Кузнецов Б.Т. Инвестиции
Подождите немного. Документ загружается.
622
Ãëàâà 27. ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÎÍÍÛÅ ÊÀ×ÅÑÒÂÀ ÔÎÐÂÀÐÄÍÛÕ
ÊÎÍÒÐÀÊÒÎÂ
432
27.1. Ïðîèçâîäíûå ôèíàíñîâûå èíñòðóìåíòû 432
27.2. Ïîíÿòèå ôîðâàðäíîãî êîíòðàêòà 433
27.3. Öåíà ôîðâàðäíîãî êîíòðàêòà íà àêòèâû, íå âûïëà÷èâàþùèå
äèâèäåíäîâ
434
27.4. Ôîðâàðäíûé êîíòðàêò íà âàëþòó 436
27.5. Âëèÿíèå äèíàìèêè ïàðèòåòà ñòàâîê è öåí
íà õàðàêòåðèñòèêè ôîðâàðäíîãî êîíòðàêòà
438
Óïðàæíåíèÿ 444
Ãëàâà 28. ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÎÍÍÛÅ ÊÀ×ÅÑÒÂÀ ÔÜÞ×ÅÐÑÍÛÕ
ÊÎÍÒÐÀÊÒÎÂ 445
28.1. Ïîíÿòèå ôüþ÷åðñíîãî êîíòðàêòà 445
28.2. Îñíîâíûå õàðàêòåðèñòèêè ôüþ÷åðñíîãî êîíòðàêòà
è ôüþ÷åðñíîãî ðûíêà
446
28.3. Áóäóùàÿ öåíà ñïîò è öåíà äîñòàâêè 449
28.4. Ôüþ÷åðñíûå ñòðàòåãèè 451
Óïðàæíåíèÿ 455
Ãëàâà 29. ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÎÍÍÛÅ ÊÀ×ÅÑÒÂÀ ÎÏÖÈÎÍΠ456
29.1. Îñíîâíûå õàðàêòåðèñòèêè îïöèîíîâ 456
29.2. Îïöèîííûå ñòðàòåãèè 460
Óïðàæíåíèÿ 478
Ãëàâà 30. ÎÖÅÍÊÀ ÑÒÎÈÌÎÑÒÈ ÎÏÖÈÎÍÀ 481
30.1. Áèíîìèíàëüíàÿ ìîäåëü öåíû åâðîïåéñêîãî îäíîïåðèîäíîãî
îïöèîíà êîëë
481
30.2. Áèíîìèíàëüíàÿ ìîäåëü öåíû åâðîïåéñêîãî îäíîïåðèîäíîãî
îïöèîíà ïóò
485
30.3. Âçàèìîñâÿçü öåí åâðîïåéñêèõ îäíîïåðèîäíûõ îïöèîíîâ
êîëë è ïóò
487
30.4. Áèíîìèíàëüíàÿ ìîäåëü öåíû åâðîïåéñêîãî äâóõïåðèîäíîãî
îïöèîíà êîëë
488
30.5. Áèíîìèíàëüíàÿ ìîäåëü öåíû åâðîïåéñêîãî ìíîãîïåðèîäíîãî
îïöèîíà êîëë
490
30.6. Áèíîìèíàëüíàÿ ìîäåëü öåíû åâðîïåéñêîãî
ìíîãîïåðèîäíîãî îïöèîíà ïóò
494
30.7. Ìîäåëü öåíû îïöèîíà Áëýêà—Øîóëçà 496
30.8. Ìåòîäû îöåíêè äèñïåðñèè öåíû àêöèè 497
30.9. Õåäæèðîâàíèå ïîðòôåëÿ èç àêöèé è îïöèîíîâ 499
30.10. Àêòèâû ñ ÷åðòàìè îïöèîíîâ. Âàðàíò 503
Óïðàæíåíèÿ 505
623
×àñòü 7. ÏÎÍßÒÈÅ ÈÍÂÅÑÒÈÖÈÎÍÍÎÃÎ ÏÎÐÒÔÅËß
ÖÅÍÍÛÕ ÁÓÌÀÃ 507
Ãëàâà 31. ÄÎÕÎÄÍÎÑÒÜ È ÐÈÑÊ ÏÎÐÒÔÅËß
ÖÅÍÍÛÕ ÁÓÌÀÃ
508
31.1. Õàðàêòåðèñòèêè ïîðòôåëÿ öåííûõ áóìàã
508
31.2. Ïîðòôåëü èç äâóõ òèïîâ öåííûõ áóìàã
512
31.3. Îïòèìàëüíûé ïîðòôåëü
516
31.4. Îïòèìàëüíûé ïîðòôåëü ñ äîáàâëåíèåì áåçðèñêîâûõ
öåííûõ áóìàã 528
31.5. Ðûíî÷íûé ïîðòôåëü
537
31.6. Îöåíêà ñòàòèñòè÷åñêèõ õàðàêòåðèñòèê öåííûõ áóìàã
539
31.7. Ýôôåêòèâíûé ðûíîê öåííûõ áóìàã
540
Óïðàæíåíèÿ
542
Ãëàâà 32. ÑÒÐÀÒÅÃÈÈ ÓÏÐÀÂËÅÍÈß ÏÎÐÒÔÅËÅÌ 543
32.1. Ðàçðàáîòêà èíâåñòèöèîííîé ïîëèòèêè
543
32.2. Ôèíàíñîâûé àíàëèç è ôîðìèðîâàíèå ïîðòôåëÿ
544
32.3. Ïåðåñìîòð ïîðòôåëÿ, ñâîïû
547
32.4. Èçìåðåíèå äîõîäíîñòè ïîðòôåëÿ
550
32.5. Êîýôôèöèåíòû «äîõîäíîñòü—èçìåí÷èâîñòü»
è «äîõîäíîñòü—ðàçáðîñ»
554
32.6. Âûáîð âðåìåíè îïåðàöèè
556
Óïðàæíåíèÿ
557
Áèáëèîãðàôè÷åñêèé ñïèñîê 559
ÎÒÂÅÒÛ È ÐÅØÅÍÈß
561