Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки

Подождите немного. Документ загружается.

Глава

23.

Банковская система США

471

ки вообще

не

имели права открывать свои филиалы;

дальней-

шем (законами

1927 и 1933 гг.) это

право было

им

предоставле-

но,

но с

существенными ограничениями.

Так,

банки могут иметь

отделения лишь

пределах данного штата,

а в

ряде штатов бан-

кам вообще запрещено открывать отделения.

хотя число бан-

ковских отделений

за

последние десятилетия резко возросло

(с

4168 в 1945 г. до 56 513 в 1995 г.),

число банковских филиалов

во всей стране лишь

в 1,5

раза превышает общее число всех бан-

ков.

Однако

за

кажущейся распыленностью банковского дела

в США

скрывается доминирование небольшой группы гигантских банков.

Одно

из

проявлений концентрации банков

в США — так на-

зываемая локальная концентрация,

т.е.

сосредоточение основной

массы банковских ресурсов

немногих пунктах^ Иными слова-

ми,

распоряжении банков пяти штатов (Нью-Йорк, Калифор-

ния, Иллинойс, Пенсильвания

Техас) находилось около

1/2

ресурсов всех американских банков; только

одном штате

Нью-

Йорк было сконцентрировано около

18%

всех ресурсов банков

—

членов

ФРС.

Локальная концентрация сочетается

концентрацией банков-

ских ресурсов

немногих крупных банках. Например,

августе

1972 г. 160

крупных банков

(из

общего числа

13 877

коммерче-

ских банков),

т.е.

всего лишь

1,2%

всех банков, обладали

57%

совокупных активов

пассивов всех коммерческих банков стра-

ны.

конце

1971 г. из 500

крупнейших коммерческих банков

капиталистического мира

178

банков приходилось

на США,

при-

чем общая сумма

их

депозитов составляла

328

млрд долл.,

или

около

29%

совокупных депозитов крупнейших банков.

Явное выражение концентрации банков

в США —

слияние

банков. Число этих слияний сильно увеличилось после Первой

мировой войны:

в 1910—1920 гг.

произошли

1523

слияния, охва-

тившие

2968

банков,

а в 1921—1931 гг. — 5094

слияния, охва-

тившие

9538

банков. После Второй мировой войны общее число

банковских слияний уменьшилось

(с 1953 по 1970 г. оно

соста-

вило

2754), но ряд

слияний крупных банков (например «Чейз

бэнк»

«Манхэттен бэнк») значительно усилил концентрацион-

ный процесс

банковском деле

США.

Особенностью концентрации банков

в США, в

отличие,

на-

пример,

от

Англии, является

то, что она

выступает

по

преиму-

ществу

замаскированных формах. Одной

из

форм скрытой кон-

центрации банков является использование крупными банками

472

Раздел

Банковские системы отдельных стран

ресурсов мелких через систему корреспондентских отношений.

Крупные банки центральных городов США, вступая в корреспон-

дентские отношения с множеством мелких провинциальных бан-

ков,

получают фактически в свое распоряжение часть их ресурсов.

Наглядным показателем этого служат межбанковские депозиты.

Таким образом, через корреспондентские отношения крупнейшие

американские банки увеличивают свои ресурсы.

Формой скрытой концентрации банков является так называе-

мая система переплетающихся директоратов, заключающаяся во

взаимном участии директоров одних банков в управлении других.

Другая форма скрытой концентрации банков в США — это

система цепной связи. В данном случае целая «цепь» банков объ-

единяется соглашением временного характера о совместном про-

ведении каких-либо крупных финансовых операций или посто-

янными соглашениями о взаимной поддержке и взаимном обме-

не акциями, осуществлении единообразной кредитной политики

и т.д.

Важная форма скрытой концентрации банков — система

банковских групп. Она состоит в объединении многих банков под

контролем одной акционерной компании, приобретающей их

акции и именуемой обычно «обществом для держания акций»

(холдинг-компани).

