Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Финансовый менеджмент на предприятии

Подождите немного. Документ загружается.

3) îáåñï

å÷åíèå ìèíèìèçàöèè èíâåñòèöèîííûõ ðèñêîâ;

4) äîñòèæåíèå ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè è ïëàòåæåñïîñîáíî-

ñòè ïðåäïðèÿòèÿ â ïðîöåññå èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè, êî-

òîðàÿ ñâÿçàíà ñ îòâëå÷åíèåì ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ â áîëüøèõ

ðàçìåðàõ è íà äëèòåëüíûé ñðîê, ÷òî ìîæåò ïðèâåñòè ê ñíèæåíèþ

ïëàòåæåñïîñîáíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ ïî òåêóùèì õîçÿéñòâåííûì

îïåðàöèÿì;

5) èçûñêàíèå ïóòåé óñêîðåíèÿ ðåàëèçàöèè èíâåñòèöèîííûõ

ïðîåêòîâ, ÷òî ñîçäàåò äëÿ ïðåäïðèÿòèÿ ñëåäóþùèå ïðåèìóùåñòâà:

 óñêîðåíèå åãî ýêîíîìè÷åñêîãî è íàó÷íî-òåõíè÷åñêîãî ðàç-

âèòèÿ;

 áûñòðîå ôîðìèðîâàíèå äîïîëíèòåëüíîãî äåíåæíîãî ïîòî-

êà â ôîðìå ïðèáûëè è àìîðòèçàöèîííûõ îò÷èñëåíèé;

 ñîêðàùåíèå ñðîêîâ èñïîëüçîâàíèÿ êðåäèòíûõ ðåñóðñîâ,

÷òî ïîçâîëÿåò èíâåñòîðó ýêîíîìèòü íà ïðîöåíòíûõ ïëàòå-

æàõ êðåäèòîðàì;

 ñíèæåíèå èíâåñòèöèîííûõ ðèñêîâ.

Ñ ó÷åòîì ïåðå÷èñëåííûõ çàäà÷ îïðåäåëÿþò ïðîãðàììó äåéñò-

âèé ïî ôîðìèðîâàíèþ îïòèìàëüíîãî èíâåñòèöèîííîãî ïîðòôåëÿ

(ðèñ. 7.9).

Ðèñ. 7.9. Àëãîðèòì ïîäãîòîâêè ðåøåíèé

ïî èíâåñòèöèîííûì ïðîåêòàì

286

287

Контрольные вопросы

1. Äàéòå îïðåäåëåíèå ïîíÿòèÿì èíâåñòèöèè, êàïèòàëüíûå âëîæåíèÿ,

èíâåñòèöèîííàÿ äåÿòåëüíîñòü. Êàêîâû âèäû èíâåñòèöèé è èõ íà-

çíà÷åíèå?

2. Ñôîðìóëèðóéòå îïðåäåëåíèÿ èíâåñòèöèîííûé ïðîåêò, îðãàíèçàöè-

îííî-ýêîíîìè÷åñêèé ìåõàíèçì ðåàëèçàöèè ïðîåêòà. Êàêèå ñâåäåíèÿ

äîëæíû áûòü ïîëó÷åíû íà êàæäîì ýòàïå ðåàëèçàöèè èíâåñòèöè-

îííîãî ïðîåêòà?

3. Êàêîâû îñíîâíûå ïðàâèëà äåëåíèÿ ðàñ÷åòíîãî ïåðèîäà èíâåñòè-

öèîííîãî ïðîåêòà íà øàãè?

4. Ïåðå÷èñëèòå ôàçû èíâåñòèöèîííîãî öèêëà è ðàñêðîéòå èõ ñî-

äåðæàíèå.

5. ×òî ïîíèìàåòñÿ ïîä ýôôåêòèâíîñòüþ èíâåñòèöèîííîãî ïðîåêòà?

Êàêèå âèäû ýêîíîìè÷åñêîé ýôôåêòèâíîñòè ïðåäëàãàåòñÿ îöåíè-

âàòü â èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòàõ?

6. Äàéòå îïðåäåëåíèå ôèíàíñîâîé ðåàëèçóåìîñòè èíâåñòèöèîííîãî

ïðîåêòà. Êàêîâà ðîëü ïîêàçàòåëÿ cash flow â îïðåäåëåíèè ôèíàí-

ñîâîé ðåàëèçóåìîñòè?

7. Ïåðå÷èñëèòå ïîêàçàòåëè êîììåð÷åñêîé ýôôåêòèâíîñòè, ïðè ðàñ-

÷åòå êîòîðûõ îñóùåñòâëÿåòñÿ äèñêîíòèðîâàíèå ïîòîêîâ ïëàòåæåé.

8. Ðàñêðîéòå öåëü è çàäà÷è óïðàâëåíèÿ èíâåñòèöèîííûìè ïðîåêòàìè.

9. Îïèøèòå àëãîðèòì ïîäãîòîâêè ðåøåíèé ïî èíâåñòèöèîííûì

ïðîåêòàì.

10. Ïåðå÷èñëèòå îñíîâíûå ýòàïû ìåòîäèêè ýêîíîìè÷åñêîé îöåíêè

èíâåñòèöèîííîãî ïðîåêòà (êàïèòàëüíûõ âëîæåíèé) â ïðîèçâîä-

ñòâî ïðîäóêöèè, èñïîëüçóåìîé â äðóãèõ ïåðåäåëàõ.

11. Â ÷åì çàêëþ÷àþòñÿ îñîáåííîñòè ðàñ÷åòà ïîòîêà îñíîâíûõ ýêî-

íîìè÷åñêèõ ïîêàçàòåëåé èíâåñòèöèîííîãî ïðîåêòà (êàïèòàëüíûõ

âëîæåíèé) â ïðîèçâîäñòâî ïðîäóêöèè, èñïîëüçóåìîé â äðóãèõ

ïåðåäåëàõ?

