Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки

Подождите немного. Документ загружается.

Глава

13.

Банки внешнеэкономической деятельности

361

Финансовые обязательства Внешторгбанка признаны зарубеж-

ными финансовыми организациями

национальными институ-

тами страхования Германии, Испании,

США,

Франции, Швей-

царии, Японии

других стран мира.

Внешторгбанк осуществляет эффективную политику капита-

лизации прибыли, которая достигала более

28% в

собственных

источниках банка

направляет большую

ее

часть

на

выплату

ди-

видендов

на

уставный капитал.

В настоящее время руководство Внешторгбанка формирует

стратегию повышения рентабельности собственных источников

средств, которые достигали

22,2%

всех пассивов,

характеризо-

вались использованием прибыли

объеме

7,9%;

уставным капи-

талом

— 10,2%;

нераспределенной прибылью

— 20,9%;

балансо-

вой прибылью

— 28,8%;

прочими фондами

другими собствен-

ными источниками

— 32,2%.

Рентабельность собственных источников Внешторгбанка

течение рада последних

лет

достигала

среднем

15—20% в год.

Это прежде всего объяснялось сохранением тенденции состава

структуры баланса банка,

где в

пассивах преобладали кратко-

срочные

(до 6

месяцев) средства. Вместе

с тем

такой уровень

рентабельности

не

позволял выплачивать дивиденды акционе-

рам,

как это

обеспечивается

других крупнейших российских

банках,

частности

Сбербанке

РФ.

Достижение Внешторгбанком высокого уровня рентабельно-

сти собственных источников средств способствовало получению

необходимых экономических показателей, повышению финан-

совой отдачи

на

вложенный капитал.

Обязательства Внешторгбанка составляли

75,4% в

пассивах

баланса

соответственно включали выпущенные кредитной орга-

низацией долговые обязательства

— 1,4%;

средства клиентов

плюс вклады населения

— 39,5%;

средства кредитных организа-

ций

— 40,6%;

прочие обязательства

— 18,5%. В

общей сумме

пассивов «прочие пассивы» достигали

2,4%.

Серьезной проблемой формирования структуры пассивов

ба-

ланса Внешторгбанка является

их

прямая зависимость

от

ресурсов

Минфина

РФ и

Внешэкономбанка

РФ,

которые

валюте состав-

ляли около

90%

средств, привлеченных

от

других клиентов. Доля

средств остальных клиентов крайне мала, хотя среди

них

значатся

крупные российские предприятия

компании.

На

объем ресурсов,

привлекаемых

от

корпоративных клиентов, влияет установленный

362

Раздел

III.

Банки

во Внешторгбанке процент ставок на средства клиентов, который

принят на основе ставок международного рынка — не выше ставок

ЛИБОР или ЛИБОР плюс небольшая премия.

Основной причиной такой процентной политики, проводи-

мой Внешторгбанком, является то, что большая часть привлекае-

мых ВТБ пассивов приходится на краткосрочные депозиты двух

его главных клиентов, которые для обеспечения сохранности

средств размещают их в основном в наиболее надежные между-

народные финансовые организации. Доходность средств корпо-

ративных клиентов не может быть обеспечена Внешторгбанком

выше, чем для Минфина и Внешэкономбанка. По характеру со-

става структуры пассивов, которые в основном включают госу-

дарственные средства, Внешторгбанк не формирует в должной

мере ресурсный потенциал, как это реализуется в ведущих ком-

мерческих банках страны.

Значительным резервом обеспечения конкурентоспособно-

сти процентной политики Внешторгбанка является привлечение

им вкладов населения. Банк принимает на обслуживание наибо-

лее состоятельных клиентов, минимальная сумма вклада равна

50,0 тыс. долл. США или ее рублевому эквиваленту. Не исполь-

зуются в полной мере преимущества Внешторгбанка как наибо-

лее надежного банка по привлечению средств населения на кар-

точные счета. Так, на начало 1997 г. средств на его карточных

счетах было более чем в 10 раз ниже, чем на аналогичных счетах

Сбербанка РФ. Необходимо значительное снижение требований

при открытии карточных счетов с учетом привлечения в качестве

клиентов физических лиц, имеющих среднемесячный доход, что

упрочит позиции Внешторгбанка на рынке финансовых услуг.

