Гиляровская Л.Т. Экономический анализ

Подождите немного. Документ загружается.

Таблица 6.21

Расчет влияния

оборачиваемости оборотных

активов

на изменение прибыли от продаж по данньш ОА

«Прогресс»

Показатель

Выручка от продаж, тыс. руб. (JV)

Прибыль от продаж, тыс. руб. (Р)

Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. (ОА)

( р\

Рентабельность продаж, коэф. (п. 2 : п. 1) —

[N )

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (до

0,001), об. (п. 1 : п. 3) (—]

6. Прирост (уменьшение) прибыли (Af) от продаж за счет

изменения:

ба. Рентабельности продаж (х)

бб.

Коэффициента оборачиваемости оборотных активов (у)

бв.

Изменения средних остатков оборотных активов (г)

Баланс отклонений (6а + 66 + 6в)

'Модель зависимости прибыли от факторов

.Р =—х хОА

ххухг

JV ОА'

Отчетный

ГОД

473 754

18 658

92 160

0,03938

5,14056

ГОД

112 706

16 117

53 118

0,1430

2,12180

Изменение

+361 048

+2541

+39 042

-0,10362

+3,01876

+2541

-11 678

+6315

+7904

+2541

Совокупное влияние факторов: —11 678 + 6315 + 7904 =

= +2541 тыс. руб.

Расчеты показывают, что на изменение прибыли существен-

ное влияние оказало снижение рентабельности продаж до 4% в

отчетном году по сравнению с прошлым годом

—

14%, из-за чего

уменьшилась и прибыль на 11 678 тыс. руб. (стр. 6а, табл. 6.21).

Достаточное наличие оборотного капитала и высокие темпы его

оборачиваемости (с

2,1

оборота в предыдущем

году до

5,1

оборота в от-

четном году) обеспечили прирост прибыли на сумму

14 219

тыс. руб.

(6315 + 7904). Приведенные данные свидетельствуют тем не менее

о наличии неиспользованных возможностей, которые организа-

ции следует выявить и учесть в будущем, обеспечивая таким пу-

тем дополнительное увеличение прибыли за счет роста рента-

бельности продаж, например путем снижения текущих затрат на

производство и реализацию продукции, повышения эффектив-

ности использования всех ресурсов.

Вопросы для контроля и обсуждения

на практических занятиях

Назовите составные элементы имущества (активов) органи-

зации.

Обоснуйте необходимость группировки имущества организа-

ции на основной и оборотный капитал.

Какие элементы включаются в состав внеоборотных активов?

Из каких элементов складываются оборотные активы (обо-

ротный капитал)?

Раскройте содержание горизонтального (динамического) ме-

тода статей бухгалтерской отчетности.

6. Назовите особенности вертикального (структурного) метода

анализа статей бухгалтерской отчетности.

Сформулируйте приоритеты коэффициентных методов ана-

лиза активов организации.

8. Назовите методы факторного анализа показателей эффек-

тивности использования имущества.

9. Охарактеризуйте порядок составления многофакторных ад-

дитивно-кратных и мультипликативных моделей рентабель-

ности активов (трехфакторных, четырехфакторных, шести-

факторных).

10.

Назовите методы выявления влияния факторов в мультипли-

кативных моделях.

171

11.

Назовите методы расчета влияния факторов в аддитивно-

кратных моделях.

12.

Какие показатели используются для оценки эффективности

основных средств?

13.

Назовите показатели эффективности использования обо-

ротных средств.

14.

Раскройте порядок расчета показателей оборачиваемости обо-

ротных средств.

15.

Каков порядок расчета высвобожденных оборотных средств

в результате ускорения их оборачиваемости?

16.

Назовите особенности расчета показателей оборачиваемости

запасов.

17.

Составьте модель зависимости прибыли от продаж от факто-

ров:

оборотных активов, их оборачиваемости и рентабельно-

сти продаж.

18.

В чем суть капитализации прибыли и ее роль в обновлении

активов?

Тесты

Что относится к медленно реализуемым активам:

1) запасы включая НДС по приобретенным ценностям

2) запасы + дебиторская задолженность

3) запасы, включая НДС по приобретенным ценностям + дебитор-

ская задолженность + прочие оборотные активы

Общая капиталоотдача рассчитывается:

1) выручка от продаж за год: среднегодовая стоимость активов

2) чистая прибыль за год: среднегодовая стоимость внеоборотных

активов

3) выручка от продаж за год: среднегодовая величина собственного

капитала

Как определяется продолжительность погашения дебитор-

ской задолженности за год:

1) выручка от продаж: среднегодовые остатки дебиторской задол-

женности

2) среднегодовые остатки дебиторской задолженности: выручка от

продаж

3) 360 : Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

(в оборотах)

Предприятие имеет внеоборотные активы на сумму 6000

тыс.

