70-х годов расширяются чисто банковские операции

этих учреждений, и прежде всего предоставление ссуд. В 1976 г.

был принят закон, в соответствии с которым доверительным

сберегательным банкам было разрешено предоставлять ссуды

как корпорациям, так и индивидуальным заемщикам. Довери-

тельно-сберегательный банк выполняет все основные операции

коммерческих банков.

Национальный сберегательный банк (НСБ) был учрежден в

1861 г. как Государственный сберегательный банк. В качестве

его отделений используются почтовые отделения. По количеству

вкладов НСБ является одним из крупнейших сберегательных

учреждений в мире.

До 1980-х годов единственным в Великобритании кредитным

институтом, пользующимся правом получения кредита в Банке

Англии, были учетные дома. Благодаря этой привилегии они

играли особую роль в банковской системе Великобритании.

Свое название учетные дома получили в связи с традиционной

специализацией на учете векселей. Наряду с векселями учетные

дома издавна (с конца XIX в.) продают и покупают краткосроч-

ные государственные облигации, обязательства местных органов

власти. Основным источником ресурсов учетных домов являют-

ся ссуды банков: главным образом ссуды на один день и до вос-

требования.

ГЛАВА

Банковская

система

ФРГ

после войны была создана двухуровневая банковская

система,

где на

верхнем уровне находится центральный банк

страны

—

Немецкий федеральный банк,

а на

втором

—

коммер-

ческие,

или

кредитные, банки,

также специализированные

кредитные учреждения.

целом структура

активы банковской

системы

ФРГ

характеризуются следующим образом (табл.

26.1).

Таблица

26.1

Структура банковской системы

ФРГ

(на конец июля

1997 г.)

Активы

Наименование Количество

в млрд в

% к

марок итогу

I. Немецкий федеральный банк

352,4 3,7

II. Коммерческие банки

(326)

(2228,5)

23,4

том

числе:

гроссбанки

872,8

провинциальные банки

187

1151,6

отделения иностранных банков

1154,6

частные банкиры

49,5

III. Специализированные банки

(3137)

(6530,4)

68,7

том

числе:

жироцентрали

1590,9

сберегательные кассы

598

1632,6

кооперативные центральные бан-

ки

кредитные товарищества

315,0

кооперативные центральные бан-

ки

кредитные товарищества

2470

942,4

ипотечные банки

1235,1

банки

особыми задачами

314,4

Итого:

3464

9111,3

IV.

Иностранные банки

152

399,9

4,2

Всего:

3616

9511

100,0

Мопа&ЪепсЫе (1ег БетзсЬеп Випс1е$Ъапк.

—

Зер1етЬег,

1997. — 3. 20*.

Глава

26.

Банковская система ФРГ

495

26.1.

Центральный банк Германии

Немецкий федеральный банк (Цойче Бундесбанк) является

преемником центрального банка Германии

—

Рейхсбанка.

Закон

кредитной системе

1934 г.

предоставил Рейхсбанку

исключительные права

по

отношению

кредитной системе,

закон

Рейхсбанке

1939 г.

полностью подчинил

его

фюреру.

После капитуляции Германии

в 1945 г. в

советской зоне

ок-

купации

все

отделения Рейхсбанка были закрыты,

в то

время

как

западных зонах

они

продолжали свою деятельность.

феврале

1948 г. на их

базе

был

создан Банк немецких земель,

а в

1957 г.

произошло

его

слияние

центральными банками земель

и образование Немецкого федерального банка.

В соответствии

законом

Немецком федеральном банке

(1957 г. и в

новой редакции

1992 г.) он

является независимым

от

правительства. Однако

учетом выполнения поставленных

пе-

ред

ним

задач

он

обязан оказывать поддержку правительству

области общей экономической политики.

Бундесбанк выполняет следующие важные народно-хозяйственные

функции.

Эмиссионного центра страны,

т.е.

осуществляет эмиссию

банкнот

обращение:

их

объем

концу июля

1997 г.

составил

246,6

млрд марок.

2. Валютного центра страны;

концу июля

1997 г.

объем цен-

трализованных золотовалютных резервов составил

114,1

млрд

ма-

рок,

в том

числе золото

— 13,7

млрд марок;

он

проводит регу-

лирование платежного баланса

валютного курса.

3. «Кассира правительства»,

т.е.

Бундесбанк проводит через

текущие счета правительства исполнение федерального бюд-

жета.

