Тавасиев А.М. Банковское дело. Управление и технологии

Подождите немного. Документ загружается.

270 Раздел I. Общие вопросы организации деятельности банков

щего анализировать и оценивать различные стороны деятельности банка. Предла-

гаемый ниже методический инструментарий основан на анализе моделей финансо-

вой деятельности коммерческого банка.

Капитальное уравнение баланса:

Собственный капитал = Активы - Платные пассивы.

Данное уравнение целесообразно использовать для итоговой оценки того, на-

сколько умело, эффективно банк управляет располагаемым совокупным капиталом с

позиций приращения собственного капитала, выявляет и использует резервы повы-

шения своей доходности (управление издержками банка).

Модифицированное балансовое уравнение:

Активы

Пассивы.

Главная цель анализа в соответствии с этой формулой — оперативно оценить,

насколько эффективно (квалифицированно) банк использует имеющиеся в его рас-

поряжении пассивы, соблюдает заданные пропорции (нормативы) оптимизации сво-

его портфеля или отклоняется от таких пропорций (управление прибыльностью и

ликвидностью и их сбалансированностью).

Основное балансовое уравнение:

Активы

Собственный капитал

Платные пассивы.

В основе данного уравнения лежит принцип владения и распоряжения всеми ак-

тивами, принадлежащими банку. Наиболее приемлемые направления его использо-

вания — оценка деловой активности, ликвидности, финансовой устойчивости и эф-

фективности управления банком, а также предварительный анализ, позволяющий

решать, имеются ли у него возможности проведения определенных операций (на-

пример, какие возможности привлечения и размещения ресурсов дает банку имею-

щаяся у него капитальная база).

Уравнение динамического бухгалтерского баланса. На основе такого урав-

нения, представляющего собой счет прибылей и убытков, проводится факторный

анализ прибыльности деятельности банка (управление его финансовой результатив-

ностью). В зависимости от поставленной аналитической задачи следует выбирать ту

модель уравнения, которая наилучшим образом отвечает решаемой задаче.

Итак, коротко рассмотрим возможности применения названных инструментов

анализа.

Капитальное балансовое уравнение

Финансовый анализ деятельности банка на основе данного уравнения позволяет оп-

ределить качество управления совокупным капиталом банка с позиций приращения его

собственного капитала (экономическая отдача капитала — создание добавочной стои-

мости). С этой целью баланс банка должен быть представлен определенным образом.

Актив баланса в качественном плане представлен следующими группами агре-

гированных статей: 1) производительные активы — все кредитные и инвестицион-

ные операции с клиентурой и контрагентами; 2) непроизводительные активы —

средства, отвлеченные в расчеты, резервы и средства дебиторов; 3) затраты на соб-

Глава 11. Организация аналитической работы в банке 271

ственные нужды — капитализированные активы, внутрибанковские и межфилиаль-

ные денежные ресурсы, нематериальные активы, отвлеченные за счет прибыли

средства, расходы и убытки.

Пассив баланса имеет следующую структуру.

Собственные

средства:

• собственные средства-брутто — иммобилизованные собственные средства и

фактический остаток собственных средств-нетто: собственный капитал; собственные

средства в расчетах, в том числе между головной конторой банка и его филиалами (от-

делениями); совокупные доходы'; доходы будущих периодов; переоценка валютных

средств (в состав собственного капитала включается только в валютной части УК);

• собственные средства-нетто — количественно определяются как разность

между суммой собственных средств-брутто и суммой их иммобилизации, переоцен-

ки валютных средств и доходов будущих периодов (последние два элемента вычи-

таются из собственных средств-брутто потому, что являются лишь балансовыми, но

не реальными собственными финансовыми ресурсами).

Привлеченные

средства:

• привлеченные средства-брутто: 1) депозиты всего, в том числе на счетах до

востребования и срочные депозиты и вклады; 2) средства, привлеченные с помощью

ценных бумаг; 3) кредиты, полученные у других банков; 4) средства из системы

расчетов; 5) средства прочих кредиторов. К средствам до востребования (онкольные

обязательства) относятся остатки средств на текущих счетах в инвалюте, остатки

средств на счетах предприятий, средства на текущих счетах бюджетных организа-

ций и индивидуальных предпринимателей, средства иностранных фирм и средства

для финансирования капитальных вложений. Часть средств из 4-й и 5-й групп им-

мобилизуется в аналогичные статьи актива баланса, поэтому понятие привлеченных

средств-брутто включает в себя иммобилизованные ресурсы и фактический остаток

привлеченных средств-нетто.