Среди банковских холдинг-компани решающую роль в 60-х го-

дах играла группа крупнейших компаний, причем четыре из них

(«Уэстерн бэнк корпорейшн», «Марин Мидленд корпорейшн»,

«Норс-уэст бэнк корпорейшн» и «Ферст бэнк сток корпорейшн»)

контролировали около 70% ресурсов всех зарегистрированных

банковских групп. Крупнейшей из банковских холдинг-компа-

ний является «Уэстерн бэнк корпорейшн».

В США, как и в других развитых странах, наблюдается уси-

ление государственного вмешательства в банковскую сферу. Прав-

да, центральные эмиссионные банки страны (федеральные ре-

зервные банки) не являются (в отличие от Англии и Франции)

собственностью государства. Однако управляет ими государство,

они тесно связаны с Минфином и вкладывают свои средства в

основном в государственные ценные бумаги. Прямой государст-

венной собственностью являются федеральные земельные бан-

ки,

Корпорация товарного кредита и Экспортно-импортный банк.

ГЛАВА 24

Банковская система Франции

24.1. Центральный банк Франции

(Банк Франции)

До Первой мировой войны Франция, сильно отстав от других

крупных капиталистических стран по развитию промышленно-

сти,

интенсивно осуществляла накопление ссудных капиталов.

С 1890 по 1912 г. сумма депозитов крупнейших депозитных бан-

ков страны возросла в четыре раза. Франция экспортировала за

границу (в значительной мере в Россию) преимущественно не

промышленный, а ссудный капитал.

Характер французского капитализма как ростовщического оп-

ределил ту особенность французской банковской системы, что в

ее деятельности большое место заняли операции, связанные с

выпуском и размещением государственных займов. Французские

банки активно участвовали в выпуске не только внутренних,

французских займов, но и внешних займов других государств.

С 20-х годов Франция стала интенсивно развиваться в про-

мышленном отношении и отошла от прежних «ростовщических»

традиций. В частности, после Второй мировой войны по темпам

промышленного развития она была впереди ряда других капитали-

стических стран. Французские банки, не прекращая своих загра-

ничных операций, стали широко внедряться в промышленность

собственной страны, а некоторые из них вошли в число 50 круп-

нейших банков капиталистического мира.

Основными звеньями банковской системы Франции являются:

1) Банк Франции;

2) депозитные банки;

3) инвестиционные банки, именуемые «деловыми банками»;

4) банки среднесрочного и долгосрочного кредита.

Роль центрального эмиссионного банка страны играет Банк

Франции («Банк де Франс»). Он был учрежден в 1800 г. в каче-

стве частной акционерной компании с капиталом в 30 млн

франков, в 1803 г. получил монопольное право банкнотной

474

Раздел

Банковские системы отдельных стран

эмиссии в Париже, а в 1848 г. — во всей Франции, поглотив и

превратив в свои филиалы девять провинциальных эмиссион-

ных банков.

Первоначально Банк Франции управлялся регентским сове-

том в составе 15 регентов (директоров), избиравшихся общим

собранием из числа крупнейших акционеров. По закону 1936 г.

регентский совет был заменен Генеральным советом в составе

20 директоров, из которых два избирались акционерами, а ос-

тальные назначались правительством и должны были представ-

лять как государственные органы (министерство финансов), так

и объединения промышленников, профессиональные союзы и

другие организации.

После Второй мировой войны по закону от 2 декабря 1945 г.

Банк Франции был национализирован, причем его бывшие соб-

ственники получили крупную компенсацию: акции, оцененные

по высокому курсу, были обменены на 3%-ные государственные

облигации. Акционерный капитал банка в сумме 250 млн фр.

целиком находится в руках государства. Управляющий банком и

два его заместителя назначаются советом министров. Генераль-

ный совет банка состоит из управляющего, его заместителей и

12 членов (советников), из которых семь назначаются минист-

ром финансов; четыре директорских поста занимают генераль-

ные директора или президенты государственных кредитных ин-

ститутов.

При банке имеется учетный комитет, который включает

представителей крупного парижского бизнеса. В своей денежно-

кредитной политике Банк Франции руководствуется установка-

ми министерства финансов и Национального кредитного совета —

специального государственного органа для регулирования кре-

дита в стране.

В качестве единственного эмиссионного банка страны Банк

Франции выпускает в обращение банкноты, причем с 1939 г. его

эмиссия не ограничена какими-либо заранее установленными

контингентами.