12. Êàêèì îáðàçîì îïðåäåëÿþòñÿ ôèíàíñîâàÿ ðåàëèçóåìîñòü è ýô-

ôåêòèâíîñòü èíâåñòèöèîííîãî ïðîåêòà (êàïèòàëüíûõ âëîæåíèé)

â ïðîèçâîäñòâî ïðîäóêöèè, èñïîëüçóåìîé â äðóãèõ ïåðåäåëàõ?

288

Глава

Управленческая структура

финансового менеджмента

8.1. Управленческая деятельность

на предприятии

Ïðåäïðèÿòèÿ â ðûíî÷íîé ñðåäå íåñóò ïîëíóþ ìàòåðèàëüíóþ

îòâåòñòâåííîñòü çà ïðîâîäèìóþ èìè ýêîíîìè÷åñêóþ ïîëèòèêó

ñâîèìè äîõîäàìè è èìóùåñòâîì. Ýòî ïîëîæåíèå îïðåäåëÿåò íå-

îáõîäèìîñòü ýôôåêòèâíîãî óïðàâëåíèÿ ðåñóðñàìè ïðåäïðèÿòèÿ

â ðàìêàõ ôèíàíñîâîãî ìåíåäæìåíòà, ðåàëèçóåìîãî ÷åðåç ýôôåê-

òèâíóþ ñòðóêòóðó óïðàâëåíèÿ.

Ïîñòðîåíèå (ñîçäàíèå) óïðàâëåí÷åñêîé ñòðóêòóðû — îäíà èç

ôóíêöèé ìåíåäæìåíòà, òàê êàê ëþáàÿ îðãàíèçîâàííàÿ äåÿòåëü-

íîñòü âûäâèãàåò äâà ôóíäàìåíòàëüíûõ, íî ïðîòèâîïîëîæíûõ

òðåáîâàíèÿ: ðàçäåëåíèå òðóäà íà îòäåëüíûå çàäà÷è è êîîðäèíà-

öèÿ äåéñòâèé ïî âûïîëíåíèþ ýòèõ çàäà÷ â åäèíîé äåÿòåëüíîñòè.

Îðãàíèçàöèîííûé ïðîöåññ ñêëàäûâàåòñÿ èç äâóõ àñïåêòîâ

óïðàâëåí÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè:

• äåëåíèå îðãàíèçàöèè íà ïîäðàçäåëåíèÿ ñîîòâåòñòâåííî öå-

ëÿì è çàäà÷àì (ñîçäàíèå ñòðóêòóðû óïðàâëåíèÿ);

• íàëàæèâàíèå âçàèìîîòíîøåíèé ïîëíîìî÷èé, êîòîðûå ñâÿ-

çûâàþò âûñøåå ðóêîâîäñòâî ñ íèçøèì óðîâíåì óïðàâëåíèÿ.

Îðãàíèçàöèîííûé ïðîöåññ ïðåäïîëàãàåò èñïîëüçîâàíèå ñî-

âîêóïíîñòè ñïîñîáîâ, ïîñðåäñòâîì êîòîðûõ ïðîöåññ òðóäà ñíà-

÷àëà ðàçäåëÿåòñÿ íà îòäåëüíûå ðàáî÷èå çàäà÷è, à çàòåì äîñòèãà-

åòñÿ êîîðäèíàöèÿ äåéñòâèé ïî ðåøåíèþ ýòèõ çàäà÷.

Ñ îðãàíèçàöèîííûì ïðîöåññîì ñâÿçàíû òàêèå ïîíÿòèÿ, êàê

äåëåãèðîâàíèå, ïîëíîìî÷èÿ è îòâåòñòâåííîñòü.

Äåëåãèðîâàíèå — ïåðåäà÷à ïðàâ è ïîëíîìî÷èé ëèöó, êîòî-

ðîå ïðèíèìàåò íà ñåáÿ îòâåòñòâåííîñòü çà èõ âûïîëíåíèå. Ýòî

ñðåäñòâî, ñ ïîìîùüþ êîòîðîãî óñòàíàâëèâàåòñÿ ñâÿçü óðîâíåé

óïðàâëåíèÿ.

Ïîëíîìî÷èÿ — îãðàíè÷åííîå ïðàâî èñïîëüçîâàòü ðåñóðñû îð-

ãàíèçàöèè è íàïðàâëÿòü óñèëèÿ íåêîòîðûõ åå ñîòðóäíèêîâ íà

âûïîëíåíèå îïðåäåëåííûõ çàäà÷ (íàïðèìåð, ïîäïèñûâàòü ïëà-

289

òåæíûå ïîðó÷åíèÿ, íàïðàâëÿòü ðàáî÷èõ íà îïðåäåëåííûé ó÷à-

ñòîê è ò.ä.). Ïîëíîìî÷èÿ äåëåãèðóþòñÿ äîëæíîñòè, êîòîðóþ çà-

íèìàåò ðàáîòíèê â äàííûé ìîìåíò. Ïîëíîìî÷èÿ äåëåãèðóåò, êàê

ïðàâèëî, âûøåñòîÿùèé íà÷àëüíèê. Îíè îïðåäåëÿþòñÿ ïðîöåäó-

ðàìè, ïðàâèëàìè, äîëæíîñòíûìè èíñòðóêöèÿìè, èçëîæåííûìè

â ïèñüìåííîì âèäå, èëè ïåðåäàþòñÿ óñòíî.

Îòâåòñòâåííîñòü — ýòî îáÿçàòåëüñòâî âûïîëíèòü èìåþùèåñÿ

çàäà÷è è îòâå÷àòü çà èõ óäîâëåòâîðèòåëüíîå ðåøåíèå. Çà âûïîë-

íÿåìûå çàäà÷è â ðàìêàõ äîëæíîñòè èíäèâèä ïîëó÷àåò âîçíà-

ãðàæäåíèå.

