Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки

Подождите немного. Документ загружается.

Глава

22.

Денежная система Российской Федерации

461

ние системы расчетов в режиме реального времени, т.е. переход

на качественно новый уровень передачи банковской информа-

ции, развитие негосударственных расчетных и клиринговых сис-

тем; разработку систем стандартизации и сертификации техно-

логии; создание условий для внедрения расчетов платежными

(пластиковыми) карточками.

Проводится работа по созданию современной автоматизиро-

ванной системы расчетов, работающей в режиме реального време-

ня.

Цель модернизации платежной системы — существенное уско-

рение оборачиваемости денежных средств и расширение рамок

ее работы до

16—20

ч. Переход к работе в режиме реального вре-

мени — ключевой момент в развитии платежной системы, по-

скольку это означает, что время, необходимое для проведения всех

процедур по передаче банковской информации между кредитными

организациями и ее проверки, будет измеряться секундами, а мо-

мент списания средств со счета плательщика будет совпадать с

моментом их зачисления на счет получателя. Создание системы

расчетов в режиме реального времени предполагает, что в бли-

жайшем будущем не только Банк России, но и кредитные органи-

зации должны будут отказаться от бумажных носителей первичной

информации и перейти к работе с электронными документами.

Платежи в режиме реального времени будут основываться на раз-

вертывании телекоммуникационной сети Банка России.

Одной из главных целей реформы платежной системы явля-

ется сокращение наличных денег в обращении и увеличение до-

ли безналичного оборота. ЦБ РФ будет проводить работу по

созданию условий для внедрения расчетов платежными картами

и осуществлять методологическое руководство системой расче-

тов и ее регулирование.

К платежным системам России на основе банковских карто-

чек в настоящее время относят 8ТВ Саги, Шюп Сап! и систему

«Золотая корона». Кроме них в России функционирует много

локальных систем, которые успешно развиваются.

К первой общероссийской системе, созданной на основе

пластиковых карточек, можно отнести 5ТВ Сагё, которая была

организована в 1992 г. Учредителями ее являются АКБ «Сто-

личный», Московский банк Сбербанка России, Элексбанк, Зе-

мельный банк, АО «Инкахран» и АО «ЗТВ КАЕВ». Членами

этой системы являются около 130 банков, однако принимаются

ЗТВ Саге! в основном в Москве, а также в ряде крупных россий-

462

Раздел

IV.

Денежные системы отдельных стран

ских городов (около

25).

Карточка

8ТВ

Саге

основном рубле-

вая дебетовая, допускается производить несколько счетов

на од-

ну карточку,

в том

числе валютные. Различают

два

вида карто-

чек:

8ТВ

Сагё

—

серебряная (С1аз$1с)

золотая (Оо1ё). Кроме

внешнего вида

они

отличаются системными ограничениями

на

сумму снятия наличных, допустимыми дневными лимитами

по-

купок

проч.

1993 г.

была учреждена процессинговая компания Цщоп

Саге!. Учредителями выступили Инкомбанк

Автобанк, причем

последний является расчетным банком

Шюп

Сагё-системы.

Всего

первом полугодии

1997 г. в

системе принимали участие

450 банков

(из них

более половины

—

московские банки).

Москве участникам системы принадлежит

295

банкоматов,

в ре-

гионах —

272. К

началу

1997 г., по

данным

Шюп

Саг<3,

обра-

щении находилось более

800

тыс. карточек,

из них в

Москве —

свыше

350

тыс.

Система «Золотая корона» была создана

в 1994 г. в

Новоси-

бирске Сибирским торговым банком

(СТВ) и

Центром бирже-

вой

финансовой информации (ныне Центр финансовых тех-

нологий

— ЦФТ) в

качестве межрегиональной платежной сис-

темы.

настоящее время

этой системе

качестве расчетных

выступают крупные московские банки Промрадтехбанк

и Ин-

комбанк,

технологическую

программную поддержку проек-

тов осуществляет ЦФТ.