• привлеченные средства-нетто, реальная величина которых определяется пу-

тем корректировки общей суммы привлеченных средств-брутто на величину иммо-

билизации.

Методика анализа капитального уравнения баланса банка включает в себя сле-

дующие основные понятия и элементы.

Экономическая отдача собственного капитала представляет собой отношение

посленалоговой прибыли к собственному капиталу банка. Ее можно рассчитывать

по формуле

N =

ExHl хН2хНЗ,

где N —

экономическая отдача капитапа

прибыль

распределению/собственный

капитал;

Е —

прибыльность = прибыль к распределению/доналоговая прибыль (характеризует эффектив-

ность управления налогами); HI — маржа прибыли = доналоговая прибыль/операционные до-

ходы

(отражает,

эффективность контроля за расходами); Н2 — уровень доходности активов =

операционные доходы/активы

(определяег

степень

эффективности использования

активов);

НЗ —

мультршликатор капитала

активы/собственный капитал (демонстрирует уровень эффективно-

сти

управления ресурсами).

При сравнении изменений параметров, входящих в расчет экономической отда-

чи капитала, по структуре изменений («вертикальный анализ») и в динамике («гори-

зонтальный анализ») выясняется, за счет каких факторов изменялся результирую-

272 Раздел I. Общие вопросы организации деятельности банков

щий признак — экономическая отдача — и какой именно из следующих факторов

привел к существенному изменению экономической отдачи капитала: изменение

размеров прибыльности, т.е. эффективность управления налогами; изменение мар-

жи,

т.е. эффективность управления расходами; изменение доходности активов, т.е.

эффективность управления активами; изменение финансовой структуры капитала

банка, т.е. управление ресурсами.

Влияние различных факторов на экономическую отдачу капитала рассчитывает-

ся следующим образом.

Общее изменение отдачи капитала:

N-No,

где N — отдача капитала в

отчетном

(текущем)

году;

No — отдача капитала в

предыдущем году.

Влияние на отдачу капитала изменения прибыльности:

(E-Eo)xHl хН2хНЗ,

где Е —

прибыльность

отчетном (текущем)

периоде;

Ео —

прибыльность

предыдущем перио-

де;

HI — маржа прибыли в отчетном периоде; Н2 — уровень эффективности использования

активов в отчетном

периоде;

НЗ —

мультипликатор

капитала в

отчетном периоде.

Влияние на отдачу капитала размера маржи прибыли:

(Н1-Н1о)хЕохН2хНЗ,

где

Н1о —

маржа прибыли

предыдущем периоде.

Влияние на отдачу капитала изменения эффективности использования активов:

(Н2-Н2о)хЕохН1охНЗ,

где

Н2о —

эффективность использования активов в предьщущем периоде.

Влияние на отдачу капитала изменения мультипликатора капитала:

(НЗ-НЗо)хЕохН1охН2о,

где

НЗо —

мультипликатор собственного капитала

предыдущем периоде.

Мультипликатор капитала — показатель максимальной способности банка

привлекать депозиты и выдавать кредиты или расширять цепи «депозит — ссуда» в

расчете на одну денежную единицу своего капитала, т.е. мультипликатор — это ры-

чаг управления банком структурой собственного и привлеченного капитала, с по-

мощью которого он должен обеспечивать нужную структуру капитала (соотноше-

ние собственного и заемного капиталов), т.е. желательную сбалансированность ме-

жду капитальной базой (собственным капиталом) и ее возможностями привлечения

дополнительных финансовых ресурсов. Другими словами, это способность капитала

банка привлекать в свой оборот дополнительные деньги, не нарушая устойчивой и

доходной работы банка. Мультипликативный эффект капитала заключается в эф-

фективном привлечении и использовании платных денежных ресурсов.

