Гиляровская Л.Т. Экономический анализ

Подождите немного. Документ загружается.

Таблица 12.3

Отчет о прибылях и убытках

(без корректировки на уровень инфляции)

за I квартал 1999 г., тыс. руб.

Показатель

Выручка (нетто)

от

продажи товаров, продукции

(ра-

бот, услуг)

за

минусом налога

на

добавленную стои-

мость, акцизов

аналогичных обязательных платежей

Себестоимость проданных товаров, продукции

(ра-

бот, услуг)

Коммерческие расходы

Прибыль (убыток)

от

продаж

Прибыль (убыток)

до

налогообложения

Налог

на

прибыль

Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчет-

ного периода

За отчетный

период

600

360

200

130

За отчетный период на рассматриваемом предприятии имели

место следующие хозяйственные операции (табл. 12.4).

Таблица 12.4

Хозяйственные операции за I квартал 1999 г.'

Содержание

хозяйственной операции

Реализована продукция

(с

частичной оплатой)

(от-

пускные цены)

Закуплены

введены

эксплуатацию основные сред-

ства

Осуществлены расходы

по

доставке продукции

на

станцию отправления

другие коммерческие расходы

Отпущены материалы

производство

Начислена оплата труда

Начислены амортизационные отчисления

Выпущена

из

производства готовая продукция

Приобретены

(с

частичной оплатой) материальные

ресурсы

Выдана заработная плата

Перечислен налог

на

прибыль

Сумма,

тыс.

руб.

600

200

400

210

160

Сведения

по

хозяйственным операциям даны

без

учета налогообложения

корректировки

на

уровень инфляции. Учет реализации осуществляется исходя

из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности.

430

В качестве индекса, характеризующего рост общего уровня

цен за указанный период, возьмем значения индекса потреби-

тельских цен (ИПЦ), рассчитанные Госкомстатом РФ.

Таблица 12.5

Индекс потребительских цен в процентах

предыдущему

периоду (цепные ИПЦ)

Показатель

Цепной ин-

декс потре-

бительских

цен (ИПЦ),

1997

ноябрь

100,6

де-

кабрь

101,0

1998

(декабрь

1998 г.

к декабрю

1997 г.)

184,4

1999

ян-

варь

108,5

фев-

раль

104,1

март

102,8

Произведение цепных темпов роста показателя равно его ба-

зисному темпу роста, следовательно, величина ИПЦ за I квартал

1999 г. составит

116,11%

(1,085x1,041x1,028x100) (1

(

пе

риод) =

= 116,11%). В качестве базы при этом выступает самый ранний

из рассматриваемых периодов, т.е. декабрь 1998 г. Таким обра-

зом, значение ИПЦ на начало отчетного периода (на

января

1999 г.) равно 100% (^

)

100%), на конец отчетного периода

(на 1 апреля 1999 г.) -

116,11%

Мк)

= 116,11%).

Расчет среднего уровня ИПЦ за I квартал 1999 г. выполняет-

ся по формуле

Viкв.

1999) = VU611 =

1,0775, или 107,75%. (12.26)

Следующий этап корректировки бухгалтерской отчетности

связан с группировкой показателей на монетарные и немоне-

тарные. Предварительно представим исходный бухгалтерский

баланс в более агрегированном виде (табл. 12.6).

Результаты группировки статей на монетарные и немонетар-

ные представлены в табл. 12.7.

Величина чистой денежной позиции на начало отчетного

периода (1 января 1999 г.) (NMP^) рассчитывается как разность

между монетарными активами (МА) и монетарными пассивами

(L) и составляет

NMP

(H)

400-430

-30(тыс.

руб.). (12.27)

431

Далее необходимо провести корректировку полученной ве-

личины чистой денежной позиции на уровень инфляции I квар-

тала 1999 г., при этом используется формула

NMP

(

=-30x1,1611

-34,83 (тыс. руб.). (12.28)

Таблица 12.6

Агрегированный бухгалтерский баланс

{без корректировки

на

уровень инфляции)

за I

квартал 1999

г.,

тыс.

руб.

