Тавасиев А.М. Банковское дело. Управление и технологии

Подождите немного. Документ загружается.

160 Раздел I. Общие вопросы организации деятельности банков

не не может дать 100-процентной гарантии всем вкладчикам (тем более что гарантии распро-

страняются не на любые суммы вкладов) и соответственно всем банкам.

Когда в послевоенный период по разным странам прокатились очередные волны кризи-

сов ЛИКВИДНОСТИ у банков, наносившие огромный ущерб экономике, многие правительства

вынуждены были обратиться к опыту США в борьбе с банковскими банкротствами при по-

мощи системы страхования вкладов. Такие системы возникли в Германии в 1966—1969 гг., в

Испании — в 1977 г., во Франции — в 1980 г., в Великобритании — в 1982 г., в Бельгии —

в 1985 г. Первые системы гарантирования вкладов создавались по инициативе государств,

при этом банки имели возможность выбора — участвовать или нет в этих системах.

В последние годы защита вкладов в банках организуется в странах Восточной Европы и

Средней Азии.

Основными целями, которые государство в лице законодательных органов стремится

достичь при создании системы гарантирования вкладов (депозитов), как правило, являются:

содействие образованию и мобилизации сбережений; защита банковских систем от финансо-

вых кризисов, обеспечение устойчивости банков и денежного обращения; защита вкладчиков

от рисков, которые они не способны оценить и учесть в своих экономических решениях.

Как правило, защита вкладчиков на законодательной основе ограничивается мелкими и

средними вкладчиками.

По данным МВФ, который в 1995 г. и в 1998 г. изучал данный вопрос, исследовав ситуа-

цию соответственно в 102 и 65 странах мира, в 1995 г. системы гарантирования вкладов дей-

ствовали в 55% обследованных стран, в 1995 г. — уже в

95%.

В 1998 г. в 87% стран участие

банков в системах гарантирования вкладов было обязательным (против

65%

в 1995 г.).

Однако есть страны (например, Австралия), где правительство и руководство банков

против введения страхования депозитов. Свою позицию они аргументируют тем, что страхот

ващ1е приведет к увеличению расходов, которые банкам придется переложить на клиентов, и в

результате понизятся процентные ставки по вкладам. При этом предполагается, что удержание

банковской системы в стабильно ликвидном состоянии, наличие устойчивых и эффективно рабо-

тающих кредитных организаций — это контрольная функция центральных банков, которые

должны вести надзор за банками таким образом, чтобы исключить в них неэффективное

управление и факты мошенничества, не допускать образования системных рисков, т.е. предот-

вращать внутренние банковские кризисы на ранней стадии их зарождения, когда еще воз-

можно поддержание ликвидности банков с помощью изыскания внутренних резервов.

Но организовать такой надзор -^ дело проблематичное. Поэтому власти все же вынуж-

дены создавать системы гарантирования вкладов. При этом взаимодействие между системой

гарантирования вкладов и центральным банком имеет в разных странах некоторые особен-

ности (скорее внешнего характера, чем внутреннего). Так, в странах, где надзор за банков-

ской системой осуществляют непосредственно центральные банки, система гарантирования

вкладов подчинена главным банкам (например, в Бельгии, Германии, Швейцарии, Японии). В

некоторых странах органы надзора институционально отделены от центрального банка, и там

система гарантирования вкладов имеет возможность самостоятельно регулировать ликвид-

ность банков, а центральные банки не оказывают прямого и достаточно ощутимого воз-

действия на работу данного механизма. В ряде других стран центральные банки контролируют

деятельность кредитных организаций совместно с другими институтами. Так, в США ФРС

ведет надзорную деятельность совместно с ФКСД.

