Гиляровская Л.Т. Экономический анализ

Подождите немного. Документ загружается.

Окончание

табл. 14.1

15.

Амортизация, А

16.

Отчисления на социальные нужды

17.

Прочие затраты

18.

Итого полная себестоимость реализо-

ванной продукции (п. 13 + п. 14 + п. 15 +

+ п. 16 + п. 17)

19.

Соотношение себестоимости продаж и

себестоимости выпуска продукции

(п.

18 : п. 12), коэф.

20.

Зарплатоемкость продукции, V.N

21.

Материалоемкость продукции, M:N

22.

Амотизациоемкость, А:М

23.

Емкость прочих затрат, I1P:7V

24.

Фондоемкость основных средств, F.N

25.

Фондоемкость по оборотным средствам,

E:N

26.

Рентабельность активов, р

(п. 1 : п. 2)

27.

Прирост рентабельности активов (+,—)

Результаты влияния разли

28.

Зарплатоемкости

29.

Материалоемкости

30.

Амортизациоемкости

31.

Емкости прочих затрат

32.

Фондоемкости основных средств

33.

Фондоемкости по оборотным средствам

34.

Суммарное влияние факторов

1632,84

813,69

3010,83

15 015

0,91

0,190

0,476

0,105

0,193

1,779

0,380

0,016

—

тык фактора

—

4356,39

866,66

4439,11

19 686

0,96

0,173

0,428

0,241

0,245

2,535

0,561

-0,028

-0,044

! на изменение

0,0078

0,0221

-0,0620

-0,0240

0,0105

0,0017

-0,044

2826,74

665,38

1915,39

16 050

0,92

0,158

0,561

0,180

0,122

3,769

0,844

-0,004

0,024

1982,92

812,72

2711,11

17 841

0,88

0,168

0,565

0,111

0,151

2,422

0,857

0,001

0,005

рентабельности активов

0,0049

-0,0428

0,0197

0,0399

0,0018

0,0003

0,024

-0,0022

-0,0010

0,0150

-0,0064

0,0004

0,0000

0,005

1191,18

2570,34

7702,85

47 207

1,02

0,178

0,550

0,023

0,146

0,652

0,335

0,104

0,103

-0,0031

0,0047

0,0268

0,0015

0,0368

0,0360

0,103

Из ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» берется информа-

ция о полной себестоимости реализованной продукции и исчис-

ляется коэффициент соотношения себестоимости продаж и себе-

стоимости выпуска продукции, а также определяются затраты по

каждому элементу в расчете на рубль выручки от продаж.

В результате проведения названных выше расчетов мы опре-

делили значение очень важного коэффициента, характеризующе-

го деятельность организации за последние пять лет. Это

коэффи-

циент соотношения себестоимости продаж

себестоимости

вы-

пуска

продукции.

Он показывает, что на протяжении первых че-

тырех лет организация производила продукции больше, чем ее

реализовывала. Так, в первый год она произвела на 9% продук-

ции больше, чем реализовала, во второй год

—

на 4%, в третий

—

на 8% и в четвертый

—

на 12%. Это привело к росту остатков го-

товой продукции на складе и задержке оборотных средств в виде

готовой продукции. Только в течение пятого года организация

реализовала на 2% продукции больше, чем произвела.

После расчета затрат по элементам по соответствующим фор-

мулам определяем емкости всех затрат. Данные этого расчета

представлены в табл. 14.1. Анализируя динамику рассчитанных

показателей, хотелось бы отметить рост во втором и третьем го-

дах амортизациоемкости и фондоемкости по внеоборотным ак-

тивам и последующее значительное уменьшение этих показате-

лей, что говорит о более интенсивном использовании основных

производственных фондов в четвертом и особенно в пятом году.

Материалоемкость продукции после скачка в третьем году не-

сколько стабилизировалась на уровне 0,55—0,56 и немного упала

в последнем году

—

до уровня 0,550. Такая тенденция показателя

материалоемкости говорит о небольших изменениях в сторону

интенсификации использования материальных ресурсов.