Актив

Основные

средства

Запасы и за-

траты

Дебиторская

задолженность

Денежные

средства

Баланс

на

1 января

880

600

300

100

1880

на

1 апреля

1044

686

400

2150

Пассив

Уставный

капитал

Нераспре-

деленная при-

быль

Кредиторская

задолженность

Баланс

на

1 января

1050

400

430

1880

на

1 апреля

1050

530

570

2150

Таблица 12.7

Группировка показателей на монетарные

немонетарные,

тыс.

руб.

Актив

Монетарные

активы (МА)

Немонетарные

активы (iVMA)

Баланс

на

1 января

400

1480

1880

на

1 апреля

420

1730

2150

Пассив

Собственный

капитал (Е)

Заемный

капитал (L)

Баланс

на

1 января

1450

430

1880

на

1 апреля

1580

570

2150

Необходимо указать, что при расчете скорректированной ве-

личины чистой денежной позиции на начало периода (NMP('

)

применяется формула 12.1, поскольку, как было сказано выше,

уровень покупательной способности денежной единицы на

1 января 1999 г. взят за 100%. В ситуации, когда этот уровень

отличен от 100%, необходимо использовать формулу 12.4.

Следующий этап корректировки показателей бухгалтерской от-

четности связан с определением увеличения и уменьшения чистой

432

денежной позиции за отчетный период и расчетом величины чис-

той денежной позиции (скорректированной на уровень инфляции)

на конец отчетного периода (NMP(

\). Увеличение чистой денеж-

ной позиции связано с ростом монетарных статей актива (денеж-

ных средств, дебиторской задолженности), что может быть следст-

вием операций реализации продукции, получения штрафов и пе-

ней, возмещения в денежной форме материального ущерба и т.п.

Рост чистой денежной позиции в рассматриваемом примере обу-

словлен реализацией продукции в отчетном периоде (табл. 12.8).

Таблица 12.8

Расчет увеличения чистой денежной позиции

за I

квартал 1999

г.

Показатель

Выручка (нетто) от продажи то-

варов, продукции (работ, услуг)

Увеличение чистой денежной

позиции

—

всего

Коэффициент корректировки

Скорректированная величина уве-

личения чистой денежной пози-

ции

Единица

измерения

тыс.

руб.

тыс.

руб.

коэффициент

тыс.

руб.

Численное

выражение

показателя

600

116,11/107,75 =

1,0775

600x1,0775 =

= 646,50

Уменьшение чистой денежной позиции является следствием

уменьшения величины монетарных показателей актива, связан-

ного с увеличением немонетарных активов, расходами, не отно-

сящимися к себестоимости реализованной продукции, а также с

выплатами, осуществляемыми за счет прибыли. В рамках рас-

сматриваемого примера расчет уменьшения чистой денежной

позиции приведен в табл. 12.9.

Скорректированная на уровень инфляции величина чистой

денежной позиции на конец отчетного периода (на

апреля

1999 г.) (NMP('

)) определяется как сумма скорректированной ве-

личины чистой денежной позиции на начало отчетного периода

(NMP

(

), скорректированных величин ее увеличения и умень-

шения за период и составляет

(NMP

(

)

= -34,83 +

646,50-814,59

-202,92 (тыс. руб.).

433

Таблица

12.9

Расчет уменьшения чистой денежной позиции

за

квартал 1999

г.

Показатель

Увеличение немонетарных

ак-

тивов

части оборотных средств

Увеличение, немонетарных

ак-

тивов

части внеоборотных

средств (основных средств)

Коммерческие расходы

Налог

на

прибыль

Уменьшение чистой денежной

позиции

—

всего

Коэффициент корректировки

Скорректированная величина

уменьшения чистой денежной

позиции

Единица

измерения

тыс.

руб.

тыс.

руб.

тыс.

руб.

тыс.

руб.

коэффициент

тыс.

руб.

Численное

выражение

показателя

686

600

360

= 446

200

446

+ 200 + 40 +

70 = 756

116,11/

107,75

1,0775

756

х 1,0775 =

814,59

На следующем этапе корректировочных процедур необходи-

мо рассчитать величину чистой денежной позиции

на

конец

пе-

риода (NMP('

)

по

данным бухгалтерского баланса. Расчет произ-

водится аналогично расчету чистой денежной позиции

на

нача-

ло периода (этап

4):

(NMP

(

) =

420-570

-150(Tbic.