При всем многообразии различных форм организации систем гарантирования вкладов в

мире внутренняя природа процесса защиты вкладов всегда одна и та же, т.е. все они имеют

внутреннее родство. Именно определенное внутреннее содержание таких систем позволило

МВФ отнести все национальные системы гарантирования вкладов и депозитов к двум основ-

ным типам: система прямо не

выраэюенных

гарантий^

когда обязанность государства защи-

Глава 6. Операции (сделки), риски и надежность коммерческого банка 161

щать банковскую систему вообще и банковские вклады и депозиты в частности рассматри-

вается как сама собой разумеющаяся и строится на основании прошлого опыта; система по-

лолсительно выраэюенных

гарантий,

когда указанная обязанность государства закреплена в об-

щеправовых и/или в спещ1альных банковских и финансовых законах. В последнем случае обяза-

тельным считается наличие специально созданного фонда для покрытия убытков, возникаю-

щих в связи с кризисами или банкротством банков. То есть такие системы основаны на взаим-

ном з^астии банков (и частично государства) в покрытии возможных потерь. Однако такое

разложение тяжести рисков на участников возможно лишь в том случае, если банкротства

банков представляют собой редкие случаи. Если же масштабы «заражения» в банковском

секторе значительны, то система оказывается неработоспособной.

Системы второго типа организованы одним из следующих альтернативных способов: ос-

нованы за счет государственной собственности и находятся в государственном управлении;

управляются государством и частично финансируются банками; управляются государством

совместно с банками и финансируются банками; управляются частным образом, когда депо-

зитные институты страхуют друг друга.

Наиболее часто встречающимися формами финансового участия государства в системе

гарантирования депозитов являются: 1) государство предоставляет фонду часть или в полном

объеме начальный капитал для запуска системы гарантирования вкладов (Япония, Фи-

липпины, США); 2) государство делает регулярные взносы в фонд для создания резерва сис-

темы (Испания, Индия); 3) государство в расходной части своего бюджета на текущий год

резервирует установленный в законе размер средств для своевременного поддержания лик-

видности фонда (США, Турция).

Желание банков одержать победу в борьбе с конкурентами за сбережения граждан тол-

кает их ко все большему охвату вкладов системой гарантирования. С другой стороны, это

желание объективно наталкивается на ограниченность финансовых возможностей системы.

Поэтому практически во всех странах действуют лимиты ответственности страховых

фондов по вкладам. Эти лимиты выражаются, во-первых, предельной суммой подлежаще-

го гарантированию вклада, во-вторых, процентной долей покрытия вклада гарантией.

Размер гарантии своевременной выплаты компенсации в мире колеблется от

тыс. долл. в

Т)фции и Чили до 100 тью. долл. в США. Органы ЕС рекомендуют применять единый уро-

вень защиты депозитов и вкладов в размере 20 тыс. евро, а для более бедных стран —

15 тыс. евро. При этом существуют разные подходы к определению конкретных объектов

защиты.

В странах, где применяется система прямо выраженных гарантий и соответственно фор-

мируются компенсационные фонды, ставки взносов в такие фонды колеблются в весьма

широких пределах: от 1,2% в Чили до 0,008% в Японии. Нет также единообразия при оп-

ределении базы исчисления размера взноса в резерв. За такую базу могут принимать: либо

все числящиеся на данную дату вклады (депозиты) конкретного банка (США, Великобрита-

ния, Германия); либо только их гарантированную часть (Япония, Турция, Испания); либо

сумму вкладов (депозитов) на

января или средневзвешенную их величину за год.

Представляют также интерес следующие данные, полученные специалистами МВФ. Орга-

низация управления системами гарантирования вкладов была различной: в 50% стран система-

ми управляли правительственные органы, в 22% — сами банки и в остальных 28% — совмест-

но представители правительства и/или центрального банка или банков. В 93% изученных в

1998 г. стран системы гарантирования финансировали сами банки, в остальных странах — го-

сударство. При этом 87% обследованных систем располагали средствами, регулярно попол-

нявшимися за счет взносов (против 79% в 1979 г.), а 13% собирали эти средства среди «вы-

живших» банков только в случае банкротства того или иного банка. При этом сумма необхо-

димых взносов распределялась между банками — участниками системы пропорционально объ-

162 Раздел I. Общие вопросы организации деятельности банков

ему привлеченных ими вкладов. Среди стран с регулярно пополняемыми фондами гарантиро-

вания вкладов в

23%

(среди которых Аргентина, Болгария. Финляндия, Венгрия, Италия, Нор-

вегия, Перу, Португалия, Румьшия, Швеция и США) взнос банка устанавливался с учетом ин-

дивидуального риска

его

банкротства

(в 1995

г.