руб.; долгосрочные обязательства

—

3000 тыс. руб.; текущие

(оборотные) активы

—

8000 тыс. руб.; краткосрочные обязатель-

ства

—

4000 тыс. руб.; собственный капитал

—

7000 тыс. руб.

Тогда собственный оборотный капитал составит (тыс. руб.):

1) 2000

172

2) 3000

3) 1000

4) 4000

5) нет правильного ответа

Что относится к наиболее ликвидным активам:

1) денежные средства

2) денежные средства + легкореализуемые краткосрочные ценные

бумаги

3) денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

6. Чистые активы — это:

1) сумма первых двух разделов актива баланса

2) имущество предприятия минус обязательства

3) правильного ответа нет

Что относится к труднореализуемым активам:

1) внеоборотные активы

2) внеоборотные активы + дебиторская задолженность (просрочен-

ная)

3) внеоборотные активы + дебиторская задолженность (просрочен-

ная и сомнительная) + запасы (неликвиды)

8. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в обо-

ротах) рассчитывается как отношение:

1) выручка от продаж за год: среднегодовая стоимость оборотных

активов

2) среднегодовая стоимость оборотных активов: выручка от продаж

за год

3) прибыль от продаж за год: среднегодовая стоимость,оборотных

активов

9. Как определяется продолжительность оборота текущих (обо-

ротных) активов в год:

1) выручка от продаж: среднегодовые остатки оборотных активов

2) среднегодовые остатки оборотных активов: выручка от продаж

3) 360 : коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в обо-

ротах)

10.

Что относится к медленнореализуемым активам:

1) запасы, включая НДС по приобретенным ценностям

2) запасы + дебиторская задолженность

3) запасы, включая НДС по приобретенным ценностям + дебиторская

задолженность + прочие оборотные активы

11.

Определите оборачиваемость дебиторской задолженности

за отчетный год (количество оборотов) по данным ^Бухгалтер-

ского баланса и Отчета о прибылях и убытках при условии, что

объем продаж составил 254 000 тыс. руб., а продолжительность

одного оборота дебиторской задолженности 82 дня:

1)7,2

173

2)4,4

3)8,6

12.

Оцените изменение эффективности использования акти-

вов организации при условии, что объем продаж в отчетном го-

ду составил 85 тыс. руб., в предшествующем — 76 тыс. руб., а

среднегодовая себестоимость всех действующих активов соот-

ветственно — 98 тыс. руб. и 94 тыс. руб.:

1) эффективность действующих активов возросла

2) эффективность действующих активов снизилась

3) эффективность действующих активов осталась неизменной

13.

Определите наиболее выгодный вариант вложения средств

на депозитный счет банка, чтобы через два года фирма могла по-

лучить достаточную сумму для покупки недвижимости, оценоч-

ной стоимостью 100,0 тыс. руб., при условии, что:

начисление сложных процентов проводится раз в год по ставке 32%

2) начисление сложных процентов проводится раз в квартал по став-

ке 28%

3) начисление сложных процентов проводится раз в полугодие по

ставке 30%

14.

Баланс считается неликвидным, если не соблюдается толь-

ко одно неравенство. Какое из них:

1) А. 1> П. 1

2) А. 2>П. 2

3) А. 3> П. 3

4) А. 4<П. 4

15.

По какой из приведенных формул рассчитывается стои-

мость труднореализуемых активов по балансу?

1) А = стр. 210 + стр. 140 + стр. 217

2) А = стр. 190 - стр. 140

3) А = стр. 250 + стр. 260

4) А = стр. 190

16.

По какой из приведенных формул рассчитывается наличие

собственных оборотных средств (СОС) организации по Балансу:

1) СОС = стр. 290 - стр. 240 - стр. 230

2) СОС = стр. 490 - стр. 190

3) СОС = стр. 490 - стр. 290

17.

Какие из перечисленных активов относятся к труднореали-

зуемым:

1) долгосрочные финансовые вложения

2) основные средства и незавершенное строительство

3) запасы и затраты

18.

Какие из перечисленных активов относятся к медленно-

реализуемым:

1) внеоборотные активы

174

2) запасы, затраты и долгосрочные финансовые вложения

3) долгосрочные финансовые вложения и внеоборотные активы

19.

По какой из приведенных формул рассчитывается размер

наиболее ликвидных активов предприятия:

„кв = стр. 190 - стр. 140

ликв

= стр. 210 + стр. 140

Агата

= СТ

Р- 250 + стр. 260

20.