Банк Франции является местом хранения золотовалютных

резервов страны. Он выполняет также функцию банка государ-

ства. Прямое кредитование банком государства осуществляется

в размерах, определяемых договоренностью между управляющим

банка и министром экономики и финансов. Косвенное кредито-

вание банком государства скрывается под рубрикой «учетного

портфеля», в составе которого видное место занимают казначей-

Глава

24.

Банковская система Франции

475

ские векселя. Банк Франции также покупает государственные

ценные бумаги и предоставляет под них ссуды. Свободные де-

нежные средства казначейства находятся на его текущем счете в

этом банке. Важной стороной деятельности банка являются осу-

ществление валютного контроля и регулирование кредита путем

маневрирования процентными ставками и нормами обязатель-

ных резервов.

Банк Франции, имеющий 258 контор, служит «банком бан-

ков»,

что выражается в сосредоточении у него банковских ре-

зервов и в предоставлении им кредитов банкам. Согласно декре-

ту от 9 января 1967 г. введена система обязательных банковских

резервов: банки должны были держать на своем счете в Банке

Франции 4

/2% общей суммы своих текущих счетов и 2% суммы

срочных депозитов.

В дальнейшем эти нормы неоднократно изменялись в зави-

симости от того, проводилась ли экспансионистская или рест-

рикционная кредитная политика. С 21 июля 1972 г. норма обя-

зательных резервов составляет: по текущим счетам резидентов —

10%, иностранцев — 12%, по сберегательным вкладам резиден-

тов — 5%, иностранцев — 6%.

Новое и специфическое явление в банковской системе Фран-

ции (в других странах этого не существует) — введение с апреля

1971 г. норм обязательных резервов для коммерческих банков и

финансовых обществ, которые они должны держать в Банке

Франции против предоставленных ими кредитов. Первоначально

эта норма была установлена очень незначительной —

0,25%,

но

затем неоднократно повышалась и в апреле 1972 г. достигла 4%

для ранее выданных кредитов и 15% для прироста кредитов с ап-

реля 1972 г. Согласно постановлению Национального совета по

кредиту от 16 октября 1972 г. управляющему Банком Франции

предоставлено право повысить с 15 до 50% норму обязательных

резервов для суммы кредитов, выданных коммерческими банками

и финансовыми обществами после 15 апреля 1972 г.

По степени развития государственного регулирования в бан-

ковской сфере Франция занимает первое место.

Это выразилось, во-первых, в превращении после Второй ми-

ровой войны ряда банков в государственную собственность:

подверглись национализации не только Банк Франции, но и

четыре крупнейших депозитных банка, слившиеся впоследствии

в три. К государственным кредитным учреждениям относятся

476

Раздел

Банковские системы отдельных стран

также Депозитно-сохранная касса, сберегательные кассы, Фран-

цузский банк внешней торговли и др.

Во-вторых, государство участвует в капитале ряда банков. Та-

кого рода кредитные учреждения можно считать «полугосудар-

ственными». Удельный вес государственного и полугосударст-

венного сектора в сводном балансе кредитных учреждений

Франции составляет около 80%.

В-третьих, государственное регулирование банковского дела

осуществляется как через Банк Франции, так и через Нацио-

нальный кредитный совет, президентом которого является ми-

нистр финансов, а вице-президентом — управляющий Банком

Франции. В совет, состоящий из 46 членов, входят восемь пред-

ставителей различных министерств, а большинство других чле-

нов,

представляющих различные отрасли хозяйства, утвержда-

ются министром финансов. Национальный кредитный совет на-

делен правом контроля над кредитом и банками (определение

условий кредита, минимальных обязательных банковских резер-

вов и т.д.). Кроме того, существует банковская контрольная ко-

миссия в составе шести членов, являющихся главным образом

представителями правительственных органов.

Государство проводит кредитную политику, регулируя учет-

ные ставки, нормы банковских резервов и т.д. Государственный

контроль и регулирование распределения кредитных ресурсов

играют важную роль в осуществлении во Франции государст-

венного программирования экономики.