доля

таких стран составляла

9%).

Что касается компенсации вкладов, то в 28% обследованных систем предусматривалась

компенсация любых вкладов, в

37%

компенсировалась большая часть вкладов, в

24%

исклю-

чалась компенсация вкладов в иностранной валюте, в 70% не компенсировались межбанков-

ские вклады, в 24% гарантировалась компенсация только вкладов домашних хозяйств и фи-

зических

лиц,

90%

были установлены потолки компенсации.

Накопленный опыт работы систем защиты вкладов в разных странах выявил и опреде-

ленные негативные моменты. Многие правительства оплачивали обязательства несостоя-

тельных финансовых институтов и тем самым изменили поведение вкладчиков и банки-

ров.

Вкладчики перестали быть «разборчивыми» при выборе банка, не требовали от

банков защищать стоимость своих вкладов. А банкиры перестали беспокоиться о возмож-

ности массового изъятия вкладов, поэтому могли выдавать более рискованные кредиты, что

в свою очередь увеличивало риски банковской системы. Компромисс между проблемой

регулирования ликвидности банковской системы и проблемой предотвращения массового

изъятия вкладов из банков во многих странах найден в форме общественно-

государственной организации, выполняющей функцию гарантирования вкладов.

Системы гарантирования эволюционируют. В основе этого процесса лежит тот

факт, что в своей деятельности банк опирается на ресурсы двух типов: на постоян-

ные ресурсы (собственный капитал и долгосрочная задолженность банка) и более

изменчивые привлеченные ресурсы. Объем последних во многом зависит от участия

банка в системе гарантирования и от размера гарантированной компенсации вкладов

в случае банкротства банка. С этой точки зрения система гарантирования играет

важную роль в обеспечении безопасности не только отдельных банков, но и банков-

ской системы в целом, так как укрепляет доверие вкладчиков.

В России проблема создания механизма гарантирования банковских вкладов на-

селения весьма нервно обсуждалась много лет, но к ее практическому решению

приступили только в 2004 г.

В 2003 г. Банк России разработал и обнародовал для обсуждения проект Положения «Об

оценке соответствия банка критериям допуска в систему страхования вкладов». При этом

имелось в виду, что такой документ будет иметь смысл только после

того,

как появится соот-

ветствующий

закон,

проект которого

много

лет

не

мог «пройти» Государственную Думу.

Долгожданный Закон «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ»

№ 177-ФЗ был подписан Президентом 23 декабря 2003 г. В соответствии с ним в

России впервые создаются общенациональный фонд обязательного страхования

банковских вкладов физических лиц и соответствующий орган управления в фор-

ме государственной корпорации — Агентство страхования вкладов (ст. 38 Закона

«О банках и банковской деятельности», приведенная ранее, современную свою ре-

дакцию получила как раз после принятия Закона № 177).

Основываясь на нормах последнего Закона, Центробанк в течение 2004 и 2005 гг.

решает посредством многоходовой процедуры, соответствует ли каждый банк, даже

давно имеющий право привлекать деньги физических лиц и вести их счета (таких,

Глава 6. Операции (сделки), риски и надежность коммерческого банка 163

напомним, на

января 2004 г. было 1190), требованиям к участникам системы страхо-

вания вкладов, т.е. сохранить за ним указанное право или отобрать его. Для этой уни-

кальной по форме и далеко не бесспорной по сути процедуры используются нормы

самого Закона, а также следующих нормативных актов Банка России:

• Указание «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее доста-

точной

для

участия

системе страхования вкладов» от

января 2004 г.

№

1379-У;

• Положение «О порядке рассмотрения Банком России ходатайства банка о вынесе-

нии Банком России заключения о соответствии банка требованиям

участию в системе стра-

хования вкладов» от

января

2004

г.