руб.).

Инфляционная прибыль (убыток)

(для

метода

GPP)

опреде-

ляется

на

основе формулы

12.13:

Р =-150,00-(-202,92)

= 52,92

(тыс. руб.).

Разность показателей чистой денежной позиции NMP(

)

NMP('

есть величина положительная

представляет собой

ин-

фляционную прибыль.

Следующий этап корректировки предполагает пересчет

не-

монетарных статей отчетности

помощью коэффициентов кор-

ректировки, определенных исходя

из

общих индексов

цен.

Корректировка

на

уровень инфляции показателей, относящих-

ся

внеоборотным активам,

частности

показателям стоимост-

ной оценки наличия основных средств, показана

табл. 12.10.

434

Таблица 12.10

Корректировка показателей основных средств

Показатели

Стоимость основных средств,

приобретенных в 1998 г.

Амортизационные отчисления

по основным средствам, при-

обретенным в 1998 г.

Стоимость основных средств,

приобретенных в отчетном пе-

риоде

Амортизационные отчисления

по основным средствам, приоб-

ретенным в отчетном периоде

Первоначальная стоимость ос-

новных средств с учетом кор-

ректировки

Сумма накопленной амортиза-

ции с учетом корректировки

Остаточная стоимость основ-

ных средств с учетом коррек-

тировки

Коэффициент

корректировки

116,11 : (100,00 : 184,4 х 100,00) = 2,1411

или

1,1611

х 1,844 = 2,1411

116,11 : (100,00 : 184,4 х 100,00) = 2,1411

116,11 : 100,00=

1,1611

116,11 : 100,00=

1,1611

Численное выражение

показателя, тыс. руб.

1000 х 2,1411 = 2141,10

1000x0,12x2,1411 +

+ 1000x0,12: 12x3 х 2,1411 =

= 256,93 + 64,23 = 321,16

200 х

1,1611

= 232,22

200x0,12 : 12 х 3 х

1,1611

= 6,97

2141,10

232,22

2373,32

321,16

6,97

328,13

2373,32-328,13

2045,19

Корректировка

на

уровень инфляции немонетарных показате-

лей, относящихся

оборотным активам, показана

табл.

12.11.

Таблица

12.11

Корректировка немонетарных показателей

части

оборотных активов

за

квартал 1999

г.

Показатель

Немонетарные акти-

вы

части оборот-

ных средств

на

нача-

ло отчетного периода

Увеличение немоне-

тарных активов

час-

ти оборотных средств

за отчетный период

Немонетарные акти-

вы

части оборот-

ных средств

на

конец

отчетного периода

Уменьшение немоне-

тарных активов

час-

ти оборотных средств

за отчетный период

Коэффициент

корректировки

116,11

100,00=

1,1611

116,11

107,75=

1,0775

116,11

= 1,0000

—

Численное выраже-

ние

показателя,

тыс. руб.

600

х 1,1611

=696,66

446

х 1,0775 =

480,56

686

х 1,000 =

686,00

696,66

480,56

- 686,00

491,22

В рассматриваемом примере уменьшение величины немоне-

тарных активов

части оборотных средств связано

реализаци-

ей продукции

и,

следовательно, представляет собой величину

себестоимости

ее

реализации.

Остальные статьи затрат

(в

данном примере

—

коммерче-

ские расходы) корректируются

на

уровень инфляции следую-

щим образом:

116,11

107,75

43,10 (тыс. руб.).

Проведя корректировку немонетарных показателей отчетности,

можно перейти

последнему этапу.

Он

заключается

составлении

бухгалтерской отчетности

на

основе скорректированных значений

показателей.

При-

этом целесообразно первоначально составить

скорректированный

на

уровень инфляции отчет

прибылях

убытках,

затем

—

бухгалтерский баланс организации. Результаты

расчетов

составления форм отчетности, скорректированные

на

уровень инфляции, приведены

табл.

12.12

12.13.

436

Таблица

12.12

Отчет

прибылях

убытках

(с

учетом корректировки

на

уровень инфляции)

за

квартал 1999

г.