В начале

1997 г. в

Российской межбанковской системе рас-

четов

по

микропроцессорным карточкам «Золотая корона» уча-

ствовало

120

банков, имелось

банкоматов,

4500

терминалов,

222 тыс. карточек

обращении. Карточки «Золотая корона»

применяются более

чем в 50

городах Сибири

средней полосы

России, имеют пункты обслуживания

Москве

Санкт-

Петербурге. Ежемесячный оборот составил

230

млрд

руб.,

осу-

ществлялось

436

тыс. операций

месяц,

из них 95% — на

пред-

приятиях торговли

сервиса.

В последнее время

России

все

большее распространение

получают компьютерные системы типа Интернет, Факснет,

Фи-

донет,

также специальные банковские системы СВИФТ

КЕ1ГГЕК, которые давно

уже

используются

на

Западе

не

только

как средство передачи информации,

но и в

коммерческих целях,

том

числе

для

расчетов.

СВИФТ (5МРТ -

8осЫу

Гог

\УогМ\У1с1е

Ртапс1а1

Те1есот-

тишсайопз — Общество всемирных межбанковских финансовых

Глава

22.

Денежная система Российской Федерации

463

телекоммуникаций) может использоваться для платежей во внут-

реннем обороте, но преобладают платежи за границу. Выполне-

нием платежных инструкций занимаются банки-корреспон-

денты — участники этой системы.

Зарождение сети Интернет началось более 20 лет назад в

США. Сегодня уже более 60 млн компьютеров имеют доступ в

Интернет. Информация в Интернете сосредотачивается на сер-

верах — мощных компьютерах, на которых находятся необходи-

мое программное обеспечение для того, чтобы его «видели» дру-

гие компьютеры сети, и значительные информационные ресур-

сы,

доступные всем пользователям других компьютеров в сво-

бодном или параллельном режимах.

Интернет дает возможность вести телефонные переговоры

(через соответствующее программное обеспечение и микрофон),

осуществлять акции купли-продажи различных товаров и услуг,

банковские операции, следить за ходом торгов на различных

биржах в реальном времени.

Интернет — это и глобальный справочник товаров. А его

развитые поисковые системы позволяют найти текстовую и ви-

довую информацию по определенным направлениям, выбран-

ным пользователем, проводить телеконференции по интересам.

Традиционные банки по мере развития сети Интернет могут

лишиться своих лучших клиентов, если они не намерены вести

эффективную конкурентную борьбу в новом электронном мире.

В электронной торговле они могут выступать в качестве «дове-

ренной третьей стороны».

Банки экономически развитых стран активно участвуют в

реализации проектов по использованию в сети Интернет элек-

тронных денег. Особый интерес в этом направлении проявляют в

Европе. Банки, брокерские и страховые фирмы и прочие финан-

совые организации сфокусировали свое внимание на использова-

нии сети Интернет как канала маркетинга, коммуникаций, низ-

козатратного механизма доставки продуктов и услуг, проведения

операций в режиме реального времени. Идет развитие электрон-

ного шопинга. Британская организация по исследованию рынков

Оа^атопйог прогнозировала к 2001 г. увеличение числа клиентов

в сфере банкинга в режиме реального времени только в одной

Западной Европе до 8 млн (на 75% ежегодно).

Однако оптимистические прогнозы относительно роста сде-

лок через систему Интернет могут оправдаться лишь в том слу-

чае,

если удастся разрешить сомнения пользователей этой сис-

темы относительно безопасности платежных операций. Данная

464

Раздел

IV.

Денежные системы отдельных стран

проблема может быть решена с помощью электронных денег.

Электронные средства имеют форму файла и в таком виде могут

передаваться по сети. В настоящее время так называемая систе-

ма В'щ! СазЬ внедряется банком «Магк Т^ат Вапк» в США,

«Мегка Вапк» в Финляндии и «Эеи&сЬе Вапк» в Германии. Раз-

работчики данной системы стремятся внедрить общепринятое

средство платежа, обладающее всеми качествами наличных де-

нег, включая анонимность клиента. Концепцией разработчиков

предусмотрено, чтобы клиенты держали в банке эмитента два

счета: обычный жиросчет и счет для электронных денег. Вклады

на счета электронных денег образуются за счет перечисления

денег с жиросчета. Клиент на своем персональном компьютере с

помощью специальной компьютерной программы создает элек-

тронные монеты с произвольным номером серии и затем отсы-

лает их для валидации в свой банк. Банк подписывает монеты и

возвращает их клиенту, который оплачивает ими через сеть то-

вары и услуги продавцов. Продавец в свою очередь переводит

эти «киберденьги» в свой банк, который отправляет их на Е)1§1

СазЬ для верификации (проверки), поскольку электронные

деньги легко скопировать. После того как Вщ[ СазЬ на основа-

нии серийных номеров проверит, не использовались ли эти

деньги раньше, продавец может отправлять товар клиенту.