Так, в 1996 г.

доходы федерального бюджета составили

1 064,5

млрд марок,

расходы

— 1 186

млрд марок, дефицит

—

121,5

млрд марок. Внутренний долг, который включает долг

Фе-

дерации, земель, общин, фонда «Немецкое единство»

и др., со-

ставил

концу марта

1997 г. 2 159,9

млрд марок,

в том

числе

Федерации

— 873,4

млрд марок.

4. «Банка банков»,

т.е.

обслуживание кредитных учрежде-

ний

по

пассивам

активам.

Так, на

конец августа

1997 г. на

счетах Бундесбанка хранилось средств кредитных учреждений

ФРГ

на

сумму

43,4

млрд марок

иностранных банков

— на

12,3

млрд марок. Соответственно было предоставлено кредитов

на

154,5

млрд марок

и 0,9

млрд марок.

496

Раздел

Банковские системы отдельных стран

Расчетного центра страны:

в 1996 г.

объем безналичных рас-

четов, проведенных через Бундесбанк, составил

195 931

млрд марок.

Субъекта денежно-кредитного регулирования экономики

страны.

С этой целью используются следующие инструменты регули-

рования:

• Учетная,

или

дисконтная, политика, причем

целью сти-

мулирования инвестиций Бундесбанк проводит политику «деше-

вых денег»,

т.е.

низких процентных ставок.

Так, в 1996 г.

учет-

ная ставка Бундесбанка была

на

уровне

2,5%

(ломбардная

—

4,5%), в то же

время

в США она

составляла

5%, а в

Великобри-

тании (ставка репо)

— 7 %.

Однако низкие учетные ставки Бун-

десбанка сдерживают приток иностранного капитала из-за гра-

ницы,

что

снижает активность платежного баланса страны.

• Политика

на

открытом рынке,

т.е.

операции

государст-

венными ценными бумагами.

Так, 3

сентября

1997 г.

Бундес-

банк

из

предложенных кредитными учреждениями

продаже

государственных ценных бумаг скупил

их на

сумму

73 902 млн

марок,

т.е. 24,6

• Политика минимальных

или

обязательных резервов.

Так, к

концу июля

1997 г. все

кредитные учреждения

ФРГ

обязаны

бы-

ли хранить

на

беспроцентных счетах

Буцдесбанке

39 826 млн

марок,

в том

числе коммерческие банки

— 11 078 млн

марок.

Капитал

резервы Бундесбанка

концу июля

1997 г.

соста-

вили

355,9

млрд марок, причем капитал

его

принадлежит госу-

дарству. Бундесбанк имеет свои филиалы

виде центральных

банков земель.

Денежную, валютную

кредитную политику Бундесбанка уста-

навливает Центральный совет банка.

В его

состав входят члены

правления Бундесбанка

президенты центральных банков земель.

Члены правления Бундесбанка назначаются федеральным прези-

дентом

по

предложению правительства

ФРГ, а

президенты земель-

ных центральных банков

—

федеральным президентом

по

предло-

жению Бундесрата (верхней палаты парламента). Центральный

со-

вет Бундесбанка возглавляют

его

Президент

вице-президент.

Бундесбанк находится

во

Франкфурте-на-Майне.

26.2.

Коммерческие банки

Второе звено банковской системы представлено

первую

очередь коммерческими,

или

кредитными, банками, среди кото-

Гпава

26.

Банковская система ФРГ

497

рых можно выделить гроссбанки, провинциальные коммерческие

банки, отделения иностранных банков

частные банкирские

дома.

Ведущая роль

банковской системе

ФРГ

принадлежит гросс-

банкам

—

Немецкому, Дрезденскому

Коммерческому банкам.

концу июля

1997 г. они

обладали активами

в 872,8

млрд марок,

что составляет

9,6%

активов всей банковской системы страны.

Капитал

резервы гроссбанков составили

60,5

млрд марок. Объем

предоставленных

ими

кредитов банкам равнялся

237,9

млрд

ма-

рок,

торгово-промышленной клиентуре

— 553,8

млрд марок.

Каждый гроссбанк возглавляет финансово-промышленную

группу, возникшую

на

основе

их

сращивания

промышленны-

ми концернами страны. Главным среди «большой тройки» явля-

ется Дойчебанк,

или

Немецкий банк, который возглавляет

ве-

дущую

стране финансово-промышленную группу.