Ïîñòðîåíèå ñòðóêòóðû îðãàíèçàöèè îçíà÷àåò îïðåäåëåíèå îð-

ãàíèçàöèîííûõ ðàçìåðîâ ïîäðàçäåëåíèé, èõ ïðàâ è îáÿçàííîñòåé.

Öåëü òàêîãî ïîñòðîåíèÿ — îáåñïå÷èòü äîñòèæåíèå ñòîÿùèõ ïåðåä

îðãàíèçàöèåé çàäà÷. Ñòðóêòóðà ðàçðàáàòûâàåòñÿ ñâåðõó âíèç. Ñíà-

÷àëà îñóùåñòâëÿåòñÿ ðàçäåëåíèå îðãàíèçàöèè íà øèðîêèå ñôåðû

äåÿòåëüíîñòè, çàòåì óñòàíàâëèâàþòñÿ êîíêðåòíûå çàäà÷è.

Âûäåëÿþò ñëåäóþùóþ ïîñëåäîâàòåëüíîñòü äåéñòâèé ïðè ñîç-

äàíèè ñòðóêòóðû óïðàâëåíèÿ:

1) äåëåíèå îðãàíèçàöèè ïî ãîðèçîíòàëè, ò.å. ïî âàæíåéøèì

íàïðàâëåíèÿì äåÿòåëüíîñòè;

2) óñòàíîâëåíèå ñîîòíîøåíèÿ ïîëíîìî÷èé ðàçëè÷íûõ äîëæíî-

ñòåé. Çäåñü æå âîçìîæíî äîïîëíèòåëüíîå äåëåíèå íà áîëåå ìåëêèå

ïîäðàçäåëåíèÿ;

3) îïðåäåëåíèå äîëæíîñòíûõ îáÿçàííîñòåé êàê ñîâîêóïíîñòè

îïðåäåëåííûõ çàäà÷ è ôóíêöèé è ïîðó÷åíèå èõ êîíêðåòíûì

ëèöàì.

Ñòðóêòóðà óïðàâëåíèÿ ïðåäïîëàãàåò:

• îïðåäåëåíèå öåíòðîâ ó÷åòà — ñòðóêòóðíûõ ïîäðàçäåëåíèé

ëèáî âèäîâ äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ, ÿâëÿþùèõñÿ îáúåê-

òàìè ôèíàíñîâîãî óïðàâëåíèÿ;

• ôîðìèðîâàíèå ðåãëàìåíòà óïðàâëåíèÿ è ìåõàíèçìà êîíòðîëÿ;

• ðàñïðåäåëåíèå ôóíêöèé â àïïàðàòå óïðàâëåíèÿ (ìåæäó

ôóíêöèîíàëüíûìè ñëóæáàìè è ñòðóêòóðíûìè ïîäðàçäåëå-

íèÿìè ðàçëè÷íûõ óðîâíåé);

• ñîçäàíèå ñèñòåìû âíóòðåííèõ íîðìàòèâíûõ äîêóìåíòîâ

(ïîëîæåíèé, äîëæíîñòíûõ èíñòðóêöèé è ò.ä.);

• ñîçäàíèå èíôîðìàöèîííîé èíôðàñòðóêòóðû;

• ñîçäàíèå ñèñòåìû ìîòèâàöèè.

Â ñèñòåìó óïðàâëåíèÿ âêëþ÷àþò:

• êâàëèôèöèðîâàííûé ïåðñîíàë;

• ñèñòåìó îòâåòñòâåííîñòè;

• ðåãëàìåíò âçàèìîîòíîøåíèé;

• ôóíêöèè ïîäðàçäåëåíèé.

290

8.2. Особенности функционирования службы

финансового управления

Ôèíàíñîâûé ìåíåäæìåíò â îðãàíèçàöèè îñóùåñòâëÿåòñÿ

ñïåöèàëüíîé ôèíàíñîâîé ñëóæáîé èëè áóõãàëòåðèåé. Âñÿ ðàáîòà

(ôèíàíñîâàÿ ðàáîòà) äàííîãî ïîäðàçäåëåíèÿ íàïðàâëåíà íà òåõ-

íè÷åñêîå îôîðìëåíèå è ýêîíîìè÷åñêîå îáåñïå÷åíèå óïðàâëåíèÿ

ðåñóðñàìè ïðåäïðèÿòèÿ. Ôèíàíñîâûé ìåíåäæìåíò âûñòóïàåò â

öåëîì êàê íåïðåðûâíîå ïëàíèðîâàíèå, êîíòðîëèðîâàíèå, ðåãó-

ëèðîâàíèå ðåñóðñîâ îðãàíèçàöèè. Ñóùåñòâåííàÿ òðóäíîñòü ôè-

íàíñîâîãî óïðàâëåíèÿ ñîñòîèò â âîçíèêíîâåíèè è ðàçðåøåíèè

âíåïëàíîâûõ ñèòóàöèé.

Êðóïíûìè áëîêàìè ôèíàíñîâîãî óïðàâëåíèÿ âûñòóïàþò êîì-

ïëåêñû äåíåæíûõ îòíîøåíèé, ñâÿçàííûå ñ îáìåíîì, ïåðâè÷íûì

ðàñïðåäåëåíèåì è ïîñëåäóþùèì ïåðåðàñïðåäåëåíèåì ñòîèìîñòè

â âèäå ðàçëè÷íûõ ðåñóðñîâ. Ýòî ïðåæäå âñåãî:

• îáåñïå÷åíèå ôóíêöèîíèðîâàíèÿ îñíîâíîãî è âñïîìîãà-

òåëüíûõ ïðîèçâîäñòâ, äðóãèõ âèäîâ óñòàâíîé äåÿòåëüíîñòè

íà îñíîâå îðãàíèçàöèè ñîñòàâëåíèÿ è èñïîëíåíèÿ ýêîíî-

ìè÷åñêèõ ïëàíîâ;