№

248-П;

• Положение «О порядке рассмотрения Банком России заявления об обжаловании от-

рицательного заключения Банка России на повторное ходатайство о соответствии банка тре-

бованиям

к участию в

системе страхования вкладов» от

января 2004 г.

№

247-П;

• Указание «О порядке составления и представления банками отчетности об остатках

подлежащих страхованию денежных средств физических лиц, размещенных во вклады» от 1

апреля 2004 г. №1416-У;

• Указание «О форме реестра обязательств банка перед вкладчиками» от 1 апреля

2004

г.

№

1417-У;

• Указание «О порядке направления требования Банка России о представлении бан-

ком ходатайства

прекращении права

на

работу с вкладами» от

июля 2004 г.

№

1476-У;

•

Указание

«О порядке признания утратившей силу имеющейся у банка лицензии на

привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях, лицензии на привлечение

во вклады денежных средств физических лиц

рублях и иностранной валюте или генеральной

лицензии в случае отказа банка от участия в системе страхования вкладов или его несоответст-

вия

требованиям

к участию в

системе страхования вкладов» от

16 июля 2004

г.

№ 1477-У и

др.

В результате могут последовать события двоякого рода: с одной стороны, бан-

ковская система в целом (в оставшейся ее части) может приобрести большую устой-

чивость, поскольку усилится доверие к банкам со стороны людей, пользующихся их

услугами, с другой же стороны — ситуация на рынке вкладов населения для многих

банков, особенно малых и средних, может поменяться самым решительным образом,

причем в неблагоприятную сторону (многие из таких банков могут вообще лишиться

банковских лицензий). В связи с этим вполне вероятны также неблагоприятные по-

следствия для населения, особенно в регионах, где у людей и так нет или почти нет

возможности выбирать между банками. Весьма вероятны также споры и конфликты

между проверяемыми коммерческими банками и Центральным банком (его ТУ).

Недопущение панического изъятия вкладов из банков нельзя связывать только с

рассмотренным выше механизмом их гарантирования за счет специально форми-

руемого денежного фонда. Как уже отмечалось, многие страны вполне обходятся

системами прямо не выраженных гарантий. В этой связи значительный интерес для

наших банков и их клиентов — физических лиц представляют два источника.

Один из них — фонды обязательного резервирования (ФОРы). Средств, концен-

трируемых в этих фондах и в случае ликвидации в обязательном порядке подлежа-

щих направлению на удовлетворение претензий вкладчиков, обьино вполне хватает

на выплаты по вкладам в пределах до

тыс. долл.

Другой возможный источник удовлетворения требований вкладчиков — дос-

таточно большие суммы, числящиеся в последние годы на корреспондентских сче-

тах банков в подразделениях Банка России, являющиеся фондами предстоящих

платежей.

164 Раздел I. Общие вопросы организации деятельности банков

6-4. Другие способы привлечения денежных средств

Другая часть привлеченных средств — это так называемые невкладные (неде-

позитные) деньги, которые банк может получать в виде кредитов, займов, путем

продажи на рынке собственных долговых обязательств. Конкретно имеются в виду

следующие операции: получение кредитов от других банков (в том числе от цен-

трального), иных юридических, а также физических лиц; получение займов (напри-

мер,

облигационных) от юридических и физических лиц; привлечение средств от

юридических и физических лиц посредством распространения: банковских вексе-

лей, сертификатов (сберегательных и депозитных), банковских карт и иных предоп-

лаченных финансовых инструментов. Рассмотрим некоторые из них.

Привлечение средств с помощью векселей^

Данный способ привлечения банками денежных ресурсов регулируется вексель-

ным законодательством («Положение о переводном и простом векселе», утвержден-

ное постановлением ЦИК и СНК ССС от 7 июля 1937 г.; Закон «О переводном и

простом векселе» от 11 марта 1997 г, № 48-ФЗ), общими нормами гражданского за-

конодательства РФ, законами и иными нормативными актами РФ, регулирующими

денежно-кредитные отношения, а также письмом ЦБ «Об операциях коммерческих

банков с векселями...» от 23 февраля 1995 г. № 26.

Ни один из перечисленных документов не содержит четкого определения вексе-

ля.