Динамика показателя зарплатоемкости говорит о том, что в те-

чение второго и третьего годов она постоянно снижалась. Этот

факт свидетельствует о том, что темпы роста заработной платы от-

ставали от темпов роста вьгручки от реализации продукции, или

если происходило падение выручки, то затраты на заработную пла-

ту снижались еще быстрее, что несколько облегчало тяжелое фи-

нансовое состояние организации.

Значение и динамика показателя фондоотдачи по оборотным

рредствам говорит о том, что на протяжении первых четырех лет

степень интенсификации использования оборотных активов по-

стоянно снижалась, и только в последнем

—

пятом году показа-

тель фондоотдачи по оборотным средствам значительно снизил

521

свое значение, что говорит о более интенсивном использовании

оборотных активов в этом отчетном периоде.

По емкости прочих затрат хотелось бы сказать, что они за-

нимают существенное место в полной себестоимости продукции.

Максимум емкости прочих затрат приходится на второй год, ко-

гда этот показатель достиг значения 0,245.

Для того чтобы подробнее оценить влияние этих факторов,

проведем факторный анализ этой шестифакторной аддитивно-

кратной модели. Решать эту задачу следует с использованием ме-

тода цепных подстановок, применяя прием «прямого счета».

Данные для факторного анализа рентабельности активов

приведены в заключительной части табл. 14.1. Результаты фак-

торного анализа интерпретируются следующим образом. Во вто-

ром году по сравнению с предыдущим положительное влияние

на изменение рентабельности активов оказало снижение мате-

риалоемкости, фондоемкости по внеоборотным активам, зар-

платоемкости и фондоемкости по оборотным активам. Однако

существенное увеличение амортизациоемкости и емкости про-

чих затрат привело к тому, что рентабельность активов в этот

период снизилась на 4,5%. Наиболее сильное влияние аморти-

зациоемкости произошло за счет увеличения стоимости основ-

ных средств в результате их переоценки и соответственно на-

числения большой суммы амортизации.

В течение третьего года, несмотря на негативное воздействие

изменения материалоемкости, которое оказало самое значитель-

ное влияние на снижение рентабельности активов в этом пе-

риоде, в результате влияния всех остальных факторов рента-

бельность активов увеличилась на 2,4%. В первую очередь это

произошло из-за значительного снижения емкости прочих за-

трат. Во вторую очередь положительную роль сыграло уменьше-

ние амортизациоемкости. В результате получен прирост рента-

бельности активов на

1,97%.

Это связано с выбытием основных

производственных фондов, следовательно, со снижением абсолют-

ной суммы амортизации, а значит — с более интенсивным ис-

пользованием оставшихся в распоряжении предприятия произ-

водственных мощностей. Изменение в зарплатоемкости продук-

ции дало 0,49% прироста рентабельности активов. Это обуслов-

лено тем, что фонд оплаты труда сокращался более быстрыми

темпами, чем происходило падение выручки от реализации про-

дукции в данном отчетном периоде. Воздействие фондоотдачи

внеоборотных и оборотных активов не было существенным, хо-

тя имело положительное направление.

522

В четвертом году рост рентабельности активов был незначи-

тельным — 0,06%. Наиболее сильное и положительное влияние

на этот показатель оказало снижение амортизациоемкости, что

привело к увеличению рентабельности активов на

1,50%.

Фондо-

емкость по внеоборотным и оборотным активам оказала несуще-

ственное положительное воздействие. Сильно ухудшило ситуа-

цию увеличение емкости прочих затрат, что привело к снижению

рентабельности активов на 0,64%, увеличению зарплатоемкости —

на 0,22% и материалоемкости — на 0,10%.

И наконец, в пятом году, рентабельность активов сущест-

венно увеличилась — на 10,3% и составила в итоге 10,4%. Наи-

более сильное положительное воздействие на изменение рента-

бельности оказало более эффективное использование внеобо-

ротных и оборотных активов организации, что дало 3,68% и

3,60% роста рентабельности активов соответственно. Объясняет-

ся это увеличением деловой активности организации в тот пе-

риод, ростом выручки от реализации, ростом оборачиваемости

всех активов и внеоборотных активов, в частности, в связи с

продолжающимся выбытием основных производственных фон-

дов и более интенсивным использованием оставшихся фондов.