Фирма Вщг СазЬ приступила к широкомасштабному экспе-

рименту по использованию цифровых денег в сети Интернет в

октябре 1994 г. Она объявила новую валюту — кибербаксы—

деньгами Интернета. Объявленные виртуальные деньги не име-

ли и не имеют никаких средств конвертации в реальные деньги,

тем не менее в системе торгуют реальными товарами. Экспери-

мент был оценен разработчиками как удачный, и в середине

1996 г. регистрация новых участников в этой системе достигла

30 тыс. Около 100 из них оформились в настоящие кибермага-

зины. Более 700 тыс. покупателей мира уже имеют так называе-

мый электронный бумажник и могут одновременно произвести

покупки в Нью-Йорке, Японии и других странах.

Контрольные вопросы

1. Дайте характеристику денежной системы США.

2. Расскажите о денежной системе Франции.

3. Дайте характеристику денежной системы Великобритании.

4. Расскажите о денежной системе ФРГ.

5. Охарактеризуйте денежную систему Японии.

6. Дайте характеристику денежной системы Канады.

7. Каковы особенности денежной системы Италии?

8. Дайте характеристику

денежной

системы Российской Федерации.

Раздел

ГЛАВА 23

Банковская система

США

23-1. Структура и операции Федеральной

резервной системы

Ядром кредитной системы США является Федеральная ре-

зервная система (ФРС), которая состоит из 12 федеральных ре-

зервных банков и большого числа банков-членов. Согласно

федеральному резервному акту 1913 г. все банки — члены Феде-

ральной резервной системы должны были:

а) внести 6% собственных капиталов в качестве паевого взно-

са в основной капитал федеральных резервных банков;

б) держать в последних свои резервы в объеме 3% суммы

срочных вкладов и от 7 до 13% — суммы вкладов до востребо-

вания.

Федеральные резервные банки были обязаны иметь резерв в

золоте и законных платежных средствах в размере 35% своих

депозитов. Таким образом, пассивы федеральных резервных

банков состоят: 1) из собственных капиталов, созданных за счет

паевых взносов банков-членов; 2) из банкнотной эмиссии; 3) из

банковских депозитов, представляющих собой резервы банков

— членов ФРС.

Сосредоточение в федеральных резервных банках денежных

резервов коммерческих банков явилось фактором экономии де-

нег. Организация ФРС способствовала экономии наличных де-

нег и в другом отношении — благодаря развитию безналичных

расчетов, которые стали в широких размерах осуществляться

через федеральные резервные банки.

Вместе с тем создание ФРС усилило централизацию банков-

ской системы США и господство крупных банков — цитадели

финансовой олигархии. С конца 1915 г. по август 1972 г. удель-

ный вес ФРС в общем числе американских коммерческих бан-

ков поднялся с 28 до 41%, а в общей сумме их депозитов — с 48

до 78%. Хотя членами ФРС являются многие банки, решающее

Глава

23.

Банковская система США

467

влияние в ней имеет небольшое число крупных и крупнейших

банков.

В августе 1935 г. был принят закон, внесший некоторые ор-

ганизационные изменения в ФРС. Смысл этого закона заключался

прежде всего в дальнейшей централизации банковской системы

США. Все штатные банки с депозитами не менее 1 млн долл. бы-

ли обязаны в определенный срок вступить в члены ФРС; права

центральных органов ФРС были значительно расширены: во гла-

ве ФРС был поставлен Совет управляющих (в составе семи чле-

нов,

назначаемых президентом США на 14 лет), которому дано

право определять учетные ставки федеральных резервных бан-

ков,

изменять нормы обязательных резервов банков-членов, уста-

навливать нормы кредитования под ценные бумаги, утверждать

выбранные резервными банками советы директоров. Был создан

также особый Комитет по операциям на открытом рынке, причем

все федеральные резервные банки должны следовать его указани-

ям при проведении своих операций на открытом рынке.