Тем не менее исходя из ст. 142—147 и 818 Гражданского кодекса и ст. 4 Закона

«О переводном и простом векселе» ему можно дать следующее определение: век-

сель представляет собой составленный на бумаге письменный документ, являю-

щийся ценной бумагой, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и

обязательных реквизитов простое и безусловное (ничем не обусловленное) обяза-

тельство заемщика (векселедателя) либо иного указанного в самом документе лица

выплатить в предусмотренный в документе срок указанную в нем денежную сумму.

Если такой документ содержит указанное обязательство только самого заемщика

денег, то это будет простой вексель. Если же векселедатель с помощью специальной

передаточной надписи на документе (индоссамента) предлагает или обязывает другое

лицо (очевидно, являющееся должником по отношению к нему) взять на себя то же

самое обязательство (заплатить вместо векселедателя), то это переводный вексель.

На переводном векселе может в итоге оказаться много индоссаментов.

В соответствии со ст. 2 названного выше Закона «по переводному и простому вексе-

лю вправе обязьюаться граждане РФ и юридические лица

РФ».

То есть вексель не являет-

ся

специфически банковской ценной бумагой (в отличие от банковского сертификата).

Выпуск банками векселей относительно прост, так как их не нужно регистриро-

вать в Банке России. Векселя различаются по срокам погашения и по номиналам,

что удобно банку, а главное — клиентам. Вексельные обязательства банка удобны и

тем, что их держатели — физические и юридические лица могут использовать дан-

ные ценные бумаги для расчетов за товары и услуги и в качестве залога при получе-

Привлечение денег с рынка посредством векселей и банковских сертификатов можно рассматри-

вать и как особые варианты получения банками вкладов и депозитов.

Глава 6. Операции (сделки), риски и надежность коммерческого банка 165

НИИ кредита. Кроме того, их отличает приемлемая процентная ставка и довольно

высокая ликвидность (пока выпустивший их банк развивается нормально). Векселя

выпускаются как

рублях, так и в иностранной валюте.

Привлекая деньги в свой оборот на конкретный срок с помощью выписываемого

им векселя, банк должен по договоренности с кредитором обозначить в самом век-

селе и норму процента, по которой он занимает деньги. И еще одно важное обстоя-

тельство: суммы собственных векселей банка включаются в расчет обязательных

резервов, подлежащих депонированию в Банке России.

По вопросу привлечения средств с помощью банковских сертификатов см.

§ 22.2 учебника.

Привлечение средств с помощью банковских облигаций

К долговым обязательствам, выпускаемым банками для привлечения средств,

относятся также их облигации, являющиеся эмиссионными ценными бумагами.

Данное направление банковской деятельности (в части выпуска облигаций) регули-

руется главным образом нормами раздела 6 Инструкции ЦБ «О правилах выпуска и

регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» от 22

июля 2002 г. №102.

Из Инструкции № 102 (в изложении)

Банк в соответствии с законом и своим уставом по решению совета, если иное не

предусмотрено в уставе, может выпускать облигации для привлечения заемных средств.

Выпуск банком облигаций допускается только после полной оплаты им своего УК. Но-

минальная стоимость всех выпущенных банком облигаций не должна превышать разме-

ра его УК либо величину обеспечения, предоставленного банку третьими лицами специ-

ально для выпуска облигаций.

Банк может выпускать облигации: именные и на предъявителя; обеспеченные залогом

собственного имущества либо под обеспечение, предоставленное банку третьими лицами,

либо без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовре-

менным сроком погашения или со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

В качестве обеспечения облигаций признаются залог ценных бумаг и недвижимого

имущества, поручительство, безотзывная банковская гарантия, государственная или му-

ниципальная гарантия. При этом поручитель и банк-гарант несут только солидарную с

банком ответственность.

Банк может выпускать облигации без обеспечения не ранее третьго года своего су-

ществования при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых ба-

лансов и на сумму, не превышающую размера его УК.

Обеспечение выпуска облигаций банка третьими лицами требуется в случаях: суще-

ствования банка менее двух лет (на всю сумму выпуска); существования банка более

двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер УК (величина обеспе-

чения должна быть не менее суммы превышения размера УК).