• ðàáîòà ïî íàëîãàì è îáÿçàòåëüíûì ïëàòåæàì, çàðàáîòíîé

ïëàòå, äåíåæíûì ôîíäàì, ìîáèëèçàöèè ôèíàíñîâûõ ðåñóð-

ñîâ è ôèíàíñèðîâàíèþ;

• ôèíàíñîâî-êðåäèòíûå àñïåêòû èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíî-

ñòè ïî ñòðîèòåëüñòâó, ðàñøèðåíèþ, ðåêîíñòðóêöèè, ìîäåð-

íèçàöèè, îïåðàöèÿì íà ôîíäîâîì ðûíêå è äðóãèì ôèíàí-

ñîâûì âëîæåíèÿì;

• ôèíàíñîâî-êðåäèòíîå îáåñïå÷åíèå îïåðàöèé âî âíåøíå-

ýêîíîìè÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ è ôèíàíñîâûé

êîíòðîëü çà èõ îñóùåñòâëåíèåì;

• îáåñïå÷åíèå äåíåæíûìè ðåñóðñàìè;

• îáåñïå÷åíèå ðîñòà ñòîèìîñòè è äîõîäíîñòè àêòèâîâ;

• äîñòèæåíèå ïëàòåæåñïîñîáíîñòè è ëèêâèäíîñòè áàëàíñà;

• ïîèñê íîâûõ èíñòðóìåíòîâ è ìåõàíèçìîâ óâåëè÷åíèÿ îáú-

åìà ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ è ò.ä.

Îñîáûì âèäîì ôèíàíñîâîé ðàáîòû âûñòóïàåò ýêîíîìè÷åñêàÿ

è êîíòðîëüíàÿ ðàáîòà ôèíàíñîâûõ ñëóæá. Îíà íàïðàâëåíà íà

ïðèâåäåíèå â äåéñòâèå èìåþùèõñÿ âíóòðèõîçÿéñòâåííûõ, à òàêæå

âíåøíèõ ïî îòíîøåíèþ ê ïðåäïðèÿòèþ ðåçåðâîâ, íà îðãàíèçà-

öèþ ïðîöåññà èõ ðåàëèçàöèè. Ïîýòîìó ôèíàíñîâàÿ ñëóæáà òåñíî

âçàèìîäåéñòâóåò ñ âåäóùèìè ïðîèçâîäñòâåííûìè è êîììåð÷å-

ñêèìè ïîäðàçäåëåíèÿìè ïðåäïðèÿòèÿ (îðãàíèçàöèè).

291

Ðóêîâîäèòåëü ôèíàíñîâîé ñëóæáû íåñåò îòâåòñòâåííîñòü çà

ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå îðãàíèçàöèè, îïåðàòèâíîå óïðàâëåíèå âñå-

ìè âèäàìè ôèíàíñîâîé ðàáîòû, âêëþ÷àÿ êîíòðîëü è ðåãóëèðî-

âàíèå äåíåæíûõ ïîòîêîâ.

Ôóíêöèè ðóêîâîäèòåëÿ ôèíàíñîâîé ñëóæáû çàâèñÿò îò ìíîãèõ

ôàêòîðîâ, â òîì ÷èñëå îò òèïà êîìïàíèè, òåêóùåãî è ïåðñïåêòèâ-

íîãî ïîëîæåíèÿ íà ðûíêå, öåëåé ñîáñòâåííèêîâ (âëàäåëüöåâ) è

ïð. Ôîðìàëüíûé êîíòðîëü íàä äåÿòåëüíîñòüþ ðóêîâîäèòåëÿ ôè-

íàíñîâîé ñëóæáû îñóùåñòâëÿåò âûñøåå ðóêîâîäñòâî îðãàíèçà-

öèè è åå ñîáñòâåííèê. Êîíòðîëü ìîæåò òàêæå îñóùåñòâëÿòüñÿ ñî

ñòîðîíû áàíêîâ (ïðè îöåíêå êðåäèòîñïîñîáíîñòè çàåìùèêà íà

ïðåäìåò âûäà÷è åìó ññóäû), íàëîãîâûõ îðãàíîâ è ò.ä.

Ðàáîòà ôèíàíñîâîãî ìåíåäæåðà ñîñòàâëÿåò ÷àñòü ôóíêöèé

âûñøåãî çâåíà óïðàâëåíèÿ ïðåäïðèÿòèåì è ñâÿçàíà ñ ïðåäîñòàâ-

ëåíèåì ýòîìó çâåíó àíàëèòè÷åñêîé èíôîðìàöèè, íåîáõîäèìîé

äëÿ ïðèíÿòèÿ óïðàâëåí÷åñêèõ ðåøåíèé ôèíàíñîâîãî õàðàêòåðà.

Íåîáõîäèìî îòìåòèòü, ÷òî öåëè ñîòðóäíèêîâ ïðåäïðèÿòèÿ îï-

ðåäåëÿþòñÿ íåïîñðåäñòâåííûìè âëàäåëüöàìè ïðåäïðèÿòèÿ, ìåæäó

êîòîðûìè ìîãóò âîçíèêíóòü ïðîòèâîðå÷èÿ. Íàïðèìåð, öåëè ñîá-

ñòâåííèêîâ (àêöèîíåðîâ) ìîãóò ïðîòèâîðå÷èòü öåëÿì ìåíåäæå-

ðîâ îðãàíèçàöèè. Òàê, ñîáñòâåííèêè è ìåíåäæåðû ïî-ðàçíîìó

îòíîñÿòñÿ è ê ðèñêó. Ìåíåäæåðû ìîãóò óìåíüøèòü èíâåñòèöèîí-

íûé ðèñê, îòêàçàâøèñü îò ðèñêîâàííûõ ïðîåêòîâ, ïðè ýòîì íå

áóäåò îáåñïå÷åí ïðèðîñò ïðèáûëè îò ðèñêîâàííûõ àêòèâîâ âëà-

äåëüöàì êîìïàíèè. Ôèíàíñîâûé ìåíåäæåð ìîæåò ïðîäàòü öåííûå

áóìàãè äàííîé êîìïàíèè è ïðèîáðåñòè äðóãèå, îäíàêî àêöèîíåðû

ìîãóò âîçðàæàòü ïðîòèâ ðàñïûëåíèÿ àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà.