настоящее

время

в нее

входят крупнейшие концерны таких ключевых

от-

раслей экономики,

как

электротехника, электроника, атомная,

горнорудная

металлургическая промышленность, тяжелое

ма-

шиностроение

и др.

Особенно тесные связи имеет Дойчебанк

промышленными концернами Сименса

Маннесмана, Гёша,

Ганиэля, Клёкнера, Хенкеля, Демаг

и др.

Дойчебанк

входя-

щими

в его

группу кредитными учреждениями обслуживает

бо-

лее

1/3

внешнеторгового оборота

ФРГ.

Финансовая группа Дрезднербанка

по

экономической мощи

несколько уступает предыдущей группе.

Она

включает концер-

ны Круппа; АЭГ-Телефункен

—

вторую

по

величине электро-

техническую компанию

ФРГ;

Металлгезельшафт-Дегусса, кото-

рая является ведущей

производстве благородных металлов

одной

из

атомных монополий

ФРГ;

концерн Грундига (радио-

техника, электроника, военное производство); «Браун, Бовери

унд

К°» (электротехника, атомная промышленность

и др.).

Дрезднер-

банк тесно связан

иностранным капиталом через обслужива-

ние фирм «Эссе» (группа Рокфеллера), «Стандарт Электрик

Ло-

рец

АГ»

(американский концерн

ИТТ) и др.

Группа Дрезднербанка включает таких «консолидированных» чле-

нов,

как

Берлинский банк торговли

промышленности, Банкир-

ский

дом

Ройшеля

и К

Мюнхене, Немецко-южноамериканский

банк

Гамбурге,

также

ряд

ипотечных банков.

Группа Коммерцбанка, хотя

уступает

по

экономической

мощи двум другим группам «большой тройки», однако также

498

Раздел

Банковские системы отдельных стран

основана

на

тесных связях ведущего банка

промьшшенными

концернами ИГ-Фарбен, Ганиэль, Верхан, Тиссен,

АЭГ и др.

Ядром группы является семейный концерн Гольдшмидт (хими-

ческие предприятия

Эссене), страховой концерн Герлинга,

крупнейшие универмаги «Карштадт

АГ» и

«Кауфхоф

АГ». В

группу входит около

различных фирм

предприятий.

«Большая тройка»

целом оказывает сильное влияние

на ры-

нок капиталов,

она

фактически хозяйничает

на

бирже. Усиление

влияния гроссбанков

экономике происходит путем

их

даль-

нейшего сращивания

промышленными концернами

государством.

К коммерческим банкам относятся также провинциальные бан-

ки,

которые

по

своим активам превосходят активы гроссбанков

(соответственно)

1151,6

млрд

и 872,8

млрд марок,

но

уступают

им

по

роли

экономике, концентрации

централизации

ка-

питала.

Первоначально деятельность провинциальных банков была

ограничена определенным районом

или

отраслью,

но в

настоя-

щее время

она

распространяется

на всю

территорию

ФРГ и за

ее пределы. Крупнейшими среди провинциальных банков явля-

ются Баварский ипотечный

вексельный банк,

также Бавар-

ский объединенный банк.

К коммерческим,

или

кредитным, банкам относятся

и 76 от-

делений иностранных банков

активами

в 154,6

млрд марок.

Они обслуживают торгово-промышленную деятельность этих

стран

в ФРГ.

К группе коммерческих банков относятся также частные бан-

киры,

которые проводят операции

по

коммерческому обслужи-

ванию промышленности

сферы услуг избранного круга клиен-

тов.

результате слияния мелких

средних банков число

их

постоянно уменьшается:

за 40 лет, с 1957 по 1997 г.,

число

их

сократилось

с 245 до 60, т.е.

почти

четыре раза. Сумма

их ак-

тивов составляет

49,5

млрд марок. Крупнейшими банкирскими

домами являются «Тринкхауз

унд

Буркхард», «Оппенгейм»,

«Мерк-Франк», «Шрёдер», «Мюнхмайер», «Хёнгс», «Варбург-

Бринкман

Вирц».

Все они

представляют собой центры финансо-

вой олигархии ФРГ, тесно связанные

иностранным капиталом.

В целом

для

коммерческих

или

кредитных банков

ФРГ ха-

рактерным является усиление процессов универсализации

в их

деятельности.