Номинальная стоимость облигаций может быть выражена в рублях или в иностран-

ной валюте (при соблюдении норм валютного законодательства).

156 Раздел I. Общие вопросы организации деятельности банков

Все выпуски банковских облигаций подлежат регистрации в Банке России. Об-

лигации можно реализовывать либо путем их продажи на основе договоров с поку-

пателями, либо путем обмена на ранее выпущенные облигации и другие ценные бу-

маги банка. Привлекательность данного способа привлечения средств для банка в

том, что таким образом он получает «длинные деньги», которые может использо-

вать в течение достаточно продолжительного времени. В то же время по сравнению

с краткосрочными ценными бумагами облигации труднее продать или реализовать

иным образом.

Иные способы привлечения средств

В российской банковской практике известное распространение получило ис-

пользование ресурсов, привлекаемых на межбанковском кредитном рынке, т.е. по-

лученных банками в кредит или депозит у других коммерческих банков или в кре-

дит — у Центрального банка. По этим вопросам см. главы 17 и 18 учебника.

Еще один способ — продажа банками клиентам банковских карт и иных анало-

гичных финансовых инструментов. Данный способ, относимый авторами к числу

дополнительных банковских операций, в настоящем учебнике не рассматривается.

6.5. Активные операции банка

Активные операции банка: общее понятие

Успешное ведение банком пассивных операций создает достаточное условие (од-

но из условий) для его активных операщ1Й. Активные операции банка представляют

собой операции (действия его работников), в результате которых свободные денеж-

ные ресурсы банка (собственные и привлеченные) находят целесообразное примене-

ние,

рассчитанное на получение доходов, или используются для обеспечения общих

условий его деятельности без непосредственного расчета на получение дохода.

За 2003 г. активы банковского сектора в России увеличились на 35% (в том числе за

счет собственных средств банков, которые возросли более чем на 40%) и в начале 2004 г.

соста]зляли около 5,5 трлн руб.

В общем случае основные виды активных операций (основные направления

деятельности банковских работников), обеспечивающие банку получение доходов,

следующие:

• кредитные

(ссудные)

— операции выдачи заемщикам денег в качестве бан-

ковского кредита. Кредитные операции, в ходе которых банки покупают (учитыва-

ют) векселя или принимают их в залог, принято называть учетно-ссудными;

•

фондовые

— операции вложения банком собственных средств и/или средств

клиентов (как правило, по их распоряжениям) в ценные бумаги на организованном и

неорганизованном биржевом рынке;

• расчетные

(расчетно-платеэюные)

— в основном операции зачисления

средств на счета клиентов и оплаты со счетов их обязательств перед другими лицами;

они являются активными (предполагающими размещение денег банка) в том смысле,

что для своевременного проведения платежей по собственным и клиентским обяза-

Глава 6. Операции (сделки), риски и надежность коммерческого банка 167

тельствам банку необходимо часть средств постоянно держать на корреспондентских

счетах в ЦБ, других банках, расчетных (клиринговых) центрах;

•

инвестиционные

— операции вложения банком своих средств в акции и паи

(т.е.

в УК) других юридических лиц в целях совместной хозяйственно-коммерческой

деятельности, рассчитанной на получение прибыли в форме дивидендов;

•

комиссионные

и гарантийные.

Основные свои активные усилия банки направляют на размещение имеющихся

ресурсов в виде кредитов и депозитов, на операции с ценными бумагами, на под-

держание корреспондентских отношений. Важнейшие из этих операций рассматри-

ваются в главах

19—^23

учебника.

Перечисленные и некоторые другие операции, как уже отмечено, являются доход-

ными. Однако такую их характеристику нельзя считать постоянной и неизменной; в

зависимости от разных обстоятельств они могут оказьюаться высокодоходными, низко-

доходными, приносящими доход стабильный или нестабильный, бездоходными или

даже убыточными. Поэтому банку важно точно определять свои рьшочные приоритеты

и специализацию на каждый данный период деятельности.