Äîëæíîñòü ðóêîâîäèòåëÿ ôèíàíñîâîé ñëóæáû ìîæåò íîñèòü

ðàçëè÷íûå íàèìåíîâàíèÿ (íàïðèìåð ôèíàíñîâûé äèðåêòîð èëè

çàìåñòèòåëü äèðåêòîðà ïî ôèíàíñàì è ò.ä.), òåì íå ìåíåå îáùèìè

îïåðàòèâíûìè çàäà÷àìè ðóêîâîäèòåëÿ ôèíàíñîâîé ñëóæáû è åãî

àïïàðàòà âûñòóïàþò:

• àêòèâíîå ó÷àñòèå â ôîðìèðîâàíèè è ïðîâåäåíèè ó÷åòíîé

ïîëèòèêè, îáùåå ðóêîâîäñòâî îïåðàòèâíûì (òåõíèêî-ýêî-

íîìè÷åñêèì), áóõãàëòåðñêèì è íàëîãîâûì ó÷åòàìè;

• èçûñêàíèå ïóòåé ñíèæåíèÿ çàòðàò, îïòèìèçàöèè íàëîãîîá-

ëîæåíèÿ, óâåëè÷åíèÿ ïðèáûëè è ðåíòàáåëüíîñòè;

• îáåñïå÷åíèå äåíåæíûìè, ôèíàíñîâûìè è êðåäèòíûìè ðå-

ñóðñàìè ïðåäïðèÿòèÿ â ðàçìåðàõ, íåîáõîäèìûõ äëÿ ïîääåð-

æàíèÿ è ðàçâèòèÿ äåëîâîé àêòèâíîñòè;

• îðãàíèçàöèÿ âíóòðåííèõ è âíåøíåòîðãîâûõ ðàñ÷åòîâ, â òîì

÷èñëå îñóùåñòâëåíèå âçàèìîçà÷åòîâ ìåæäó êîíòðàãåíòàìè,

à òàêæå èõ ïðîâåäåíèå ìåæäó ôèëèàëàìè è äðóãèìè äî÷åð-

íèìè ñòðóêòóðàìè;

292

• âûïîëíåíèå âñåõ òåêóùèõ ôèíàíñîâûõ îáÿçàòåëüñòâ;

• âíóòðåííèé àóäèò è òåêóùèé êîíòðîëü íàä ôîðìèðîâàíèåì

è èñïîëüçîâàíèåì ðåñóðñîâ, îáåñïå÷åíèåì ñîõðàííîñòè ñîá-

ñòâåííûõ ñðåäñòâ.

Ôèíàíñîâûé êîíòðîëü, êîòîðûé îñóùåñòâëÿåò ôèíàíñîâàÿ

ñëóæáà, íå òîæäåñòâåí âíóòðåííåìó àóäèòó. Îí îòëè÷àåòñÿ òåêó-

ùèì è ñèñòåìàòè÷åñêèì õàðàêòåðîì, ñòðîèòñÿ íà îðãàíèçàöèè

ïîñòîÿííîãî ìîíèòîðèíãà çà õîäîì âûïîëíåíèÿ ïëàíîâ è îò-

êëîíåíèÿìè îò çàïëàíèðîâàííûõ ýêîíîìè÷åñêèõ ïîêàçàòåëåé.

Ôèíàíñîâûé êîíòðîëü îñíîâûâàåòñÿ íà ïðîâåðêå çàïîëíåíèÿ

ôèíàíñîâûìè ñëóæáàìè ñïåöèàëüíûõ ðåãèñòðîâ îïåðàòèâíîãî

êîíòðîëÿ, íàïðèìåð, íàä îòãðóçêîé ïðîäóêöèè, ïîñòóïëåíèÿìè

âûðó÷êè, âûïîëíåíèåì ïëàíîâ ïî ïðèáûëè, ñåáåñòîèìîñòè, ïî-

ñòóïëåíèÿìè âàëþòíûõ ñðåäñòâ è ò.ï. Ïðè ýòîì òàêîé ôèíàíñî-

âûé êîíòðîëü îñóùåñòâëÿåòñÿ â îò÷åòíî-îïåðàòèâíîì, ò.å. äîêó-

ìåíòàëüíîì è àíàëèòè÷åñêîì ðàçðåçàõ.

Ñïåöèôèêà îïåðàòèâíîé ôèíàíñîâîé ðàáîòû ñîñòîèò â òîì,

÷òî îíà íàöåëåíà íà ðàçðåøåíèå êîíêðåòíûõ ôèíàíñîâî-ýêî-

íîìè÷åñêèõ ñèòóàöèé â êîðîòêèå ñðîêè. Â õîäå òåêóùåé ôèíàí-

ñîâîé ðàáîòû îãðàíè÷åíî íå òîëüêî âðåìÿ, íî è öåëåïîëàãàíèå.

Ïðè ýòîì ïðîöåññ ïðèíÿòèÿ òåêóùåãî ôèíàíñîâîãî ðåøåíèÿ âî

ìíîãîì çàâèñèò îò ðåàëüíûõ óñëîâèé è îáñòîÿòåëüñòâ.