Заметное влияние на рентабельность оказало снижение амор-

тизациоемкости, в результате чего она выросла на 2,68%. Это свя-

зано с уменьшением удельного веса амортизации в себестоимо-

сти за счет значительного роста объема продаж, а также со сни-

жением абсолютной суммы амортизации из-за выбытия основ-

ных средств. Незначительное положительное влияние на рента-

бельность оказало изменение материалоемкости и емкости про-

чих затрат. И только изменение зарплатоемкости в этот период

отрицательно сказалось на приросте рентабельности активов в

силу того, что темп роста заработной платы превысил темп рос-

та выручки от продаж.

Уникальность показателя рентабельности активов состоит в

том, что, с одной стороны, он является обобщающим показате-

лем деятельности организации. Определяется он также доста-

точно просто: как частное от деления прибьши организации на

среднюю стоимость активов в отчетном периоде. С другой сто-

роны, он включает в себя многие показатели оценки интенси-

фикации использования всех ресурсов организации.

Иной принцип положен в основу методики комплексной оцен-

ки интенсификации производственно-финансовой деятельности

организации: сравнение динамики потребляемых ресурсов орга-

низации с динамикой показателей конечных финансовых ре-

зультатов ее деятельности.

523

В процессе производственно-хозяйственной деятельности ор-

ганизация использует следующие виды ресурсов:

• труд рабочих, служащих, управленческого персонала;

• материалы, сырье, энергию, топливо;

• производственные мощности основных средств, машины,

транспорт и т.п.;

• денежные средства, средства в расчетах (задолженность);

• финансовые ресурсы (собственный капитал);

• прочие активы.

Оценка потребления каждого вида ресурсов может носить как

экстенсивный, так и интенсивный характер. Экстенсивная оценка

использования ресурса представляет

абсолютное

значение потреб-

ления каждого вида

ресурса:

среднесписочной численности персо-

нала организации в отчетном году (JR); материальных затрат на

реализованную или произведенную продукцию (М); средней стои-

мости основных средств (F); средней стоимости оборотного капи-

тала (Е); реального собственного капитала (СК).

Степень интенсивного использования того или иного вида ре-

сурсов можно оценить при помощи качественных коэффициентов,

получаемых как соотношение выручки от продаж товаров, работ,

услуг и соответствующего количественного показателя (ресурса):

• выручка от реализации продукции, работ, услуг на одного

работника (D = N: R);

• оборачиваемость оборотных активов (Х

оа

= N: Е)\

• фондоотдача (/*= N: F);

• материалоотдача (ц = N: М);

• оборачиваемость собственного капитала (Z

= N: СК).

Полученные результаты финансово-хозяйственной деятельности

отражают совокупное использование всех ресурсов организации.

Увеличение объема продаж за счет увеличения объема использован-

ных ресурсов характеризует экстенсивный путь развития организа-

ции. Увеличение результатов хозяйственной деятельности организа-

ции за счет более экономного, эффективного использования имею-

щихся ресурсов характеризует интенсивный путь развития. Для лю-

бого хозяйствующего субъекта в условиях перехода к рынку интен-

сивный путь развития — более предпочтительный. Он позволяет, не

привлекая дополнительные ресурсы, не увеличивая кредиторскую

задолженность и соответственно не ухудшая финансовую устойчи-

вость организации, достигать более высоких результатов.

Вместе с тем в реальной жизни не всегда есть возможность

использовать чисто интенсивные или экстенсивные методы раз-

вития. Эти процессы тесно переплетены. Так, интенсивный про-

524

цесс технического перевооружения производства может сопро-

вождаться снижением численности персонала и оборотного ка-

питала, падением материалоемкости продукции. В то же время

увеличение абсолютной стоимости основных производственных

фондов носит некоторый экстенсивный оттенок.

Чтобы оценить степень экстенсивности и интенсивности ис-

пользования каждого отдельного ресурса и получить комплекс-

ную оценку интенсификации производства, потребуется инфор-

мация о финансовом состоянии организации и результатах ее

хозяйственной деятельности. Ее можно получить из форм № 1,

№ 2 и № 5. Для расчета и анализа степени интенсификации ис-

пользования каждого ресурса в отдельности и в комплексе вос-

пользуемся данными, приведенными в табл. 14.1. Для большей

наглядности примера возьмем за отчетный последний год, а за ба-

зовый

—

первый. Исходные и аналитические данные для оценки

экстенсификации и интенсификации производственно-хозяй-

ственной деятельности представлены в табл. 14.2

Напомним, что темп роста какого-либо показателя рассчи-

тывается по формуле

/=-^i-xl00,

Ко

где /

—

темп роста, %;

К| и Ко

—

показатели, по которым рассчитываются: темп роста за

базовый период

—

с индексом 0 и за отчетный период

—

с индексом 1.