Для оценки мультипликативного эффекта капитала (МЭК) банка можно исполь-

зовать формулу

МЭК = {[(П + ПР)

А] X

100%

УС} X

МК,

где П — прибыль; ПР — процентные расходы; А — совокупные активы; [(П + ПР) / А] х

100%

— экономическая рентабельность (ЭР) банка, или его способность создавать в процессе

Глава 11. Организация аналитической работы в банке 273

своей деятельности добавочную стоимость; УС — уровень процентной ставки за привлеченные

банком платные средства (равен отношению процентных расходов (ПР) к платным привлечен-

ным

средствам

(ПС) и

выражен

процентах);

МК —

мультршликатор капитала (отношение сово-

купных

активов банка к его

собственному

капиталу).

Значение мультипликативного эффекта капитала позволяет определить: качест-

во исходящих и входящих финансовых процентных потоков, или уровень эффек-

тивности управления спрэдом (разницей между процентными ставками за разме-

щенные активы и привлеченные платные денежные ресурсы); эффективность струк-

туры собственного и заемного капитала банка.

Добавленная стоимость (ДС) — общий оценочный показатель рентабельности

и качественных изменений в деятельности банка; служит критерием оценки управ-

ленческой деятельности банка, т.е. уровня и качества управления им своими акти-

вами и пассивами. Рассчитывается по следующей формуле:

ДС =

(процент дохода на собственный капитал -

норма процента на привлеченный капитал) х собственный капитал,

или в агрегированной форме:

ДС =

(н-к)хК,

где

К —

собственный капитал банка;

н —

отношение прибыли

собственному капиталу бан-

ка; к — отношение процентных расходов банка к платному привлеченному капиталу (при-

влеченные банком платные средства).

С помощью расчетов ДС внимание управленцев банка акцентируется на крити-

ческих проблемах размещения и управления капиталом (управление пассивами, их

диверсификация), таких, как, например, норма прибыли на капитал (отражает ос-

новные параметры эффективности финансовых потоков банка: доходность активов,

маржа прибыли, мультипликатор), необходимость реструктуризации активов и пас-

сивов по объемам и стоимости исходящих и входящих денежных потоков.

Уравнение динамического бухгалтерского баланса

Анализ динамики и структуры прибыли имеет целью выявление изменений в

них применительно к основным видам деятельности банка. Совокупная прибыль с

точки зрения источников ее получения делится следующим образом: 1) операцион-

ная прибыль (убыток) — прибыль (убыток) от процентных доходов за кредиты минус

проценты уплаченные; 2) прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами — до-

ходы от операций с ценными бумагами минус расходы на ведение этих операций;

3) прибыль (убыток) от неоперационной деятельности — доходы от комиссий, плата

за доставку ценностей, дивиденды, полученные штрафы и т.д. минус расходы на

обеспечение функциональной деятельности (на содержание АУП, хозяйственные

расходы, амортизационные отчисления, на ремонт основных фондов) и прочие рас-

ходы (уплаченные комиссии, штрафы, почтовые и телеграфные расходы, прочие

расходы и убытки). При этом прибыль оценивается: «по горизонтали» — в динами-

ке за исследуемые периоды; «по вертикали» — с точки зрения изменения ее струк-

туры по видам деятельности банка. Сопоставление темпов изменения указанных

элементов позволяет выявить, какой из факторов оказал существенное позитивное

или негативное влияние на совокупную прибыль.

Норма прибыли на капитал банка — отношение прибыли к капиталу — обоб-

щающий показатель результативности его деятельности, который отражает зависи-

274 Раздел I. Общие вопросы организации деятельности банков

мость размера нормы прибыли от влияния таких факторов: маржа прибыли — отно-

шение прибыли к совокупному доходу — факторный показатель, отражающий воз-

действие на норму прибыли изменения массы прибыли, приходящейся на единицу

совокупного дохода; использование активов — отношение совокупного дохода ко

всей сумме активов — факторный показатель, отражающий общую эффективность

использования банком своих активов; мультипликатор капитала.

Формула расчета нормы прибыли на капитал имеет вид:

(Прибыль/Собственный капитал) =

= (Прибыль/Доход)

(Доход/Активы) х (Активы/Собственный капитап).

При сравнении изменений параметров, входящих в расчет нормы прибыли на

капитал, по структуре изменений («вертикальный анализ») и в динамике («горизон-

тальный анализ») выясняется, за счет каких факторов изменялся результирующий

признак — норма прибыли на капитал — и какой из следующих факторов привел к

существенному изменению нормы прибыли: изменение размеров прибыли на рубль

дохода; изменение уровня эффективности совокупных активов; изменение структу-

ры капитала банка.