В-четвертых, банки принимают активное участие в финан-

сировании государства через учет казначейских векселей и по-

купку государственных ценных бумаг. Здесь банковский кредит

срастается с государственным бюджетом и активно содействует

мобилизации средств, которые тратятся государством на оплату

заказов и своих расходов.

24.2. Коммерческие банки

В банковской системе Франции различаются коммерческие

депозитные банки, которые специализируются в области кратко-

срочных кредитных операций, и инвестиционные, или деловые,

банки, финансирующие промышленность путем эмиссионно-

учредительных операций.

Третьей разновидностью, занимающей промежуточное положе-

ние между депозитными и деловыми банками, являются так назы-

ваемые банки долгосрочного и среднесрочного кредита.

Глава

24.

Банковская система Франции

477

Структура банковской системы Франции наглядно представ-

лена

табл.

24.1.

Таблица

24.1

Виды банков

Число

банков

Суммарный

баланс,

млрд

фр.

Депозитные банки

248

365,4

Деловые банки

24,2

Банки долгосрочного

среднесрочного кредита

13,1

Общее число зарегистрированных банков

314

402,7

После Второй мировой войны

условиях давления профсою-

зов

левых

сил

правительство Франции было вынуждено

в де-

кабре

1945 г.

подвергнуть национализации четыре крупнейших

депозитных банка

—

«Лионский кредит», «Генеральное общест-

во»,

Национальный банк

для

торговли

промышленности

Национальную учетную контору

(в 1966 г.

последние

два

банка

были объединены).

Эта

национализация носила традиционный

характер: бывшие акционеры получили

от

государства вознагра-

ждение. Акции национализированных банков обменивались

на

3%-ные облигации, которые подлежали выкупу государством

течение

50 лет.

Ежегодный доход

по ним

бывших акционеров

был установлен

размере

не

ниже

их

дивидендов

1944 г.

Кроме

того,

во

главе управления национализированными банками

бы-

ли оставлены

их

бывшие крупнейшие акционеры (например

правлении «Лионского кредита»

—

известный промышленный

магнат Шнейдер).

Национализированные крупные депозитные банки осуществ-

ляют энергичную кредитную экспансию. Общая сумма

их ба-

лансов, вкладов

кредитов возросла

несколько

раз. Они

име-

ют около

4000

филиалов

по

всей стране. Национализированные

банки занимают

по

своим масштабам

роли первые места сре-

ди всех депозитных банков

(в 1972 г. на их

долю приходилось

57% общей суммы депозитов).

Среди частных депозитных банков крупнейшими являются

Парижско-Нидерландский банк, «Коммерческий кредит Фран-

478

Раздел

Банковские системы отдельных стран

ции»,

«Промышленный и коммерческий кредит», «Банк Париж-

ского Союза».

24.3. Инвестиционные банки

Во Франции действуют 25 деловых банков. Согласно закону

от 2 декабря 1945 г. наименование «деловые» присвоено банкам,

занимающимся учредительской деятельностью и долгосрочным

кредитованием предприятий, в которых они участвуют.

В группу деловых банков в основном вошли прежние бан-

кирские дома, представлявшие «банковскую верхушку» Франции.

Так, к деловым банкам относятся «Банк Вормса», «Банк Луи

Дрейфуса», «Банк братьев Лазар и К» и др. Степень концентра-

ции деловых банков весьма значительна: на долю пяти крупней-

ших банков приходилось свыше 64% совокупных балансов всех

деловых банков.

Между депозитными и деловыми банками имеются следую-

щие различия:

1) в общей сумме ресурсов деловых банков удельный вес соб-

ственных капиталов выше, чем у депозитных банков;

2) в составе депозитов деловых банков значителен удельный

вес срочных вкладов, тогда как у депозитных банков подавляющая

доля депозитов приходится на вклады до востребования;

3) учетно-ссудные операции играют у депозитных банков ббль-

шую роль, чем у деловых банков; удельный вес фондовых опе-

раций, напротив, у деловых банков больше, чем у депозитных,

причем они вкладывают значительные капиталы в акции про-

мышленных и других предприятий.

Однако специализация французских банков носит относитель-

ный характер: наблюдается все большая универсализация банков.