Проблемная ситуация сложилась во Внешторгбанке также и

с пассивами, которые формируются за счет рублевых ресурсов.

При этом большая часть из них привлекается с рынка кратко-

срочных межбанковских кредитов и от Внешэкономбанка глав-

ным образом для вложений в государственные ценные бумаги.

Ставки привлечения рублевых ресурсов крайне низки и весьма

непривлекательны для клиентов. Повышение эффективности ор-

ганизации рублевых пассивов является важнейшим резервом ра-

боты Внешторгбанка в сфере совершенствования их управления.

К основным стратегическим направлениям формирования пер-

спективной пассивной базы Внешторгбанка относятся следую-

щие:

создание оптимальной структуры пассивов в рублях и в

Глава 13. Банки внешнеэкономической деятельности

363

иностранной валюте; увеличение среднесрочных и долгосрочных

статей пассивов; усиление конкуренции в сфере привлечения

депозитов; значительное повышение привлекательности заем-

ных средств от большего числа клиентов; достижение необходи-

мой и достаточной политики управления пассивами.

В настоящее время принципиальной позицией Внешторг-

банка в процессе управления активными операциями являются

развитие кредитного портфеля, повышение доходности опера-

ций, расширение сферы финансовых связей с крупнейшими

партнерами, в том числе с предприятиями машиностроения, во-

енно-промышленного комплекса, судостроения, нефтегазовой и

химической промышленности и др.

Существенно меняется ранее действующее основополагаю-

щее положение; результатом которого было обеспечение полного

соответствия структур активов и пассивов, когда основной объ-

ем ресурсного потенциала (до 85% всей валюты баланса) разме-

щался в краткосрочные депозиты (до 6 месяцев) в крупнейших

и наиболее надежных международных банках с целью обеспече-

ния сохранности средств двух основных клиентов: Минфина РФ

и Внешэкономбанка.

Серьезные усилия, прилагаемые работниками Внешторбанка

по решению проблем управления активными операциями, нашли

свое отражение в результатах деятельности ВТБ за 1996 г.: доля

вложений в ценные бумаги составила 19,1% всех активов (в том

числе доля долгосрочных вложений в ценные бумаги — 3,0%, доля

вложений в государственные долговые обязательства — 7,9%, доля

средств в ценных бумагах для перепродажи —

8,2%);

доля кредитов

организациям, населению и от лизинга — клиентам — 31,1% всех

активов; доля средств в кредитных учреждениях и кредитов кре-

дитным организациям — 40,5% всех активов (в том числе доля

средств, размещенных в кредитных учреждениях — 8,7%, доля

кредитов кредитным организациям —

31,8%).

Приведенные данные свидетельствуют о том, что кредитная

политика, проводимая Внешторгбанком в сфере кредитных вло-

жений в предприятия, организации, а также среди населе-

ния, при которой должна обеспечиваться концентрация основ-

ной массы финансовых ресурсов, в противовес высокой доли

средств, размещаемых на депозитах и счетах банков, недоста-

точно эффективна.

В силу нарастающих политических и социально-экономичес-

ких изменений в Российской Федерации, значительного усиле-

364

Раздел

III.

Банки

ния межбанковской конкуренции Внешторгбанк развивает свою

деятельность, непосредственно ориентируясь на рыночные от-

ношения, четко реализуя политику активного наращивания сво-

его кредитного потенциала.

Среди крупнейших российских коммерческих банков Внеш-

торгбанк обладает наиболее высокими лимитами кредитования

конверсионных и депозитных операций. Успешно реализовалось

приоритетное соглашение о револьверной кредитной линии, за-

ключенное в 1996 г. между Европейским банком реконструкции

и развития (ЕБРР) и Внешторгбанком сроком на пять лет в

сумме 100 млн долл. США. Более 75% всех кредитов ВТБ на-

правляет на осуществление экспортно-импорт-ных операций,

свыше 66% всех ссуд приходится на кредиты размером свыше

10 млн долл. США каждый.