Какой показатель Бухгалтерского баланса характеризует

стоимость имущества организации:

1) основные средства

2) денежные средства

3) внеоборотные активы + оборотные активы

21.

Каким является ограничение коэффициента обеспеченно-

сти оборотными средствами:

1)К<0,1

2) К> = 0,1

30 К> = 0,5

22.

Определите, какие активы относятся к оборотным (1), а

какие

—

к основному капиталу организации (2);

1) неустановленное оборудование

2) запасы и затраты

3) основные средства

4) краткосрочные финансовые вложения

5) средства в расчетах

6) долгосрочные финансовые вложения

7) денежные средства

8) нематериальные активы

23.

Как определяется фондоотдача:

1) выручка от реализации: стоимость основных фондов

2) стоимость основных фондов: численность работников

3) стоимость основных фондов: выручка от реализации

24.

Определите производственный потенциал организации по

коэффициенту реальной стоимости имущества, если:

1) Основные средства

—

10 500

2) Запасы

—

5 500

3) Дебиторская задолженность

—

3500

4) Денежные средства

—

500

5) Всего активов

—

20 000

25.

Выберите оборотные активы по степени риска — минималь-

ная (1), малая (2), средняя (3), высокая (4):

1) готовая продукция

2) неустановленное оборудование

3) средства в расчетах

4) запасы и затраты

175

5) нематериальные активы

6) денежные средства

7) залежалые запасы и готовая продукция

8) капитальные затраты

9) краткосрочные финансовые вложения

26.

Укажите, оправдано ли изменение активов организации, если:

1) активы

выросли на

10%,

выручка от продаж —

на

8%,

прибыль

—

на

2) активы снизились на 5%, выручка от продаж выросла на 10%, при-

быль упала на

3) активы выросли на

3%,

выручка от продаж увеличилась на 5%, при-

быль от продаж выросла на 8%

27.

Определите, в каком случае оборачиваемость оборотных

активов самая высокая (+), в каком — самая медленная (—):

а б в

Выручка от продаж 100 000 120 000 150 000

Оборотные активы 5000 8000 6000

28.

Определите, как будет изменяться стоимость чистых ак-

тивов (увеличение +, уменьшение —, неизменные 0), если:

1) активы для расчета увеличатся на

3%,

пассивы снизятся на 5%

2) активы для расчета увеличатся на 5%, пассивы

—

на 10%

3) активы для расчета снизятся на 5%, пассивы

—

на 5%

4) активы снизятся на

3%,

пассивы увеличатся на 5%

29.

Как определяется материалоотдача:

1) материальные затраты: выручка от продаж

2) материальные затраты: полная себестоимость

3) выручка от продаж: материальные затраты

30.

По балансу определите величину финансово-эксплуата-

ционной потребности организации:

1) строки 230 + 240 - 620

2) строки 210 + 230 + 240 - 620

3) строки 490 - (230 + 240).

31.

По балансу определите величину собственных оборотных

средств предприятия:

1) строки 490 - 190

2) строки 490 - 120

3) строки 490 + 590 - 190

32.

По балансу определите величину чистого оборотного капитала:

1) строки 490 - 190

2) строки 290 - (610 + 620 + 630 + 660)

3) строки 290 - 690

33.

По отчетности определите продолжительность одного обо-

рота оборотных активов:

1) стр. ПО ф. № 2 : 0,5(стр. 290н + стр. 290к) ф. № 1

176

2) 0,5 (стр. 290н + стр. 290к) ф. № 1 : число дней в периоде

3) 0,5 (стр. 290н + стр. 290к) ф. № 1 : однодневная выручка от реа-

лизации

34.

По активу баланса определите величину имущества, учи-

тываемого при расчете чистых активов организации:

1) строки 190 + 290

2) строки 190 + 290 + 300

3) строки 300 - (220 + 244 + 252)

35.

Укажите статьи пассива баланса, исключаемого при расче-

те чистых активов организации:

1) строки 590 + 610 + 620 + 630

2) строки 450 + 590 + 610 + 620 + 630 + 660

3) строки 420 + 590 + 610 + 620 + 630

36.

Как в условиях инфляции оценка запасов по методу ФИФО

скажется на величине показателя оборачиваемости запасов:

1) коэффициент завышается

2) коэффициент занижается

3) не влияет

37.

Замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к:

1) уменьшению остатков активов в балансе

2) росту остатков активов в балансе

3) уменьшению валюты баланса

38.