Темп прироста рассчитывается по формуле

At = /-100,

где t

—

темп прироста, %.

После того, как будут рассчитаны все необходимые количест-

венные и качественные показатели, следует переходить к комплекс-

ной оценке интенсификации производственно-хозяйственной дея-

тельности организации (Ку). Этот расчет представлен в табл. 14.3.

Изменение темпов роста качественных показателей само по

себе дает представление об интенсификации производственно-

финансовой деятельности организаций. Комплексная оценка,

основанная на показателях темпов роста качественных показа-

телей, определяется по формуле

Кj

лл/m ,

где п

—

количество качественных показателей, используемых для рас-

чета комплексной оценки интенсификации (в нашем случае

я = 5);

525

П — произведение сомножителей, выраженных в коэффициентах

роста качественных показателей, которые избраны для оцен-

ки степени экстенсификации использования ресурсов.

Полученный показатель имеет смысл обобщенного темпа рос-

та качественных показателей, и можно считать результат поло-

жительным, если полученный по вышеприведенной формуле по-

казатель будет больше единицы.

Если посмотреть на данные табл. 14.2, то можно увидеть, что

показатели темпов роста количественных и качественных показа-

телей имеют хорошую динамику (только по численности работ-

ников и по материалоотдаче темп роста меньше 100%). Логично

возникает вопрос: что оказало решающее влияние на рост объема

реализации продукции, товаров (работ, услуг): рост качественных

показателей или количественных? Для ответа на этот вопрос

предназначен расчет, представленный в графах 2—4 табл. 14.3.

Сначала в гр. 2 определяется соотношение темпов прироста

ресурсов и темпов прироста каждого количественного показателя:

Atj

At,

где

Atj —

темп прироста /'-го ресурса, %;

Д/„

—

темп прироста выручки от продаж продукции, товаров (работ,

услуг),

Умножив полученный коэффициент на 100%, можно оценить

влияние, которое оказывает изменение данного вида ресурсов на

общее изменение объема продаж. Таким образом рассчитаны

данные гр. 3 — влияние экстенсивных факторов на 100% прирос-

та объема продаж. Соответственно влияние интенсивных факто-

ров будет равно 100 — гр. 2, ибо в сумме влияние всех факторов

не может дать больше и всегда равно 100%, что нашло отражение

в гр. 5 табл. 14.3.

На этом этапе расчетов можно оценить влияние каждого от-

дельного фактора на 100% прироста объема продаж. Комплекс-

ную оценку интенсификации и экстенсификации производст-

венно-хозяйственной деятельности организации, основанную на

анализе влияния факторов на прирост объема продаж, можно

определить по формуле

I (гр.2x100) , .

/,„, =—: (

для

ГР-

^ЭКСТ

Уинтен

Z (гр.ЮО-гр.З) , v

/„„™, =—* " (длягр.4).

526

Таблица 14.2

Исходные данные для оценки интенсификации

производственно-финансовой

деятельности организации

Показатели

Наименование

Обозна-

чение

Базовый

год

Выручка от продаж, тыс. руб. N 15 566,00

Размер заработной платы, тыс. руб. V 2 146,17

Количественные

показатели

Среднесписочная численность работников, чел. R 870

Среднегодовая стоимость собственного капи-

тала, тыс. руб. СК 27 570,50

Среднегодовая стоимость оборотных активов,

тыс.

руб. Е 5 922,00

6. Среднегодовая стоимость основных средств,

тыс.

руб. F 24 629,00

Материальные затраты, тыс. руб. М 7 411,48

Качественные

показатели

8. Выручка от реализации на одного работника,

тыс.

руб. (п. 1 : п. 3)

£>=

N: R 17,89

9. Оборачиваемость собственного капитала

(п.