Ресурсы федеральных резервных банков образуются за счет

эмиссии банкнот — федеральных резервных билетов и приема де-

позитов, главным образом от банков-членов и казначейства. Не-

значительная часть средств федеральных резервных банков состоит

из их собственных капиталов (оплаченного и добавочного).

Со времени огосударствления золотых запасов, осуществленно-

го в 1934 г., федеральные резервные банки перестали быть храни-

телями золотых резервов страны, но в активе их баланса числились

золотые сертификаты, представляющие собой бумажные знаки зо-

лота, сосредоточенного в государственном казначействе.

Главной активной операцией федеральных резервных банков

является покупка государственных ценных бумаг. По сравнению

с этим незначительную сумму составляют ссуды федеральных

резервных банков банкам-членам.

Федеральные резервные банки являются по преимуществу кре-

диторами государства. Но средства, вложенные ими в государст-

венные ценные бумаги, в конечном счете используются в инте-

ресах корпораций, так как затрачиваются государством в значи-

тельной мере на оплату госзаказов и покупку товаров.

Кроме эмиссионных (федеральных резервных) банков, банков-

ская система США включает:

1) коммерческие банки,

2) инвестиционные банки,

468

Раздел

Банковские системы отдельных стран

3) взаимно-сберегательные банки,

4) банкирские дома.

23.2. Коммерческие банки

Коммерческие банки по юридическому статуту подразделя-

ются на национальные и штатные

. Первые функционируют со-

гласно федеральным законам и в обязательном порядке входят в

Федеральную резервную систему в качестве банков-членов; по-

следние действуют в соответствии с законами отдельных штатов

и по желанию входят либо не входят в ФРС.

Из всех коммерческих банков выделилось несколько круп-

нейших банков, чьи ресурсы возрастают быстрее, чем сумма ре-

сурсов прочих банков. Так, только с 1960 по 1970 г. сумма депози-

тов 50 крупнейших коммерческих банков возросла с 88,8 млрд до

230,4

млрд долл., т.е. в 2,5 раза, тогда как общая сумма депози-

тов прочих коммерческих банков за это время увеличилась со

141,7 млрд до 255,1 млрд долл., т.е. в 1,8 раза. В 1970 г. эти 50 круп-

нейших банков распоряжались 47% общей суммы депозитов

всех 13 705 коммерческих банков.

В свою очередь из крупнейших коммерческих банков выде-

лилась горстка банков-гигантов — «Бэнк оф Америка», «Ферст

нейшнл сити бэнк оф Нью-Йорк», «Чейз Манхэттен бэнк»,

«Менюфекчурерс Гановер траст К°», «Морган Гаранта траст К

».

Эти банки либо возглавляют мощные финансово-промышленные

группы либо играют в них крупную роль. Они представляют со-

бой по существу банковские холдинги, образовавшиеся путем

слияния крупных банков.

В конце 1994 г. насчитывалось 40,9 тыс. коммерческих бан-

ков с совокупными активами в 4313 млрд долл., 9,3 тыс. штат-

ных банков — членов ФРС и 24,5 тыс. штатных банков, не вхо-

дящих в ФРС.

В ресурсах коммерческих банков США собственные капита-

лы занимают небольшую часть — до 7,4%; львиная доля прихо-

дится на депозиты, среди которых 44% — это депозиты до вос-

требования и 56% — срочные депозиты.

Активные операции коммерческих банков состоят в подав-

ляющей части из ссуд (в 1995 г. из общей массы активов на ссу-

О тенденциях развития банковской системы США см.: Банки и банковские опе-

рации. - М.: ЮНИТИ, 1997. - Гл. 1.

Глава

23.

Банковская система США

469

ды приходилось

56%).

Меньшее место занимают инвестиции,

причем

они в

большой мере состоят

из

вложений

государст-

венные ценные бумаги,

основном

федеральные.

Следует иметь

виду,

что

банковский

акт 1933 г.