Новый импульс развития получает одно из важнейших направ-

лений деятельности Внешторгбанка, связанное с расширением и

углублением сотрудничества с финансовыми организациями в це-

лях наиболее полного удовлетворения потребностей клиентов, соз-

дания необходимых условий для осуществления расчетов, повы-

шения эффективности использования средств на корреспондент-

ских счетах. Внешторгбанк постоянно развивает и совершенствует

свою международную корреспондентскую сеть, которая охватывает

крупнейшие финансовые институты мира, является наиболее

мощной среди отечественных коммерческих банков и позволяет

оперативно осуществлять расчеты и платежи в конвертируемых ва-

лютах в любом регионе мира. Для ускорения проведения расчетов

во Внешторбанке открыты счета «лоро» в наиболее надежных и

стабильных западно-европейских банках.

В данный период времени Внешторбанк является одним из

крупнейших клиринговых банков России и развивает связи бо-

лее чем с 650 банками-корреспондентами как в РФ, так и за ру-

бежом.

Стратегической позицией Внешторгбанка на российском и

международном финансовом рынках является диверсификация

финансовых операций с целью обеспечения клиентам макси-

мально широкого комплекса банковских продуктов, причем

высшего качества.

Деятельность Внешторгбанка на международном рынке харак-

теризуется главным образом успешным осуществлением всех ви-

дов международных банковских операций и всех форм междуна-

Глава

13.

Банки внешнеэкономической деятельности

365

родных расчетов. ВТБ принимает активное участие в реализации

важнейших программ и проектов, финансируемых ЕБРР, непо-

средственно проводит работу по Рамочному соглашению, наце-

ленному на развитие российской нефтегазовой промышленности.

Внешторгбанк интенсивно привлекает иностранные инвестиции

и кредиты в экономику РФ и эффективно их обслуживает, в том

числе на базе проектного финансирования, а также кредитного

соглашения на общую сумму 1,615 млрд долл. США, предостав-

ляемых международным консорциумом банков, и кредитного со-

глашения, заключенного консорциумом немецких банков. Внеш-

торгбанк выступает гарантом по обязательствам РАО «Газпром»

перед американскими и японскими поставщиками оборудования

для газодобывающей промышленности России.

В настоящее время Внешторгбанком осуществляется большая

селективная работа по поиску и отбору высокоэффективных

программ и проектов, для того чтобы максимально заинтересо-

вать зарубежных инвесторов.

Расширяя спектр внешнеэкономических связей, Внешторг-

банк развивает деятельность по размещению своих долговых

обязательств (облигаций, депозитных сертификатов) на между-

народном финансовом рынке на условиях, близких к выпуску

государственных ценных бумаг, в чем проявляют большую заин-

тересованность крупнейшие западные банки. Адаптация на ме-

ждународном рынке и решение этих проблем позволят в буду-

щем Внешторгбанку существенно изменить состав заемных ва-

лютных средств, значительно ослабив свою зависимость от рос-

сийских государственных органов.

Перспективным направлением деятельности Внешторгбанка

на национальном финансовом рынке должны стать активное

участие в кредитовании российских предприятий и организаций,

обслуживающих внутрихозяйственные связи в стране, а также

приоритетное финансирование проектов строительства и рекон-

струкции объектов недвижимости (жилых и торговых комплек-

сов,

офисов, спортивных сооружений и т.д.), что способствовало

бы дальнейшему повышению имиджа банка.

Стратегической задачей для Внешторгбанка является его при-

ватизация. Это позволит привлечь крупнейших отечественных и

зарубежных институциональных инвесторов, которые главным

образом ориентируются на получение финансового дохода в виде

высоких дивидендов, а также на рост курсовой стоимости акций.

366

Раздел III. Банки

Таблица 13.2

Расходы и доходы Внешторгбанка за 1996 г.