Метод многоэтапного анализа взаимосвязей маржи, эффективности использова-

ния активов и мультипликатора капитала называется декомпозиционным анали-

зом,

который применяется по следующей схеме.

Стадия 1. Рассматривается связь прибыли на капитал (норма прибыли на рубль

собственного капитала — HI) с прибылью на активы (прибыль на рубль совокупных

активов — ПНА) и с мультипликатором капитала (НЗ) через равенство:

Н1=ПНАхНЗ.

Поскольку компоненты этой формулы являются коэффициентами, отражающи-

ми отношения, они также подлежат анализу.

Стадия 2, Для более углубленного анализа нормы прибыли (HI) необходимо

ПНА разделить на компоненты: маржа (Н4 = прибыль/доход); использование акти-

вов (Н2 = доход/активы). Тогда:

ПНА = Н4

Н2 =

(Прибыль/Доход) х (Доход/Активы).

Стадия

Анализируется влияние на норму прибыли ее факторов: HI = Н4 х Н2 х НЗ

(HI = прибыль/собственный капитал, НЗ = активы/собственный ь^апитал) и количе-

ственно оценивается влияние каждого из них на итог — норму прибыли на капитал

в следующей последовательности:

расчет отклонений величины нормы прибыли:

Н1-Н1о,

где HI и Н1о —

нормы прибыли

на

капитал

соответственно

отчетном

предьщущем

периодах;

2) расчет влияния изменения маржи на величину отклонения нормы прибыли:

(Н4-Н4о)хН2хНЗ,

где Н4 и Н4о —

уровни

м^жи соответственно

отчетном

предьщущем

периодах;

Н2 —

уровень

использования

активов

отчетном

периоде;

НЗ —

мультипликатор капитала

отчетном

периоде;

3) расчет влияния изменения уровня использования активов на величину откло-

нений нормы прибыли:

(Н2-Н2о)хН4охНЗ,

где Н2о

—

уровень использования активов

предыдущем периоде; Н4о

—

уровень маржи

предыдущем периоде;

Глава 11. Организация аналитической работы в банке 275

4) расчет влияния изменения показателя мультипликатора на величину отклоне-

ний нормы прибыли:

(НЗ-НЗо)хН4охН2о,

где

НЗо —

мультипликатор капитала

предыдущем периоде.

Модифицированное балансовое уравнение

Главная цель анализа — выявить не показатели прибыльности и ликвидности

банка, а квалифицированность использования имеющихся в его распоряжении пас-

сивов путем определения степени сбалансированности между прибыльностью и ли-

квидностью и некоторых других сторон финансового состояния банка. В ходе ана-

лиза выясняется оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности банка, оп-

ределяется, соблюдает ли он в своих активных и пассивных операциях необходи-

мую диверсификацию, рационально ли организовал управление портфелем. Подход

основан на том, что разумно управляемому банку необходимо соблюдать опреде-

ленные соотношения в активах и пассивах и между ними, закреплять отдельные ста-

тьи пассивов за определенными статьями активов. Метод группировки позволяет

путем систематизации данных баланса разобраться в сущности анализируемых яв-

лений и процессов. Критерии, степень детализации, а также прочие особенности

группировок статей актива и пассива баланса определяются целями анализа. По

этому принципу строится агрегированный баланс банка, определяется качество ак-

тивов и структура пассивов, дается оценка ликвидности.

Для формирования объективного представления о состоянии банка используют-

ся два блока анализа. Первый образован показателями качества активов и пассиво}.

их ликвидности и может служить также для оценки финансовой устойчивости баь

ка-заемщика, второй включает дополнительные или детализирующие показател

эффективности, причины изменения основных показателей и детализацию факторе,

эффективности деятельности.

Группа показателей качества активов позволяет оценивать их по отношению к

ресурсной базе банка. В показателях структуры пассивов отражены параметры, ха-

рактеризующие устойчивость банка, структуру обязательств, степень минимизации

риска ликвидности или издержек, уровень достаточности капитала. Раздел оценки

ликвидности банка отражает степень обеспечения наиболее неустойчивых по сро-

кам обязательств ликвидными средствами банка. Весь этот арсенал аналитических

средств позволяет аналитику «моментально» оценить значимость практически каж-

дого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры

деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность.