запретил

коммерческим банкам приобретать акции промышленных

тор-

говых компаний. Однако

это

отнюдь

не

означает прекращения

процесса сращивания банков

промышленными компаниями.

Типичной формой такого сращивания является вхождение круп-

нейших банков

промышленных компаний

одни

и те же

финансово-промышленные группы. Тесные связи крупных ком-

мерческих банков

промышленностью осуществляются через

долгосрочные ссуды. Примерно

3/4

всей суммы «коммерче-

ских

промышленных ссуд» приходится

на

крупные коммер-

ческие банки, причем среди этих ссуд важную роль играют ссу-

ды

на

срок свыше одного года, часть которых предоставляется

на длительные сроки

— до 8—10 лет — и

служит типичной фор-

мой сращивания банков

промышленными

торговыми ком-

паниями.

Важную роль

сращивании крупных американских банков

промышленными

другими компаниями играют

доверительные

операции.

Коммерческие банки лишены права покупать акции

промышленных

торговых компаний

за

свой счет,

но

имеют

право управлять имуществом этих компаний

по

доверенности

своих клиентов; последние часто доверяют банкам право голо-

са

на

общих собраниях акционеров.

По

сути

это

своеобразная

форма обхода запрета коммерческим банкам владеть акциями

предприятий.

23.3.

Инвестиционные банки

Еще

середине XIX

в. в

банковской системе

США

возникло

особое звено

виде инвестиционных банков, специализировав-

шихся

на

размещении

купле-продаже ценных бумаг.

даль-

нейшем,

до

кризиса

1929—1933 гг.,

грань между инвестицион-

ными

коммерческими банками

все

более стиралась,

так как в

в.

коммерческие банки тоже стали принимать активное уча-

стие

эмиссии

размещении ценных бумаг

сами инвестиро-

вали крупные средства

в эти

бумаги.

После кризиса

1929—1933 гг.

сферы деятельности коммерче-

ских

инвестиционных банков были юридически

(по

закону

1933 г.)

разграничены.

современных условиях инвестиции

470

Раздел

Банковские системы отдельных стран

банков состоят почти на 9/10 из ценных бумаг федерального

правительства США, штатов и местных органов власти. Что ка-

сается ценных бумаг промышленных и других компаний, то их

выпуском и размещением занимаются инвестиционные банки.

Инвестиционные банки осуществляют два главных вида опе-

раций с ценными бумагами:

1) гарантирование эмиссии ценных бумаг (операция андеррай-

тинг),

когда банк гарантирует компаниям, выпускающим эти бу-

маги, их размещение, причем обязуется приобрести за свой счет

те бумаги, которые сами компании не смогут разместить на рынке;

2) непосредственное размещение ценных бумаг компаний; инве-

стиционные банки покупают акции и облигации компаний, а за-

тем размещают их на рынке. При этом они широко используют

средства, получаемые ими в ссуду от коммерческих банков, для

инвестиций в ценные бумаги.

Таким образом, хотя сами коммерческие банки не имеют права

покупать, например акции промышленных корпораций, однако

косвенно — через ссуды коммерческих банков инвестиционным

банкам — ресурсы коммерческих банков фактически инвестируют-

ся в эти акции.

К числу крупнейших инвестиционных банков относятся:

«Ферст Бостон корпорейшн», «Леман бразерс», «Меррил Линч»,

«Пирс», «Финнер энд Смит» и др. По форме организации одни

инвестиционные банки являются корпорациями (акционерными

компаниями), другие — неакционерными фирмами или това-

риществами, включающими ограниченное число партнеров (на-

пример «Леман бразерс» имеет 17 партнеров).

23.4. Особенности концентрации

банков в США

В отличие от других развитых стран, США имеют банков-

скую систему, состоящую из многих тысяч банков. В то же вре-

мя и в США в XX в. общее число банков резко уменьшилось

(их насчитывалось в 1931 г. 31 076, а в августе 1972 г. — 13 877),

тем не менее внешне все выглядит так, как будто в США суще-

ствует децентрализованная банковская система.

Такая видимость создается еще и потому, что банковская фи-

лиальная сеть ограничена в США более узкими рамками, чем в

других странах. В течение длительного времени американские бан-