№

п/п

Наименование статей

Данные на 1 января 1997 г.,

Процентные расходы:

По депозитам кредитной орга-

20,9

9,9

низации

20,9

9,9

— — — —

По депозитам клиентов

30,2 14,3

— — —

По выпущенным ценным бумагам

48,9 23,1

— — —

Всего расходов по процентам 100,0

—

47,4 51,9

— —

Непроцентные расходы:

Эксплуатационные расходы 2,2

1,2

— — — —

Фонд заработной платы 6,8 3,6

— — — —

Другие текущие расходы

91,0 47,9

— — —

8 Всего непроцентных расходов 100,0

—

52,6

— — —

9 Всего процентных и непро-

центных расходов

—

100,0 100,0

— —

Процентные доходы:

10 По средствам в кредитных ор-

13,2

7,8

ганизациях

13,2

7,8

— — — —

11 По кредитам и от лизинга —

клиентам 23,7

13,9

— — — —

По долговым ценным бумагам 62,0 36,3

— — — —

13 По другим источникам

0,6

— — — —

Всего доходов по процентам

100,0

— 58,5

100,0

— —

15 Чистый доход по процентам

(ст. 15 = ст. 15 : ст. 14)

48,1

Непроцентные доходы:

Доход по трастовым операциям

и агентский доход

0,1 0,02

— — —

Дивиденды по паям и акциям

0,5 0,2

— — —

От операций с иностранной ва-

лютой

5,6

2,3

— —

Доход от других операций

36,7

15,2

— — —

20 Другой текущий доход

57,1

23,7

— — —

21 Всего непроцентного текущего

дохода

100,0

— 41,5 — —

22 Всего процентных и непро-

41,5

центных доходов

—

100,0

Текущий доход (ст. 23 = ст. 23 :

100,0

: ст. 22)

— —

69,6

Текущий результат до вычета ре-

69,6

зерва на возможные потери по

ссудам (ст. 24 = ст. 24 : ст. 22)

—

35,9

100,0

Изменение резерва на возмож-

35,9

100,0

ные потери по ссудам

— —

32,1

Прибыль до непредвиденного

32,1

дохода

—

67,9 100,0

Непредвиденные доходы

0,5

Балансовая прибыль

—

99,5

100,0

29 Налоги, выплаченные из прибыли

99,5

25,6

Чистая прибыль отчетного года

74,4

Глава

13.

Банки внешнеэкономической деятельности

367

Результаты деятельности Внешторгбанка

за 1996 г.

представ-

лены

табл.

13.2. В

частности, процентные расходы составляли

51,9%

от

процентных доходов,

т.е.

процентная маржа достигала

92,7% против среднего

ее

значения

(1,7%)

банковских сферах

промышленно развитых стран.

общих процентных

непро-

центных доходах непроцентные доходы составляли

41,5%,

про-

центные

— 58,5%. В

общих процентных

непроцентных расхо-

дах процентные расходы достигали

47,4%,

непроцентные

—

52,6%.

общих процентных

непроцентных доходах процент-

ные доходы

по

кредитам

и от

лизинга

—

клиентам составляли

13,9%,

процентные доходы

по

долговым ценным бумагам

—

36,3%.

Таблица

13.3

Экономические показатели деятельности банков

за

2000

г.

Капитал, Активы,

Отношение Доход

Отношение

% капитала

к активам,

до

вы-

чета

налогов,

дохода

к капиталу,

Внешэкономбанк

2,77 7,08 4,58

2,77

28,57

Внешторгбанк

РФ

33,26

11,45

33,99

14,4 12,39

Сбербанк

РФ

22,6

53,59

4,93

47,6 60,31

Газпромбанк

15,07 8,0

22,03

7,4

14,07

Альфа-банк

2,79

5,13

6,38 .

6,51 66,67

МДМ-банк

4,68 2,69

20,4

7,08

43,28

Международный

промышленный

банк

7,53 1,92 45,75 4,31 16,41

Банк Москвы

2,75

4,24 7,58 0,9

9,32

Собинбанк

6,22

1,42

51,25

7,08

32,58

Доверительный

инвестиционный

2,33

4,48 6,08 1,95 24,0

ИТОГО:

100,0

—

100,0

—

Млн долл.

4293,0

36703,0

—

1229,0

—

368

Раздел

III.

Банки

В таблице 13.3 представлен ряд экономических показателей

надежности и устойчивости финансовой деятельности россий-

ских банков за

2000

г., в том числе результаты формирования и

использования ресурсного потенциала Внешэкономбанка и Внеш-

торгбанка РФ.

Параметр, характеризующий отношение собственно капитала

к общей сумме активов, отражает долю инвестирования средств в

реальные активы, динамика роста которых определяет приори-

тетную позицию банка в данной сфере. Так, Внешэкономбанк

по данному параметру занимает 10-е место, а Внешторгбанк РФ —

3-е в числе 10 крупнейших банков России.