Äðóãàÿ âàæíàÿ îñîáåííîñòü îïåðàòèâíîãî ôèíàíñîâîãî óïðàâ-

ëåíèÿ ñîñòîèò â òîì, ÷òî îíî îòíîñèòñÿ ê íå ðåãëàìåíòèðóåìîé

íàïðÿìóþ ãîñóäàðñòâîì ôèíàíñîâîé óïðàâëåí÷åñêîé äåÿòåëüíî-

ñòè. Åñëè óïðàâëåíèå áóõãàëòåðñêèì è íàëîãîâûì ó÷åòàìè âî

ìíîãîì îïðåäåëÿåòñÿ ôåäåðàëüíûìè çàêîíàìè, íîðìàòèâíî-ïðà-

âîâûìè àêòàìè Ìèíèñòåðñòâà ôèíàíñîâ ÐÔ, Öåíòðàëüíîãî áàíêà

ÐÔ è ò.ä., òî ôèíàíñîâîå óïðàâëåíèå îñóùåñòâëÿåòñÿ îðãàíèçà-

öèåé íà òåõ ïðèíöèïàõ, êîòîðûå åþ ðàçðàáîòàíû ñàìîñòîÿòåëüíî.

Ïðè çàäàííûõ ãîñóäàðñòâîì èñõîäíûõ ó÷åòíûõ, îò÷åòíûõ, íàëîãî-

âûõ, òàìîæåííûõ è èíûõ ïàðàìåòðàõ ïðåäïðèÿòèå ñàìî âûáèðàåò,

÷òî â îïåðàòèâíîì ïëàíå åìó íåîáõîäèìî äåëàòü, êàê äåëàòü è

ñêîëü äîëãî äåëàòü, à ÷òî ìîæíî íå äåëàòü.

Â ïðàêòè÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè ìíîãèõ ïðåäïðèÿòèé (îñîáåííî

ìàëûõ) íàáëþäàåòñÿ îòñóòñòâèå ôèíàíñîâîé ñëóæáû èëè åå ïîä-

÷èíåíèå áóõãàëòåðèè. Òåì íå ìåíåå ñëåäóåò ïîìíèòü î ñóùåñò-

âåííûõ ðàçëè÷èÿõ ìåæäó áóõãàëòåðèåé è ôèíàíñîâîé ñëóæáîé.

Îñíîâíîå îòëè÷èå çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî áóõãàëòåðèÿ íå èùåò

íîâûõ íàïðàâëåíèé è ìåõàíèçìîâ çàðàáàòûâàíèÿ ñðåäñòâ. Êàê

ïðàâèëî, îíà íå ñëåäèò è çà ðåíòàáåëüíîñòüþ, äîõîäíîñòüþ

ôèíàíñîâûõ îïåðàöèé. Áóõãàëòåðèÿ îòñëåæèâàåò, ïî ñóùåñòâó,

ïðîøëîå ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå ïðåäïðèÿòèÿ, â òî âðåìÿ êàê

293

ôèíàíñîâàÿ ñëóæáà ïðèçâàíà îïðåäåëèòü åãî áóäóùåå ôèíàíñî-

âîå ñîñòîÿíèå.

Òàêèì îáðàçîì, ôóíêöèè ãëàâíîãî áóõãàëòåðà è ôèíàíñîâîãî

äèðåêòîðà áóäóò ðàçëè÷àòüñÿ. Íèæå ïðåäñòàâëåí ïåðå÷åíü ôóíêöèé

ôèíàíñîâîãî äèðåêòîðà è ãëàâíîãî áóõãàëòåðà íà ïðåäïðèÿòèè.

Ôèíàíñîâûé äèðåêòîð

(óïðàâëÿþùèé)

Ãëàâíûé áóõãàëòåð

Ïðîâåäåíèå ôèíàíñîâîãî àíàëèçà

Ðàçðàáîòêà ó÷åòíîé ïîëèòèêè â öå-

ëÿõ âåäåíèÿ áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà

Óïðàâëåíèå ïàññèâàìè è àêòèâàìè Îðãàíèçàöèÿ áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà

Óïðàâëåíèå äåíåæíûìè ïîòîêàìè Ñîñòàâëåíèå áóõãàëòåðñêîé îò÷åòíîñòè

Ðàçðàáîòêà ó÷åòíîé ïîëèòèêè

â öåëÿõ âåäåíèÿ îïåðàòèâíîãî ó÷åòà

Ïðîâåäåíèå ðàñ÷åòîâ ñ êîíòðàãåíòàìè

Îáåñïå÷åíèå ôèíàíñîâûõ âçàèìî-

îòíîøåíèé ñ ïàðòíåðàìè

Èíâåíòàðèçàöèÿ èìóùåñòâà è îáÿçà-

òåëüñòâ

Íàëîãîâîå ïëàíèðîâàíèå è íàëî-

ãîâàÿ îïòèìèçàöèÿ

Âíóòðåííèé àóäèò

Âçàèìîîòíîøåíèÿ ñ áàíêàìè Êîíòðîëü çà äîêóìåíòîîáîðîòîì

Ôèíàíñîâûé êîíòðîëü è äð. Ðàñ÷åò íàëîãîâûõ ïëàòåæåé è äð.

Îðãàíèçàöèÿ îïåðàòèâíîé ôèíàíñîâîé ðàáîòû íà ïðåäïðè-

ÿòèè ëèøü íà ïåðâûé âçãëÿä ïðåäñòàâëÿåòñÿ êàê ñâîáîäíûé

âûáîð ðóêîâîäñòâà â îòíîøåíèè òîãî, ÷åì è êàê â äåíåæíîì è

ôèíàíñîâîì îòíîøåíèè óïðàâëÿòü. Î÷åâèäíî, ÷òî ñóùåñòâóþò

îïðåäåëåííûå â äàííûé òåêóùèé ìîìåíò ôàêòîðû, çàñòàâëÿþùèå

ïðèíèìàòü îïðåäåëåííûå ðåøåíèÿ ïî âîïðîñàì îðãàíèçàöèè îïå-

ðàòèâíîé ôèíàíñîâîé ðàáîòû. Ñðåäè ïîäîáíûõ ôàêòîðîâ ê íàè-

áîëåå ïðàêòè÷åñêè çíà÷èìûì ñëåäóåò îòíåñòè:

• ðàçìåðû ñòàðòîâîãî êàïèòàëà è òåêóùåå ôèíàíñîâîå ñî-

ñòîÿíèå ïðåäïðèÿòèÿ (îðãàíèçàöèè);

• íàëè÷èå èëè îòñóòñòâèå ïðååìñòâåííîñòè â äåÿòåëüíîñòè;

• îñîáåííîñòè ôèíàíñîâî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè;

• ñòåïåíü ïîíèìàíèÿ ðóêîâîäñòâîì ïðåäïðèÿòèÿ ðîëè ôèíàí-

ñîâûõ ñëóæá, èõ ïîòðåáíîñòåé â îáåñïå÷åíèè óñèëåíèÿ ðàáî-

òû, à òàêæå íåîáõîäèìîñòè ñîçäàíèÿ ñîâðåìåííîé ñèñòåìû

ôèíàíñîâîãî óïðàâëåíèÿ.

Îñíîâíûìè ñòðóêòóðíûìè åäèíèöàìè ôèíàíñîâîãî óïðàâëå-

íèÿ ìîãóò âûñòóïàòü:

• ìåñòà âîçíèêíîâåíèÿ çàòðàò;

• öåíòðû èñïîëüçîâàíèÿ ðåñóðñîâ;

• öåíòðû îòâåòñòâåííîñòè.

294

Ê ìåñòàì âîçíèêíîâåíèÿ çàòðàò (ÌÂÇ) îòíîñÿò ñòðóêòóðíûå

ïîäðàçäåëåíèÿ (öåõè, îòäåëû, ó÷àñòêè), ïðåäñòàâëÿþùèå ñîáîé

îáúåêòû íîðìèðîâàíèÿ, ïëàíèðîâàíèÿ è ó÷åòà çàòðàò ïðîèçâîä-

ñòâà äëÿ êîíòðîëÿ è óïðàâëåíèÿ ðåñóðñàìè.

Öåíòðû èñïîëüçîâàíèÿ ðåñóðñîâ (ÖÈÐ) — ýòî ïåðâè÷íûå ïðî-

èçâîäñòâåííûå è îáñëóæèâàþùèå ïîäðàçäåëåíèÿ, õàðàêòåðèçóþ-

ùèåñÿ åäèíîîáðàçèåì ôóíêöèé è ïðîèçâîäñòâåííûõ îïåðàöèé.

ÖÈÐ ìîæåò ñîâïàäàòü ñ îðãàíèçàöèîííîé åäèíèöåé (öåõ, îòäåë,

ó÷àñòîê). Îñíîâîé âûäåëåíèÿ ÖÈÐ ÿâëÿåòñÿ åäèíñòâî èñïîëüçî-

âàíèÿ îáîðóäîâàíèÿ, âûïîëíåíèÿ îïåðàöèé è ò.ä. ÖÈÐ îòëè÷à-

þòñÿ îò ÌÂÇ òåì, ÷òî ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé ãðóïïèðîâêè çàòðàò â

àíàëèòè÷åñêîì ó÷åòå ïî îòäåëüíûì ðàáîòàì, îïåðàöèÿì, ôóíê-

öèÿì âíóòðè ïðîèçâîäñòâåííûõ ïîäðàçäåëåíèé.

Öåíòð îòâåòñòâåííîñòè (ÖÎ) — ýòî ïîäðàçäåëåíèå, âîçãëàâëÿå-

ìîå óïðàâëÿþùèì, êîòîðûé îáëàäàåò äåëåãèðîâàííûìè ïîëíîìî-

÷èÿìè è îòâå÷àåò çà ðåçóëüòàòû ðàáîòû äàííîãî ïîäðàçäåëåíèÿ.

ÖÎ ïî îòíîøåíèþ ê ïðîöåññó ïðîèçâîäñòâà êëàññèôèöè-

ðóþòñÿ:

• íà îñíîâíûå, îáåñïå÷èâàþùèå êîíòðîëü çà ðåñóðñàìè â ìåñ-

òàõ èõ èñïîëüçîâàíèÿ;

• ôóíêöèîíàëüíûå, îñóùåñòâëÿþùèå ñâîé êîíòðîëü íàä ìíî-

ãèìè ÌÂÇ, åñëè èñïîëüçîâàíèå ðåñóðñîâ â íèõ ïðîèñõîäèò

ïîä âëèÿíèåì äàííîãî öåíòðà (íàïðèìåð, ãëàâíîãî èíæå-

íåðà).

Äëÿ îðãàíèçàöèè ñèñòåìû áþäæåòèðîâàíèÿ íà ïðåäïðèÿòèè

ìîãóò ñîçäàâàòüñÿ ñëåäóþùèå öåíòðû îòâåòñòâåííîñòè:

• ïî äîõîäàì, âêëþ÷àÿ óïðàâëåíèå ìàðêåòèíãîâîé è êîììåð-

÷åñêîé äåÿòåëüíîñòüþ;

• ïî ðàñõîäàì, âêëþ÷àÿ óïðàâëåíèå ïðîèçâîäñòâîì, ñíàáæå-

íèåì è ñáûòîì;

• ïî ïðèáûëè;

• ïî èíâåñòèöèÿì.

8.3. Основы финансовой работы предприятия

с коммерческими банками

Ðàáîòà ñ êîììåð÷åñêèìè áàíêàìè îòíîñèòñÿ ê ðàçðÿäó âàæ-

íåéøèõ ôóíêöèé îïåðàòèâíîé ôèíàíñîâîé ðàáîòû îðãàíèçàöèè.

Âûáîð êîììåð÷åñêîãî áàíêà äëÿ ôèíàíñîâûõ ñëóæá îðãàíèçà-

öèè íå ìîæåò áûòü ñëó÷àéíûì.