1 :

п. 4) 1^— N: СК

0,5646

10.

Оборачиваемость оборотных активов (п.

: п. 5) Ь

= N

2,6285

11.

Фондоотдача (п. 1 : п. 6) f=N:F

0,6320

12.

Материалоотдача (п. 1 : п. 7) ц = Л': М

2,1003

Отчетный

год

52 628,00

6 816,10

357

36 636,00

17 644,50

27 679,50

28 926,53

' 147,42

1,4365

2,9827

1,9013

1,8194

Темп

роста, %

338,10

317,59

41,03

132,88

297,95

112,39

390,29

823,93

254,43

113,47

300,84

86,63

Темп

прироста,

238,10

217,59

-58,97

32,88

197,95

12,39

290,29

723,93

154,43

13,47

200,84

-13,37

Таблица 14.3

Комплексная оценка интенсификации производственно-финансовой деятельности организации

Показатели

Среднесписочная

численность работ-

ников

Среднегодовая

стоимость оборот-

ных активов

Среднегодовая

стоимость основ-

ных средств

Материальные

затраты

Среднегодовая

стоимость собствен-

ного капитала

б. Комплексная

оценка интенсифи-

кации

7. Формула расче-

та К/

Условные

обозначения пока-

зателей

количест-

венных

СК

—

качест-

венных

V-

•tcK

К/

—

Темпы

роста каче-

ственных

показате-

лей за 5

лет, коэф.

8,239

1,135

3,008

0,866

2,544

2,28

=гУп7

Прирост

ресурсов на 1%

прироста

продаж, коэф.

(табл. 12.2, гр. 4)

-0,2477

0,8314

0,0520

1,2192

0,3930

0,966

£коэф.гр. 2

Доля влияния

на 100% прироста продаж

следующих факторов:

экстенсивных

гр.

2x100

-24,8

83,1

5,2

121,9

39,30

44,96

£(rp.2xioo)

~ п

интенсивных

100 - гр. 3

124,8

16,9

94,8

-21,9

60,70

55,04

Х(100-гр. 3)

Совокупное

влияние

факторов

экстенсив-

ных и ин-

тенсивных

100,0

По результатам расчетов, представленных в табл. 14.2, можно

сделать вывод. За исследуемый период значительно увеличилась

производительность труда, что отразилось на показателе выруч-

ки на одного работника организации (823,93%). Заметно возросли

фондоотдача основных средств организации (300,84%) и оборачи-

ваемость собственного капитала (254,43%). В то же время мате-

риалоотдача ухудшилась (86,63%), что может быть связано как с

динамикой цен на материалы и сырье, с его качеством, увеличе-

нием доли материальных затрат в полной себестоимости продук-

ции, так .и с экономностью их использования.

Темпы роста количественных показателей также имеют в ос-

новном положительную динамику: по материальным затратам

—

390,29%;

по среднегодовой стоимости оборотных активов —

297,95%;

по стоимости собственного капитала — 132,88%; по

стоимости основных средств

—

112,39%. И только темп роста по

численности работников организации был меньше 100% и со-

ставил

41,03%.

Как показывают расчеты, представленные в табл. 14.3, ком-

плексная оценка интенсификации производственно-финансовой

деятельности организации по данным темпов роста качествен-

ных показателей за пять лет (гр. 1) составляет 2,28:

К j =^8,239x1,135x3,008x0,866x2,544

= ^61,993

= 2,28.

Это позволяет подтвердить достаточно устойчивую динамику

комплексного показателя, рассчитанного по вышеприведенной

формуле. На данном этапе вычислений можно сравнить полу-

ченный результат комплексной оценки интенсификации про-

изводственно-финансовой деятельности организации с темпом

роста затрат хозяйствующего субъекта на оплату труда (317,59%

—

см.

табл. 14.2):

где /

—

темп роста заработной платы за исследуемый период, коэф.

Полученный результат говорит о том, что темп роста зара-

ботной платы превышает обобщенный темп роста качественных

показателей деятельности организации. Это означает, что уро-

вень интенсификации ее производственно-финансовой деятель-

ности недостаточен.

Однако расчет интенсификации использования ресурсов орга-

низации не был бы полным, если бы мы остановились на этом

529