С одной стороны, деловые банки широко развивают депозитные

операции и конкурируют с депозитными банками как в отно-

шении привлечения вкладов, так и в отношении учетно-ссудных

операций, а с другой — депозитные банки не ограничиваются

только краткосрочными кредитными операциями, а все более

развивают операции по долгосрочному кредитованию и финан-

сированию промышленности.

По закону 1945 г. депозитным банкам было ограничено уча-

стие в капитале других предприятий: не допускалось превыше-

ние 10% капитала предприятия и 75% собственного. Предель-

Глава

24.

Банковская система Франции

479

ный срок вкладов был ограничен для депозитных банков двумя

годами, а предельный срок предоставляемых ими кредитов оп-

ределен в пять лет.

В 1966 г. была проведена банковская реформа, способство-

вавшая дальнейшей универсализации банков. Она заключалась в

следующем:

1) депозитные банки получили право приема вкладов на срок

свыше двух лет, а деловые банки — право приема вкладов до

востребования;

2) предельный срок предоставляемых кредитов увеличен для

депозитных банков с 5 до 7 лет, вместе с тем деловые банки по-

лучили право предоставлять как долгосрочные, так и кратко-

срочные кредиты;

3) расширено право участия депозитных банков в торгово-

промышленных предприятиях до 20% их капитала или до 100%

собственного капитала банка.

Юридический статут того или иного французского банка еще

не характеризует фактического положения вещей. Например, «Банк

Парижского Союза», прежде числившийся «деловым» банком, в

настоящее время считается «депозитным», хотя имеет крупные

долгосрочные и среднесрочные вложения в предприятия.

Банки среднесрочного и долгосрочного кредита занимают про-

межуточное положение между депозитными и деловыми. Их осо-

бенности заключаются в том, что по закону они могут прини-

мать депозиты только сроком не менее двух лет и предоставлять

кредиты тоже на срок не менее двух лет. Их численность и удель-

ный вес в банковской системе страны невелики.

Особенность банковской системы Франции заключается в

том, что в ней длительное время существовали так называемые

колониальные банки. Они стали возникать во Франции еще в

XIX

в., но получили большое развитие в начале XX в. В 1904 г.

насчитывалось 20 колониальных банков со 136 отделениями, а в

1950 г. — уже около 40 с 708 отделениями.

Французские колониальные банки сыграли важную роль в экс-

пансии французского капитализма в Африке и Азии. Путем вы-

пуска займов для колониальных владений французские колони-

альные банки способствовали расширению вывоза ссудного ка-

питала во Францию. Путем кредитования внешней торговли ко-

лоний они помогали французским компаниям выкачивать из них

дешевое сырье. Вместе с тем эти банки, монополизировав в своих

480

Раздел

Банковские системы отдельных стран

руках банковские операции в колониях, препятствовали разви-

тию там собственной кредитной системы и национальной про-

мышленности.

До Второй мировой войны национальных эмиссионных бан-

ков в колониях не было и эмиссия банкнот осуществлялась фран-

цузскими колониальными банками: в Индокитае — Индокитай-

ским банком; в Алжире и Тунисе — Банком Алжира и Туниса,

находившимся под французским контролем; в Марокко — Госу-

дарственным банком Марокко, одним из учредителей и главным

акционером которого был Парижско-Нидерландский банк; в

западноафриканских владениях Франции — французским Бан-

ком Западной Африки.

Крупнейший колониальный банк Франции — Индокитайский

банк в прошлом поставил под свой контроль почти все горно-

рудные и другие промышленные предприятия Индокитая, а также

значительную часть сельскохозяйственных плантаций. Он контро-

лировал также ряд других французских колониальных банков.

Распад колониальной империи Франции отразился на деятель-

ности ее колониальных банков. Во-первых, они лишились своей

эмиссионной привилегии, которая перешла в руки вновь создан-

ных национальных эмиссионных банков. Во-вторых, в области

других банковских операций бывшим колониальным банкам,

именуемым теперь заграничными банками, также пришлось по-

тесниться в результате развития национального банковского де-

ла в освободившихся странах. Тем не менее эти банки сохрани-

ли немаловажные позиции в некоторых развивающихся странах.