Это

означает,

что они

занимаются почти всеми

Глава

26. Банковская система ФРГ

499

видами деятельности, кроме выдачи ипотечных ссуд, но вклю-

чая операции с ценными бумагами. В США, например, такой

вид операций с корпоративными ценными бумагами запрещен

для коммерческих банков, ими занимаются специальные кре-

дитные учреждения — инвестиционные банки.

26.3. Специализированные кредитные

учреждения

К этой группе банков ФРГ относятся кредитные учрежде-

ния, которые специализируются в своей деятельности преиму-

щественно на одном виде операций, хотя и занимаются прочи-

ми операциями.

Специализированные банки включают банки с особыми за-

дачами, или государственные кредитные учреждения, ипотечные

банки, сберегательные кассы и их центры — жироцентрали, кре-

дитные товарищества и кооперативные центральные банки. 3137

специализированных банков обладают активами в сумме

6530,4

млрд марок, или на них приходится 68,7% активов всей

кредитной системы ФРГ.

Банки с особыми задачами являются государственными. Они

были созданы после войны с целью оказания помощи частному

сектору со стороны государства и усиления влияния последнего

на процесс общественного воспроизводства. Эти банки непо-

средственно подчинены правительству страны. 18 государствен-

ных банков с особыми задачами к концу июля 1997 г. распола-

гали активами в 314,4 млрд марок.

Особое место среди этой группы занимают Банк восстанов-

ления и Экспортный банк.

Банк восстановления (КгесШапзШ* Шг ^ейегаиЬаи) — это го-

сударственный инвестиционный банк, который был создан на

основании Закона от 5 ноября 1948 г. Целями его создания, как

отмечалось в законе, являются обеспечение всех отраслей эко-

номики среднесрочными и долгосрочными кредитами и восста-

новление хозяйства. Основной капитал Банка составлял 1 млн ма-

рок (в 1961 г. — 1 млрд марок), который был создан за счет

фонда, образованного от реализации американских товаров, по-

ступивших ло плану Маршалла. В настоящее время Банк вос-

становления занимается кредитованием инвестиций и экспорт-

ных операций, а также выполняет функцию банка развития.

500

Раздел

Банковские системы отдельных стран

Экспортный банк

(Аиз&Ьгкгеёй) специализируется на предос-

тавлении средне- и долгосрочных кредитов по экспорту, глав-

ным образом германского оборудования.

К группе банков с особыми задачами относятся также госу-

дарственные Промышленный кредитный банк, Сельскохозяйст-

венный рентный банк, Банк выравнивания бремени и др.

Ипотечные банки

впервые получили свое развитие в Герма-

нии. Первым из них был Государственный ипотечный банк в

Силезии, основанный в 1770 г. Он оказывал финансовую по-

мощь крупным помещичьим хозяйствам. В XIX в. ипотечные

банки стали обслуживать мелкие помещичьи владения и кресть-

янские хозяйства. Во второй половине XIX в. создавались ипо-

течные банки для кредитования городской недвижимости.

Первый частный ипотечный банк (акционерный) был создан

в 1862 г. во Франкфурте-на-Майне.

Первая мировая война, гиперинфляция 20-х годов и мировой

экономический кризис привели к сокращению количества ипо-

течных банков с 39 в 1914 г. до 30 в 1930 г.

В период Второй мировой войны ипотечные банки находи-

лись на грани банкротства, но после денежной реформы 1948 г. 20

банков возобновили свою деятельность. В июле 1997 г. 34 ипотеч-

ных банка располагали активами в

1235,1

млрд марок.

Ипотечные банки предоставляют долгосрочные ссуды под за-

лог недвижимости за счет средств от эмиссии и реализации

именных закладных (крупные купюры) и на предъявителя (мел-

кокупюрные).

Контрольный пакет акций многих частных ипотечных банков

ФРГ принадлежит гроссбанкам, которые захватывают также

руководящие посты в государственных ипотечных банках.

Крупнейшими частными ипотечными банками являются Не-

мецкий центральный земельный банк, Франкфуртский ипотеч-

ный банк, Рейнский ипотечный банк и Немецкий ипотечный

банк в Бремене.

Сберегательные кассы

возникли в Германии во второй поло-

вине

XVIII

в. Первые частные сберкассы были созданы в Гам-

бурге в 1778 г., а затем созданием сберкасс стали заниматься

местные органы власти. Таким образом, в настоящее время поч-

ти все сберкассы в ФРГ являются государственными.

Особенность пассивов сберкасс заключается в том, что у них

отсутствует акционерный капитал, а собственный капитал со-