Часть активных операций банка как операций размещения его средств (подчас

безальтернативного), абсолютно необходимых как общие условия его нормального

стабильного функционирования, зг^ведомо не приносит доходов (на этом основании

данные средства некорректно именуют «неработающими активами»). Имеются в виду

главным образом: наличные деньги в хранилище и кассах банка, большинство опера-

ций с наличностью; деньги, депонированные в ЦБ в качестве обязательных резервов;

остатки средств на основном корреспондентском счете банка в ЦБ, иногда — на кор-

респондентских счетах в других банках; средства в расчетных центрах; беспроцент-

ные кредиты (если такие вьщавались) или кредиты пролонгированные, когда процен-

ты за них не платятся; капитальные вложения в основные средства и др.

Понятно, что разные группы банков располагают неодинаковыми объемами как

собственных капиталов, так и активов.

Размещение и использование банком имеющихся в его распоряжении ресурсов

отражается в бухгалтерском балансе (на активных счетах) как активы банка.

Качество активов банка

Активные операции банка разнородны как по экономическому содержанию, так

и с точки зрения их качества (возможных результатов для банка). Количественные

соотношения между разными по качеству активами (вложениями средств) или, что

то же самое, доли разных групп активов в их общем балансовом итоге называют

структурой активов. Такая структура может быть рациональной (целесообразной,

оправдайной) или нерациональной, эффективной (обеспечивающей приемлемый

уровень доходности и прибыльности операций) или неэффективной. Судить об этом

принято по следующему: степени диверсификации активов, структуре активов, в

том числе по объемам или долям «хороших» (обеспеченных, надежных) и «плохих»

(высокорисковых, необеспеченных, сомнительных, безнадежных с точки зрения

возврата) активов; степени ликвидности разных групп активов; тому, как банк со-

блюдает золотое правило соответствия структуры активов структуре пассивов

(по объемам и срокам привлеченных и размещенных средств).

168 Раздел I. Общие вопросы организации деятельности банков

Качество активов банка — чрезвычайно подвижный параметр, в силу чего его не-

обходимо постоянно анализировать и оценивать. При этом анализироваться должны:

1) динамика объемов и качественный состав активов баланса, в том числе: акти-

вов производительных (прежде всего операции с клиентами), активов непроизводи-

тельных, затрат на собственные нужды (капитализированные активы, внутрибан-

ковские денежные активы, нематериальные активы, отвлеченные за счет прибыли

средства, расходы и убытки);

2) динамика объема и состава привлеченных средств;

3) динамика объема и состава собственных средств.

Такой анализ позволяет выявить важные тенденции в жизни банка (в разрезе ук-

рупненных статей его баланса) и определить, за счет каких операций возросла или

уменьшилась прибыльность (убыточность); оценить изменение собственного капита-

ла и иммобилизованных активов; проследить рост (снижение) привлеченных средств;

выявить необходимость изменения приоритетов и способов деятельности банка.

Другими словами, оценка портфеля банка (активов, привлеченных средств и соб-

ственного капитала) в динамике представляет собой оценку эффективности управле-

ния им своим балансом, т.е. по сути всем своим бизнесом. При этом принимаются во

внимание альтернативные варианты формирования (переформирования) портфеля

банка с учетом его размера, существующих на рынке ставок процентов, максимизации

дохода и минимизации издержек. В повседневной оперативной деятельности банка

главными переменными для управления им своими активами и пассивами являются

процентные доходы и расходы, объемы привлекаемых и размещаемых средств.

Ликвидность банка и ее регулирование

Важной характеристикой качества банковских активов выступает степень их ликвид-

ности. Ликвидность (от лат. liquidus — текучий, жидкий) в самом общем плане — это

быстрота и легкость реализации, обратного превращения ценностей, активов в деньги.

Естественно, банкам, как и другим звеньям экономики, необходимы средства в ликвид-

ной форме, т.е. такие активы, которые либо уже являются деньгами, либо легко могут

быть превращены в деньги с небольшим риском потерь или вовсе без такого риска; тер-

мин «ликвидность» обычно используется для обозначения определенной способности

банка (или другого хозяйствующего субъекта), определенного качества его активов.