По приведенным данным (руб.) оцените ситуацию. Выручка

от продаж за отчетный период — 4000, за предыдущий — 3500, ва-

люта баланса за отчетный период

—

9000, за предыдущий

—

10 000:

1) эффективность капитала возросла

2) эффективность капитала снизилась

3) эффективность капитала не изменилась

39.

Как определить рентабельность активов (имущества):

1) нераспределенная чистая прибыль : средняя величина активов

2) чистая прибыль : средняя величина текущих активов

3) прибыль до налогообложения : внеоборотные активы

40.

Как определить фондоотдачу основных средств за анализи-

руемый период:

1) средняя величина основных средств : выручка от продаж

2) средняя величина основных средств : среднее значение валюты

баланса (НЕТТО)

3) выручка от продаж : средняя величина основных средств

41.

Как определяется коэффициент оборачиваемости активов:

1) выручка от продаж : средняя величина активов

2) выручка от продаж

средняя величина дебиторской задолженности

3) себестоимость продукции : средняя величина дебиторской за-

долженности

177

42.

Как определяется собственный оборотный капитал:

1) текущие активы минус обязательства

2) текущие активы минус краткосрочные обязательства

3) текущие активы минус долгосрочные обязательства

4) собственный капитал минус внеоборотные активы

43.

Рассчитайте срок окупаемости капиталовложений, если

инвестиционные затраты составляют 300 000 руб., а годовая вели-

чина чистого денежного потока ожидается в размере 180 000 руб.:

1) два года

2) 1,67 года

3) 2,53 года

44.

Изменения в структуре активов оцениваются положитель-

но,

когда в общей их стоимости увеличивается:

1) доля основных средств

2) доля материальных оборотных активов

3) доля наиболее ликвидных активов

45.

Как рассчитывается период погашения дебиторской задол-

женности за квартал:

1) выручка от продаж : средняя величина дебиторской задолженно-

сти х 90

2) средняя величина дебиторской задолженности : выручка от про-

даж х 90

3) себестоимость реализованной продукции : средняя величина де-

биторской задолженности х 90

46.

Как определить влияние на изменение коэффициента обо-

рачиваемости дебиторской задолженности в отчетном периоде

по сравнению с базисным периодом изменения средней вели-

чины дебиторской задолженности:

1) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отчет-

ного периода

—

(выручка от продаж отчетного периода : средняя

величина дебиторской задолженности базисного периода)

2) коэффициент оборачиваемости базисного периода

—

коэффици-

ент оборачиваемости отчетного периода

3) (выручка от продаж отчетного перида : средняя величина деби-

торской задолженности базисного периода) — (выручка от про-

даж базисного периода : средняя величина дебиторской задол-

женности отчетного периода)

47.

Эффективность использования оборотных активов харак-

теризуется:

1) рентабельностью оборотных активов

2) структурой оборотных активов

3) скоростью движения производственных запасов

48.

Что следует отнести к медленно реализуемым активам:

1) внеоборотные активы

178

2) просроченную дебиторскую задолженность

3) запасы + НДС по приобретенным ценностям + прочие оборот-

ные активы

49.

Как определяется по данным ф. № 1 и ф. № 2 коэффи-

циент оборачиваемости запасов за год (в оборотах):

1) выручка от продаж : среднегодовая стоимость запасов

2) среднегодовая стоимость запасов : выручка от продаж

3) себестоимость проданных товаров и услуг : среднегодовая стои-

мость запасов

50.

Определите коэффициент рентабельности активов исходя

из условий, что коэффициент рентабельности продаж составил

1,42, а коэффициент оборачиваемости активов — 0,86:

1) 1,65

2) 0,61

3) 1,22

51.

Оцените изменение эффективности использования основ-

ного капитала при условии, что объем продаж в отчетном году

составил 3600 тыс. руб., в предшествующем — 2400 тыс. руб., а

среднегодовая стоимость основного капитала — соответственно

3450 и 2200 тыс. руб.:

1) эффективность основного капитала возросла

2) эффективность основного капитала снизилась

3) эффективность основного капитала не изменилась

52.

По бухгалтерскому балансу определите общую величину

оборотного капитала на начало года:

1)800

2)780

3) 210

53.

По бухгалтерскому балансу определите величину чистых

оборотных активов на конец года:

1)497

2)943

3)556

54.

По бухгалтерскому балансу определите стоимость мате-

риальных оборотных средств:

1) итого по разделу II баланса

2) строка 210 баланса

3) сумма строк 210, 230 и 240 баланса

55.

По данным бухгалтерской отчетности определите коэффици-

ент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов):

1) 2,99

2) 5,69

3) 3,71

179