Ïðè âûáîðå áàíêà íåîáõîäèìî ðóêîâîäñòâîâàòüñÿ ðÿäîì òðå-

áîâàíèé. Áàíê äîëæåí îáåñïå÷èâàòü:

• êà÷åñòâåííîå ðàñ÷åòíî-êàññîâîå îáñëóæèâàíèå;

295

• âûñîêîå óäîâëåòâîðåíèå çàïðîñîâ êëèåíòà íà ïåðñïåêòèâû

ñâîåãî ðàçâèòèÿ;

• ñîîòâåòñòâèå ñïåöèôèêå ôèíàíñîâî-õîçÿéñòâåííûõ îïåðà-

öèé ïðåäïðèÿòèÿ.

Îò êîììåð÷åñêîãî áàíêà âî ìíîãîì çàâèñèò ýôôåêòèâíîñòü

ïðîâåäåíèÿ îïåðàòèâíîé ôèíàíñîâîé ðàáîòû â ÷àñòè îñóùåñòâ-

ëåíèÿ ñâîåâðåìåííûõ, áûñòðûõ è òî÷íûõ ðàñ÷åòîâ, îïåðàòèâíîãî

îòïóñêà, ïîëó÷åíèÿ è çà÷èñëåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ íà ñ÷åòà. Äëÿ

ôèíàíñîâîé ñëóæáû è áóõãàëòåðèè áîëüøîå çíà÷åíèå èìåþò

ïðèíöèïèàëüíûå ìîìåíòû, ñâÿçàííûå ñ ïðèìåíÿåìûìè ðåæè-

ìàìè çà÷èñëåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ è îñîáåííî èõ ïåðå÷èñëåíèÿ

â ðàìêàõ îïåðàöèîííîãî äíÿ. Ïðè ýòîì ñëåäóåò èìåòü â âèäó,

÷òî âíóòðåííÿÿ òåõíîëîãèÿ ðàñ÷åòîâ â ðàçíûõ êðåäèòíûõ ó÷ðåæ-

äåíèÿõ ìîæåò îòëè÷àòüñÿ. Ïîýòîìó ïðè ñîñòàâëåíèè äîãîâîðà ñ

áàíêîì íà ðàñ÷åòíî-êàññîâîå îáñëóæèâàíèå íåîáõîäèìî îáðà-

òèòü âíèìàíèå:

• íà ñòàâêè è ðåæèì âçèìàíèÿ ïëàòû çà ðàñ÷åòíî-êàññîâîå

îáñëóæèâàíèå, à òàêæå âîçìîæíûå êîìèññèîííûå âîçíà-

ãðàæäåíèÿ çà ïðîâåäåíèå îòäåëüíûõ ðóáëåâûõ è âàëþòíûõ

îïåðàöèé;

• ïðàâà áàíêà ïî ñðîêàì ïëàòåæåé ïî îäíîãîðîäíèì, ìåæäó-

ãîðîäíèì è ìåæäóíàðîäíûì ðàñ÷åòàì;

• íàëè÷èå è ðåæèìû ïðîöåäóðû íà÷èñëåíèÿ êëèåíòàì ïðî-

öåíòîâ ïî îñòàòêàì íà ðàñ÷åòíûõ è âàëþòíûõ ñ÷åòàõ;

• îïåðàöèè â ðóáëÿõ è âàëþòå, à òàêæå â ÷àñòè äåïîíèðîâà-

íèÿ, êðåäèòîâàíèÿ, ãàðàíòèðîâàíèÿ, êîòîðûå êîììåð÷åñêèé

áàíê ãîòîâ äîïóñòèòü â ñâîåé äåÿòåëüíîñòè;

• ñòåïåíü ïðèåìëåìîñòè äëÿ ïðåäïðèÿòèÿ è îðãàíèçàöèè ïðè-

ìåíÿåìûõ áàíêîì ñîâðåìåííûõ òåõíîëîãèé â ñâîåé îïåðà-

öèîííîé äåÿòåëüíîñòè è ò.ä.

Ïåðñïåêòèâû ðàçâèòèÿ îðãàíèçàöèè ñâÿçàíû íå òîëüêî ñ äîë-

ãîñðî÷íûì, íî è ñ êðàòêîñðî÷íûì êðåäèòîâàíèåì. Äëÿ íà÷è-

íàþùèõ è ðàñòóùèõ îðãàíèçàöèé èìåííî êðàòêîñðî÷íîå êðåäè-

òîâàíèå âûñòóïàåò îñíîâîé ðàçâèòèÿ äåëîâîé àêòèâíîñòè. Ïðè

ýòîì êðåäèòû — íå åäèíñòâåííàÿ ôîðìà ìîáèëèçàöèè äåíåæíûõ

ñðåäñòâ, â êîòîðîé áàíê ìîæåò îêàçàòü ñóùåñòâåííóþ ïîìîùü

îðãàíèçàöèè. Íàïðèìåð, áàíê ìîæåò âûäàòü áàíêîâñêóþ ãàðàí-

òèþ ïîä îïðåäåëåííûå êðåäèòíûå (çàåìíûå) îïåðàöèè.

Ïðè âûáîðå êîììåð÷åñêîãî áàíêà âàæíî ïðàâèëüíî îöåíèòü

ñîîòíîøåíèå åãî âåëè÷èíû, ïîëîæåíèÿ íà ðûíêå è ðåàëüíûõ

âîçìîæíîñòåé îáåñïå÷åíèÿ äåëîâîé àêòèâíîñòè ñ ðàçìåðîì áèç-

íåñà, îñíîâíûìè öåëÿìè è çàäà÷àìè ôèíàíñîâî-õîçÿéñòâåííîé

äåÿòåëüíîñòè îðãàíèçàöèè. Ñóùåñòâóþò áàíêè, êîòîðûå â îñíîâ-

íîì ñòðîÿò ñâîþ äåÿòåëüíîñòü íà êðåäèòíûõ âçàèìîîòíîøåíèÿõ