Для более тщательного анализа, если это нужно, используются дополнительные

показатели эффективности финансовой деятельности банка и проводится детализа-

ция факторов, влияющих на эффективность.

Анализ финансовой деятельности банка на основе модифицированного балансо-

вого уравнения необходим для мониторинга соблюдения и регулирования порт-

фельных ограничений, выбранных самим банком на плановый период. Кроме того,

такая схема анализа может быть использована и для построения рейтинга банков,

так как дает возможность объективно ранжировать банки-заемщики с учетом их

прибыльности и ликвидности.

276 Раздел I. Общие вопросы организации деятельности банков

Основное балансовое уравнение банка

В данном случае оценка финансового состояния банка основана на анализе срав-

нительного аналитического баланса и отчета о прибылях и убытках банка. Такой ана-

лиз включает в себя оценку: 1) структуры и динамики финансового состояния банка

на основе сравнительного аналитического баланса; 2) устойчивости финансового по-

ложения; 3) деловой активности; 4) эффективности управления; 5) ликвидности;

6) банка при несоответствии динамики показателей его деятельности оптимальной

тенденции; 7) динамики и допустимых границ финансового состояния банка.

На основе сравнительного аналитического баланса оцениваются общее финансо-

вое состояние банка и изменения такого состояния за анализируемые периоды (мини-

мальное количество анализируемых периодов — три). При этом форма указанного

баланса включает показатели: структуры баланса (абсолютные величины и удельные

веса статей и итогов разделов актива и пассива баланса на начало и конец анализи-

руемых периодов); динамики баланса (изменения абсолютных величин и удельных

весов статей и разделов за анализируемые периоды); структурной динамики баланса

(изменения удельных весов величин статей и разделов за анализируемые периоды и

изменения абсолютных величин статей в процентах к изменению итогов баланса).

Активы банка делятся на три

части:

не приносящие

доход;

приносящие

доход;

иммо-

билизованные активы; пассивы — на две части: собственные средства-брутго; привле-

ченные средства. Отдельной строкой за балансом представляются собственные средства-

нетто. Такая структура баланса позволяет: 1) выделить отдельные активные и пассивные

виды операций и оценить их значимость в общей структуре активов и пассивов;

2) проследить движение остатков на отдельных балансовых счетах; 3) определить меру

изменения масштабов конкретных видов банковских операций; 4) выявить причины и

степень воздействия изменений и отклонений по статьям на устойчивость, доходность,

прибыльность и ликвидность операций банка; 5) вьщелить собственные и привлеченные

ресурсы банка; 6) установить доходные, ликвидные и иммобилизованные активы;

распределить привлекаемые в виде депозитов средства клиентов по срочности.

Сопоставляя изменения в активе и пассиве, можно установить, за счет каких ис-

точников в основном идет приток денег, и в какие активы в основном средства вкла-

дываются. По данным рассматриваемого баланса анализируется динамика: достаточ-

ности капитала банка; уровня иммобилизации собственных средств; уровня собствен-

ных средств-брутто и средств-нетто; величины и структуры обязательств банка (в том

числе соотношения капитала и обязательств, структуры привлеченных ресурсов, ос-

татков на клиентских счетах до востребования, структуры собственйых средств, ак-

тивности привлечения средств); величины и структуры активных операций банка.

После общей характеристики финансового состояния и его изменений за иссле-

дуемые периоды следующая важная задача анализа — исследование показателей

финансового состояния банка.

Наиболее обобщающим показателем, отражающим политику финансовой устой-

чивости, можно считать излишек (недостаток) источников собственных средств. Зна-

чение данного показателя должно быть > 0. Его увеличение в динамике свидетельству-

ют о целенаправленном стремлении банка улучшать свое финансовое положение, и на-

оборот.

Глава 11. Организация аналитической работы в банке 277

Дополнительным оценочным показателем, способным подтвердить правиль-

ность вывода, сделанного на основании величины и динамики источников собст-

венных средств, служит соотношение собственных средств-нетто и средств-брутто,

которое также должно быть > 0. Его нулевое значение — свидетельство немобиль-

ности банка в случае возникновения риска (кредитного, процентного, рыночного),

связанного с новым видом деятельности, изменением состава клиентов и др.