Важным оценочным параметром служит также отношение до-

хода к капиталу, который в определенной мере характеризует

эффективность финансовой политики и тенденции развития бан-

ков.

Согласно приведенным данным, Внешэкономбанк претен-

дует на 5-е место, а Внешторгбанк РФ — на 9-е среди россий-

ских банков.

ГЛАВА 14

Международные кредитно-

финансовые институты

Эти учреждения появились в текущем столетии, создавались

и действуют на основании межгосударственных соглашений и

призваны регулировать международные экономические отноше-

ния. В их состав входят, например, Банк международных расче-

тов,

Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и раз-

вития и небанковские институты, в частности Международный

валютный фонд и др. Они следуют своим целям, решают разные

задачи и действуют в глобальном или региональном масштабах.

14.1. Банк международных расчетов (БМР)

БМР — первый международный банк. Он создан в 1930 г. на

основании межправительственного соглашения Англии, Бель-

гии, Германии, Италии, Франции и Японии. Эти государства

подписали также конвенцию со Швейцарией, в соответствии с

которой БМР был размещен в Базеле. Среди первых его учреди-

телей помимо центральных банков названных стран были и от-

дельные коммерческие банки США во главе с Банкирским домом

Моргана. Целью создания БМР провозглашалось содействие со-

трудничеству центральных банков стран-участниц и обеспечение

международных расчетов между ними. К 1932 г. его участниками

стали еще 19 стран Европы.

Являясь учредителями БМР, центральные банки этих стран

выступают одновременно и его клиентами. Поэтому БМР часто

называют международным банком центральных банков. США

представлены в нем не Федеральной резервной системой (ФРС),

а Сйу Вапк Согр., однако первая имеет тесные отношения с

БМР:

на ежемесячных совещаниях в Базеле (Базельский клуб) и

общих собраниях учредителей БМР всегда присутствует член

совета управляющих ФРС. Приоритет в управлении деятельно-

стью БМР традиционно сохраняется за странами Западной Ев-

ропы, хотя США наращивают здесь свое влияние.

370

Раздел

III.

Банки

Более 30 государств в настоящее время являются членами

БМР,

в том числе европейские — бывшие социалистические стра-

ны:

Албания, Болгария, Венгрия, Польша и другие, вошедшие в

него еще до Второй мировой войны. Состав участников и гео-

графия операций современного БМР свидетельствуют о превра-

щении его из региональной западно-европейской в междуна-

родную валютно-кредитную организацию.

Управление деятельностью БМР осуществляется Общим со-

бранием и Советом директоров, а сам Банк в сущности является

акционерной расчетной палатой. Согласно Уставу основными

его функциями являются обеспечение благоприятных условий

для международных финансовых операций и выполнение роли

доверенного лица при проведении межгосударственных расчетов

участников. Банк проводит депозитно-ссудные, фондовые и другие

операции, в том числе с золотом, а также осуществляет межгосу-

дарственное регулирование валютно-кредитных отношений. Ва-

лютой расчетов по операциям принят золотой швейцарский

франк, а доллар США используется для выплаты дивидендов

акционерам.

В целях поддержки курсов ведущих мировых валют БМР с

начала 60-х годов начал проводить специальные операции — со-

вместные валютные интервенции центральных банков («базель-

ские кредиты»). Для покрытия неожиданного роста спроса на

иностранную валюту он практикует операции своп с централь-

ными банками участников. Кроме того, БМР является признан-

ным в мире крупным экономическим информационно-исследо-

вательским центром. Он проводит политику активного сотрудни-

чества с другими международными кредитно-финансовыми орга-

низациями, деятельность которых будет рассмотрена ниже.

14.2. Международный валютный фонд,

Международный банк реконструкции

и развития. Всемирный банк

С целью решения проблем восстановления и стабилизации

разрушенной Второй мировой войной экономики европейских

государств в 1944 г. в Бретгон-Вудсе (США) состоялась предста-

вительная международная валютно-финансовая конференция,

одним из главных итогов которой стало решение об учреждении

двух организаций: Международного валютного фонда (МВФ) и