Показатель

Выручка (нетто)

от

продажи това-

ров,

продукции (работ, услуг)

Себестоимость проданных това-

ров,

продукции (работ, услуг)

Коммерческие расходы

Прибыль (убыток)

от

продаж

Прибыль (убыток)

до

налогооб-

ложения

Налог

на

прибыль

Чистая прибыль (нераспределен-

ная прибыль (убыток)) отчетного

периода

Инфляционная прибыль

для ме-

тода

GPP

Чистая прибыль (нераспределен-

ная прибыль (убыток)) отчетного

периода

учетом инфляционной

прибыли

За отчетный

период

(по

дан-

ным

ф. № 2),

тыс.

руб.

600

360

200

130

—

Коэффициент

корректировки

116,11

107,75

= 1,0775

—

116,11:

107,75

= 1,0775

—

116,11:

107,75=1,0775

—

Скорректированное

значение показателя,

тыс.

руб.

600

х 1,0775 =

646,50

491,22

х 1,0775 = 43,10

646,50

491,22

-43,10

112,18

х 1,0775 =

75,42

112,18-75,42

36,76

52,92

36,76

52,92

89,68

Таблица 12.13

Бухгалтерский баланс (с учетом корректировки на уровень инфляции)

за I квартал 1999 г.

Показатель

Основные средства

Запасы и затраты

Дебиторская задолженность

Денежные средства

Баланс (актив)

Уставный капитал

Нераспределенная прибыль про-

шлых лет

Нераспределенная прибыль от-

четного периода

Кредиторская задолженность

Баланс (пассив)

За отчетный

период (по дан-

ным ф. № 1),

тыс.

руб.

1044

686

400

2150

1050

400

130

570

2150

Коэффициент

корректировки

—

116,11 : 116,11 =

1,0000

—

1,006 х 1,010 х 1,844 х

1,1611

2,1754

—

Скорректированное

значение показателя,

тыс.

руб.

2045,19

686 х

1,0000

= 686

400

2045,19 + 686 + 400 +

+ 20 = 3151,19

1050 х

2,1754

= 2284,17

3151,19

—

2284,17

—

570

—

- 89,68 = 288,34

89,68

570

3151,19

Следует отметить, что завершает корректировку показателей

бухгалтерского баланса расчет скорректированной величины не-

распределенной прибыли прошлых лет, определяемой как раз-

ность скорректированных значений валюты баланса и остальных

статей пассива.

Таким образом, корректировка показателей финансовой отчет-

ности на уровень инфляции методом GPP позволила определить

величину инфляционной прибыли за I квартал 1999 г. в размере

52,92 тыс. руб. Корректировка дала возможность оценить с учетом

рассчитанной суммы инфляционной прибыли значения нераспре-

деленной прибыли отчетного года (89,68 тыс. руб.) и нераспреде-

ленной прибыли прошлых лет (288,34 тыс. руб.). Несомненно, что

в итоге проведенной корректировки повысилась степень достовер-

ности, сопоставимости, надежности и информативности показате-

лей бухгалтерской отчетности. Все это сделает более достоверными

результаты анализа финансовой отчетности, усилит научную обос-

нованность управленческих решений по его результатам.

В заключение следует отметить, что предложенные в главе

методические подходы к корректировке показателей финансо-

вой отчетности предприятий в условиях инфляционной эконо-

мики требуют дальнейшей разработки. Однако необходимость

их внедрения в практику учета и анализа предприятий и органи-

заций в сегодняшних условиях экономики России не вызывает

сомнений. Ведь от того, насколько достоверной и надежной бу-

дет информация финансовой отчетности предприятия, во мно-

гом зависит объективность результатов анализа, обоснованность

решений по управлению финансово-хозяйственной деятельно-

стью предприятий, правомерность определения основных на-

правлений инвестиций, а следовательно, устойчивость экономи-

ческого развития страны.

Вопросы для контроля и обсуждения

на практических занятиях

1.Что такое инфляция? Какие формы инфляции существуют?

Каковы основные признаки гиперинфляционной экономи-

ки,

определенные МСФО?

З.В чем отличие понятий «инфляция» и «темп инфляции»?

чем отличие понятий «инфляция спроса» и «инфляция из-

держек»?

Какими должны быть среднегодовой темп роста цен и сред-

немесячный темп роста цен, чтобы накопленная инфляция

439