Независимость и устойчивость банка по отношению к конъюнктурным сдвигам на

рынке оценивается путем анализа соотношения его собственных и заемных средств.

Динамика данного соотношения свидетельствует о повышении устойчивости — при

росте показателя, о снижении устойчивости — при падении значения показателя.

Аритмия показателя означает наличие у банка проблем с текущей ликвидностью.

Риск несбалансированной устойчивости банка определяется величиной «долго-

срочных» депозитов в составе привлеченных средств. Увеличение этого показателя

обеспечивает сбалансированное управление активными и пассивными операциями

по срокам и объемам, снижение или отсутствие подобного тренда говорит о под-

верженности банка любым изменениям финансового рынка.

Рост уровня обеспеченности привлекаемых ресурсов собственными средствами

банка отражает повышение устойчивости финансового положения, но уменьшение

эффективности его деятельности за счет снижения отдачи от использования финан-

сового левериджа. Падение значения данного показателя в течение рассматривае-

мых периодов может свидетельствовать об агрессивной кредитной политике и по-

тенциальном нарастании кредитного риска.

Деловая активность банка. Измерителями уровня эффективности деятельно-

сти банка на финансовом рынке могут служить, в частности, следующие показатели.

• Эффективность использования активов (удельный вес активов, непосред-

ственно участвующих в приносящих доход операциях). Повышение удельного веса

указанных активов свидетельствует о росте деловой активности банка и расширении

им своей рыночной ниши. Если доля этих активов ниже 0,7, то будущее банка весь-

ма проблематично. Резкие изменения тренда показателя свидетельствуют о несба-

лансированной структуре доходных операций банка.

Использование привлеченных средств (удельный вес привлеченных средств, на-

правляемьгх: в кредиты). По данному показателю можно судить о кредитной полити-

ке банка. Незначительная тенденция к росту значения данного показателя или его

боковой тренд — подтверждение деловой активности в области кредитования и

управления собственной ресурсной базой.

Доходность привлеченных средств (доход на денежную единицу кредитных ре-

сурсов, привлеченных банком). Отсутствие каких-либо трендов (повьциающегося,

понижающегося или горизонтального), т.е. скачкообразность динамики значений

показателя свидетельствует о потенциальном наступлении риска неликвидности и

процентного риска. Плавно повышающемуся или горизонтальному тренду соответ-

ствует эффективная деловая активность банка в части управления сбалансирован-

ным кредитно-депозитным портфелем.

Активность

привлечения

заемных средств (без межбанковского кредитования).

На основе динамики значений данного показателя можно судить о надежности, сро-

ках привлечения, стоимости депозитной базы (если банк не специализируется на

278 Раздел I. Общие вопросы организации деятельности банков

рынке межбанковского кредитования). Их снижение говорит об отсутствии возмож-

ностей или нежелании банка разрабатывать технологии привлечения клиентов, а

также о том, что банк зависит от одного или группы клиентов с высоким уровнем

банковских рисков.

Эффективность управления банком. Результирующими выражениями квали-

фицированного менеджмента банка как коммерческой организации можно считать,

в частности, следующие показатели его рентабельности:

Рентабельность дохода (прибыль, приходящаяся на единицу дохода). Показа-

тель отражает способность менеджмента банка контролировать свои расходы (ис-

ключая рыночный уровень процентной ставки), его рост свидетельствует о гармони-

зации структуры ресурсной базы, т.е. уменьшении, насколько это возможно, доли

дорогостоящих инструментов. Боковой тренд динамики коэффициента свидетельст-

вует о том, что сложившаяся структура расходов обеспечивает достаточное качество

и эффективность предоставляемых банком услуг.

Рентабельность общего капитала. Данный показатель характеризует деятель-

ность банка с точки зрения эффективности управления размещением активов, т.е. их

возможности приносить доход. Резкое увеличение показателя свидетельствует о ве-

дении операций с высоким уровнем кредитного риска, уменьшение — о том, что

могут иметь место высокий уровень иммобилизации активов и, следовательно, риск

потери мобильного управления активами. Плавные изменения показателя при лю-

бом тренде

иотут

говорить о рациональной структуре активного портфеля банка;

Рентабельность активов, приносящих доход. Коэффициент «отдачи» активов

показывает, как функционирует банк с позиции прямой зависимости от работающих

активов. С его помощью можно оценить сбалансированность портфеля активов,

приносяыщх доход, и уровень управления этими операциямц: плавное увеличение

или небольшое уменьшение — свидетельство сформировавшихся пропорций актив-

ного портфеля, резкие изменения могут указывать на высокий риск портфеля или на

высокий уровень проблемных кредитов в портфеле;

Рентабельность

собственных

средств.