Все активы банка с точки зрения принципиальной возможности и быстроты их

превращения в деньги, причем в такие, которыми он в любое время может свободно

распорядиться, можно сгруппировать следующим образом.

Первоклассные ликвидные средства — средства, находящиеся в состоянии не-

медленной готовности, т.е. уже являющиеся или почти являющиеся деньгами. Сюда

могут быть отнесены средства в кассе и приравненные к ним средства, деньги на кор-

респондентских счетах в ЦБ и в других банках (за исключением тех из них, которые в

данный момент оказались в числе проблемных), векселя первоклассных эмитентов,

некоторые государственные ценные бумаги. Средства банка, депонированные в ЦБ в

ФОР,

— это «живые» деньги, однако воспользоваться ими банк не может.

Ликвидные средства — средства, которые в ближайшее время могут быть пре-

вращены в деньги. Это могут быть возвращаемые кредиты и другие платежи в ноль-

Глава 6. Операции (сделки), риски и надежность коммерческого банка 169

зу банка с реальным сроком исполнения в ближайшие 30 дней, часть ценных бумаг,

которыми располагает банк, и другие активы.

Низколиквидные средства — активы, которые в принципе могут быть реали-

зованы, но вероятнее всего не так скоро, как это может требоваться банку, и со зна-

чительными потерями в цене таких активов (например, принадлежащие банку ос-

новные фонды).

Неликвидные средства — активы, обратить которые в деньги скорее всего не

удастся (просроченные и безнадежные долги банку, активы банка, покупателя на

которые не найдется).

Существует два подхода к характеристике ликвидности: ее можно поцимать как за-

пас или как поток. Наиболее распространен первый подход — по

принципу запаса

(ос-

татков).

Для него характерны: определение уровня ликвидности на основе данных об

остатках активов и пассивов баланса на определенную дату (изменения объема и соста-

ва активов и пассивов внутри периода во внимание не принимаются); измерение уровня

ликвидности таким образом, когда оцениваются только те активы, которые можно пре-

вратить в деньги, и далее имеюнщйся запас ликвидных активов сравнивается с потреб-

ностью в ликвидных средствах на определеннз^ю дату (не принимаются во внимание

ликвидные средства, которые можно получить на денежном рьшке и в виде притока

доходов); оценка уровня ликвидности по данньш баланса, относящимся к прошедшему

периоду (оценка обращена в прошлое, в то время как важно состояние ликвидности в

предстоящем периоде). Очевидно, что этот подход является узким, ограниченным по

своим возможностям и значению, хотя и необходимым.

В рамках данного подхода можно дать следующее определение ликвидности ба-

ланса: баланс

банка является

ликвидным,

если его состояние

позволяет

за счет бы-

строй

реализации средств актива

покрывать (удовлетворять)

срочные обязатель-

ства по

пассиву^.

Более широким и эффективным следует признать второй подход к ликвидности — по

принципу потока

(оборота).

В этом случае анализ состояния ликвидности может вес-

тись непрерьшно (а не от даты к дате), причем его уже необязательно сводить к анализу

баланса, поскольку появляется возможность учитьшать способность банка получать

кредиты и займы, обеспечивать приток денег от текущей операционной деятельностц.

Когда ликвидность рассматривается в соответствии с принципом «потока», то

правильнее говорить о ликвидности банка, которая может быть определена

так:

банк

является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидных

средств,

ко-

торые он моэюет быстро мобилизовать из других источников, достаточна для

своевременного погашения

его

текущих

обязательств.

Ликвидность баланса банка — основной фактор ликвидности самого банка, по-

этому нет оснований противопоставлять их как якобы несовместимые понятия.

На ликвидность баланса банка (а значит, и самого банка) влияет множество

факторов, главные из которых:

' Фактически здесь имеются в виду, конечно, отражаемые в балансе активы и пассивы (активные и

пассивные операции) банка, но не сам баланс, поскольку было бы бессмысленно говорить о лик-

видности или неликвидности баланса как бухгалтерского документа.