Рост значения показателя отражает уве-

личение мобильных собственных средств банка, вовлекаемых в активные операции,

повышающее его устойчивость и оперативность принятия решений при наступле-

нии каких-либо банковских рисков, т.е. способность быстро реагировать на измене-

ния рыночной ситуации.

Ликвидность банка заключается в наличии у него возможности и желания вы-

полнять свои обязательства перед клиентами и различными контрагентами в анали-

зируемых периодах. Ликвидность баланса как степень покрытия обязательств акти-

вами и ликвидность активов обеспечиваются соблюдением обязательных экономи-

ческих нормативов* Анализ здесь нацелен на оценку ликвидности банка с учетом

изменений в течение рассматриваемого периода структуры собственных и привле-

ченных средств, собственного капитала, депозитной базы, ликвидных активов.

Глава 12

ПЛАНИРОВАНИЕ - ОСНОВНАЯ ЗАДАЧА

ВЫСШЕГО РУКОВОДСТВА БАНКА

12.1.

Вводные замечания

Российские коммерческие банки возникают и функционируют в достаточно

сложных социально-политических, экономических, финансовых условиях, вместе с

другими субъектами национальной экономики испытывая на себе воздействие все-

возможных кризисов и страдая от многих негативных обстоятельств. Вместе с тем

многие банки, несмотря на все это, развиваются в целом успешно. Вопрос, следова-

тельно, лишь в том, как конкретный банк может оказаться в числе последних. Ответ

на этот вопрос вытекает из природы рьшочной экономики.

В товарном хозяйстве цены (тарифы) формирз^отся на основе среднеобщественных или

среднеотраслевых затрат факторов производства, что предполагает «отсечение» индивиду-

альных затрат, существенно превышающих средний уровень. В силу этого рыночная эконо-

мика в норме — это такая экономика, часть субъектов которой на каждом данном отрезке

времени обязана

разориться.

Подобная перспектива

принципе грозит всем участникам рын-

ка, но реально происходит, конечно, не со всеми. Примерно так

же

действует и

кризис:

угро-

зы от него распространяются на

всех,

количество потерпевших возрастает, но оно никогда не

равно общему числу участников рынка.

Сказанное можно трактовать следующим образом. Естественная природа рынка, а тем

более кризис представляют собой своеобразную катализирующую среду, укрепляющую

сильные стороны и обостряющую «болезни» каждого участника

рынка,

данном случае бан-

ков.

А это уже та сфера, за которую непосредственно несет ответственность каждый отдель-

но

взятый банк.

Управление современным банком относится к одной из самых сложных и ин-

теллектуальных сфер человеческой деятельности. Данное )тверждение вдвойне вер-

но для нынешних российских условий: наши банкиры поставлены в чрезвьгаайные

обстоятельства; банки объективно находятся в центре множества противоречивых,

кризисных и трудно прогнозируемых процессов, идущих в экономике, политике и

социальной сфере. В то же время стремительное развитие ситуации в банковском

секторе и вокруг него опережает возможности работников и руководителей банков

основательно овладеть всем арсеналом методов, приемов, знаний, столетиями нака-

пливавшихся в зарубежных странах, обобщивших огромный опыт выживания и рос-

та. Приходится учиться «на ходу».

Современный российский банк, как и любой развивающийся организм, подвер-

жен «болезням роста». В их числе и такая серьезная, как неравномерность разви-

тия:

в первую очередь развиваются органы, системы и направления, которые дают

быструю экономическую отдачу. И существенно уступают, а порой и отсутствуют в

работе банков такие виды деятельности, как системный анализ, диагностика, про-

гнозироваьше внешней и внутренней среды банка, разработка гибких стратегий, соз-

дание адаптивных структур, вовлечение персонала в процесс управления — все то,

что относится к сфере современного менеджмента. Главная причина недооценки